金融體系平穩(wěn)運(yùn)行房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯-2022Q2中國(guó)金融監(jiān)管

1、中國(guó)金融監(jiān)管2022 年 7 月NIFD季報(bào)是國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主要的集體研究成果之一，旨在定期、系統(tǒng)、全面跟蹤全球金融市場(chǎng)、人民幣匯率、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、中國(guó)宏觀金融、國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)政運(yùn)行、金融監(jiān)管、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)金融、銀行業(yè)運(yùn)行、保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行、特殊資產(chǎn)行業(yè)運(yùn)行等領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)，并對(duì)各領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。季報(bào)由三個(gè)季度報(bào)告和一個(gè)年度報(bào)告 構(gòu)成。季度報(bào)告于各季度結(jié)束后的第二個(gè)月發(fā)布，并在實(shí)驗(yàn) 室微信公眾號(hào)和官方網(wǎng)站同時(shí)推出；年度報(bào)告于下一年度 2 月份發(fā)布。金融體系平穩(wěn)運(yùn)行，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯摘 要2022 年第二季度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨新冠疫情和俄烏沖突等的沖擊較為明顯，全國(guó)眾志成

2、城、積極應(yīng)對(duì)，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)來(lái)之不易的正增長(zhǎng)。金融體系整體保持平穩(wěn)，金融風(fēng)險(xiǎn)仍呈現(xiàn)多點(diǎn)散發(fā)狀態(tài)，房地產(chǎn)部門(mén)金融風(fēng)險(xiǎn)、中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、廣大金融投資者權(quán)益保護(hù)等問(wèn)題較為凸顯。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總方針，有效統(tǒng)籌發(fā)展與安全，著力多項(xiàng)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，致力于優(yōu)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，結(jié)構(gòu)調(diào)整房地產(chǎn)金融政策，統(tǒng)籌小微金融服務(wù)和中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，深化大型支付平臺(tái)全鏈條監(jiān)管，進(jìn)一步提升金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)，著力保障金融體系平穩(wěn)運(yùn)行，為金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供有效支撐。本報(bào)告負(fù)責(zé)人：胡濱中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所黨委書(shū)記兼副所長(zhǎng)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副理事長(zhǎng)本報(bào)告執(zhí)筆人：鄭聯(lián)盛國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室金融法律與金融監(jiān)管研究基

3、地主任張淑芬中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士后【NIFD 季報(bào)】全球金融市場(chǎng)人民幣匯率國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀杠桿率中國(guó)宏觀金融中國(guó)金融監(jiān)管中國(guó)財(cái)政運(yùn)行地方區(qū)域財(cái)政房地產(chǎn)金融債券市場(chǎng)股票市場(chǎng)銀行業(yè)運(yùn)行保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行特殊資產(chǎn)行業(yè)運(yùn)行目 錄TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _TOC_250005 一、內(nèi)外金融環(huán)境復(fù)雜多變，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)待深化 1 HYPERLINK l _TOC_250004 二、“房住不炒”政策深化，房地產(chǎn)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)優(yōu)化 2 HYPERLINK l _TOC_250003 三、支持小微企業(yè)和有效控制風(fēng)險(xiǎn)成政策統(tǒng)籌重點(diǎn) 3 HYPERLINK l _TOC_250002

4、 四、大型支付平臺(tái)全鏈條規(guī)范，金融科技企業(yè)監(jiān)管再深化 5 HYPERLINK l _TOC_250001 五、商業(yè)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法實(shí)施，金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)制度再完善 6 HYPERLINK l _TOC_250000 六、近期中國(guó)金融監(jiān)管展望 72022 年，在需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力下，特別是上海等地 新冠肺炎疫情沖擊顯著加大的不利條件下，各部門(mén)各地區(qū)采用針對(duì)性政策舉措，力圖穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障金融穩(wěn)定。2022 年第二季度，金融風(fēng)險(xiǎn)防控和金融監(jiān) 管改革主要集中在五個(gè)方面。一是黨中央要求強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，金融基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)成績(jī)顯著，但未來(lái)發(fā)展仍亟待深化。二是房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露不斷

5、深化，監(jiān) 管當(dāng)局堅(jiān)持政策定位同時(shí)不斷優(yōu)化監(jiān)管政策，風(fēng)險(xiǎn)處置取得進(jìn)展但風(fēng)險(xiǎn)防控仍任 重道遠(yuǎn)。三是中小微企業(yè)發(fā)展面臨諸多困難，小微金融支持力度加大，但中小金 融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與處置面臨較為復(fù)雜的形勢(shì)。四是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管規(guī)范不斷深化，大型支付平臺(tái)金融業(yè)務(wù)受到全鏈條規(guī)范，金融科技創(chuàng)新與風(fēng)控統(tǒng)籌在深化。五是 金融機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)體系再完善，商業(yè)保險(xiǎn)公司更加注重保險(xiǎn)保障宏觀功能。一、內(nèi)外金融環(huán)境復(fù)雜多變，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)待深化2022 年 4 月 26 日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十一次會(huì)議要求全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，要統(tǒng)籌發(fā)展和安全，優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施

6、布局、結(jié)構(gòu)、功能和發(fā)展模式，構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直是黨中央國(guó)務(wù)院重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。2019 年 9 月 9 月，中央全面深化改革委員會(huì)第十次會(huì)議審議通過(guò)統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案，并指出金融基礎(chǔ)設(shè)施是金融市場(chǎng)穩(wěn)健高效運(yùn)行的基礎(chǔ)性保障，是實(shí)施宏觀審慎管理和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手。黨中央要求加強(qiáng)對(duì)重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，健全準(zhǔn)入管理，優(yōu)化設(shè)施布局，健全治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)形成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有彈性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。為加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，統(tǒng)籌監(jiān)管重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平和防控金融風(fēng)險(xiǎn)能力，人

7、民銀行、發(fā)展改革委、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局于 2020年 3 月 5 日聯(lián)合印發(fā)了統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案，我國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入新的發(fā)展階段。金融基礎(chǔ)設(shè)施是指為各類(lèi)金融活動(dòng)提供基礎(chǔ)性公共服務(wù)的系統(tǒng)及制度安排，在金融市場(chǎng)運(yùn)行中居于樞紐地位，是金融市場(chǎng)穩(wěn)健高效運(yùn)行的基礎(chǔ)性保障，是實(shí)施宏觀審慎管理和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手。加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管是 2008 年金融危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容之一，國(guó)際監(jiān)管組織出臺(tái)了相關(guān)準(zhǔn)則，要求各國(guó)遵照?qǐng)?zhí)行。經(jīng)過(guò)多年建設(shè)，特別是 2019 年工作方案實(shí)施以來(lái)，我國(guó)逐步形成了為貨幣、證券、基金、期貨、外匯等金融市場(chǎng)交易活動(dòng)提供支持的基礎(chǔ)設(shè)施體系

8、，功能比較齊全、運(yùn)行整體穩(wěn)健。新發(fā)展階段面臨復(fù)雜的內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的必要性進(jìn)一步提高。隨著金融市場(chǎng)快速發(fā)展，金融基礎(chǔ)設(shè)施的安全和效率也面臨一定挑戰(zhàn)，在法制建設(shè)、管理統(tǒng)籌、規(guī)劃建設(shè)等方面還有待加強(qiáng)。為推動(dòng)建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化金融體系，有效發(fā)揮金融市場(chǎng)定價(jià)與資源配置功能，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)我國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管與建設(shè)規(guī)劃。2022 年 4 月致力于金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、問(wèn)題機(jī)構(gòu)處置和金融穩(wěn)定保障的金融穩(wěn)定法開(kāi)始征求意見(jiàn)，2022 年 5 月銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法銀行保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理辦法也公開(kāi)征求意見(jiàn)，諸多法律、制度和政策的醞釀出臺(tái)將為我國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施建投提供有效支撐。

9、未來(lái)，除了完善金融法律法規(guī)體系之外，支付清算系統(tǒng)、社會(huì)信用體系、中央對(duì)手方、金融標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍任重道遠(yuǎn)，金融穩(wěn)定和金融安全的基礎(chǔ)保障仍亟待夯實(shí)，金融發(fā)展與金融安全的有效統(tǒng)籌仍亟待提升。二、“房住不炒”政策深化，房地產(chǎn)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)優(yōu)化2022 年 4 月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局印發(fā)關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知，要求完善住房領(lǐng)域金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要區(qū)分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的支持力度，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，不搞“一刀切”，保持房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款平穩(wěn)有序投放。商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司等要做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)，

10、穩(wěn)妥有序開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，加大并購(gòu)債券融資支持力度，積極提供兼并收購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，適度加大流動(dòng)性貸款等支持力度，滿足建筑企業(yè)合理融資需求，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，保持建筑企業(yè)融資連續(xù)穩(wěn)定。關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展和房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，監(jiān)管部門(mén)不斷優(yōu)化監(jiān)管政策。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等都召開(kāi)會(huì)議專(zhuān)題研究部署應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行強(qiáng)調(diào)，執(zhí)行好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，及時(shí)優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，支持剛性和改善性住房需求。銀保監(jiān)會(huì)同樣要求在堅(jiān)持“房住不炒”政策定位，因城施策落實(shí)好差別化住房信貸政策，支持首套和改善性住房需求，靈活調(diào)整受疫情影響人群個(gè)人住房貸款還

11、款計(jì)劃。要區(qū)分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序。要按照市場(chǎng)化、法治化原則，做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目完工、流動(dòng)性保障、兼并處置等的金融服務(wù)。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管仍堅(jiān)持“房住不炒”政策定位，同時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)演進(jìn)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化監(jiān)管政策，尤其要求金融機(jī)構(gòu)不能“一刀切”，要保障基本住房需求、房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)以及重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)融資，以保障房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融體系的總體穩(wěn)定。40200-20-40全國(guó)政府性基金收入:累計(jì)同比地方本級(jí)政府性基金收入:國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入:累計(jì)同比8060隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，居民收入增長(zhǎng)偏慢等影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化逐步顯性化，房地產(chǎn)金融風(fēng)

12、險(xiǎn)應(yīng)對(duì)仍面臨復(fù)雜形勢(shì)。第一，業(yè)主集體停止償還房地產(chǎn)貸款現(xiàn)象可能存在進(jìn)一步普遍化的趨勢(shì)，房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)展和企業(yè)發(fā)展將面臨更加本質(zhì)的沖擊。第二，銀行部門(mén)的房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)可能迅速惡化，進(jìn)而對(duì)整個(gè)金融體系穩(wěn)定造成潛在沖擊。第三，房地產(chǎn)需求較快萎縮，可能使得二線、三線和四線城市呈現(xiàn)出供過(guò)于求的狀況，這使得房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定面臨壓力，同時(shí)使得地方政府性基金收入同樣面臨大幅萎縮的風(fēng)險(xiǎn)（詳見(jiàn)圖 1）。房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的問(wèn)題和挑戰(zhàn)亟待金融監(jiān)管當(dāng)局有效應(yīng)對(duì)和穩(wěn)妥處置。2016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-10201

13、9-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-06圖 1政府性基金收入和國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入走勢(shì)三、支持小微企業(yè)和有效控制風(fēng)險(xiǎn)成政策統(tǒng)籌重點(diǎn)最近 2-3 年，在新冠肺炎疫情沖擊之下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體面臨巨大的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力，市場(chǎng)主體面臨重大的經(jīng)營(yíng)困難，如何有效支持中小微企業(yè)成為金融體系的重要任務(wù)。2022 年 4 月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知。6 月 9 日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)小微金融工作專(zhuān)題（電視電話）會(huì)議，深入學(xué)習(xí)貫徹近期黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的決策部署，交流當(dāng)

14、前金融支持小微企業(yè)等市場(chǎng)主體紓困發(fā)展各項(xiàng)政策落實(shí)情況和工作進(jìn)展，布置下一步具體工作。會(huì)議要求，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)、各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要搶抓時(shí)間窗口，靠前擔(dān)當(dāng)作為，加快政策細(xì)化落實(shí)進(jìn)度，重點(diǎn)做好四項(xiàng)工作。一是面向基層抓緊制定實(shí)施辦法。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是延期還本付息政策的具體執(zhí)行者，要著眼于政策可見(jiàn)、可得、可操作，抓緊制定細(xì)化落實(shí)的辦法。要主動(dòng)向小微客戶公示優(yōu)惠政策內(nèi)容、條件和申辦渠道，提升客戶對(duì)政策的知悉度，確保應(yīng)知盡知。主動(dòng)跟進(jìn)了解客戶需求，根據(jù)實(shí)際情況提供延期還本付息、無(wú)還本續(xù)貸等服務(wù)。二是聚焦信貸增量供給再發(fā)力。2022 年繼續(xù)實(shí)現(xiàn)普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標(biāo)，確保個(gè)體工商戶貸款增量擴(kuò)面。銀行機(jī)

15、構(gòu)要層層抓實(shí)小微企業(yè)信貸計(jì)劃執(zhí)行，向受疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)進(jìn)一步傾斜信貸資源。國(guó)有大型銀行要確保全年新增普惠型小微企業(yè)貸款 1.6 萬(wàn)億元。股份制銀行要在完成現(xiàn)有信貸計(jì)劃的基礎(chǔ)上，對(duì)具備條件的地方進(jìn)一步增加投放。地方法人銀行要用好用足普惠小微貸款支持工具、支小再貸款等政策，進(jìn)一步做大普惠型小微企業(yè)貸款增量。三是針對(duì)突出問(wèn)題改進(jìn)優(yōu)化金融服務(wù)。對(duì)受疫情影響嚴(yán)重的餐飲、零售、文化、旅游、交通運(yùn)輸、制造業(yè)等行業(yè)企業(yè)和貨車(chē)司機(jī)，要合理設(shè)定延期還本付息的條件，可適當(dāng)放寬延期期限。四是綜合施策打好“組合拳”。各級(jí)監(jiān)管部門(mén)要積極與當(dāng)?shù)卣块T(mén)溝通協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取因地制宜出臺(tái)有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和小微企業(yè)融資的政策措施，推動(dòng)

16、加強(qiáng)信用信息共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。同時(shí)，在多重壓力之下，金融部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)暴露加快呈現(xiàn)，特別是廣大農(nóng)村地區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)遭遇日益顯著的風(fēng)險(xiǎn)沖擊，如何有效權(quán)衡金融支持和風(fēng)險(xiǎn)管理成為政策難點(diǎn)。2018 年至 2021 年四年間，我國(guó)處置高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 627 家，不良貸款處置規(guī)模高達(dá) 2.6 萬(wàn)億元。其中，農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行等的風(fēng)險(xiǎn)較為凸顯，不良率持續(xù)較高（詳見(jiàn)圖 2）。2021 年末，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行 1596 家，農(nóng)村信用社 577 家，農(nóng)村合作銀行 23 家，村鎮(zhèn)銀行 1651 家，農(nóng)村中小銀行是我國(guó)銀行業(yè)中市場(chǎng)主體數(shù)量最多的部門(mén)。2022 年 4 月份以來(lái)，河南省禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)

17、銀行和柘城黃淮村鎮(zhèn)銀行、固鎮(zhèn)新淮河村鎮(zhèn)銀行等村鎮(zhèn)銀不良貸款比例:農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款比例:城市商業(yè)銀行不良貸款比例:國(guó)有商業(yè)銀行5.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00行的風(fēng)險(xiǎn)事件成為農(nóng)村地區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露的典型代表。在大力推行小微金融服務(wù)深化過(guò)程中，有效監(jiān)管中小金融機(jī)構(gòu)合法、合規(guī)、穩(wěn)健開(kāi)展金融服務(wù)是保障金融服務(wù)可持續(xù)和金融體系平穩(wěn)發(fā)展的關(guān)鍵。2013-122014-042014-082014-122015-042015-082015-122016-042016-082016-122017-042017-082017-122018-0420

18、18-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-12圖 2 各類(lèi)商業(yè)銀行不良貸款率四、大型支付平臺(tái)全鏈條規(guī)范，金融科技企業(yè)監(jiān)管再深化過(guò)去幾年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供了重要推動(dòng)力，其中，大型支付平臺(tái)企業(yè)發(fā)揮了新型金融基礎(chǔ)設(shè)施的功能，為金融科技應(yīng)用和數(shù)字金融發(fā)展提供了重要支撐，同時(shí)，大型支付平臺(tái)企業(yè)也存在一些值得進(jìn)一步規(guī)范的領(lǐng)域，金融科技創(chuàng)新應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)籌亟待深化。2022 年 6 月 22 日中央深改委審議通過(guò)強(qiáng)化大型支付平臺(tái)企業(yè)監(jiān)管促進(jìn)支付和金融科技規(guī)范健康發(fā)展工作方案。中央深

19、改委會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)大型支付和金融科技平臺(tái)企業(yè)回歸本源，依法依規(guī)將平臺(tái)企業(yè)支付和其他金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要依法依規(guī)將平臺(tái)企業(yè)支付和其他金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本，堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)，健全支付領(lǐng)域規(guī)則制度和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，強(qiáng)化事前事中事后全鏈條全領(lǐng)域監(jiān)管。要強(qiáng)化金融控股公司監(jiān)管和平臺(tái)企業(yè)參控股金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)存貸款、保險(xiǎn)、證券、基金等業(yè)務(wù)監(jiān)管。要保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管，加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)沉淀數(shù)據(jù)監(jiān)管，規(guī)制大數(shù)據(jù)殺熟和算法歧視。要壓實(shí)各有關(guān)部門(mén)監(jiān)管責(zé)任，健全中央和地方協(xié)同監(jiān)管格局，強(qiáng)化功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作和聯(lián)

20、合執(zhí)法，保持線上線下監(jiān)管一致性，依法堅(jiān)決查處非法金融活動(dòng)。方案的出臺(tái)，旨在推動(dòng)大型支付和金融科技平臺(tái)企業(yè)回歸本源，健全監(jiān)管規(guī)則，補(bǔ)齊制度短板，保障支付和金融基礎(chǔ)設(shè)施安全，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，支持平臺(tái)企業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和暢通國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)等方面發(fā)揮更大作用。一方面，平臺(tái)企業(yè)要更加關(guān)注金融科技應(yīng)用中潛藏的科技、業(yè)務(wù)、金融和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，注重在業(yè)務(wù)流程中嵌入專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管控要求，同時(shí)，要更加注重基礎(chǔ)設(shè)施的外部關(guān)聯(lián)和金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，遵守金融業(yè)務(wù)的合規(guī)要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，杜絕監(jiān)管套利。另一方面，金融監(jiān)管當(dāng)局堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)基本原則、強(qiáng)化金融科技公司以及平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管全鏈條全覆蓋、注重大型互

21、聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，考慮金融科技應(yīng)用的創(chuàng)新效應(yīng)及其在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的推動(dòng)作用，以更加開(kāi)放、包容和穩(wěn)慎的監(jiān)管思路統(tǒng)籌金融科技創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理。五、商業(yè)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法實(shí)施，金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)制度再完善2022 年 6 月，財(cái)政部頒發(fā)商業(yè)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，以進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，激勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司更加有效響應(yīng)國(guó)家宏觀政策，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)民生的能力，引導(dǎo)和促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)公司高質(zhì)量發(fā)展。一直以來(lái)，包括商業(yè)保險(xiǎn)公司在內(nèi)的金融企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了不可替代的支撐功能，金融企業(yè)部門(mén)自身也獲得了重大發(fā)展，但是，金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)整體呈現(xiàn)相對(duì)不充分的狀態(tài)。特別

22、是現(xiàn)行金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)制度在引導(dǎo)和推動(dòng)金融企業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革方面仍存在一定差距，對(duì)貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的引導(dǎo)和激勵(lì)仍顯不足，在指標(biāo)體系設(shè)置上對(duì)不同類(lèi)型金融企業(yè)的差異化定位特點(diǎn)體現(xiàn)的也不夠。這使得部分金融企業(yè)在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)中，相對(duì)更加關(guān)注企業(yè)自身績(jī)效，而對(duì)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、高質(zhì)量發(fā)展、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健等關(guān)注不夠。評(píng)價(jià)辦法按照金融業(yè)要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，深化金融改革的總體要求，按照問(wèn)題導(dǎo)向原則，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)制度進(jìn)行了優(yōu)化完善，主要體現(xiàn)在以下五個(gè)“更加突出”。一是評(píng)價(jià)導(dǎo)向更加突出服務(wù)國(guó)家宏觀戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)民生等綜合經(jīng)濟(jì)效益

23、和社會(huì)貢獻(xiàn)。二是評(píng)價(jià)理念更加突出高質(zhì)量發(fā)展。三是評(píng)價(jià)方法更加突出行業(yè)、歷史、監(jiān)管等多角度統(tǒng)籌的綜合評(píng)價(jià)。四是評(píng)價(jià)加減分事項(xiàng)更加突出強(qiáng)化合規(guī)，“獎(jiǎng)優(yōu)罰劣”。五是評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用更加突出與高管薪酬、企業(yè)工資總額、領(lǐng)導(dǎo)班子考核等重要事項(xiàng)掛鉤。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的變化對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司宏觀職能與微觀運(yùn)營(yíng)的統(tǒng)籌提出了新的要求。在宏觀方面，指標(biāo)體系從改革前的盈利能力、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量、償付能力四類(lèi)指標(biāo)，調(diào)整為改革后的服務(wù)國(guó)家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)防控、經(jīng)營(yíng)效益四類(lèi)，可見(jiàn)更加突出商業(yè)保險(xiǎn)公司的保障與服務(wù)功能。商業(yè)保險(xiǎn)公司的保障與服務(wù)功能對(duì)服務(wù)共同富裕、鄉(xiāng)村振興、碳達(dá)峰碳中和、科技創(chuàng)新等國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略具有積極的

24、促進(jìn)作用。在微觀方面，綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)、綜合費(fèi)用利潤(rùn)率、綜合賠付率等考核指標(biāo)仍要求商業(yè)保險(xiǎn)公司要強(qiáng)化市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)水平和能力。商業(yè)保險(xiǎn)公司在服務(wù)社會(huì)民生、“三農(nóng)”、生態(tài)文明建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及保險(xiǎn)資金運(yùn)用投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)特定領(lǐng)域過(guò)程中如何保障主體主動(dòng)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和商業(yè)可持續(xù)等方面需要做出更多的精細(xì)安排。六、近期中國(guó)金融監(jiān)管展望2022 年第二季度面臨疫情沖擊，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍然取得正增長(zhǎng)。面對(duì)復(fù)雜的國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，特別是需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，金融系統(tǒng)順周期效應(yīng)較為凸顯，新冠肺炎疫情沖擊、內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)暴露和外源性風(fēng)險(xiǎn)加大仍是金融穩(wěn)定的重要沖擊因素。2022 年第二季度以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力持續(xù)加大，金融監(jiān)管當(dāng)局持續(xù)深化監(jiān)管改革，不斷深化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)特別是法律制度保障，不斷深化房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和監(jiān)管優(yōu)化，不斷提升小微金融保障水平并統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，不斷提升大型平臺(tái)監(jiān)管水平并有效支