銀行業(yè)技術(shù)效率與財(cái)務(wù)績(jī)效之分析課件

1、銀行業(yè)技術(shù)效率與財(cái)務(wù)績(jī)效之分析 牛牛文庫(kù)文檔分享報(bào)告大綱緒論文獻(xiàn)探討研究方法研究結(jié)果結(jié)論與建議 牛牛文庫(kù)文檔分享1.緒論（一）2007年發(fā)生次級(jí)房屋信貸危機(jī)，2008年9月由美國(guó)政府接管房利美和房地美、再加上雷曼兄弟宣布破產(chǎn)、美林證劵被美國(guó)銀行併購(gòu)以及美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（）發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)開始，金融機(jī)構(gòu)虧損，對(duì)於投資大眾之影響前所未有，因此重新檢視銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)便成為要?jiǎng)?wù)之一。就評(píng)估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)績(jī)效之相關(guān)文獻(xiàn)而論，針對(duì)研究之地理範(fàn)圍、研究對(duì)象、衡量指標(biāo)等各方面，皆有不同學(xué)者著手研究。 牛牛文庫(kù)文檔分享1.緒論（二）本研究欲以年至年月止，臺(tái)灣本國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象，對(duì)於其技術(shù)效率與財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析，以瞭解

2、臺(tái)灣商業(yè)銀行之經(jīng)營(yíng)績(jī)效。 牛牛文庫(kù)文檔分享2. 文獻(xiàn)探討（一）技術(shù)效率的定義與使用變數(shù)：指出，效率之不同將造成決策單位擁有相似規(guī)模及產(chǎn)品組合，卻造成成本差異之情形。更進(jìn)一步定義決策單位增加產(chǎn)出卻未增加投入，或減少產(chǎn)出。效率主要有三種類別，分別為規(guī)模效率、範(fàn)疇效率及效率（成本效率），其中，效率主要運(yùn)用於評(píng)估投入是否有效結(jié)合產(chǎn)出，代表成本控制以及使用資源製造產(chǎn)出之管理能力。 牛牛文庫(kù)文檔分享技術(shù)效率的定義與使用變數(shù)文獻(xiàn)探討臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)為研究樣本評(píng)估銀行技術(shù)效率之相關(guān)文獻(xiàn)中，黃俊誠(chéng)（）以臺(tái)灣家金控公司為研究樣本，資本、用人費(fèi)用以及利息支出為投入變數(shù)，產(chǎn)出變數(shù)則為放款、手續(xù)費(fèi)傭金以及利息收入；張鍚介（

3、）同樣以臺(tái)灣家金控公司為研究樣本，以勞動(dòng)成本、資本成本以及資金成本作為投資變數(shù)，放款、投資以及非利息收入為產(chǎn)出變數(shù)；王元伸、林淑玪（）評(píng)估臺(tái)灣家金控公司，以利息費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用及存款為投入變數(shù)，產(chǎn)出變數(shù)則為利息收入、其他收入以及放款。 牛牛文庫(kù)文檔分享2. 文獻(xiàn)探討（二）財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量方式：財(cái)務(wù)績(jī)效衡量通常以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，而財(cái)務(wù)指標(biāo)建構(gòu)之模式通常以財(cái)務(wù)比率為變量，且財(cái)務(wù)比率為評(píng)估企業(yè)表現(xiàn)所運(yùn)用之工具。對(duì)於金融機(jī)構(gòu)衡量財(cái)務(wù)績(jī)之財(cái)務(wù)比率主要運(yùn)用資本適足性、資產(chǎn)品質(zhì)、管理能力、獲利能力、流動(dòng)性以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度六個(gè)指標(biāo)衡量，此六個(gè)字首的縮寫為，因此稱為法。 牛牛文庫(kù)文檔分享財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量方式文獻(xiàn)探討

4、使用CAMELS分析法評(píng)估銀行業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之相關(guān)文獻(xiàn)包括Swindle(1995)利用CAMELS法評(píng)估對(duì)於商業(yè)銀行課稅之效用；Chen(2002)評(píng)估臺(tái)灣41家商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效；沈中華(2002)運(yùn)用CAMELS分析法比較美國(guó)50家隸屬金控公司與44家獨(dú)立銀行間之優(yōu)劣；Gasbarro and Zumwalt(2002)使用CAMELS法評(píng)估印尼於歷經(jīng)東南亞金融風(fēng)暴前後銀行業(yè)之財(cái)務(wù)績(jī)效；Derviz and Podpiera(2008)使用CAMELS分析法以及標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)評(píng)估1998至2005年捷克銀行之績(jī)效。 牛牛文庫(kù)文檔分享2. 文獻(xiàn)探討（三）運(yùn)用DEA 法評(píng)估銀效：運(yùn)用資包絡(luò)分析法評(píng)估

5、銀效之國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)中， Jemric andVujcic(2002)比較外商銀與本土銀的效，認(rèn)為外商銀較本土銀具效；Sanjeev(2006)進(jìn)一步解釋，隨著外商銀經(jīng)營(yíng)越長(zhǎng)，其效將逐漸超越本國(guó)銀; Yildirim and Phlippatos(2007)認(rèn)為外商銀具高成本效與低潤(rùn)效；Sathye(2001)則認(rèn)為本土銀較外商銀具效。 牛牛文庫(kù)文檔分享運(yùn)用DEA 法評(píng)估銀效文獻(xiàn)探討依銀規(guī)模評(píng)估效之文獻(xiàn)中，Chen et al.(2005)、Halkos and Salamouris(2004)以及Yildirim and Phlippatos(2007)皆認(rèn)為大規(guī)模較中小規(guī)模銀具效；Halk

6、osand Salamouris(2004)則特別強(qiáng)調(diào)大規(guī)模銀必須同時(shí)具備高總資產(chǎn)之條件時(shí)，其效才會(huì)高於小規(guī)模銀；Kyj and Isik(2008)則認(rèn)為大規(guī)模銀較小規(guī)模銀具管效，小規(guī)模銀較具有規(guī)模效；Sufian et al.(2007)認(rèn)為小規(guī)模銀比大規(guī)模銀具效。Chen et al. (2005)結(jié)中提出成本效之重要性，且Chen et al. (2005)與Sathye(2001)強(qiáng)調(diào)改善成本無(wú)效中之技術(shù)無(wú)效，較改善配置無(wú)效需受重視。而Yildirim and Phlippatos(2007)與Kyj and Isik(2008)以管角，評(píng)估銀之管效。以新銀與銀作比較，Jemric

7、and Vujcic(2002)認(rèn)為新銀較銀具效。 牛牛文庫(kù)文檔分享3. 研究方法(一)技術(shù)效之衡：本研究以本國(guó)商業(yè)銀為為研究樣本，並考慮運(yùn)用資包絡(luò)分析法衡融機(jī)構(gòu)技術(shù)效時(shí)，各國(guó)銀之營(yíng)運(yùn)環(huán)境相性，將造成投入與產(chǎn)出變選擇之考慮點(diǎn)相處，因此，本研究依據(jù)臺(tái)灣融機(jī)構(gòu)為研究背景之相關(guān)文獻(xiàn)，選擇資包絡(luò)分析法投入產(chǎn)出變。本研究以存款、息費(fèi)用及營(yíng)業(yè)費(fèi)用為投入變，並將放款、息收入及非息收入為產(chǎn)出變。投入及產(chǎn)出變之操作性定義茲明如下: 牛牛文庫(kù)文檔分享投入及產(chǎn)出變之操作性定義(一)(一)投入項(xiàng)1.存款包含活期性存款、定期性存款、外匯存款、公庫(kù)存款等。2.營(yíng)業(yè)費(fèi)用包含手續(xù)費(fèi)費(fèi)用、公平市價(jià)變動(dòng)入損之融資產(chǎn)及負(fù)債損失、用

8、人費(fèi)用以及其他費(fèi)用。3.息費(fèi)用包含存款息、借入款息支出及其他息支出。 牛牛文庫(kù)文檔分享投入及產(chǎn)出變之操作性定義(二)(二)產(chǎn)出項(xiàng)1. 放款包含貼現(xiàn)及透支、短期放款、中長(zhǎng)期放款、進(jìn)出口押匯等，茲明如下。2. 息收入包含放款及貼現(xiàn)息、存款及拆放同業(yè)息、債券息、及其他息收入。3. 非息收入包含手續(xù)費(fèi)收入、公平市價(jià)變動(dòng)入損之融資產(chǎn)及負(fù)債以及其他收。 牛牛文庫(kù)文檔分享3.研究方法(二)二、財(cái)務(wù)績(jī)效之衡：本研究對(duì)於CAMELS 法指標(biāo)之選擇，乃依據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)由大項(xiàng)目之中分別選取較具代表性之指標(biāo)，茲明如下:(一)資本適足性(Capital Adequacy)自有資本/風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)(二)資產(chǎn)品質(zhì)(Asset Qu

9、ality)廣義逾放比=逾期放款/放款(三)管能(Management Ability)存放比=存款總額/放款總額(四)獲能(Earning)稅前純淨(jìng)收(五)動(dòng)性(Liquidity)動(dòng)比=動(dòng)資產(chǎn)/動(dòng)負(fù)債()對(duì)風(fēng)險(xiǎn)之敏感性(Sensitivity to Risk)敏感性缺口/淨(jìng)值 牛牛文庫(kù)文檔分享3. 研究方法(三)三、研究樣本：民國(guó)95 臺(tái)灣本國(guó)銀家共有42 家，至96 12 月底止已減少至39 家。截至97 10 月為止，本國(guó)銀包含中國(guó)輸出入銀、中華開發(fā)工業(yè)銀、臺(tái)灣工業(yè)銀等三家非商業(yè)銀，總計(jì)有37 家。本研究主要研究對(duì)象為本國(guó)銀中之商業(yè)銀，臺(tái)灣、臺(tái)灣土地、合作庫(kù)、第一、華南、彰化、花旗(臺(tái)

10、灣)、上海、臺(tái)富邦、國(guó)泰世華、高雄、兆豐、渣打、臺(tái)中、京城、大臺(tái)、華泰、臺(tái)灣新光、陽(yáng)信、板信、三信、邦、遠(yuǎn)東、元大、永豐、玉山、萬(wàn)泰、臺(tái)新、大眾、日盛、安泰、中國(guó)信託、慶豐以及臺(tái)灣中小企銀，共計(jì)34 家。屬融控股公司之銀分別屬於以下13 家融控股公司:華南融控股公司、富邦融控股公司、國(guó)泰融控股公司、中國(guó)信託融控股公司、永豐融控股公司、玉山融控股公司、元大融控股公司、臺(tái)新融控股公司、新光融控股公司、兆豐融控股公司、第一融控股公司、日盛融控股公司以及臺(tái)灣融控股公司。本研究期間為民國(guó)95 、及民國(guó)96 至民國(guó)97 9 月30日止，對(duì)臺(tái)灣34 家本國(guó)商業(yè)銀，進(jìn)技術(shù)效以及財(cái)務(wù)績(jī)效之分析。本研究相關(guān)變及資

11、取自政院管會(huì)網(wǎng)站及Cmoney 資庫(kù)。 牛牛文庫(kù)文檔分享4.研究結(jié)果一、技術(shù)效之分析本研究中使用資包絡(luò)分析法衡決策單位之技術(shù)效值，並使用DEAP 軟體計(jì)算34 家銀之技術(shù)效。計(jì)算結(jié)果中，技術(shù)效值為1，表示該銀對(duì)於資源投入產(chǎn)出之運(yùn)用情形十分好，並未有費(fèi)成本之情形；技術(shù)效值低於1，表示該銀之資源未妥善運(yùn)用。 牛牛文庫(kù)文檔分享本國(guó)商業(yè)銀行之技術(shù)效率 牛牛文庫(kù)文檔分享二、財(cái)務(wù)績(jī)效之分析資本適足性以自有資本除以風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)衡，研究期間各比值最高之銀分別為臺(tái)灣、萬(wàn)泰以及花旗，其比值分別為12.85、20.72 以及26.55，顯示該銀放款額較低且股東投入資高，因此能避免銀管者、股東以及存款戶間之代問(wèn)題。研究

12、期間各比值最低之銀分別為臺(tái)中、慶豐與板信，其比值分別為5.35、-2.12 及8.13。 牛牛文庫(kù)文檔分享資本適足性各比值最高銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享資本適足性各比值最低銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享資產(chǎn)品質(zhì)以逾放比為指標(biāo)資產(chǎn)品質(zhì)以逾放比為指標(biāo)，研究期間各比值最高之銀分別為兆豐、玉山以及臺(tái)富邦，其比值分別為0.88、0.89 以及0.72，顯示該銀呆帳少，因而整體資產(chǎn)品質(zhì)高且具風(fēng)險(xiǎn)控管之能。研究期間各比值最低之銀為慶豐商業(yè)銀，其比值分別為16.17、23.73 以及29.54，顯示該銀積欠本或息超過(guò)清償期三個(gè)月之

13、放款額過(guò)高，缺乏掌握好顧客與過(guò)客戶之能。 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最高之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最低之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享管能以存放比為指標(biāo)此比值為放款除以存款，顯示於銀非任意放款情況下，銀放款額越高，該銀之息收入將越高，盈餘相對(duì)地亦越高，因此，此比值越高對(duì)銀而言越有。研究期間各中比值最高之銀分別為兆豐、華泰以及安泰，其比值分別為100.85、95.43 以及102.08，顯示該銀放款額高於存款額，其息收入將大於息支出，因此將存在較高之盈餘。研究期間之第一比值較低之銀為慶豐， 2

14、007 與2008 比值最低之銀為花旗，其比值分別為65.92、63.30 及49.00，顯示該銀存款額過(guò)高，因此，存在高息費(fèi)用與高盈餘，亦或該銀任意放款，導(dǎo)致銀缺乏足夠息收入以支應(yīng)存款戶之息。 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最高之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最低之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享獲能以稅前純除以淨(jìng)收為指標(biāo)獲能以稅前純除以淨(jìng)收為指標(biāo)，此比值為每一元之營(yíng)業(yè)收入能賺得之稅後淨(jìng)，因此，此比值越高對(duì)銀而言將越有。研究期間各中比值最高之銀分別為日盛、花旗以及萬(wàn)泰，其比值分別為244.76、155

15、1.77 以及5930.73，顯示該銀於當(dāng)之獲能好；研究期間各比值最低之銀分別為臺(tái)中、慶豐以及日盛，其比值分別為-4617.74、-1034.50 以及-80.06，顯示該銀於當(dāng)獲能差。 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最高之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最低之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享動(dòng)性以動(dòng)比為指標(biāo)當(dāng)銀之動(dòng)比越高，顯示銀之動(dòng)性越充足，因此，此比值越大對(duì)銀而言越有。2006 與2007 比值最高之銀為臺(tái)灣，其比值分別為42.84 及30.98，2008 此值最高之銀為花旗，其比值為52.23，顯示

16、該銀能從容應(yīng)付擠兌或其他急需之緊急況。研究期間各比值最低之銀分別為陽(yáng)信、慶豐以及板信，其比值分別為10.17、7.09 以及8.47，顯示該銀之動(dòng)性足，於未面對(duì)緊急情事時(shí)之應(yīng)對(duì)能較差。 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最高之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最低之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享風(fēng)險(xiǎn)之敏感以敏感性缺口除以淨(jìng)值為指標(biāo)銀對(duì)風(fēng)險(xiǎn)之敏感越高，顯示該銀之安全性越高。2006 比值最高之銀為第一商業(yè)銀，其比值為153.38，2007 與2008 比值最高之銀為慶豐商業(yè)銀，其比值分別為7480.2.與592.12，顯示該銀之安全性高。2006 在此方面臺(tái)中商業(yè)銀有最低比值-962.13，2007 與2008 中新光商業(yè)銀比值最低，分別是-548.53 和-491.76，顯示該銀之安全性較低。 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最高之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享研究期間各比值最低之銀銀名稱份資本適足性資產(chǎn)品質(zhì)管能獲能動(dòng)性(%)敏感性 牛牛文庫(kù)文檔分享三、技術(shù)效與財(cái)務(wù)績(jī)效之關(guān)係為瞭解技術(shù)效與財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)性，本研究運(yùn)用相關(guān)分析探討技術(shù)效與財(cái)務(wù)績(jī)效之關(guān)係性，由表3 效及財(cái)務(wù)績(jī)效之相關(guān)分析得知，技術(shù)效與財(cái)務(wù)績(jī)效無(wú)關(guān)，規(guī)模效與財(cái)務(wù)績(jī)效中之資產(chǎn)品質(zhì)