中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)發(fā)展分析

1、中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)發(fā)展分析丨目錄總體市場(chǎng)回顧乘用車(chē)市場(chǎng)回顧新能源市場(chǎng)回顧市場(chǎng)展望丨2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)市場(chǎng)高開(kāi)低走，全年負(fù)增長(zhǎng)2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)2377萬(wàn)輛，同比下跌4.17%；中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)在過(guò)去十年整體保持快速增長(zhǎng)，但因宏觀(guān)環(huán)境影響出現(xiàn)過(guò)幾次波折；伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”和行業(yè)集中轉(zhuǎn)型過(guò)渡，2019年中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)負(fù)重而行；2009-2018 國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)季度銷(xiāo)量（輛）退潮期小排量購(gòu)置稅政策快速發(fā)展期丨廠(chǎng)家?guī)齑鎵毫徑狻⑶缼?kù)存壓力加重?cái)?shù)據(jù)源：中汽協(xié)、保監(jiān)會(huì)、整理2018年末國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)廠(chǎng)家?guī)齑嫦噍^于2018年年初減少了約5.3萬(wàn)輛，但仍高于2016年年末水平；主機(jī)廠(chǎng)在第四季度主動(dòng)減產(chǎn)有效緩

2、解了庫(kù)存壓力;2018年末庫(kù)存激增至236萬(wàn)，相比2017年增長(zhǎng)66%，經(jīng)銷(xiāo)商壓力巨大；2011-2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)廠(chǎng)家?guī)齑妫ㄝv）2016-2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)批發(fā)Vs.零售（輛） 2016: 0.96 mn. 2017 : 1.42 mn. 2018: 2.36 mn.丨一二線(xiàn)城市實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其他級(jí)別城市或地區(qū)銷(xiāo)量下降數(shù)據(jù)源：保監(jiān)會(huì)、整理2018年僅中國(guó)一線(xiàn)城市汽車(chē)消費(fèi)同比上升，二線(xiàn)及以下城市或地區(qū)因受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素和購(gòu)房熱潮等影響出現(xiàn)不同程度下降；一線(xiàn)至三線(xiàn)城市占比提高，四線(xiàn)及以下城市或地區(qū)占比下降；2018年分城市級(jí)別銷(xiāo)量表現(xiàn)2017-2018年城市級(jí)別銷(xiāo)量占比（%）丨目錄總體市場(chǎng)回顧乘用

3、車(chē)市場(chǎng)回顧新能源市場(chǎng)回顧市場(chǎng)展望大眾集團(tuán)銷(xiāo)量第一，吉利排名上升至第四大眾集團(tuán)以411.9萬(wàn)輛銷(xiāo)量稱(chēng)雄國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)市場(chǎng)，通用、上汽通用五菱位居第2、3位；前十大車(chē)企中自主車(chē)企占4席。吉利集團(tuán)銷(xiāo)量表現(xiàn)優(yōu)異，排名上升三位；日系品牌銷(xiāo)量整體上升，美系車(chē)企銷(xiāo)量下滑嚴(yán)重；2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)車(chē)企銷(xiāo)量（輛）Bottom 10 Sales GroupTop 10 Sales Group丨自主品牌占據(jù)銷(xiāo)量增幅榜前五2018年僅14家車(chē)企實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，上汽乘用車(chē)、比亞迪、吉利集團(tuán)、寶馬增長(zhǎng)率超20%；負(fù)增長(zhǎng)車(chē)企平均下跌19%，自主占絕大部分；2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)車(chē)企銷(xiāo)量變化率（%）注：觀(guān)致（322.3%）、電咖（34

4、94.5%）丨自主品牌銷(xiāo)量、市場(chǎng)份額出現(xiàn)下滑2018年自主品牌銷(xiāo)量達(dá)1005萬(wàn)輛，同比下降5.7%，除美系外其余國(guó)外派系均有銷(xiāo)量上升；占比方面，自主品牌下跌0.8%，歐系和日系較大幅度上升；2011-2018年國(guó)別派系銷(xiāo)量（輛）2011-2018年國(guó)別派系銷(xiāo)量占比（%）丨丨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)往趨同方向發(fā)展SUV轎車(chē)MPV2014-2018年自主品牌產(chǎn)品結(jié)構(gòu)2014-2018年合資品牌產(chǎn)品結(jié)構(gòu)自主品牌SUV產(chǎn)品占比提高2%、轎車(chē)提高1.8%，對(duì)SUV車(chē)型的依賴(lài)度越來(lái)越高；合資車(chē)企在大力投放SUV產(chǎn)品和布局MPV產(chǎn)品線(xiàn)后，產(chǎn)品比例有所上升，但轎車(chē)仍占據(jù)66.7%的份額；2018年轎車(chē)份額增長(zhǎng)穩(wěn)定2018年國(guó)

5、產(chǎn)轎車(chē)銷(xiāo)量達(dá)1174萬(wàn)輛，同比下跌2.2%，但在乘用車(chē)市場(chǎng)占比達(dá)48.7% ；預(yù)計(jì)未來(lái)轎車(chē)銷(xiāo)量將緩慢增長(zhǎng)，2018至2026年CAGR為2.6%；緊湊型將繼續(xù)主導(dǎo)轎車(chē)市場(chǎng)，微型轎車(chē)份額下跌；2016-2026年國(guó)產(chǎn)轎車(chē)銷(xiāo)量（百萬(wàn)輛）2016-2026年國(guó)產(chǎn)轎車(chē)大小級(jí)別占比（%）13.5011.74丨轎車(chē)細(xì)分市場(chǎng)情況2018年中型和中大型轎車(chē)因合資及豪華品牌產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯而銷(xiāo)量有所增長(zhǎng)，分別達(dá)到217萬(wàn)輛和65.8萬(wàn)輛；前十大車(chē)型中，朗逸、軒逸和捷達(dá)占據(jù)銷(xiāo)量前三.其中軒逸表現(xiàn)優(yōu)異，增幅達(dá)17.2%；改款后的英朗因小排量三缸發(fā)動(dòng)機(jī)仍處于市場(chǎng)培育期原因而導(dǎo)致巨大跌幅，但同門(mén)車(chē)型科沃茲的銷(xiāo)量大漲進(jìn)行了彌

6、補(bǔ)；2017-2018年細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量與結(jié)構(gòu)2018年Top10車(chē)型丨SUV遇到短期瓶頸10.072018年國(guó)產(chǎn)SUV銷(xiāo)量達(dá)1007萬(wàn)輛，同比下跌近2.4%，占乘用車(chē)比重達(dá)42.4%；預(yù)計(jì)未來(lái)SUV銷(xiāo)量因車(chē)企產(chǎn)品拓展而繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2018至2026年CAGR為4.8%；緊湊型將繼續(xù)主導(dǎo)SUV市場(chǎng)，中大型份額將逐步提高；2016-2026年國(guó)產(chǎn)SUV銷(xiāo)量（百萬(wàn)輛）2016-2026年國(guó)產(chǎn)SUV大小級(jí)別占比（%）14.44丨SUV細(xì)分市場(chǎng)情況細(xì)分市場(chǎng)方面，中大型SUV因車(chē)型不斷增多而整體銷(xiāo)量和占比也出現(xiàn)較快增長(zhǎng)；前十大SUV車(chē)型中，自主品牌SUV產(chǎn)品出現(xiàn)普跌現(xiàn)象而日系SUV領(lǐng)漲，其中奇駿和逍客

7、分別上漲12.6%和14.7%；2017-2018年細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量與結(jié)構(gòu)2018年Top10車(chē)型丨MPV處于產(chǎn)品轉(zhuǎn)型期國(guó)產(chǎn)MPV銷(xiāo)量跌至167萬(wàn)輛，跌幅超2017年達(dá)20.5%；中大型MPV繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，銷(xiāo)量達(dá)46.7萬(wàn)輛，份額也上升至28%；自主MPV產(chǎn)品目前處于更新迭代期，預(yù)計(jì)2020年起銷(xiāo)量將回升；2016-2026年國(guó)產(chǎn)MPV銷(xiāo)量（百萬(wàn)輛）2016-2026年國(guó)產(chǎn)MPV大小級(jí)別占比（%）1.672.02丨MPV細(xì)分市場(chǎng)情況緊湊型MPV銷(xiāo)量下滑嚴(yán)重，中大型SUV實(shí)現(xiàn)微增。整體MPV市場(chǎng)有較強(qiáng)的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)；前十大MPV車(chē)型中，五菱宏光繼續(xù)保持總銷(xiāo)量第一的位置，但相較于2017年下滑25

8、%；宋Max表現(xiàn)搶眼，憑借14.1萬(wàn)輛的銷(xiāo)量擠進(jìn)前三，本田兩款MPV平均漲幅達(dá)25%以上進(jìn)入前十；2017-2018年細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量與結(jié)構(gòu)2018年Top10車(chē)型丨國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)?yán)^續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，但增幅放緩國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)全年銷(xiāo)量達(dá)206.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.5%；奧迪稱(chēng)雄國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)市場(chǎng)，奔馳、寶馬分列第2、3名。沃爾沃銷(xiāo)量增幅第一，達(dá)44.4%；豪華車(chē)占國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)比重不斷上升，2018年達(dá)8.7%；2017-2018年國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)分品牌銷(xiāo)量（輛）2011-2018年豪華 Vs. 乘用車(chē)（國(guó)產(chǎn)）4.5%4.2%3.9%5.4%5.7%5.9%7.1%8.7%丨國(guó)產(chǎn)豪華車(chē) 轎車(chē)豪華轎車(chē)全年銷(xiāo)量達(dá)124.3

9、萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.2%；細(xì)分市場(chǎng)占比結(jié)構(gòu)基本與2017年保持一致，中大型轎車(chē)略有提升；奧迪、奔馳、寶馬占據(jù)暢銷(xiāo)車(chē)型前六位置，A4L銷(xiāo)量超16萬(wàn)輛折桂；2017-2018年細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量與結(jié)構(gòu)2018年Top10車(chē)型丨國(guó)產(chǎn)豪華車(chē) SUVSUV全年銷(xiāo)量達(dá)74.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%；奧迪Q2L填補(bǔ)國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)在小型SUV市場(chǎng)空缺，同時(shí)也是一汽大眾首款MQB平臺(tái)SUV產(chǎn)品；奔馳GLC銷(xiāo)量近12萬(wàn)輛奪SUV市場(chǎng)第一、換代XC60表現(xiàn)搶眼增幅超75%；2017-2018年細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量與結(jié)構(gòu)2018年Top10車(chē)型丨進(jìn)口豪華車(chē)銷(xiāo)量受到貿(mào)易戰(zhàn)影響略有下降進(jìn)口豪華和超豪華品牌均出現(xiàn)了不同程度的跌幅情況，其中

10、豪華品牌微跌0.5%、超豪華品牌大跌30.2%；關(guān)稅、中美貿(mào)易沖突、消費(fèi)趨冷為豪華車(chē)銷(xiāo)量下降主要原因；2018年進(jìn)口豪華車(chē)銷(xiāo)量（輛）2018年進(jìn)口超豪華車(chē)銷(xiāo)量（輛）丨丨目錄總體市場(chǎng)回顧乘用車(chē)市場(chǎng)回顧新能源市場(chǎng)回顧市場(chǎng)展望丨國(guó)產(chǎn)電動(dòng)化乘用車(chē)銷(xiāo)量再創(chuàng)新高2018年國(guó)產(chǎn)新能源乘用車(chē)共批發(fā)105.5萬(wàn)輛、混合動(dòng)力23.5萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)85.1%和90.5%；新能源和混合動(dòng)力乘用車(chē)的零售銷(xiāo)量依舊保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，銷(xiāo)量分別達(dá)92.3萬(wàn)輛和18.9萬(wàn)輛；2017-2018年國(guó)產(chǎn)電動(dòng)化乘用車(chē)銷(xiāo)量（輛）2017-2018年國(guó)產(chǎn)電動(dòng)化乘用車(chē)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)（輛）國(guó)產(chǎn)新能源乘用車(chē)月度情況2018年新能源乘用車(chē)占比達(dá)4.

11、4%，較2017年提高2.1%。折合新能源積分比例超過(guò)15%，高于2019和2020兩年要求；2018年新能源乘用車(chē)月度占比趨近2016年情況，但仍與整體乘用車(chē)市場(chǎng)呈明顯差異；2016-2018年電動(dòng)化乘用車(chē)占比（%）2016-2018年新能源月度占比（%）丨TOP20新能源車(chē)企和車(chē)型比亞迪衛(wèi)冕新能源銷(xiāo)量冠軍，北汽新能源、上汽乘用車(chē)緊隨其后，吉利退居第五名；北汽EC系列銷(xiāo)量破9萬(wàn)成功衛(wèi)冕，比亞迪秦和E5分列第2、3名；Top20暢銷(xiāo)車(chē)型中僅榮威eRX5出現(xiàn)銷(xiāo)量下滑情況，主要受到比亞迪唐等強(qiáng)勢(shì)車(chē)型挑戰(zhàn)；2017-2018年Top20新能源車(chē)企（輛）2017-2018年Top20暢銷(xiāo)車(chē)型（輛）丨新

12、能源乘用車(chē)細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量純電動(dòng)細(xì)分市場(chǎng)中，微型轎車(chē)依舊保持銷(xiāo)量和占比第一位置。除小型轎車(chē)外，其他子細(xì)分市場(chǎng)都實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。中大 型轎車(chē)目前沒(méi)有純電動(dòng)產(chǎn)品，將會(huì)成為未來(lái)主機(jī)廠(chǎng)開(kāi)拓的市場(chǎng)之一；插電混動(dòng)細(xì)分市場(chǎng)中，緊湊型仍為主流，緊湊型轎車(chē)與緊湊型SUV的差距大幅減小。中型及以上大小車(chē)型因產(chǎn)品投放原因增 長(zhǎng)迅速；2016-2018年純電動(dòng)細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量（輛）2016-2018年插電混動(dòng)與增程式細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)量（輛）丨新能源 轎車(chē)2018年新能源轎車(chē)共增長(zhǎng)51.7%，其中插電混動(dòng)增長(zhǎng)204.6%、純電動(dòng)增長(zhǎng)36.5%；插電混動(dòng)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)使得新能源轎車(chē)中插電混動(dòng)型的占比從2017年的9%上升到18.1%

13、，提高了一倍；北汽新能源EC系列和比亞迪秦系列分別奪得年度純電動(dòng)和插電混動(dòng)轎車(chē)銷(xiāo)量第一名；2016-2018年BEV Vs. Plug-in Hybrid2018年Top10純電動(dòng)和插電混動(dòng)轎車(chē)銷(xiāo)量（輛）丨新能源 SUV2018年新能源SUV共增長(zhǎng)252.5%，其中純電動(dòng)增長(zhǎng)685.7%、插電混動(dòng)增長(zhǎng)98.8%；傳統(tǒng)車(chē)企和新勢(shì)力發(fā)力純電動(dòng)SUV產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)，助其占比超過(guò)插電混動(dòng)SUV；比亞迪在此領(lǐng)域展示了較強(qiáng)實(shí)力，元EV和宋DM分別奪得年度純電動(dòng)和插電混動(dòng)轎車(chē)銷(xiāo)量第一名；2016-2018年BEV Vs. Plug-in Hybrid2018年Top10純電動(dòng)和插電混動(dòng)SUV銷(xiāo)量（輛）丨新能源

14、 MPV新能源MPV產(chǎn)品全年銷(xiāo)量達(dá)2.88萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.4%。目前上市新能源MPV產(chǎn)品幾乎全是純電動(dòng)車(chē)型，插電混動(dòng)類(lèi)型將從 2019年開(kāi)始陸續(xù)推出；長(zhǎng)安歐尚EV超越比亞迪E6成為該細(xì)分市場(chǎng)年度銷(xiāo)量第一，銷(xiāo)量超1.5萬(wàn)輛；2016-2018年BEV Vs. Plug-in Hybrid2018年Top10純電動(dòng)和插電混動(dòng)轎車(chē)銷(xiāo)量（輛）丨造車(chē)新勢(shì)力交付數(shù)據(jù)蔚來(lái)完成了“一萬(wàn)輛賭約”，領(lǐng)銜新勢(shì)力新車(chē)交付；云度交付超6000輛，威馬自稱(chēng)大規(guī)模交付在2019年1月；除蔚來(lái)汽車(chē)外，其余車(chē)企均無(wú)過(guò)萬(wàn)表現(xiàn)，新車(chē)交付對(duì)于眾多新勢(shì)力仍是一道“門(mén)檻”；2018年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)車(chē)企銷(xiāo)量（輛）丨數(shù)據(jù)源：保監(jiān)會(huì)、整理丨目

15、錄總體市場(chǎng)回顧乘用車(chē)市場(chǎng)回顧新能源市場(chǎng)回顧3. 市場(chǎng)展望丨十二五：中高速增長(zhǎng)階段十三五：中低速增長(zhǎng)階段年均增長(zhǎng)7.9%年均增長(zhǎng)不低于6.5%實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)短期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)平穩(wěn)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)GDP增速為6.6%，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái) 兩年也將繼續(xù)保持一個(gè)較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。丨中國(guó)人口變化情況全國(guó)常住人口目前呈“由東向南”、“由一線(xiàn)擴(kuò)散至周邊城市群”等幾個(gè)明顯趨勢(shì)；中國(guó)15-64歲年齡段人口數(shù)量下降至10億以下，社會(huì)總撫養(yǎng)比即將突破40%；2018年中國(guó)新出生人口數(shù)量驟降至1623萬(wàn)人；2016-2017年各省市常住人口

16、變化情況（萬(wàn)人）2008-2017年全國(guó)各年齡段人口數(shù)據(jù)（%）（百萬(wàn)人）丨中西部地區(qū)是中國(guó)車(chē)市的潛力股廣東地區(qū)全年貢獻(xiàn)11.1%乘用車(chē)銷(xiāo)量，發(fā)達(dá)地區(qū)和人口大省依舊為消費(fèi)主力地區(qū)；雖然中西部地區(qū)銷(xiāo)量增長(zhǎng)較快，但千人保有量仍低于全國(guó)平均水平，未來(lái)有望為車(chē)市提供較大增量；2018 國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)上險(xiǎn)省市分布2017年千人保有量分布丨2019年低開(kāi)高走，全年銷(xiāo)量預(yù)計(jì)微跌預(yù)計(jì)上半年銷(xiāo)量跌幅將達(dá)：8.4%，全年：-0.6%；產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)0.4%增長(zhǎng)；長(zhǎng)期對(duì)中國(guó)車(chē)市保持樂(lè)觀(guān)態(tài)度；2018-2019年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)月度銷(xiāo)量（輛）2016-2026年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)銷(xiāo)量預(yù)測(cè)（百萬(wàn)輛）丨整備質(zhì)量(kg)新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼將大幅退坡因

17、財(cái)政壓力、規(guī)范新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展等原因，國(guó)家新能源補(bǔ)貼將大幅退坡，地方新能源補(bǔ)貼或被取消；除金額大幅下降外，門(mén)檻也有所提高，將引導(dǎo)企業(yè)往技術(shù)提升和持續(xù)降本方向并行發(fā)展；2018年新能源乘用車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)(萬(wàn)元)201720182018.6.12-BEVR 400km4.44.43.085.014%8%PHEV & REEVR 50km2.42.41.682.2(2018.06.11-12.31)單車(chē)補(bǔ)貼金額=里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)電池系統(tǒng)能量密度調(diào)整系數(shù)車(chē)輛能耗調(diào)整系數(shù)續(xù)航里程: R20182019（預(yù)計(jì)）2019最終 Vs.2018最終6/12-12/311月-2月3月-5月6月-12月BEV100k

18、m R 150km0.00.00.00.0-150km R 200km1.41.42.520.0100%200km R 250km2.42.42.520.0100%250km R 300km3.43.43.081.556%300km R 400km4.54.53.082.349%R 400km5.05.03.082.644%PHEV & REEVR 50km2.22.21.681.627%蓋世預(yù)計(jì)2019年新能源乘用車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)(萬(wàn)元)單車(chē)補(bǔ)貼金額=里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)電池系統(tǒng)能量密度調(diào)整系數(shù)車(chē)輛能耗調(diào)整系數(shù)BEV:電池系統(tǒng)能量密度調(diào)整系數(shù)(2018)1.30分鐘最高車(chē)速不低于100km/hx 0 x 1x 1.1.5整備質(zhì)量(kg)耗電量 (kWh/100km)BEV:車(chē)輛能耗調(diào)整系數(shù)(2018)續(xù)航里程: R1/1-12/311/1-2/112/12-6/116/12-12/312018.12.13 Vs.20172.動(dòng)力電池能量密度： ED100km R ED 105 Wh/kg: 0.6150km R ED 120 Wh/kg: 1.0200km R ED 140 Wh/kg: 1.1250km R 300km4.44.43.083.423%o ED 160 Wh/kg: 1.2300k