400億北上釋放什 么信號(hào)

1、2KEY POINTS投資要點(diǎn)2021年1月陸股通凈流入約400億元，月成交占比高達(dá)6.4%再創(chuàng)新高。進(jìn)入2021年，海外疫苗接種進(jìn)度超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)表示寬 松政策仍會(huì)持續(xù)，美國(guó)民主黨控制白宮及參眾兩院，拜登宣布就職并提出1.9萬(wàn)億美元刺激方案，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好 雙雙向好，A股取得開(kāi)門紅的同時(shí)，北向資金凈流入約400億元。在A股交投活躍的背景下，陸股通的交易熱情也較為高漲，1月 陸股通占全部A股成交額的6.4%，再次創(chuàng)下歷史新高。2021年1月8日，當(dāng)日北向資金凈流入206.15億元，為開(kāi)通以來(lái)的第二高 記錄。即使在1月份最后一周A股出現(xiàn)較快調(diào)整的時(shí)候，北向資金也沒(méi)有大舉撤出，彰顯出

2、一定的韌性。具體行業(yè)和個(gè)股來(lái)看，在A股整體估值升至歷史中高水平，尤其是部分優(yōu)質(zhì)賽道略顯“擁擠”的情況下，2021年1月份北向資金釋放出兩大信號(hào)布局金融，成長(zhǎng)擴(kuò)散。布局金融：尤其是性價(jià)比較好、質(zhì)地優(yōu)良的行業(yè)龍頭，招商銀行、東方財(cái)富、中國(guó)平安包攬1月陸股通凈流入前三甲；成長(zhǎng)擴(kuò)散：外資加大了對(duì)半導(dǎo)體、面板等細(xì)分景氣方向的配置，目前估值性價(jià)比相對(duì)較好的蘋果鏈也新引了外資流入，同時(shí)對(duì) 新能源產(chǎn)業(yè)的布局也不僅局限于寧德時(shí)代與隆基股份，贛鋒鋰業(yè)、恩捷股份、先導(dǎo)智能等上下游產(chǎn)業(yè)也受到追捧。2021年1月凈流入較多的行業(yè)是銀行(103億)、計(jì)算機(jī)(88億)、基礎(chǔ)化工(87億)、電新(80億)、非銀(51億)20

3、21年1月凈流出較多的行業(yè)是食品飲料(-153億)、建筑(-25億)、通信(-13億)、醫(yī)藥(-10億)2021年1月凈流入前五的個(gè)股是招商銀行(52億)、東方財(cái)富(37億)、中國(guó)平安(34億)、先導(dǎo)智能(26億)、恩捷股份(24億)2021年1月凈流出前五的個(gè)股是?？低?-112億)、五糧液(-97億)、貴州茅臺(tái)(-55億)、伊利股份(-42億)、格力電器(-33億)從行業(yè)配置來(lái)看，2021年1月外資增配計(jì)算機(jī)/銀行/電新行業(yè)較多目前超配較多食品飲料(8.2%)、家電(5.1%)、醫(yī)藥(1.9%)；低配較多電子(-2.2%)、計(jì)算機(jī)(-1.8%)、非銀行金融(-1.7%)2021年1月外資

4、增配計(jì)算機(jī)(0.5%) 、銀行(0.4%)、電新(0.3%)；減配食品飲料(-1.1%)、家電(-0.7%)、醫(yī)藥(-0.4%)目前陸股通持股市值2.46萬(wàn)億，電新躋身持股市值前五大行業(yè)持股市值較高的行業(yè)是食品飲料(4324億)、醫(yī)藥(2990億)、家電(2014億)、電新(1854億)、銀行(1762億)持股市值占比較高的行業(yè)是家電(18.6%)、消費(fèi)者服務(wù)(15.3%)、食品飲料(13.3%)、建材(10.5%)、醫(yī)藥(8.3%)風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告為歷史分析報(bào)告，不構(gòu)成任何對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷或建議，不構(gòu)成任何對(duì)板塊或個(gè)股的推薦或建議，使用前請(qǐng)仔細(xì)閱讀報(bào)告末頁(yè)“相關(guān)聲明”金融開(kāi)放的紅利繼續(xù)加速2

5、020年5月7日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī) 定，明確并簡(jiǎn)化境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理要求，進(jìn)一步便利境外投資者參與我國(guó)金融 市場(chǎng)。規(guī)定主要內(nèi)容包括落實(shí)取消QFII和RQFII投資額度管理要求、實(shí)施本外幣一體化管理、大幅簡(jiǎn) 化證券投資收益匯出手續(xù)、取消托管人數(shù)量限制、完善合格投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)及投資風(fēng)險(xiǎn)管理要求、央行和 外管局加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。 境外投資者已經(jīng)成為A股市場(chǎng)的重要參與者之一，我們不能單純以短期的外資流入流出看待境外投資者參 與A股，而應(yīng)該以開(kāi)放的紅利去理解外資參與A股和資本市場(chǎng)。 開(kāi)放的紅利，有望帶來(lái)資本市場(chǎng)“長(zhǎng)?！?，具體可參

6、考2019年6月興證策略中期策略報(bào)告開(kāi)放的紅利。 回顧改革開(kāi)放40年歷史，第一輪商品市場(chǎng)開(kāi)放的紅利，使得中國(guó)在過(guò)去20年時(shí)間，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)騰飛式發(fā)展， 成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。展望新時(shí)代，促進(jìn)我們經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的紅利將來(lái)自于何處？我們認(rèn)為是來(lái)自于 金融賬戶的逐步開(kāi)放。人民幣加入SDR、陸股通、納入MSCI、債券通從2015年開(kāi)始，我們金融賬戶 的開(kāi)放就在逐步加速，第二輪開(kāi)放的紅利在于金融市場(chǎng)，資本賬戶開(kāi)放已經(jīng)出發(fā)。開(kāi)放的紅利從四個(gè)層面 來(lái)理解：股市金融市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)濟(jì)，都將發(fā)生深遠(yuǎn)的變化。借鑒日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)， 以及印度、巴西、南非等新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)放的紅利，將使股、債、匯、房等中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

7、價(jià)值長(zhǎng)期 得到支撐，其中最為受益的是股市，正是因?yàn)檫@樣的紅利，讓我們正在經(jīng)歷A股歷史上第一次“長(zhǎng)?！?。3興證策略引領(lǐng)A股市場(chǎng)金融開(kāi)放和外資研究興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)從2016年深入系列解讀“外資 流入”，2019年進(jìn)一步從“金融開(kāi)放”的視角認(rèn) 知本輪海外機(jī)構(gòu)投資者參與中國(guó)資本市場(chǎng)的浪潮。我們正迎來(lái)第二輪“開(kāi)放的紅利”，資本賬戶開(kāi) 放已經(jīng)出發(fā)，外資逐步引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。經(jīng)過(guò)過(guò)去 幾年的發(fā)展，外資已經(jīng)對(duì)A股投資者結(jié)構(gòu)、估值 體系、研究體系乃至于投資生態(tài)都產(chǎn)生了巨大的 影響，正在一步一步重構(gòu)A股，“顛覆”A股。興證策略作為全市場(chǎng)跟蹤外資最早、最緊密、最 深入的研究團(tuán)隊(duì)之一，2015-2017年間用數(shù)十篇 報(bào)告

8、解讀外資規(guī)則、測(cè)算MSCI資金、分析持股 特征。2018-2019年間，從金融開(kāi)放、“外資顛覆A股” 等系列專題報(bào)告，從全球比較視角，對(duì)外資流入 背景下的“制度紅利”；從國(guó)別配置視角等7個(gè) 維度，分析全球最好的資產(chǎn)在中國(guó)股市。4整體流入情況：2021年1月陸股通凈流入約400億元進(jìn)入2021年，海外疫苗接種進(jìn)度超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)表示寬松政策仍會(huì)持續(xù)，美國(guó)民主黨控制白宮及參眾兩 院，拜登宣布就職并提出1.9萬(wàn)億美元刺激方案，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好雙雙向好，A股取得開(kāi) 門紅的同時(shí)，北向資金凈流入約400億元。300025002000150010005000-500年初1月2月3月4月5月6月7月

9、8月9月10 月 11 月 12 月億元35002017年陸股通歷年累計(jì)凈流入額,億元2018年2019年2020年2021年5資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理市場(chǎng)交易情況：2021年1月陸股通成交額占全A成交額達(dá)到6.4%2021年A股市場(chǎng)開(kāi)門紅，1月份20個(gè)交易日中有15天成交額均破萬(wàn)億。在A股交投活躍的背景下，陸股 通的交易熱情也較為高漲，2021年1月陸股通成交額約2.76萬(wàn)億元，明顯高于往年同期水平，占全部A 股月成交額的比例達(dá)到6.4%，再次創(chuàng)下歷史新高。2021年1月8日，當(dāng)日北向資金凈流入達(dá)到206.15億元，創(chuàng)下單日凈流入第二高的歷史記錄。即使在1月份最后一周

10、A股出現(xiàn)較快調(diào)整的時(shí)候，北向資金也沒(méi)有出現(xiàn)大舉撤出的情況，彰顯出一定的韌性。陸股通每日凈流入流出情況,億元陸股通每月成交額(億)及占全A成交額比例(%)0%1%2%3%4%5%6%7%05000100001500020000300001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月35000億元2017年2017占比,右軸2018年2018占比,右軸2019年2019占比,右軸2020年2020占比,右軸2021年2021占比,右軸2.52.01.51.00.5250000.0(0.5)(1.0)(1.5)(2.0)(2.5)250200150100500-50-1002021-01-0

11、42021-01-052021-01-062021-01-072021-01-082021-01-112021-01-122021-01-132021-01-142021-01-152021-01-182021-01-192021-01-202021-01-212021-01-222021-01-252021-01-262021-01-272021-01-282021-01-29當(dāng)日凈流入,億當(dāng)日凈流出,億上證綜指漲幅,右上證綜指跌幅,右6資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理板塊流向：中小創(chuàng)板塊再受青睞，吸引近8成資金流入目前陸股通持股市值中，主板占72%，中小板占15%，創(chuàng)業(yè)板占

12、13%。2021年1月陸股通的凈流入資金，其中21%流向主板(90億)，37%流向中小板(160億)，42%流向創(chuàng)業(yè) 板(177億)。主板, 17576,72%中小企業(yè)板, 3788, 15%陸股通持股市值(億)和占比(%)創(chuàng)業(yè)板, 3242,13%中小企業(yè)板, 160, 37%注：資金流向根據(jù)陸股通持股變動(dòng)和股票成交均價(jià)估算得出，資金總量與實(shí)際情況略有出入，僅作為資金流向的參考資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理7創(chuàng)業(yè)板, 177,42%2021年1月資金流入(億)和占比(%)主板, 90,21%板塊流向：超過(guò)7成資金流向中證500和中證1000成分股目前陸股通持股市值中，滬深3

13、00指數(shù)成分占78%，中證500占12%，中證1000占4%，其他占6%。2021年1月陸股通的凈流入資金，11%流向滬深300成分股(45億)，中證500和中證1000成分股則分別 吸引了46%、30%的資金(197億、128億)，另有13%的資金(57億)流向非中證800非中證1000的股票。滬深300, 19090,78%中證500, 3023, 12%陸股通持股市值(億)和占比(%)其他, 1499, 6%中證1000, 993, 4%滬深300, 45, 11%注：資金流向根據(jù)陸股通持股變動(dòng)和股票成交均價(jià)估算得出，資金總量與實(shí)際情況略有出入，僅作為資金流向的參考資料來(lái)源：Wind，興

14、業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理8中證500, 197, 46%中證1000,128, 30%其他, 57, 13%2021年1月資金流入(億)和占比(%)行業(yè)情況：金融板塊獲得外資加持，食品飲料遭兌現(xiàn)浮盈較多3020878817103802822551167193371315031-10-10-2-2-13-25-1530.6%0.4%0.2%0.0%-0.2%-0.4%-0.6%150100500-50-100-150-2002021年1月，從資金流入規(guī)模來(lái)看流入較多的行業(yè)是：銀行(103億)、計(jì)算機(jī)(88億)、基礎(chǔ)化工(87億)、電新(80億)、非銀(51億)流出較多的行業(yè)是：食品飲料(-15

15、3億)、建筑(-25億)、通信(-13億)、醫(yī)藥(-10億)2021年1月，從流入規(guī)模占自由流通市值比例來(lái)看流入前三的行業(yè)是：建材(0.5%)、基礎(chǔ)化工(0.5%)、石油石化(0.5%)流出前三的行業(yè)是：食品飲料(-0.5%)、建筑(-0.4%)、通信(-0.2%)陸股通凈流入額,億元占自由流通市值比例,右軸9資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理行業(yè)情況：2021年1月外資增配 計(jì)算機(jī)/銀行/電新-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%10%8%6%4%2%0%-2%-4%食品飲料家電 醫(yī)藥消費(fèi)者服務(wù) 電力設(shè)備及新能源建材 汽車 機(jī)械綜合金融 交通運(yùn)輸鋼鐵輕工制造煤炭

16、 石油石化綜合紡織服裝 商貿(mào)零售電力及公用事業(yè)傳媒房地產(chǎn)通信 農(nóng)林牧漁建筑銀行 基礎(chǔ)化工 國(guó)防軍工 有色金屬非銀行金融計(jì)算機(jī)電子目前陸股通超配前三的行業(yè)是：食品飲料(8.2%)、家電(5.1%)、醫(yī)藥(1.9%)目前陸股通低配前三的行業(yè)是：電子(-2.2%)、計(jì)算機(jī)(-1.8%)、非銀行金融(-1.7%)2021年1月陸股通增配較多的行業(yè)是：計(jì)算機(jī)(0.5%) 、銀行(0.4%)、電力設(shè)備及新能源(0.3%)2021年1月陸股通減配較多的行業(yè)是：食品飲料(-1.1%)、家電(-0.7%)、醫(yī)藥(-0.4%)陸股通超配比例較上月增配,右軸較上月減配,右軸10資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融

17、研究院整理個(gè)股情況：2021年1月陸股通凈流入額前50公司排名證券名稱行業(yè)凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅1招商銀行銀行51.590.99.518.7026海爾智家家電10.130.813.513.352東方財(cái)富計(jì)算機(jī)36.741.67.421.6727國(guó)瓷材料基礎(chǔ)化工9.812.928.77.743中國(guó)平安非銀行金融34.200.48.5-7.9228捷佳偉創(chuàng)機(jī)械9.594.516.3-3.384先導(dǎo)智能機(jī)械25.935.226.45.3129中

18、材科技建材9.475.515.66.405恩捷股份基礎(chǔ)化工24.185.328.9-5.0630特銳德電力設(shè)備及新能源9.424.912.823.226萬(wàn)科A房地產(chǎn)23.001.29.5-2.0831安圖生物醫(yī)藥9.215.218.1-9.387陽(yáng)光電源電力設(shè)備及新能源20.312.511.254.1932中國(guó)石化石油石化9.191.78.3-1.508分眾傳媒傳媒17.701.615.611.9633濰柴動(dòng)力汽車9.191.220.736.129北方華創(chuàng)電子17.553.912.515.8134科大訊飛計(jì)算機(jī)9.011.27.323.6810通威股份電力設(shè)備及新能源16.391.79.721

19、.2135寧波銀行銀行8.980.87.510.0111TCL科技電子15.961.55.923.7836中公教育消費(fèi)者服務(wù)8.983.821.616.6212京東方A電子15.260.98.63.6937深信服計(jì)算機(jī)8.451.78.922.3513東方雨虹建材14.842.022.227.1638立訊精密電子8.410.412.1-5.3114洽洽食品食品飲料14.498.030.114.5439中科創(chuàng)達(dá)計(jì)算機(jī)7.922.314.034.7515歌爾股份電子13.451.69.0-12.4040恒順醋業(yè)食品飲料7.905.79.68.0916贛鋒鋰業(yè)有色金屬12.981.57.318.61

20、41今世緣食品飲料7.721.86.2-1.7317中國(guó)太保非銀行金融12.061.05.6-4.2242紫光國(guó)微電子7.321.33.5-8.4418山西汾酒食品飲料12.041.210.22.9043三花智控家電7.221.618.4-5.6719順鑫農(nóng)業(yè)食品飲料11.993.79.7-8.8444兆易創(chuàng)新電子7.201.06.7-6.7720順豐控股交通運(yùn)輸11.680.810.213.5745億緯鋰能電力設(shè)備及新能源7.070.65.634.3821長(zhǎng)安汽車汽車10.872.612.0-19.9346啟明星辰計(jì)算機(jī)7.053.523.914.4922長(zhǎng)盈精密電子10.646.59.06

21、.8047新宙邦基礎(chǔ)化工6.973.17.0-16.5323韋爾股份電子10.430.810.527.3548當(dāng)升科技基礎(chǔ)化工6.713.210.8-8.4524興業(yè)銀行銀行10.420.34.110.5349紫金礦業(yè)有色金屬6.690.53.93.5625萬(wàn)華化學(xué)基礎(chǔ)化工10.400.710.822.5650工業(yè)富聯(lián)通信6.691.512.44.5411資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理個(gè)股情況：2021年1月陸股通凈流出額前50公司排名證券名稱行業(yè)凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)凈流入額(億元)凈流入占自由 流

22、通市值比例最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅1?？低曤娮?112.17-5.23.934.1926恒立液壓機(jī)械-6.59-1.437.46.992五糧液食品飲料-97.28-1.912.41.4827中國(guó)鐵建建筑-6.24-1.70.6-1.283貴州茅臺(tái)食品飲料-55.18-0.518.59.4828三七互娛傳媒-5.91-1.55.34.124伊利股份食品飲料-42.12-1.613.60.5529福耀玻璃汽車-5.86-0.811.723.175格力電器家電-32.84-1.223.5-8.1130沃森生物醫(yī)藥-5.64-1.02.43.426中國(guó)聯(lián)通通信-22.87-3.30.

23、6-5.8431生益科技電子-5.46-1.89.3-9.187中聯(lián)重科機(jī)械-19.79-3.710.523.5432云南白藥醫(yī)藥-5.43-0.919.918.728泰格醫(yī)藥醫(yī)藥-17.08-2.020.92.4733春秋航空交通運(yùn)輸-5.22-2.86.87.699邁瑞醫(yī)療醫(yī)藥-16.96-0.815.27.2534洛陽(yáng)鉬業(yè)有色金屬-5.20-1.16.93.4110中國(guó)中免消費(fèi)者服務(wù)-15.98-0.621.211.7435中航光電國(guó)防軍工-4.97-1.27.6-7.0911恒瑞醫(yī)藥醫(yī)藥-15.29-0.420.7-7.9336恒力石化石油石化-4.53-0.78.936.5412愛(ài)爾

24、眼科醫(yī)藥-15.22-1.114.96.6137海螺水泥建材-4.48-0.417.6-1.7513比亞迪汽車-13.81-0.88.432.8038君正集團(tuán)基礎(chǔ)化工-4.05-2.63.819.3114海天味業(yè)食品飲料-11.77-0.723.8-1.4139藥明康德醫(yī)藥-3.84-0.211.626.7715洋河股份食品飲料-11.50-1.07.6-12.0640天味食品食品飲料-3.56-4.14.9-18.8216恒生電子計(jì)算機(jī)-10.64-1.39.7-4.0741酒鬼酒食品飲料-3.54-0.92.515.0617三一重工機(jī)械-10.40-0.413.517.4542中科曙光計(jì)算

25、機(jī)-3.53-1.00.7-12.1018信維通信通信-10.21-3.54.6-12.2943匯川技術(shù)電力設(shè)備及新能源-3.45-0.315.18.6719中遠(yuǎn)?？亟煌ㄟ\(yùn)輸-10.01-1.75.56.6244南山鋁業(yè)有色金屬-3.38-1.55.25.3820中國(guó)建筑建筑-9.85-1.25.6-2.6345完美世界傳媒-3.36-1.05.9-7.5621隆基股份電力設(shè)備及新能源-9.64-0.311.618.5346久立特材鋼鐵-3.04-3.92.123.7422中國(guó)化學(xué)建筑-8.74-4.92.1-4.4947口子窖食品飲料-3.01-1.27.2-3.4123寧德時(shí)代電力設(shè)備及新

26、能源-8.70-0.211.94.1548環(huán)旭電子電子-2.99-3.214.7-14.4024中國(guó)中車機(jī)械-8.31-1.30.518.6049中集集團(tuán)機(jī)械-2.95-1.81.4-0.4125華測(cè)檢測(cè)機(jī)械-8.06-2.227.28.3450片仔癀醫(yī)藥-2.87-0.47.717.0312資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理個(gè)股情況：2021年1月陸股通凈流入占比前50公司排名證券名稱行業(yè)凈流入占自由 流通市值比例凈流入額(億元)最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)凈流入占自由 流通市值比例凈流入額(億元)最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅1八方股份電

27、力設(shè)備及新能源8.85.5038.999.8526歐普照明家電4.01.6031.202.912佩蒂股份農(nóng)林牧漁8.52.229.123.8027北方華創(chuàng)電子3.917.5512.5015.813洽洽食品食品飲料8.014.4930.0914.5428新奧股份基礎(chǔ)化工3.82.7620.1614.224科博達(dá)汽車6.91.9018.5411.0029中公教育消費(fèi)者服務(wù)3.88.9821.6516.625拓斯達(dá)機(jī)械6.73.588.0829.4030順鑫農(nóng)業(yè)食品飲料3.711.999.74-8.846長(zhǎng)盈精密電子6.510.648.996.8031埃斯頓機(jī)械3.74.9226.2614.557銳

28、明技術(shù)計(jì)算機(jī)6.02.186.682.0232明陽(yáng)智能電力設(shè)備及新能源3.65.928.836.778浙江美大家電5.90.8627.3628.6533仙鶴股份輕工制造3.61.4212.016.669旭升股份汽車5.92.408.784.1434啟明星辰計(jì)算機(jī)3.57.0523.9214.4910恒順醋業(yè)食品飲料5.77.909.618.0935廣州酒家消費(fèi)者服務(wù)3.51.839.022.5511中材科技建材5.59.4715.566.4036云圖控股基礎(chǔ)化工3.41.514.0926.0812恩捷股份基礎(chǔ)化工5.324.1828.87-5.0637柳鋼股份鋼鐵3.40.8417.585.9

29、013安圖生物醫(yī)藥5.29.2118.14-9.3838廣電計(jì)量機(jī)械3.32.253.905.1014先導(dǎo)智能機(jī)械5.225.9326.405.3139麥格米特電力設(shè)備及新能源3.33.7412.515.1215特銳德電力設(shè)備及新能源4.99.4212.8123.2240當(dāng)升科技基礎(chǔ)化工3.26.7110.81-8.4516仙樂(lè)健康食品飲料4.81.515.4822.8141閏土股份基礎(chǔ)化工3.21.969.315.1817光線傳媒傳媒4.86.179.629.6242新宙邦基礎(chǔ)化工3.16.977.05-16.5318帝歐家居建材4.71.995.640.3643國(guó)瓷材料基礎(chǔ)化工2.99.8

30、128.707.7419裕同科技輕工制造4.65.3517.0711.8844東方盛虹石油石化2.95.385.8447.9820華策影視傳媒4.62.897.9214.7845華潤(rùn)三九醫(yī)藥2.92.6323.06-0.2821捷佳偉創(chuàng)機(jī)械4.59.5916.32-3.3846興業(yè)礦業(yè)有色金屬2.81.774.09-9.2922僑銀股份電力及公用事業(yè)4.20.944.2113.4547三只松鼠食品飲料2.81.168.5116.6823中穎電子電子4.13.076.3816.8948弘亞數(shù)控機(jī)械2.81.113.8210.8124愛(ài)施德商貿(mào)零售4.12.725.3643.4849迎駕貢酒食品飲

31、料2.82.085.454.1825青松股份基礎(chǔ)化工4.03.005.03-2.6750宇通客車汽車2.85.4512.79-17.4213資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理個(gè)股情況：2021年1月陸股通凈流出占比前50公司排名證券名稱行業(yè)凈流入占自由 流通市值比例凈流入額(億元)最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)凈流入占自由 流通市值比例凈流入額(億元)最新陸股通 持股占比2021年1月漲跌幅1海康威視電子-5.2-112.173.9034.1926中核鈦白基礎(chǔ)化工-2.1-1.701.0043.012中國(guó)化學(xué)建筑-4.9-8.742.06-4.4927金

32、能科技煤炭-2.0-1.312.6417.163浙江世寶汽車-4.5-0.580.9315.2328司太立醫(yī)藥-2.0-1.602.28-7.534天味食品食品飲料-4.1-3.564.91-18.8229泰格醫(yī)藥醫(yī)藥-2.0-17.0820.932.475久立特材鋼鐵-3.9-3.042.1223.7430五糧液食品飲料-1.9-97.2812.431.486中聯(lián)重科機(jī)械-3.7-19.7910.4923.5431新安股份基礎(chǔ)化工-1.9-1.172.32-5.937信維通信通信-3.5-10.214.63-12.2932ST數(shù)知傳媒-1.9-0.720.25-33.428德利股份食品飲料-

33、3.40.000.49-5.4733亞廈股份建筑-1.9-1.052.5520.829中國(guó)聯(lián)通通信-3.3-22.870.55-5.8434世運(yùn)電路電子-1.9-0.642.44-18.3010冀中能源煤炭-3.2-1.234.44-23.2835陽(yáng)光照明家電-1.9-0.572.81-4.0811環(huán)旭電子電子-3.2-2.9914.66-14.4036皖能電力電力及公用事業(yè)-1.8-0.722.81-11.5312建投能源電力及公用事業(yè)-3.2-1.013.36-15.4937中集集團(tuán)機(jī)械-1.8-2.951.42-0.4113皖通高速交通運(yùn)輸-3.1-0.447.36-8.1838中鋁國(guó)際

34、建筑-1.8-0.078.51-10.9914當(dāng)代文體傳媒-3.1-0.460.64-11.3239生益科技電子-1.8-5.469.26-9.1815鄂爾多斯鋼鐵-3.0-0.822.094.5040金科文化傳媒-1.8-1.271.1920.7016春秋航空交通運(yùn)輸-2.8-5.226.807.6941中遠(yuǎn)?？亟煌ㄟ\(yùn)輸-1.7-10.015.546.6217君正集團(tuán)基礎(chǔ)化工-2.6-4.053.8019.3142中國(guó)鐵建建筑-1.7-6.240.59-1.2818三全食品食品飲料-2.6-2.086.0015.7643中糧糖業(yè)農(nóng)林牧漁-1.6-1.720.95-5.2619寧波韻升有色金屬

35、-2.6-1.102.237.0044伊利股份食品飲料-1.6-42.1213.620.5520正海磁材電子-2.4-1.293.713.8545中銀證券非銀行金融-1.6-1.220.17-9.9021協(xié)鑫能科電力及公用事業(yè)-2.4-0.450.76-2.0546鼎勝新材有色金屬-1.6-0.280.75-14.2422華測(cè)檢測(cè)機(jī)械-2.2-8.0627.208.3447合盛硅業(yè)有色金屬-1.6-0.9710.6731.8923云鋁股份有色金屬-2.2-2.704.190.0048白云機(jī)場(chǎng)交通運(yùn)輸-1.6-2.1315.401.1724西藏珠峰有色金屬-2.1-0.991.716.0449東

36、方能源電力及公用事業(yè)-1.6-0.512.68-12.1325康弘藥業(yè)醫(yī)藥-2.1-2.823.58-14.4250萬(wàn)里揚(yáng)汽車-1.5-0.691.54-13.7714資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理陸股通現(xiàn)狀：持股2.46萬(wàn)億，電新躋身持股市值前五大行業(yè)20147134324580299086418541168636 258 217176213151503820214 427 345 35885494 241 338 220 104 222 129723110%5%10%15%20%5,0004,0003,0002,0001,0000家電消費(fèi)者服務(wù) 食品飲料建材 醫(yī)藥 汽車電

37、力設(shè)備及新能源機(jī)械 交通運(yùn)輸 輕工制造鋼鐵 銀行非銀行金融電子 基礎(chǔ)化工 石油石化 房地產(chǎn)電力及公用事業(yè)傳媒 計(jì)算機(jī)煤炭 通信有色金屬 農(nóng)林牧漁 商貿(mào)零售 國(guó)防軍工建筑 綜合金融 紡織服裝綜合目前陸股通持股市值約2.46萬(wàn)億，多集中于食飲/醫(yī)藥/家電/電新/銀行，合計(jì)占比53%從持股市值規(guī)模來(lái)看，陸股通持股較多的行業(yè)是：食品飲料(4324億)、醫(yī)藥(2990億)、家電(2014 億)、電新(1854億)、銀行(1762億)從持股市值占自由流通市值比例來(lái)看，陸股通持股較多的行業(yè)是：家電(18.6%)、消費(fèi)者服務(wù)(15.3%)、食品飲料(13.3%)、建材(10.5%)、醫(yī)藥(8.3%)陸股通持股

38、市值,億元占行業(yè)自由流通市值,右軸15資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理陸股通現(xiàn)狀：目前陸股通持股市值前50公司及本期持股變化排名證券名稱行業(yè)最新陸股通 持股市值(億元)凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)最新陸股通 持股市值(億元)凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例2021年1月漲跌幅1貴州茅臺(tái)食品飲料2,152.34-55.18-0.489.4826恒立液壓機(jī)械171.43-6.59-1.386.992美的集團(tuán)家電1,023.755.020.110.3627國(guó)電南瑞電力設(shè)備及新能源170.974.660.8412.253恒瑞醫(yī)

39、藥醫(yī)藥691.70-15.29-0.43-7.9328萬(wàn)科A房地產(chǎn)170.5023.001.21-2.084中國(guó)平安非銀行金融663.2734.200.41-7.9229東方雨虹建材166.0314.842.0327.165格力電器家電603.55-32.84-1.16-8.1130比亞迪汽車165.40-13.81-0.7632.806五糧液食品飲料603.31-97.28-1.941.4831東方財(cái)富計(jì)算機(jī)164.3236.741.6221.677招商銀行銀行603.0251.590.8618.7032海爾智家家電160.2110.130.8313.358中國(guó)中免消費(fèi)者服務(wù)569.46-1

40、5.98-0.6111.7433匯川技術(shù)電力設(shè)備及新能源155.13-3.45-0.338.679寧德時(shí)代電力設(shè)備及新能源452.69-8.70-0.214.1534順豐控股交通運(yùn)輸153.0311.680.8213.5710平安銀行銀行440.290.530.0320.2635興業(yè)銀行銀行142.5410.420.3210.5311海天味業(yè)食品飲料395.23-11.77-0.68-1.4136京東方A電子140.8015.260.873.6912隆基股份電力設(shè)備及新能源339.47-9.64-0.3318.5337韋爾股份電子140.7110.430.7827.3513伊利股份食品飲料32

41、4.67-42.12-1.650.5538先導(dǎo)智能機(jī)械133.0425.935.165.3114邁瑞醫(yī)療醫(yī)藥311.40-16.96-0.837.2539恩捷股份基礎(chǔ)化工124.8224.185.29-5.0615三一重工機(jī)械310.40-10.40-0.4517.4540云南白藥醫(yī)藥121.60-5.43-0.8718.7216立訊精密電子265.728.410.36-5.3141上汽集團(tuán)汽車110.311.140.14-10.1217藥明康德醫(yī)藥244.74-3.84-0.2026.7742陽(yáng)光電源電力設(shè)備及新能源106.1420.312.5354.1918長(zhǎng)江電力電力及公用事業(yè)242.2

42、8-1.92-0.113.4243廣聯(lián)達(dá)計(jì)算機(jī)104.780.170.028.2319愛(ài)爾眼科醫(yī)藥227.73-15.22-1.076.6144華測(cè)檢測(cè)機(jī)械104.58-8.06-2.178.3420上海機(jī)場(chǎng)交通運(yùn)輸209.590.870.137.8445山西汾酒食品飲料102.6212.041.182.9021海螺水泥建材183.39-4.48-0.40-1.7546通威股份電力設(shè)備及新能源102.5816.391.6821.2122濰柴動(dòng)力汽車182.899.191.1936.1247國(guó)瓷材料基礎(chǔ)化工97.269.812.947.7423泰格醫(yī)藥醫(yī)藥180.04-17.08-1.962.4

43、748牧原股份農(nóng)林牧漁95.172.380.1716.5624分眾傳媒傳媒173.8417.701.5611.9649寶鋼股份鋼鐵94.63-2.68-0.499.8825萬(wàn)華化學(xué)基礎(chǔ)化工171.5010.400.6822.5650福耀玻璃汽車94.03-5.86-0.7723.1716資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理陸股通現(xiàn)狀：目前陸股通持股占比前50公司及本期持股變化排名證券名稱行業(yè)最新陸股通 持股占比凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例2021年1月漲跌幅排名證券名稱行業(yè)最新陸股通 持股占比凈流入額(億元)凈流入占自由 流通市值比例2021年1月漲跌幅1三棵樹(shù)基礎(chǔ)化

44、工40.72.651.95-1.2326格力電器家電23.5-32.84-1.16-8.112八方股份電力設(shè)備及新能源39.05.508.789.8527華潤(rùn)三九醫(yī)藥23.12.632.85-0.283恒立液壓機(jī)械37.4-6.59-1.386.9928杰瑞股份機(jī)械22.6-0.36-0.1826.294索菲亞輕工制造31.22.151.4224.2129美的集團(tuán)家電22.65.020.110.365歐普照明家電31.21.603.982.9130平安銀行銀行22.20.530.0320.266洽洽食品食品飲料30.114.497.9814.5431東方雨虹建材22.214.842.0327.

45、167國(guó)電南瑞電力設(shè)備及新能源30.04.660.8412.2532大族激光電子21.76.151.620.478歐派家居輕工制造29.60.890.4417.3933中公教育消費(fèi)者服務(wù)21.68.983.7916.629上海機(jī)場(chǎng)交通運(yùn)輸29.50.870.137.8434中國(guó)中免消費(fèi)者服務(wù)21.2-15.98-0.6111.7410老板電器家電29.21.840.98-2.3835珀萊雅基礎(chǔ)化工21.11.480.937.9111恩捷股份基礎(chǔ)化工28.924.185.29-5.0636泰格醫(yī)藥醫(yī)藥20.9-17.08-1.962.4712國(guó)瓷材料基礎(chǔ)化工28.79.812.947.7437金

46、域醫(yī)學(xué)醫(yī)藥20.93.310.9222.8213蘇泊爾家電28.6-1.38-1.147.1638濰柴動(dòng)力汽車20.79.191.1936.1214美亞光電機(jī)械27.71.371.342.9839恒瑞醫(yī)藥醫(yī)藥20.7-15.29-0.43-7.9315浙江美大家電27.40.865.9428.6540九陽(yáng)股份家電20.51.521.91-10.4516華測(cè)檢測(cè)機(jī)械27.2-8.06-2.178.3441新奧股份基礎(chǔ)化工20.22.763.8114.2217益豐藥房醫(yī)藥26.61.230.6111.3942云南白藥醫(yī)藥19.9-5.43-0.8718.7218先導(dǎo)智能機(jī)械26.425.935.1

47、65.3143生物股份醫(yī)藥19.7-0.91-0.459.0519埃斯頓機(jī)械26.34.923.6514.5544安琪酵母食品飲料18.95.982.243.4020中南傳媒傳媒26.21.482.52-1.4745中炬高新食品飲料18.9-2.23-0.630.7321上海機(jī)電機(jī)械24.6-0.86-1.29-2.7346老百姓醫(yī)藥18.72.632.0513.5222浙江鼎力機(jī)械24.5-0.04-0.0216.8347科博達(dá)汽車18.51.906.8711.0023啟明星辰計(jì)算機(jī)23.97.053.4814.4948貴州茅臺(tái)食品飲料18.5-55.18-0.489.4824宏發(fā)股份電力設(shè)

48、備及新能源23.96.202.342.6149三花智控家電18.47.221.64-5.6725海天味業(yè)食品飲料23.8-11.77-0.68-1.4150安圖生物醫(yī)藥18.19.215.21-9.3817資料來(lái)源：Wind，興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院整理陸股通現(xiàn)狀：目前陸股通+QFII持股占比前50公司排名證券名稱行業(yè)自由流通 股本占比總股本 占比排名證券名稱行業(yè)自由流通 股本占比總股本 占比1三棵樹(shù)基礎(chǔ)化工48.816.126華測(cè)檢測(cè)機(jī)械27.221.32八方股份電力設(shè)備及新能源42.611.127益豐藥房醫(yī)藥26.610.43生益科技電子40.219.428埃斯頓機(jī)械26.312.74恒立液壓機(jī)械39.711.929中南傳媒傳媒26.29.25老板電器家電36.216.830宏發(fā)股份電力設(shè)備及新能源26.016.66歐普照明家電34.95.931格力電器家電25.719.57蘇泊爾家電34.86.432藍(lán)曉科技基礎(chǔ)化工25.310.98洽洽食品食品飲料33.119.333杰瑞股份機(jī)械25.313.19上海機(jī)場(chǎng)交通運(yùn)輸33.015.434東方雨虹建材24.716.310華潤(rùn)三九醫(yī)藥32.311.835浙江鼎力機(jī)械24.59.511上海機(jī)電機(jī)械