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1、泓域/mPP公司風(fēng)險(xiǎn)管理分析mPP公司風(fēng)險(xiǎn)管理分析xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110511117 一、 保險(xiǎn)的運(yùn)行 PAGEREF _Toc110511117 h 3 HYPERLINK l _Toc110511118 二、 保險(xiǎn)的作用 PAGEREF _Toc110511118 h 6 HYPERLINK l _Toc110511119 三、 風(fēng)險(xiǎn)匯聚的成本 PAGEREF _Toc110511119 h 8 HYPERLINK l _Toc110511120 四、 保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc110511120 h 9 HY
2、PERLINK l _Toc110511121 五、 外部措施 PAGEREF _Toc110511121 h 10 HYPERLINK l _Toc110511122 六、 內(nèi)部措施 PAGEREF _Toc110511122 h 15 HYPERLINK l _Toc110511123 七、 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 PAGEREF _Toc110511123 h 19 HYPERLINK l _Toc110511124 八、 敏感性分析及波動(dòng)性分析 PAGEREF _Toc110511124 h 23 HYPERLINK l _Toc110511125 九、 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc11051
3、1125 h 24 HYPERLINK l _Toc110511126 十、 信用風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc110511126 h 25 HYPERLINK l _Toc110511127 十一、 客觀風(fēng)險(xiǎn)源 PAGEREF _Toc110511127 h 26 HYPERLINK l _Toc110511128 十二、 主觀風(fēng)險(xiǎn)源 PAGEREF _Toc110511128 h 29 HYPERLINK l _Toc110511129 十三、 風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問(wèn)卷,上面非常全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很長(zhǎng),因?yàn)樗鼈冊(cè)噲D將所有可能的損失暴露全
4、部囊括在內(nèi),清單中的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的成本,伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對(duì)照清單上的每一項(xiàng)都要回答:“我們公司會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎?”在回答這些問(wèn)題的過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。 PAGEREF _Toc110511129 h 30 HYPERLINK l _Toc110511130 十四、 在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過(guò)程中,還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充,才能識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒(méi)有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的輔助方法有很多,常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖法、事故樹(shù)法、現(xiàn)場(chǎng)檢查法和風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)法等。在實(shí)踐中,這些方法也都不是面面俱到,各種方法是相
5、互補(bǔ)充的。 PAGEREF _Toc110511130 h 32 HYPERLINK l _Toc110511131 十五、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc110511131 h 42 HYPERLINK l _Toc110511132 十六、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110511132 h 43 HYPERLINK l _Toc110511133 十七、 mPP相較于傳統(tǒng)聚丙烯性能優(yōu)異 PAGEREF _Toc110511133 h 45 HYPERLINK l _Toc110511134 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc110511134 h 47 HYPER
6、LINK l _Toc110511135 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110511135 h 48 HYPERLINK l _Toc110511136 二十、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源 PAGEREF _Toc110511136 h 57 HYPERLINK l _Toc110511137 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc110511137 h 57 HYPERLINK l _Toc110511138 二十一、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110511138 h 58保險(xiǎn)的運(yùn)行保險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以劃分為費(fèi)率厘定、展業(yè)、承保、損失理賠、投資五個(gè)環(huán)節(jié)。1.費(fèi)率厘定保
7、險(xiǎn)費(fèi)率是每一單位保險(xiǎn)的價(jià)格,它和保險(xiǎn)費(fèi)不同,保險(xiǎn)費(fèi)取決于費(fèi)率和購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的份數(shù)。保險(xiǎn)費(fèi)率由保險(xiǎn)公司的精算部門(mén)厘定,包括純保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分。純保費(fèi)完全是風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn),取決于分?jǐn)偟矫恳伙L(fēng)險(xiǎn)單位的預(yù)期損失,主要用于未來(lái)賠付,附加保費(fèi)則用于支付公司的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。如同其他商品價(jià)格一樣,保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保險(xiǎn)業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點(diǎn),因此,保險(xiǎn)費(fèi)率也與其他行業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格有著不同的特征。首先,其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價(jià)格的時(shí)候,成本一般是確定可知的,但保險(xiǎn)產(chǎn)品是對(duì)未來(lái)的一種保障,而未來(lái)是什么樣現(xiàn)在還不能完全確定,因此,未來(lái)的成本只能是一種預(yù)測(cè),費(fèi)率就建立在這種預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)之上。其次,其他很多行業(yè)的產(chǎn)
8、品價(jià)格可以基于市場(chǎng)供需進(jìn)行漲跌,但由于保險(xiǎn)特殊的角色,很多國(guó)家和地區(qū)的保險(xiǎn)費(fèi)率都要接受政府的監(jiān)管,不能過(guò)高,不能有不公平的差別對(duì)待,在一段時(shí)間內(nèi)要保持相對(duì)的穩(wěn)定。2.展業(yè)保險(xiǎn)公司的展業(yè)部門(mén)有時(shí)也稱為代理部,是其銷售或市場(chǎng)策劃部門(mén)。該部門(mén)負(fù)責(zé)外部的銷售環(huán)節(jié),由代理人或公司支付薪水的銷售代表負(fù)責(zé)。代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)的中堅(jiān)力量。產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的代理人有不同的作用,在財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)中,代理人是“授權(quán)訂立、終止、修改保險(xiǎn)合同的個(gè)人”,在人壽保險(xiǎn)中,代理人的權(quán)限就受到較多的限制。除了通過(guò)代理人展業(yè)之外,近年來(lái)出現(xiàn)了一些新型的保險(xiǎn)營(yíng)銷渠道,如郵政保險(xiǎn)、電話銷售、銀行保險(xiǎn)等。3.承保并不是所有的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司
9、都會(huì)接納,保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行選擇并且分級(jí),這個(gè)過(guò)程就是承保。承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標(biāo)并不是選擇那些不會(huì)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)單位,而是要避免過(guò)多地承保實(shí)際損失大于預(yù)期損失的高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。此外,保險(xiǎn)公司也要通過(guò)承保來(lái)防止保險(xiǎn)標(biāo)的過(guò)度集中以減少巨災(zāi)損失。承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費(fèi)率是否充分。精算師計(jì)算出來(lái)的費(fèi)率,是由承保人員應(yīng)用于每一類型的標(biāo)的上的,因此,從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的損失的廣泛知識(shí),只有這樣,才能做出準(zhǔn)確的判斷。承保的過(guò)程不僅僅是接受或拒絕,還包括級(jí)別的調(diào)整。如某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位在某個(gè)費(fèi)率水平上不被承保,但它可能適合在另一個(gè)費(fèi)率水平上被承保。4.損失理
10、賠保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償作用是在理賠中實(shí)現(xiàn)的。理賠包括四個(gè)步驟:(1)通報(bào)損失。即向保險(xiǎn)公司通報(bào)損失發(fā)生,大多數(shù)情況下,都要求通報(bào)要盡可能快。(2)調(diào)查。保險(xiǎn)公司接到通報(bào)后,就要判斷是否真的發(fā)生了承保范圍內(nèi)的損失。(3)提供損失證明。(4)支付或拒絕支付。如果一切都符合規(guī)定,保險(xiǎn)公司將賠付損失。如果不符合條件,如損失并沒(méi)有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等,則拒賠。5.投資投資是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來(lái)的索賠,因此保險(xiǎn)投資的首要原則是安全性原則。投資回報(bào)是費(fèi)率厘定過(guò)程中的一個(gè)重要變量。人壽保險(xiǎn)公司在計(jì)算保費(fèi)時(shí)會(huì)假設(shè)可獲得的最低利率,財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)公司也將投
11、資收益考慮到費(fèi)率計(jì)算中。保險(xiǎn)的作用對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),保險(xiǎn)的作用主要有以下幾點(diǎn):1.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償保險(xiǎn)的首要目的就是當(dāng)被保險(xiǎn)人遭受不可預(yù)期的損失時(shí),按照保險(xiǎn)合同向被保險(xiǎn)人提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,為其迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)之前,當(dāng)企業(yè)面臨某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí),未來(lái)是不確定的,不知道什么時(shí)候會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故,事故造成的損失有多大。如果不購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),企業(yè)就會(huì)為此而擔(dān)憂,可能就會(huì)拿出精力和資金做一些其他的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。但購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)之后,每年只需繳納固定數(shù)額的保費(fèi)即可,一旦發(fā)生損失,保險(xiǎn)公司會(huì)按照合同進(jìn)行賠償,免除了企業(yè)的后顧之憂,減少了不確定性。3.提供防災(zāi)防損服務(wù)保險(xiǎn)的作用與吸引力不僅僅是事
12、后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,還包括事前的風(fēng)險(xiǎn)分析與防災(zāi)防損服務(wù)。事實(shí)證明,許多完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險(xiǎn)公司擁有大量風(fēng)險(xiǎn)事故的數(shù)據(jù),具備如何對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以及如何進(jìn)行防災(zāi)防損的技術(shù)與手段,在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有專業(yè)性。保險(xiǎn)公司為企業(yè)提供防災(zāi)防損服務(wù),不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢(shì),而且對(duì)保險(xiǎn)公司最終降低索賠成本、通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而降低保費(fèi)來(lái)吸引消費(fèi)者、獲得良好的聲譽(yù)與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費(fèi)是在保險(xiǎn)金支付之前一段時(shí)間預(yù)先收取的,保險(xiǎn)公司會(huì)從中提留各種準(zhǔn)備金,并將這些暫時(shí)閑置的準(zhǔn)備金進(jìn)行投資。尤其對(duì)于壽險(xiǎn)公司,投資更是對(duì)付利率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。保險(xiǎn)投資不僅會(huì)在一定程度上降低保費(fèi)、保障公司業(yè)務(wù)
13、的正常運(yùn)行進(jìn)而保障投保人的利益,而且一些帶有投資理財(cái)功能的險(xiǎn)種還會(huì)使投保人從中獲益。風(fēng)險(xiǎn)匯聚的成本任何一種風(fēng)險(xiǎn)匯聚安排都是有成本的。風(fēng)險(xiǎn)匯聚的成本主要有兩類,一是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前加入風(fēng)險(xiǎn)匯聚有關(guān)的成本,二是事故發(fā)生后履行協(xié)議的成本。1.與參加者加入風(fēng)險(xiǎn)匯聚有關(guān)的成本(1)分銷成本首先,為了保證大數(shù)定律和中心極限定理中風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量足夠多的條件,風(fēng)險(xiǎn)匯聚中需要盡可能多地接納(最好是相互獨(dú)立的)參與者,這就需要進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷,在市場(chǎng)中尋找潛在的滿足條件的參與者,使他們同意參與進(jìn)來(lái),并且要確定匯聚安排的協(xié)議條款,這個(gè)協(xié)議表明了參與者的權(quán)利和義務(wù),大家都要共同遵守。市場(chǎng)營(yíng)銷和確定協(xié)議條款都屬于分銷成本。(2
14、)承保費(fèi)用同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池中的成員必須是風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)的,即面臨相同的風(fēng)險(xiǎn),否則就會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)于每個(gè)潛在的參與者,已參加匯聚的成員需要對(duì)每個(gè)潛在參與者的期望損失進(jìn)行評(píng)估,這也是有成本的。2.與履行風(fēng)險(xiǎn)匯聚規(guī)則有關(guān)的成本所謂風(fēng)險(xiǎn)匯聚規(guī)則,就是當(dāng)某個(gè)參與者遭受損失時(shí),由所有人共同為他平攤損失。這一規(guī)則的履行需要經(jīng)過(guò)兩個(gè)步驟:理賠與收集。(1)理賠費(fèi)用損失發(fā)生后,為了避免某個(gè)人謊報(bào)損失或夸大損失數(shù)額,風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者需要對(duì)每項(xiàng)損失進(jìn)行監(jiān)控,以確認(rèn)其真實(shí)性,以及是否符合之前協(xié)議中對(duì)損失的有關(guān)規(guī)定。這項(xiàng)工作稱為理賠。(2)收集成本通過(guò)理賠,確認(rèn)需要進(jìn)行賠付,風(fēng)險(xiǎn)匯聚的參與者就要履行承諾,拿出自己負(fù)擔(dān)的
15、一部分費(fèi)用,這一步驟的成本包括向每名成員發(fā)送賬單的成本以及努力確保每名成員支付其應(yīng)繳金額的成本。保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)池中的成員有兩種平攤損失的方式,一種是在損失發(fā)生后,根據(jù)實(shí)際損失的大小進(jìn)行平攤,另一種是在損失發(fā)生前,根據(jù)預(yù)估的損失、投資收益和管理費(fèi)用事先收取費(fèi)用。保險(xiǎn)采用的是后者,這主要是出于以下原因:第一,如果事后分?jǐn)偅行┤丝赡軙?huì)因分?jǐn)偟馁M(fèi)用太多或自身經(jīng)濟(jì)條件一時(shí)不理想而延遲支付,或者在一些情況下逃避支付。第二,一些嚴(yán)重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更大的間接損失,此時(shí)受害者可能會(huì)急需經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,延遲支付索賠的結(jié)果會(huì)給那些遭受了損失的參加者帶來(lái)高昂的代價(jià)。第三,雖然在理想條件下,風(fēng)險(xiǎn)池中的每個(gè)人都
16、將負(fù)擔(dān)期望損失那么多的費(fèi)用,費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)差為零。但這個(gè)理想條件并不總是滿足,加入風(fēng)險(xiǎn)池中,究竟要負(fù)擔(dān)多少費(fèi)用還是有一些不確定性,而事后攤派等于讓參加者承擔(dān)了這種不確定性。損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險(xiǎn)費(fèi),就和事后才能確定賠償數(shù)額及管理費(fèi)用之間形成一個(gè)時(shí)間差,這個(gè)時(shí)間差使得收取的款項(xiàng)和支出的款項(xiàng)可能不一致,這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn),這種由保險(xiǎn)的固有機(jī)制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)。外部措施除了內(nèi)部措施之外,還有一些來(lái)自保險(xiǎn)公司外部的力量對(duì)償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。1.償付能力評(píng)級(jí)償付能力評(píng)級(jí)是評(píng)級(jí)公司對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力做出的評(píng)估,它綜合考慮了保險(xiǎn)公司的理賠能力、經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)質(zhì)量及資產(chǎn)質(zhì)量等多方面得出結(jié)果。公
17、司的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理非常關(guān)注權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果,他們會(huì)選擇評(píng)級(jí)高的保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作。2.償付能力的監(jiān)管保險(xiǎn)監(jiān)管有很多環(huán)節(jié),如對(duì)保險(xiǎn)人開(kāi)業(yè)的許可、對(duì)保險(xiǎn)人的檢查等,但它的首要目標(biāo)是防止保險(xiǎn)公司喪失償付能力。對(duì)償付能力的監(jiān)管包括三個(gè)層次:第一,對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè);第二,對(duì)保險(xiǎn)公司的資本和資產(chǎn)進(jìn)行限制;第三,為防止保險(xiǎn)公司的確到了償付能力不足的地步時(shí),保單受益人遭受損失,監(jiān)管部門(mén)要建立向無(wú)償付能力的保險(xiǎn)公司提供索賠保障的保證體系。前兩個(gè)方面是為了降低損失頻率,相應(yīng)的措施為監(jiān)管預(yù)警,第三個(gè)方面是為了降低損失幅度,相應(yīng)措施為建立保證基金或風(fēng)險(xiǎn)保障基金。(1)監(jiān)管預(yù)警監(jiān)管預(yù)警的目的在于對(duì)潛在資不
18、抵債情況的早期發(fā)現(xiàn)。以保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的美國(guó)為例,在監(jiān)管預(yù)警中,監(jiān)管者使用了保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)資本兩種不同的系統(tǒng)。保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)是一些計(jì)算機(jī)軟件,包含了一些與償付能力狀況有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。1974年,美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)使用了保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng),該系統(tǒng)利用計(jì)算機(jī)分析收集到的需要審查的各種比率來(lái)找出存在資金問(wèn)題的保險(xiǎn)人。經(jīng)過(guò)改進(jìn)后,系統(tǒng)中針對(duì)財(cái)產(chǎn)一責(zé)任保險(xiǎn)公司的比率有11個(gè),針對(duì)人壽一健康保險(xiǎn)公司的比率有12個(gè)。通過(guò)對(duì)比歷史上出現(xiàn)過(guò)破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司和具有償付能力的保險(xiǎn)公司的比率值,系統(tǒng)規(guī)定了每項(xiàng)比例的正常范圍。如果初步檢查發(fā)現(xiàn)某保險(xiǎn)公司有與這些設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生偏離的比率,那就需要對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入審查。
19、盡管保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)為監(jiān)管者提供了有用的信息,但是它作為預(yù)測(cè)保險(xiǎn)人資金困難的工具所具有的不充分性還是受到批評(píng)。到了20世紀(jì)90年代初,作為償付能力監(jiān)督方案的一部分,保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)發(fā)展了發(fā)現(xiàn)潛在危機(jī)的保險(xiǎn)公司的其他工具,如償付能力財(cái)務(wù)分析工具。FAST使用了更多的財(cái)務(wù)比率,每個(gè)比率都劃定了若干區(qū)間,對(duì)應(yīng)于不同分值。對(duì)某個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力預(yù)測(cè)時(shí),先將各比率的得分算出,再將分?jǐn)?shù)加總,就得到一個(gè)總分,監(jiān)管者根據(jù)這個(gè)總分進(jìn)行判斷。除了保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)系統(tǒng)之外,美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)還于1992年和1993年分別向各州提供了關(guān)于人壽一健康保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)一責(zé)任保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)的示范性法規(guī)。在風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)中
20、,對(duì)保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)量的要求是不同的,取決于保險(xiǎn)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn),包括承保風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)人投資有價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)的基本思想是:承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司必須擁有更多的資本0來(lái)滿足風(fēng)險(xiǎn)資本要求。風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)要求保險(xiǎn)公司調(diào)整后的總資本和被用于反映保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資本的數(shù)量相匹配。保險(xiǎn)監(jiān)督官將實(shí)際資本與風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行對(duì)比,相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)以及可能采取的措施。(2)保險(xiǎn)保障基金如果保險(xiǎn)公司真的到了破產(chǎn)的地步,就需要有一個(gè)保障基金來(lái)彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)時(shí)公眾遭受的損失。保障基金的征收可以在事前進(jìn)行,由所有保險(xiǎn)公司按照自留保費(fèi)的一定比例進(jìn)行繳納,也可以在某個(gè)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了無(wú)償付能力的狀況后,由其他有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的
21、保險(xiǎn)公司按市場(chǎng)份額比例承擔(dān)無(wú)償付能力的保險(xiǎn)公司賠償額超過(guò)其資產(chǎn)的那一部分。保障基金在使用中,對(duì)保單持有人的救濟(jì)一般都有一定的免賠額。免賠額既可以是一個(gè)固定的數(shù)額,也可以是索賠的一定比例,如美國(guó)的喪失償付能力保證基金在很多賠償條件中都規(guī)定了一個(gè)100美元的免賠額,而中國(guó)的保險(xiǎn)保障基金只賠償保單持有人損失的一定百分比。1995年保險(xiǎn)法頒布后,中國(guó)就著手建立并不斷完善保險(xiǎn)保障基金制度,率先在金融行業(yè)建立了市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)自救機(jī)制,以保障被保險(xiǎn)人的利益,維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)穩(wěn)定。2004年年末,中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了保險(xiǎn)保障基金管理辦法(保監(jiān)會(huì)令2004第16號(hào)),于2005年1月1日正式實(shí)施,這標(biāo)志著中國(guó)的
22、保險(xiǎn)保障基金正式開(kāi)始建立。2008年9月,保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行三部門(mén)共同頒布了新的保險(xiǎn)保障基金管理辦法,并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),由政府出資設(shè)立了中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司,依法負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的籌集、管理和使用。保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保障基金公司業(yè)務(wù)和保障基金的籌集、管理、運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。伴隨保障基金公司業(yè)務(wù)逐步開(kāi)展,基金規(guī)模不斷壯大,余額從2008年年末的149億元增至2014年2月末的近490億元,增長(zhǎng)了2.3倍。根據(jù)保險(xiǎn)保障基金管理辦法的規(guī)定,使用保險(xiǎn)保障基金有三種方式。一是對(duì)保單持有人的救濟(jì),即直接向非人壽保險(xiǎn)合同保單持有人提供救濟(jì),通常的流程是:發(fā)布救濟(jì)公告并接受登記救濟(jì)申請(qǐng);進(jìn)行保單的甄別確
23、認(rèn);經(jīng)監(jiān)管部門(mén)審批后,實(shí)施救濟(jì)。二是對(duì)保單受讓公司的救濟(jì),即向依法接受人壽保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)公司提供救濟(jì),通常的流程是:核定受讓壽險(xiǎn)保單損失;確定保單受讓公司并與其達(dá)成救濟(jì)方案;方案經(jīng)審批后,實(shí)施救濟(jì)。三是對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)處置,即由中國(guó)保監(jiān)會(huì)擬定風(fēng)險(xiǎn)處置方案和使用辦法,經(jīng)和有關(guān)部門(mén)協(xié)商后,報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),一般包括:股權(quán)托管、股權(quán)重組、流動(dòng)性救助等方式。依據(jù)保險(xiǎn)保障基金管理辦法規(guī)定,在保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn),其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益時(shí),保險(xiǎn)保障基金將按照以下規(guī)則對(duì)保單持有人提供救助。內(nèi)部措施1.增加資本金(1)資本金的概念保險(xiǎn)公司的資本金是指資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值與負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值之差。資產(chǎn)的
24、市場(chǎng)價(jià)值即保險(xiǎn)公司的股票、債券、房地產(chǎn)和現(xiàn)金等的市場(chǎng)價(jià)值,負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值等于保險(xiǎn)公司承,諾將來(lái)為已出售保單支付的索賠額的現(xiàn)值。如果某保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)為1000萬(wàn)元,期望負(fù)債為900萬(wàn)元,則它有100萬(wàn)元的資本金,但如果實(shí)際發(fā)生的負(fù)債達(dá)到1010萬(wàn)元,那么該保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債之間就有一個(gè)負(fù)的差額,保險(xiǎn)公司的資本金為負(fù)數(shù),此時(shí),保險(xiǎn)公司就出現(xiàn)了償付能力不足,10萬(wàn)元的負(fù)債沒(méi)有能力償付。大多數(shù)保險(xiǎn)公司都會(huì)通過(guò)合理選擇資產(chǎn)與負(fù)債,持有適當(dāng)數(shù)額的資本金,以避免無(wú)償付能力的情況出現(xiàn)。在資產(chǎn)方面,經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的精算厘定費(fèi)率,對(duì)保險(xiǎn)投資進(jìn)行科學(xué)的組合;在負(fù)債方面,選擇自己有能力承保的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)從承保到理賠過(guò)程的管
25、理。(2)資本金的來(lái)源保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債在很多情況下都會(huì)有一個(gè)差額。如果這個(gè)差額是負(fù)的,誰(shuí)負(fù)責(zé)提供額外的資本金來(lái)支付不足的部分?如果這個(gè)差額是正的,誰(shuí)有權(quán)利擁有超出的部分?這個(gè)問(wèn)題和保險(xiǎn)公司的所有制有關(guān)。目前保險(xiǎn)公司所有權(quán)形式主要有兩種:相互制保險(xiǎn)公司和股份制保險(xiǎn)公司。相互制公司是合伙型公司,保單持有人是公司的所有者。公司開(kāi)辦時(shí),通常是投資人提供啟動(dòng)資本金,如果出現(xiàn)不利情況,啟動(dòng)資本金可以用來(lái)支付保費(fèi)的不足部分。相互制公司開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后,將會(huì)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)積累資本金,也可以將利潤(rùn)作為紅利支付給保單持有人。股份制保險(xiǎn)公司是投資人所有的保險(xiǎn)公司,這些投資人擁有公司的股票。最初的資本金是通過(guò)發(fā)行股票募
26、集來(lái)的,以后的資本金可以通過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、股票或債券的發(fā)售來(lái)積累。當(dāng)預(yù)期成本和實(shí)際成本出現(xiàn)差異時(shí),股東在有限責(zé)任的范圍內(nèi)負(fù)責(zé)不足的部分,也有權(quán)利擁有超額的部分。(3)增加資本金的成本。雖然增加資本金可以使保險(xiǎn)公司償付能力不足的概率降為無(wú)限小甚至為零,但是,持有資本金是有成本的,它的數(shù)額不可能無(wú)限增加。資本金的成本與機(jī)會(huì)成本有關(guān)。資本金來(lái)自投資者,投資者把錢(qián)投到的保險(xiǎn)公司,也就放棄了投資到其他渠道的機(jī)會(huì),這就產(chǎn)生了機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本與不同投資渠道之間的差異有關(guān)。如果投資其他渠道比投資保險(xiǎn)公司有更高的收益,那么保險(xiǎn)公司募集資金的成本就會(huì)較高。2.承保風(fēng)險(xiǎn)分散根據(jù)大數(shù)定律,分散化是一種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制措施。
27、承保風(fēng)險(xiǎn)的分散化通過(guò)在不同地區(qū)銷售包括不同保障類型的大量保單,使得平均索賠成本更趨近于期望值。例如,承保與天氣有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí),就會(huì)面臨區(qū)域內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的之間的相關(guān)性問(wèn)題。一場(chǎng)洪水過(guò)后,某個(gè)地區(qū)的房屋可能全部受災(zāi),損失是正相關(guān)的。如果能夠在許多不同的區(qū)域銷售保單,這種相關(guān)性就會(huì)在一定程度上被中和,一個(gè)地區(qū)受災(zāi),另一個(gè)地區(qū)可能沒(méi)有受災(zāi),這樣,平均索賠成本的標(biāo)準(zhǔn)差就會(huì)減小。又如,如果保險(xiǎn)公司只銷售一種保單,如只銷售航空意外保險(xiǎn),一旦出現(xiàn)空難,很容易出現(xiàn)償付能力不足,而經(jīng)營(yíng)多個(gè)險(xiǎn)種,有助于中和這種相關(guān)性。平均索賠成本(即實(shí)際值)和期望值之間的差異是承保風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源,分散化降低了承保風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí),它也阻礙了保險(xiǎn)
28、公司專注于某項(xiàng)產(chǎn)品或者某個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)。3.再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移出去的一種技術(shù),是在若干保險(xiǎn)人之間分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟男问?,再保險(xiǎn)可大致分為比例再保險(xiǎn)和非比例再保險(xiǎn)。比例再保險(xiǎn)是指再保險(xiǎn)人為分出保險(xiǎn)人(即原保險(xiǎn)人)分擔(dān)一定比例的索賠成本。例如,分出保險(xiǎn)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的70%,再保險(xiǎn)人承擔(dān)30%。相應(yīng)地,分出保險(xiǎn)人將保費(fèi)的一定比例支付給再保險(xiǎn)人。非比例再保險(xiǎn)指的是當(dāng)索賠成本超過(guò)一定闊值時(shí),超出部分由再保險(xiǎn)人負(fù)擔(dān)。這個(gè)闊值可以針對(duì)某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的索賠成本,也可以針對(duì)分出保險(xiǎn)人在某個(gè)時(shí)間范圍內(nèi)(如一年)的總索賠成本。對(duì)于分出保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō),再保險(xiǎn)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移而使其在承保某
29、個(gè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)減少所持有的資本金,但是,因?yàn)楹驮kU(xiǎn)同樣的道理,分出保險(xiǎn)人向再保險(xiǎn)人購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)是有成本的。4.合理選擇資產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力不足問(wèn)題源自預(yù)期與實(shí)際之間的差距,這種差距除了與保費(fèi)有關(guān)之外,還與投資有關(guān)。資產(chǎn)選擇合理,較高的投資收益可以增加償付能力,否則,投資方面的巨大虧損足以使保險(xiǎn)公司因償付能力不足而破產(chǎn)。20世紀(jì)末,日本相繼有幾家壽險(xiǎn)公司破產(chǎn),就是因?yàn)樵诠善笔袌?chǎng)投資比例過(guò)大,導(dǎo)致受股票市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷所累。從整體上看,固定收益?zhèn)耐顿Y占了主要部分,這種債券的違約風(fēng)險(xiǎn)很低,比較適合于保險(xiǎn)資金對(duì)安全性的要求。產(chǎn)險(xiǎn)公司投資股票的比例比壽險(xiǎn)公司多,一是因?yàn)楫a(chǎn)險(xiǎn)公司資金以短期為主,適合于股票投資
30、;還有一個(gè)原因是稅收方面的,普通股的公司持有者獲得的紅利大部分可免繳所得稅。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為了解決傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法所不能解決的問(wèn)題,一種能夠全面度量復(fù)雜證券組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值被提出。1.VaR的概念VaR的含義是“處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值”,它指的是市場(chǎng)正常波動(dòng)下,在一定的概率水平,(置信度)下,某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。VaR的意義非常直觀。如JPMorgan公司1994年置信度為95%的日VaR值為960萬(wàn)美元,這就意味著該公司可以以95%的把握保證,1994年每一特定時(shí)點(diǎn)上的證券組合在未來(lái)24小時(shí)內(nèi),由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失不會(huì)超過(guò)960萬(wàn)美元。換句話說(shuō)
31、,只有5%的可能會(huì)超過(guò)960萬(wàn)美元。在VaR的定義中,置信度的概念非常重要。如果沒(méi)有置信度,VaR就相當(dāng)于回答“在一個(gè)給定的期間內(nèi),資產(chǎn)組合可能會(huì)損失多少”,而這個(gè)問(wèn)題的答案是,可能會(huì)損失資產(chǎn),組合的全部?jī)r(jià)值,否則其他任何一個(gè)值我們都無(wú)法以百分之百的把握保證損失不超過(guò)它。2.VaR的計(jì)算VaR的計(jì)算方法主要有三種:非參數(shù)法、參數(shù)法和蒙特卡羅模擬法。首先,根據(jù)歷史數(shù)據(jù)或模擬數(shù)據(jù)得到既定期間(如1天或10天)內(nèi)資產(chǎn)組合價(jià)值或收益的遠(yuǎn)期分布;其次,將置信度c轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的分位數(shù),計(jì)算此分位數(shù)下的可能最大損失。如果所用數(shù)據(jù)本身就是損益值,那么按上述步驟直接就可以求出VaR值,如果所用數(shù)據(jù)是金融資產(chǎn)或證券
32、組合的價(jià)值,則要進(jìn)行簡(jiǎn)單的轉(zhuǎn)換,使之成為損益值。(1)非參數(shù)法非參數(shù)法也稱為歷史模擬法,它基于歷史數(shù)據(jù)的頻率分布來(lái)計(jì)算VaR。因?yàn)檫@種方法不涉及對(duì)某種理論分布的估計(jì),故其結(jié)果也稱為非參數(shù)VaR。非參數(shù)法不依賴于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子分布的任何假定,而且,因?yàn)闅v史數(shù)據(jù)反映了市場(chǎng)中所有風(fēng)險(xiǎn)因子的同步變化,所以經(jīng)常需要單獨(dú)考慮的波動(dòng)性、相關(guān)性以及厚尾問(wèn)題都可以通過(guò)數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來(lái)。但這種方法完全依賴特定的歷史數(shù)據(jù),它基于這樣一個(gè)假定,即未來(lái)的情況和歷史數(shù)據(jù)中表現(xiàn)的過(guò)去的情況是一致的,但實(shí)際上,過(guò)去影響損益的一些事件在未來(lái)不一定還會(huì)重現(xiàn),而未來(lái)出現(xiàn)的事件也可能是過(guò)去不曾有過(guò)的。另一個(gè)局限是,非參數(shù)法可能會(huì)受數(shù)據(jù)數(shù)量的
33、限制,不能完全反映出風(fēng)險(xiǎn)的狀況,如一些極端的、不太可能發(fā)生的情況。(2)參數(shù)法在非參數(shù)法中,VaR是根據(jù)金融資產(chǎn)在1年內(nèi)每日損益數(shù)據(jù)的歷史分布來(lái)計(jì)算的。在這種非參數(shù)VaR的計(jì)算中,沒(méi)有對(duì)損益的分布做出任何假定。如果能夠假定損益分布為某種可分析的密度函數(shù)f(R),則VaR的計(jì)算就會(huì)簡(jiǎn)化,只需根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估計(jì)假定的分布函數(shù)的參數(shù)即可。參數(shù)法的計(jì)算較為簡(jiǎn)便,而且即使影響到收益的風(fēng)險(xiǎn)因子不服從正態(tài)分布,根據(jù)中心極限定理,只要風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)量足夠大,而且相互之間獨(dú)立,也可以使用這種方法。但是,也有一些情況無(wú)法滿足正態(tài)性假設(shè),只能使用別的方法。(3)蒙特卡羅模擬法當(dāng)沒(méi)有充足的數(shù)據(jù),或者現(xiàn)有數(shù)據(jù)無(wú)法滿足參數(shù)法
34、的假設(shè)要求時(shí),可以使用蒙特卡羅模擬法得到大量的數(shù)據(jù)。蒙特卡羅模擬法通過(guò)對(duì)那些決定市場(chǎng)價(jià)格和收益率的情況進(jìn)行重復(fù)的模擬,得出一系列可能的結(jié)果,當(dāng)模擬次數(shù)足夠多時(shí),模擬分布就將趨近于真實(shí)分布。蒙特卡羅模擬法可以適用于任何情況的分布,也可以將任何復(fù)雜的資產(chǎn)組合納入模型,但這種方法計(jì)算過(guò)程復(fù)雜,極端依賴于計(jì)算機(jī)。3.持有期和置信度的選擇在VaR的定義中,有兩個(gè)重要的參數(shù),即持有期和置信度。在計(jì)算VaR之前必須給定這兩個(gè)參數(shù)。持有期是VaR的時(shí)間范圍,持有期越長(zhǎng),VaR可能越大。通常選擇一天或一個(gè)月作,為持有期,某些金融機(jī)構(gòu)也選取更長(zhǎng)的持有期,如一個(gè)季度或一年。在1997年年底生效的巴塞爾委員會(huì)的資本充
35、足性條款中,持有期為兩個(gè)星期(10個(gè)交易日)。流動(dòng)性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束是影響持有期選擇的四個(gè)因素。如果交易頭寸可以快速流動(dòng),則可以選擇較短的持有期。如果采用參數(shù)法,并假設(shè)投資收益服從正態(tài)分布,則選擇較短的持有期更適合。由于管理者會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況不斷調(diào)整其頭寸或組合,在計(jì)算VaR時(shí),往往假定在不同持有期下組合的頭寸是相同的,因此,持有期越短就越容易滿足組合保持不變的假定。最后,VaR的計(jì)算往往需要大量的歷史數(shù)據(jù),持有期較長(zhǎng),所需的歷史時(shí)間跨度也越長(zhǎng),實(shí)際數(shù)據(jù)可能無(wú)法滿足。持有期越短,得到大量樣本數(shù)據(jù)的可能性越大。實(shí)踐中,經(jīng)常采用的置信度有95%、99%等。置信度的選擇依賴于有效性驗(yàn)證的需
36、要、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本需求和監(jiān)管要求等。如果選擇較高的置信度,則意味著實(shí)際中損失超過(guò)VaR的可能性較小,在對(duì)VaR進(jìn)行驗(yàn)證時(shí),就需要較多的數(shù)據(jù),否則無(wú)法觀察到這種極端值。但實(shí)際中可能無(wú)法獲得這么多數(shù)據(jù),這就限制了高置信度的使用。在準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí),要反映機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度,安全性追求越高,置信度選擇也越高。此外,美國(guó)等國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局為了保持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性,有時(shí)也會(huì)要求金融機(jī)構(gòu)設(shè)置較高的置信度。敏感性分析及波動(dòng)性分析2、敏感性分析敏感性分析通過(guò)金融資產(chǎn)價(jià)值對(duì)相關(guān)市場(chǎng)因子的敏感度來(lái)評(píng)估其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。敏感度是指當(dāng)市場(chǎng)因子發(fā)生變化時(shí),金融資產(chǎn)價(jià)值的變化幅度。敏感度描述了金融資產(chǎn)對(duì)相關(guān)市場(chǎng)因子變化的反應(yīng),敏感
37、度越大的金融資產(chǎn),受市場(chǎng)因子變化的影響越大,相應(yīng)地,風(fēng)險(xiǎn)越大。不同的金融資產(chǎn)針對(duì)不同的市場(chǎng)因子,有不同的敏感度。實(shí)際中常用的敏感度包括:債券的持續(xù)期和凸性,股票的Beta值,衍生工具的Delta、Gamma、Theta、Vega值等。敏感性分析在概念上簡(jiǎn)明且直觀,使用起來(lái)比較簡(jiǎn)單,但它也有一定的局限性:(1)大多數(shù)敏感度指標(biāo)度量的是金融資產(chǎn)價(jià)值相對(duì)于市場(chǎng)因子變化的線性變化,但一些金融資產(chǎn)價(jià)值的變化不是市場(chǎng)因子變化的線性函數(shù),特別是期權(quán)類金融工具。(2)市場(chǎng)因子的變化并不能完全解釋金融資產(chǎn)價(jià)值的變化。因此,即使某金融資產(chǎn),的敏感度低,它也可能面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。(3)不同的金融工具有不同的敏感度,這
38、些敏感度不具有可比性,無(wú)法用來(lái)比較不同證券的風(fēng)險(xiǎn)大小,也無(wú)法度量由不同證券組成的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)。這極大地限制了敏感性分析的應(yīng)用。由于上述不足,敏感性分析比較適合簡(jiǎn)單金融工具在市場(chǎng)因子變化較小情形下的風(fēng)險(xiǎn)分析,對(duì)于復(fù)雜的證券組合或市場(chǎng)因子大幅波動(dòng)的情況,敏感性分析的準(zhǔn)確性就比較差,或者因?yàn)閺?fù)雜而失去了原有的簡(jiǎn)單直觀性。2、波動(dòng)性分析波動(dòng)性分析從未來(lái)收益的不確定性入手,通過(guò)實(shí)際結(jié)果偏離期望結(jié)果的程度來(lái)度量,風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)常采用的度量指標(biāo)為方差和標(biāo)準(zhǔn)差。波動(dòng)性分析描述了金融資產(chǎn)價(jià)格的變化程度,但它沒(méi)有反映出金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失到底會(huì)達(dá)到多少。僅僅通過(guò)方差還不能將概率分布中的信息完整地表達(dá)出來(lái)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)
39、險(xiǎn)是指因一些經(jīng)營(yíng)管理方面的不確定性而使企業(yè)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為決策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面。0決策風(fēng)險(xiǎn)是由決策的錯(cuò)誤制定導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在領(lǐng)導(dǎo)者制定決策的過(guò)程中,如果經(jīng)營(yíng)方針不明確,信息不充分或錯(cuò)誤,對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)把握失策等,都可能在經(jīng)營(yíng)方向、范圍、策略上出現(xiàn)失誤,從而使企業(yè)遭受損失。決策風(fēng)險(xiǎn)源于環(huán)境因素的變化。例如,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手改變了原有的業(yè)務(wù)格局,政治和監(jiān)管體系發(fā)生了重大變化,發(fā)生了地震以及其他不能控制的災(zāi)害等,這些有一定可能發(fā)生的情況,使得事先制定好的決策面臨一定的不確,定性。操作風(fēng)險(xiǎn)是在決策的執(zhí)行過(guò)程中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)決策信息傳達(dá)的時(shí)候,如果沒(méi)有及時(shí)傳達(dá)到有關(guān)人員、傳達(dá)中發(fā)生偏差、執(zhí)行
40、時(shí)因故意或疏忽而違規(guī)操作、信息系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型不完善,就會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)使用人員、流程和技術(shù)完成業(yè)務(wù)計(jì)劃,其中任何一個(gè)因素都有可能出現(xiàn)某種失誤。操作風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作的過(guò)程中都會(huì)發(fā)生。例如,在衍生品的交易中,操作風(fēng)險(xiǎn)存在于交易之前、交易之中和交易之后。信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不能或不愿按照合同的約定到期還款付息而使企業(yè)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn),是以違約為標(biāo)志的。更一般地說(shuō),信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于債務(wù)人信用評(píng)級(jí)的降低,致使其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格下降而導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。很多交易中都涉及信用風(fēng)險(xiǎn),它既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等業(yè)務(wù)中,也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾以及場(chǎng)外的信用衍生工具交易等業(yè)務(wù)中,是歷史最為悠
41、久也最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。最典型的信用風(fēng)險(xiǎn)之一是銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn),此外,信用風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)為以賒銷商品和預(yù)付貨款形式出現(xiàn)的商業(yè)信用,以企業(yè)債券形式出現(xiàn)的企業(yè)信用,以個(gè)人貸款形式出現(xiàn)的個(gè)人信用以及國(guó)家信用等。信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素來(lái)源于主觀和客觀兩個(gè)方面。主觀風(fēng)險(xiǎn)因素主要指?jìng)鶆?wù)人是否有還款意愿,這可以從債務(wù)人的品質(zhì)等角度進(jìn)行考察。客觀風(fēng)險(xiǎn)因素主要指?jìng)鶆?wù)人是否有能力還款,這可以由債務(wù)人的資本金所處的環(huán)境、債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)水平等決定。客觀風(fēng)險(xiǎn)源1.自然環(huán)境自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險(xiǎn)源,地震、干旱和過(guò)度降水都可能導(dǎo)致?lián)p失,當(dāng)然,它也可能是機(jī)遇的來(lái)源,例如,睛朗的天氣就可能使旅游業(yè)收入增長(zhǎng)。2.人為環(huán)境自然環(huán)境復(fù)雜多變,但
42、隨著對(duì)大自然的不斷探索,人們已經(jīng)掌握了很多規(guī)律,一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè),還有一些自然現(xiàn)象可以在概率的意義上預(yù)測(cè),而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用,其規(guī)律摸索起來(lái)就較為困難,在分析風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源時(shí),可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì)分如下:(1)社會(huì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境是指人們的道德信仰、價(jià)值觀、行為方式、社會(huì)結(jié)構(gòu)和制度。當(dāng)人們的道德信仰和價(jià)值觀受到?jīng)_擊時(shí),就可能發(fā)生一些意想不到的事件,這些事件可能會(huì)影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外,不同國(guó)家和地區(qū)的社會(huì)環(huán)境可能有很大差別。當(dāng)一個(gè)公司要拓展國(guó)際業(yè)務(wù)時(shí),就會(huì)面臨社會(huì)環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。例如,美國(guó)人和日本人在價(jià)值觀和行為方式上有很大的差別,許多美國(guó)的商業(yè)經(jīng)理在開(kāi)始要進(jìn)入日本市場(chǎng)時(shí)
43、都覺(jué)得日本社會(huì)獨(dú)特的價(jià)值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來(lái)了很大的不確定性。(2)政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過(guò)政府的政策對(duì)一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響,如貨幣政策、財(cái)政政策等。在一個(gè)國(guó)家,政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)源,尤其是國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人更換時(shí),原來(lái)的很多政策就可能發(fā)生改變,從而對(duì)某些特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對(duì)地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變化有時(shí)也會(huì)使企業(yè)受益,如我國(guó)的西部開(kāi)發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略,都會(huì)給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇。在國(guó)際領(lǐng)域,政治環(huán)境非常復(fù)雜,一些政府是民主政府,也有一些政府可能會(huì)對(duì)商業(yè)活動(dòng)抱有敵意,外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱](méi)收,稅收政策也可能突然發(fā)生變化。跨國(guó)公司在識(shí)
44、別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),都要考慮東道國(guó)的政治環(huán)境,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理要了解東道國(guó)政府是如何上臺(tái)的、權(quán)力是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn),尤其是市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來(lái)說(shuō),經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來(lái),但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有的新變化。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響,但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。(4)法律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中,相當(dāng)一部分不確定性來(lái)自司法系統(tǒng)。對(duì)于我國(guó)這樣處于轉(zhuǎn)型期的國(guó)家,法律也在隨著市場(chǎng)情況的變化而進(jìn)行調(diào)整,這些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測(cè)。從整個(gè)國(guó)際環(huán)境的角度來(lái)看,各種不同法律體系的存在
45、對(duì)企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn),如果是跨國(guó)公司,那么就會(huì)面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理密切相關(guān)的法律,各國(guó)之間的條款可能有很大差別。(5)操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對(duì)雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任,生產(chǎn)過(guò)程可能使雇員面臨人身風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)的活動(dòng)可能危害環(huán)境,根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也可能帶來(lái)收益,因?yàn)椴僮鳝h(huán)境是一個(gè)企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接來(lái)源。主觀風(fēng)險(xiǎn)源風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,但人類對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)卻并不完全都是客觀的,換句話說(shuō),由于我們所掌握的信息有限,或者風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解、估算的能力有限,實(shí)踐中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)
46、識(shí)往往摻雜了主觀的判斷,而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差別時(shí),就可能給面臨風(fēng)險(xiǎn)的組織帶來(lái)不確定性。這種不確定不是由它本來(lái)面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)造成的,而是由進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員造成的,我們將這種風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源稱為認(rèn)知環(huán)境。來(lái)自客觀風(fēng)險(xiǎn)源和主觀風(fēng)險(xiǎn)源的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確定和模糊不確定。隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定,是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)。它是指那些有明確的定義,但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè)典型的隨機(jī)不確定的例子,我們無(wú)法確定未來(lái)一次投幣的結(jié)果是正面還是反面,但有一點(diǎn)是肯定的,即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知,隨機(jī)不確定不是由于
47、人們對(duì)事件不了解,而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯所造成的,即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定,但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個(gè)縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi)面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個(gè)事件是有明確定義的,但在未來(lái)的任何一年里,誰(shuí)都無(wú)法預(yù)料它是否一定發(fā)生,而只能給出一個(gè)概率值,表示其在未來(lái)任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此,我們用概率論來(lái)處理隨機(jī)不確定。模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一,這里,不僅結(jié)果的取值不唯一,而且各種可能取值的概率也不能確定,即不能確定結(jié)果概率分布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識(shí)而造成的。由于我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)決定了我們
48、的行為,當(dāng)我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和實(shí)際有差別時(shí),事先的決策就可能是錯(cuò)誤的,這就會(huì)帶來(lái)新的損失。風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問(wèn)卷,上面非常全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很長(zhǎng),因?yàn)樗鼈冊(cè)噲D將所有可能的損失暴露全部囊括在內(nèi),清單中的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的成本,伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對(duì)照清單上的每一項(xiàng)都要回答:“我們公司會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎?”在回答這些問(wèn)題的過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。這些標(biāo)準(zhǔn)表格的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)方便,適合新公司、初次想構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理制度的公司或缺乏專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的公司使用,這些表格可以幫助他們系統(tǒng)地識(shí)別出最
49、基本的風(fēng)險(xiǎn),并降低忽略重要風(fēng)險(xiǎn)源的可能性。但是,標(biāo)準(zhǔn)表格也有兩個(gè)嚴(yán)重的局限。首先,由于這些清單都是標(biāo)準(zhǔn)化的,適合于所有企業(yè),因此針對(duì)性就較差,一個(gè)特殊企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)就可能沒(méi)有包含進(jìn)去。其次,這些清單都是在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理階段設(shè)計(jì)出來(lái)的,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理只考慮純粹風(fēng)險(xiǎn),不涉及投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),所以風(fēng)險(xiǎn)清單中也都沒(méi)有關(guān)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在使用這些表格時(shí),要認(rèn)識(shí)到這些局限性,使用一些輔助手段來(lái)配合風(fēng)險(xiǎn)清單的應(yīng)用,彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)清單的不足。比較常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)清單有風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表和資產(chǎn)暴露分析表。1、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表是由保險(xiǎn)公司的專業(yè)人員及有關(guān)學(xué)會(huì)就企業(yè)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳盡的調(diào)查與分析后做
50、成的報(bào)告書(shū),它包含了所有的純粹風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用較多的調(diào)查表是由美國(guó)管理學(xué)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理研究所分別編制的,又稱為“事實(shí)的發(fā)現(xiàn)者”。2、保單檢視表保單檢視表是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保險(xiǎn)單所列出的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表的項(xiàng)目綜合而成的問(wèn)卷式表格。這種表格突出了對(duì)公司所面臨的可保風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查,但在不可保風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方面就有一定的缺陷,此外,使用這種表格時(shí)要求使用者具有保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí),對(duì)保單性質(zhì)和條款有較深的了解。3、資產(chǎn)一暴露分析表美國(guó)管理學(xué)會(huì)在設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表之后,又編制了資產(chǎn)一暴露分析表供企業(yè)界使用。該表的內(nèi)容分為兩大類,一類是資產(chǎn),包括實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn),另一類是損失暴露,包括直接損失
51、暴露、間接損失暴露和第三者責(zé)任損失暴露。這種表格從另一個(gè)角度列舉了企業(yè)所有的資產(chǎn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失,它不僅僅局限于可保風(fēng)險(xiǎn),也包含不可保的純粹風(fēng)險(xiǎn),如果將它和風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表配合使用,會(huì)取得更好的效果。在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過(guò)程中,還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充,才能識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒(méi)有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的輔助方法有很多,常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖法、事故樹(shù)法、現(xiàn)場(chǎng)檢查法和風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)法等。在實(shí)踐中,這些方法也都不是面面俱到,各種方法是相互補(bǔ)充的。(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析法財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映,它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況,包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備
52、、產(chǎn)品種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項(xiàng)目。財(cái)務(wù)報(bào)表還可以反映出企業(yè)內(nèi)各部門(mén)之間的相互關(guān)系,企業(yè)對(duì)供貨方、消費(fèi)者的依賴程度,企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)狀況,企業(yè)過(guò)去處理風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)開(kāi)支以及過(guò)去曾發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失規(guī)模等。財(cái)務(wù)報(bào)表法是由克里德?tīng)栍?962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是,首先,因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終涉及的不是現(xiàn)金就是財(cái)產(chǎn),所以對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行研究會(huì)非??煽亢涂陀^;其次,財(cái)務(wù)報(bào)表很容易得到,不像現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)大量的時(shí)間實(shí)地采集資料和繪制特別的圖表;再次,應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果也是用財(cái)務(wù)術(shù)語(yǔ)的形式表達(dá)的,企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受;最后,雖然財(cái)務(wù)報(bào)表法在初期只是
53、用來(lái)識(shí)別純粹風(fēng)險(xiǎn),但實(shí)際上因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中也包含投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的信息,所以這種方法也可以用來(lái)識(shí)別企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表,我們可以得到損失暴露的信息,損益表中體現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源,財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表則反映了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是從損失暴露入手,先找出損失暴露,再設(shè)想可能對(duì)這些損失暴露有影響的風(fēng)險(xiǎn)源。以企業(yè)的建筑物為例,企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債表中予以注明,出租的建筑物以附注的形式注明,未來(lái)建筑物的購(gòu)置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。明確了這些現(xiàn)有的和未來(lái)將有的建筑物之后,就能考慮與它們相聯(lián)系的潛在損失,包括一旦發(fā)
54、生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的價(jià)值、建筑物無(wú)法使用時(shí)的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物,還要考慮它被損壞時(shí)對(duì)租賃合同的處置以及替代設(shè)施的成本。按照這樣一種思維方式,利用財(cái)務(wù)報(bào)表就能夠識(shí)別出企業(yè)面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。(二)流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過(guò)程或管理流程來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。應(yīng)用這種方法時(shí),首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多,按流程的內(nèi)容劃分,可分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖;按流程的表現(xiàn)形式劃分,可分為實(shí)物流程圖和價(jià)值流程圖。1.內(nèi)部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過(guò)程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖
55、,包含供貨與銷售環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。2.實(shí)物流程圖與價(jià)值流程圖實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全過(guò)程,除了像上述流程圖那樣將各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連線連接起來(lái)以外,每個(gè)環(huán)節(jié)(如車間A、倉(cāng)庫(kù)B)中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱,連線上則標(biāo)出流動(dòng)產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如,車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動(dòng)的數(shù)量,如果某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來(lái)。價(jià)值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似,所不同的是,在實(shí)物流程圖中,各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和
56、數(shù)量,而價(jià)值流程圖標(biāo)出的是物品的價(jià)值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后,就要對(duì)其進(jìn)行靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析,就是對(duì)圖中的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一調(diào)查,找出潛在的風(fēng)險(xiǎn),并分析風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后果。例如對(duì)圖5.1進(jìn)行分析時(shí),就要思考這些問(wèn)題:“1號(hào)倉(cāng)庫(kù)和2號(hào)倉(cāng)庫(kù)面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嗎?面臨水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嗎?”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置?采取了適當(dāng)?shù)拇胧┮苑肋@些原料失火嗎?地板是否干凈,有沒(méi)有可能導(dǎo)致工人摔倒?”“是否有某種危險(xiǎn)對(duì)半成品庫(kù)構(gòu)成威脅?”“成品倉(cāng)庫(kù)有沒(méi)有防火設(shè)施?成品有沒(méi)有可能被水浸泡?”類似于這樣的問(wèn)題都是針對(duì)單獨(dú)某個(gè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的,而動(dòng)態(tài)分析則著眼于各個(gè)環(huán)節(jié)之間的關(guān)系,以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例
57、如,時(shí)尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫(kù),然后再開(kāi)始縫制,那么半成品庫(kù)就是整個(gè)生產(chǎn)流程中一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié),一旦發(fā)生重大事故,公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。再如,公司有七成的原料來(lái)自供應(yīng)商甲,一旦該供應(yīng)商不能按期供貨,就可能導(dǎo)致公司的連帶營(yíng)業(yè)中斷。又如,時(shí)尚制衣公司的產(chǎn)品90%外銷美國(guó),那么,影響美國(guó)拒絕或減少購(gòu)買(mǎi)中國(guó)成衣的因素,也是連帶營(yíng)業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。 由此可以看出,流程圖法的思路是,依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程序,將公司的運(yùn)作分成一個(gè)一個(gè)的環(huán)節(jié),再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的關(guān)系。這樣更有助于識(shí)別關(guān)鍵環(huán)節(jié),并可進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。流程圖法的優(yōu)點(diǎn)在于
58、清晰、形象,基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn),而且對(duì)于營(yíng)業(yè)中斷和連帶營(yíng)業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別極為有效。但流程圖只強(qiáng)調(diào)事故的結(jié)果,并不關(guān)注損失的原因,因此,要想分析風(fēng)險(xiǎn)因素,就要和其他方法配合使用。(三)事故樹(shù)分析法事故樹(shù)分析是美國(guó)貝爾電話實(shí)驗(yàn)室于1962年首先提出的。它最早被應(yīng)用于空間項(xiàng)目,之后,這種方法得到迅速發(fā)展,并不斷改進(jìn)。事故樹(shù)是一種樹(shù)狀圖,由節(jié)點(diǎn)和連線組成,節(jié)點(diǎn)表示某一具體環(huán)節(jié),連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關(guān)系,這些都和流程圖相似,但不同的是,流程圖關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果,而事故樹(shù)關(guān)注的是事故的原因。它是一種邏輯分析過(guò)程,遵循邏輯演繹的分析原則,從某一事故的結(jié)果開(kāi)始,分析各種可能引起事故的原
59、因。事故樹(shù)法既可以進(jìn)行定量分析,也可以進(jìn)行定性分析,既可以求出事故發(fā)生的概率,也可以識(shí)別系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí),事故樹(shù)簡(jiǎn)單、形象,邏輯性強(qiáng),應(yīng)用廣泛。(四)現(xiàn)場(chǎng)檢查與交流法有的時(shí)候,用上面這些方法仍然難以識(shí)別出全部的風(fēng)險(xiǎn),所以風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理到現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地檢查各個(gè)部門(mén)的運(yùn)作是十分重要的,這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須做的事情。通過(guò)直接觀察企業(yè)的各種設(shè)施及進(jìn)行的各項(xiàng)操作,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動(dòng)和行為方式。在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查前要做好充足的準(zhǔn)備,對(duì)所要調(diào)查的部門(mén)及其風(fēng)險(xiǎn)暴露做一個(gè)大致的了解,準(zhǔn)備好現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表,對(duì)所調(diào)查的每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行填寫(xiě)。如果對(duì)某一個(gè)項(xiàng)目不是第一次調(diào)查,則要找出上次填過(guò)的表格進(jìn)行對(duì)照。再次檢查時(shí)就要重點(diǎn)檢查
60、減壓閥是否修好了?,F(xiàn)場(chǎng)檢查的優(yōu)點(diǎn)非常明顯,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。同時(shí),在實(shí)踐中,雖然這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方法,但風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理畢竟不可能時(shí)刻在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的第一線,最了解企業(yè)運(yùn)作的是一線人員,他們不一定都有非常敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),但風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理卻可以從他們的介紹中覺(jué)察到風(fēng)險(xiǎn)。這樣,在現(xiàn)場(chǎng)檢查之余,和其他部門(mén)的交流就顯得極為重要,而與各部門(mén)管理人員建立和維持良好的關(guān)系也有助于管理的促進(jìn)。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報(bào)告,也可以是書(shū)面的定期報(bào)告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的有效補(bǔ)充,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過(guò)這種交流不僅可以認(rèn)識(shí)到現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)沒(méi)有發(fā)覺(jué)的風(fēng)險(xiǎn)隱患,還能隨時(shí)掌握在兩次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之間出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)?,F(xiàn)場(chǎng)檢
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