論獨立董事制度對公司治理結(jié)構(gòu)的影響

1、.PAGE . . . . . . .專業(yè) . .目 錄目 錄 摘 要關(guān) 鍵詞 一 、獨立董事制度的起源1 二、我國與美國獨立董事制度的區(qū)別2 一、概念界限上的區(qū)別2二、獨立董事作用的區(qū)別3三、我國現(xiàn)行公司治理現(xiàn)狀及獨立董事制度對我國上市公司治理構(gòu)造產(chǎn)生的影響4一、我國上市公司治理的現(xiàn)狀5二、獨立董事制度對我國上市公司治理構(gòu)造現(xiàn)狀產(chǎn)生的影響6四、設(shè)計獨立董事制度的一些根本思考點7一、合理的界定是制度設(shè)計的前提，決策權(quán)是制度設(shè)計的根本7二、區(qū)分企業(yè)制度設(shè)計和市場制度設(shè)計，區(qū)分治理機(jī)制設(shè)計和產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計7三、在設(shè)計一個制度時，是把鼓勵競爭作為根本點還是把控制作為根本點8五、完善獨立董事制度的幾點建

2、議8一、明確獨立董事的職責(zé)和角色定位9二、建立獨立董事行業(yè)自律體系9三、建立和健全獨立董事的生成和退出機(jī)制10四、建立健全獨立董事的鼓勵和約束機(jī)制11五、營造良好的外部環(huán)境和機(jī)制11 參考文獻(xiàn) 12論獨立董事制度對公司治理構(gòu)造的影響摘要：獨立董事是英美法國家在一元制公司治理模式和高度分散股權(quán)構(gòu)造下的一項制度選擇。目前我國引入獨立董事制度已進(jìn)入全面實施階段，但獨立董事制度與我國現(xiàn)有的公司治理構(gòu)造存在沖突。因此在引入這一制度時，要顧及我國公司治理構(gòu)造的現(xiàn)狀，合理地構(gòu)建我國的獨立董事制度。獨立董事制度作為一種監(jiān)控制度,其焦點問題不在于是否應(yīng)該建立獨立董事制度,而在于獨立董事制度如何在我國現(xiàn)行的公司治

3、理構(gòu)造下發(fā)揮作用及影響本文通過比擬中西方不同的獨立董事制度,分析我國上市公司治理構(gòu)造中存在的主要問題,通過探討?yīng)毩⒍轮贫葘ξ覈鲜泄局卫順?gòu)造的影響作用提出一些設(shè)計獨立董事制度的根本思考點及完善這一制度的建議關(guān)鍵詞：獨立董事制度；公司治理構(gòu)造；影響一、獨立董事制度的起源獨立董事制度是美國人創(chuàng)造的，美國證券交易委員會在成立之初就開場關(guān)注部交易問題，并開場關(guān)注獨立董事的界定和作用。 早在1940年，證券交易委員開場就鼓勵但不是規(guī)定使用由獨立董事組成上市公司的審計委員會。在以后的幾十年中，美國三大交易所各自制定了上市公司審計委員會中獨立董事的規(guī)定。在證券交易委員1978年提交國會的一份報告中指出：

4、“如果審計委員會的成員與管理層有相關(guān)利益，它也許不能有效運行。在*些情況下，這比沒有審計委員會還要糟。真正促使證券交易委員會將獨立董事制度化的是美國企業(yè)董事聯(lián)合會National Association of Corporate Directors，二十世紀(jì)九十年代初，該聯(lián)合會成立了一個“藍(lán)帶委員會Blue Ribbon mission，對美國董事會狀況進(jìn)展了廣泛調(diào)查，公布了一份關(guān)于董事專業(yè)行為的報告，強(qiáng)調(diào)了外部董事的作用。由于美國證券交易委員會主席亞瑟利維特表示強(qiáng)烈關(guān)注獨立董事對公司財務(wù)報告的監(jiān)視作用，1998年紐約股票交易所NYSE和全國證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會NASD成立了一個藍(lán)帶委員會，對獨立董

5、事進(jìn)展調(diào)查，并在給證券交易委員會的報告中指出：“常識指出，如果一個董事與管理層沒有任何經(jīng)濟(jì)上的、家庭上的，或其他重要人際關(guān)系，他就更有可能客觀地評價管理會計的適用性，部控制以及報告實行。該委員會認(rèn)為，NYSE和NASD對“獨立董事的標(biāo)準(zhǔn)有太多的主觀判斷，需要進(jìn)一步加以規(guī)，提出關(guān)于改良上市公司審計委員會有效性的建議。1999年9月，美國證券交易所AME*提出獨立董事的新標(biāo)準(zhǔn)，12月，NYSE和NASD也分別提出新標(biāo)準(zhǔn)。1999年12月22日證券交易委員會發(fā)布“關(guān)于審計委員會的說明的公告，對這些新標(biāo)準(zhǔn)給予批準(zhǔn)?？梢哉f，經(jīng)過了長達(dá)60年的觀察和探索，到1999年年底，美國獨立董事制度才根本成型?？梢?/p>

6、美國證券交易委員會對公司治理機(jī)構(gòu)的設(shè)計是非常慎重的。在中國盡快建立獨立董事制度是非常必要的。但是，“獨立董事問題，是企業(yè)的治理構(gòu)造設(shè)計問題。正如威廉森所反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，治理構(gòu)造與產(chǎn)權(quán)一類的制度環(huán)境和個人行為模式嚴(yán)密相連。如果不搞清楚這些問題，治理構(gòu)造的設(shè)計就不會是低交易本錢的。獨立董事是指代表公司全體股東和公司整體利益、具有完全獨立意志的董事會成員。同獨立董事有關(guān)的幾個概念有：外部董事或非執(zhí)行董事。在企業(yè)董事會中，有些董事本身是經(jīng)理人，稱為執(zhí)行董事，還有一局部董事不是本公司的雇員或不是經(jīng)理人員，就稱為非執(zhí)行董事、外部董事、兼職董事等。獨立董事不持有公司股份或持有比重很小的股份，因此在企業(yè)董事會中主

7、要代表小股東的利益，對經(jīng)理人員和其他董事進(jìn)展監(jiān)視。二、我國與美國獨立董事制度的區(qū)別一、概念界限上的區(qū)別在美國，“獨立董事就是“外部董事，但是這些名稱有一個開展演變的過程。在美國現(xiàn)代公司制度建立之初，就有大股東及其代表以非雇員董事身份進(jìn)入董事會，這些人被稱為“外部董事。外部董事從一開場就是代表大股東利益的，他們與管理層的區(qū)別是職務(wù)上的，被稱為“任職限定。以后在錢德勒所講“經(jīng)理資本主義時期，許多企業(yè)沒有大股東，董事會被管理層控制，雖然也有非雇員董事進(jìn)入董事會，但他們與管理層有許多利益關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)家把這些人稱為“灰色董事，意思就是不是真正的外部董事。于是，外部董事的概念經(jīng)常發(fā)生混淆，有時它只有“任職

8、限定，也就是“灰色董事，大多數(shù)使用它時是指既有“任職限定，又有“利益限定的概念。40年代，這個與灰色董事相區(qū)別，有雙重限定的概念被有些人稱為“獨立董事，但這個概念沒有在經(jīng)濟(jì)學(xué)界廣泛采用。證券交易委員會使用“獨立董事概念，就是與灰色董事相區(qū)別，是指有雙重限定的外部董事。但是，無論“外部董事、“灰色董事和“獨立董事，都只界定了與公司管理層的關(guān)系，而沒有界定與股東或大股東的關(guān)系。這是美國獨立董事和中國獨立董事一個最主要的區(qū)別。二、獨立董事作用的區(qū)別1、美國獨立董事的作用主要在兩個方面：第一，對投資公司包括各種基金。1940年法案規(guī)定，一個基金的董事會至少有40%的獨立董事。2001年證券交易委員會公

9、告“投資公司獨立董事的角色中規(guī)定，一個基金的董事會至少有50%的獨立董事，并且規(guī)定獨立董事不是基金的雇員、發(fā)行商或投資參謀。第二，對上市公司。只要求董事會中的審計委員會由獨立董事組成。2000年1月20日公告中指出：“新規(guī)定要求審計委員會最少要由3個成員組成，并且只能由獨立董事組成。50%以上的構(gòu)成使獨立董事對基金擁有了決策權(quán)；同樣，全部由獨立董事組成的上市公司董事會審計委員會對公司的財務(wù)監(jiān)視和信息披露也擁有決策權(quán)。擁有決策權(quán)是美國獨立董事制度的另一個根本特點。2、我國獨立董事的作用從中國證監(jiān)會對獨立董事作用的規(guī)定可以看出，雖然規(guī)定的方面很多，但能構(gòu)成決策權(quán)的只有聘請外部審計、咨詢、財務(wù)機(jī)構(gòu)，

10、以及“如果上市公司董事會下設(shè)薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事應(yīng)當(dāng)占有二分之一以上的比例這樣一些不確定的權(quán)力。三、我國現(xiàn)行公司治理現(xiàn)狀及獨立董事制度對我國上市公司治理構(gòu)造產(chǎn)生的影響一、我國上市公司治理的現(xiàn)狀1、我國上市公司股權(quán)構(gòu)造特征我國上市公司的股權(quán)構(gòu)造主要表現(xiàn)為以下幾個特征：第一，非流通股占絕對控股地位。截止到2008年12月31日，在上市公司總股本中，流通股占總股本的27.5%。從最近幾年看，雖然非流通股比例總體上呈下降趨勢，但下降速度比擬緩慢。第二，國有股在公司總股本中占據(jù)絕對優(yōu)勢。第三，法人股在我國上市公司中也占有相當(dāng)?shù)谋戎?，并有逐步上升并超過國家股的趨勢。由于國家股不能上市流通，

11、只能通過協(xié)議受讓的方式轉(zhuǎn)讓出去，同時，在上市公司資源相對稀缺的情況下，許多企業(yè)通過購置國有股權(quán)“借殼上市，導(dǎo)致法人股比例上升。由于歷史的原因，我國上市公司股權(quán)構(gòu)造比擬復(fù)雜，而且各類股權(quán)在價格、流通性和轉(zhuǎn)讓程序等方面都有很大差異，形成同股不同價、同股不同權(quán)和流通市場彼此分割的狀況。2、我國上市公司治理構(gòu)造存在的主要問題公司治理構(gòu)造是指公司的管理機(jī)構(gòu)以及它們相互之間的關(guān)系，是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進(jìn)展管理和控制的體系。它的目的在于規(guī)定公司各個參與者的責(zé)任和權(quán)利分布以及公司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力的分配與制衡關(guān)系。一個現(xiàn)代公司能否高效運作，在很大程度上取決于它的治理構(gòu)造是否科學(xué)。我國現(xiàn)行公司治理構(gòu)造存在諸多問

12、題。具體而言，主要包括以下六個方面的問題：1國有股控制權(quán)不明確。這主要表現(xiàn)在兩個方面：一是因國有股委托者的缺位而導(dǎo)致監(jiān)視的無效以及與此相關(guān)聯(lián)的部人控制問題；二是國有大股東對上市公司的超強(qiáng)控制致使與上市公司藕斷絲連，關(guān)聯(lián)交易頻繁，損害上市公司的事件時有發(fā)生。2大股東侵害以及與此伴生的部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。在國有股占多數(shù)的上市公司中，除獨立董事和個別外部董事外，董事會和監(jiān)事會的成員幾乎均是由原國有企業(yè)的管理人員轉(zhuǎn)任。在這樣一種大股東控制的格局下，大股東利用其控制地位侵害上市公司和中小股東的利益就不會是偶然的。另外由于上市公司大局部是國有企業(yè)改制而來，而上市伊始將原有國有企業(yè)的不良資產(chǎn)進(jìn)展了剝離，新設(shè)立

13、的上市公司相對來說均為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在這樣的一種利益重新分配格局下，盡管對整個國家來說是一樣的，但這必然會對原來的國有企業(yè)造成利益上的損害，這也是導(dǎo)致大股東不斷侵害上市公司利益的一個重要原因。例如，控股股東挪用上市公司資金、通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等，都是典型的侵害上市公司和中小股東利益的事例。3處于控股地位的國有股、法人股不能流通，使公司控制權(quán)市場難以形成。4董事會獨立性不強(qiáng)，決策、監(jiān)視職能失靈。由于股權(quán)高度集中，公眾股東過于分散且力量弱小，董事會大多由控制股東任命的部人控制。5監(jiān)事會有名無實，對控制股東、董事會監(jiān)視制約不利。在我國上市公司治理的現(xiàn)實中，監(jiān)事會并沒有起到應(yīng)有的監(jiān)視作用。這突出地表現(xiàn)在

14、：一方面，監(jiān)事會并不擁有控制董事會、管理層的實質(zhì)性的權(quán)力，監(jiān)視作用虛化。另一方面，我國公司監(jiān)事任免機(jī)制的設(shè)計存在著先天的缺乏。獨立董事制度作為公司治理中的重要組成局部，在現(xiàn)代企業(yè)的開展中，發(fā)揮著越來越大的作用。這已被西方興旺國家的開展實踐所證明。鑒于我國公司治理構(gòu)造的現(xiàn)狀，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)試圖通過引進(jìn)獨立董事制度，以解決我國目前公司治理構(gòu)造所面臨的重重困境，并為此專門發(fā)布了“關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見“。并要求上市公司在2002年6月30日前，董事會成員中應(yīng)當(dāng)至少包括2名獨立董事；截止到2003年6月30日前，上市公司董事會成員中應(yīng)當(dāng)至少擁有三分之一的獨立董事。這標(biāo)志著我國獨立董事制

15、度正式引入證券市場，步入實施階段。二、獨立董事制度對我國上市公司治理構(gòu)造現(xiàn)狀產(chǎn)生的影響隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)存在著一系列復(fù)雜的委托代理關(guān)系，其中股東、經(jīng)營者和中小股東、大股東的關(guān)系最重要，矛盾最突出。建立在博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)根底上的現(xiàn)代企業(yè)理論，對委托人和代理人由于信息不對稱而產(chǎn)生部人控制作了具體研究。用此理論來分析我國上市公司的制度變革，就會發(fā)現(xiàn)其部人控制的問題非常嚴(yán)重：決策失誤，經(jīng)營管理失控，缺乏有效監(jiān)視。具體表現(xiàn)為來自大股東利用對公司的控制地位謀取不正當(dāng)?shù)睦?；董事會不可能有效監(jiān)視和約束經(jīng)理人；經(jīng)理人通過董事會來操縱股東大會；監(jiān)事會的法定職能不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致監(jiān)事會監(jiān)視職能極

16、度弱化，甚至一些監(jiān)事會形同虛設(shè)。這個勢必使安康有效的公司治理構(gòu)造中的制衡機(jī)制不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。顯然，增強(qiáng)董事會獨立性，公司的代理本錢就會降低，有利于公司績效的提高。否則，公司可能被*一或*些利益集團(tuán)所操縱，從而損害公司其他利益相關(guān)者的利益。因此，保證董事會的獨立和公正，增強(qiáng)董事會的透明度，完善董事會的職權(quán)與構(gòu)造，已成為企業(yè)所關(guān)注和需要解決的問題。獨立董事制度正是適應(yīng)這一要求而產(chǎn)生的。獨立董事與公司沒有利益聯(lián)系，都是具有特殊專長的戰(zhàn)略經(jīng)營管理專家，可以獨立、公正、客觀、科學(xué)地作出有關(guān)決策判斷。其獨立性表達(dá)在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經(jīng)營者；三是獨立于公司的利益相關(guān)者。獨立董事的這種

17、特殊地位和獨立性，能對部董事起著監(jiān)視和制衡作用，并對于完善公司法人治理構(gòu)造，監(jiān)視和約束公司的決策者和經(jīng)營者，制約大股東的操縱行為，最大限度地保護(hù)中小股東乃至整個公司利益起著關(guān)鍵影響作用。盡管獨立董事制度遭到諸多非議，但總的來說，獨立董事制度的引入，是現(xiàn)階段改善我國公司治理、弱化部人控制、保護(hù)中小股東利益的切實有效的途徑，具體來說，獨立董事可以在一定程度上發(fā)揮以下影響作用：1、有利于提高董事會的獨立性，提高董事會監(jiān)視的有效性，維護(hù)公司的利益。我國上市公司大都是經(jīng)股份制改造以后上市的，控股股東控制著股東大會、董事會和監(jiān)事會，以及與些相關(guān)聯(lián)的部人控制現(xiàn)象較為嚴(yán)重?？毓晒蓶|、執(zhí)行董事、監(jiān)事會及高管人員

18、之間很容易形成利益共同體，導(dǎo)致相互制衡的機(jī)制難以有效形成和發(fā)揮作用。引入獨立董事制度，在一定程度上能提高董事會臨近的獨立性和客觀性，削弱大股東過強(qiáng)的控制和“部人控制的負(fù)面影響，增強(qiáng)公司決策的科學(xué)化以及公司信息年的真實性和透明度，維護(hù)公司的利益。2、有利于彌補(bǔ)監(jiān)事會的缺乏。引入獨立董事制度，在董事會下設(shè)立由獨立董事組成的審計委員會，彌補(bǔ)現(xiàn)行監(jiān)事會制度的缺乏，有利于形成真正的權(quán)利制衡與監(jiān)視。3、有利于健全董事會職責(zé)。引入獨立董事制度，發(fā)揮其戰(zhàn)略輔助、獨立監(jiān)控和政治關(guān)系方面的職能，對完善我國上市公司董事會的職責(zé)，建立有效的公司治理體系具有積極的意義。在我國當(dāng)前國有股“一股獨大，股權(quán)減持尚需時日，而監(jiān)

19、事會的產(chǎn)生對董事會具有很大依附性的情況下，獨立董事制度的引入，是現(xiàn)階段改善我國公司治理、弱化部人控制、保護(hù)中小股東利益的切實有效的途徑。四、設(shè)計獨立董事制度的一些根本思考點一、合理的界定是制度設(shè)計的前提，決策權(quán)是制度設(shè)計的根本。我國獨立董事的關(guān)系界定存在不合理和無法操作的問題，身份界定不夠明確，又沒有明確的決策權(quán)，上市公司治理機(jī)制的設(shè)計在操作上不可能是低交易本錢的。應(yīng)參考美國獨立董事制度進(jìn)展調(diào)整。二、區(qū)分企業(yè)制度設(shè)計和市場制度設(shè)計，區(qū)分治理機(jī)制設(shè)計和產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計。能通過市場制度設(shè)計解決的問題不要放到企業(yè)制度設(shè)計里，能在產(chǎn)權(quán)制度層次解決的問題，不要放到治理機(jī)制層次解決。1、股市的一個重要制度是信

20、息披露機(jī)制，它是一個包括企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、法制、媒體等多方聯(lián)動體制，迅速組織、鼓勵、開展這個體制是當(dāng)務(wù)之急。2、共同基金是非常好的降低小投資者投資風(fēng)險的工具，特別是指數(shù)基金，對把小投資者從投機(jī)引導(dǎo)到長期投資非常有用。應(yīng)該盡快鼓勵、開展基金工具，并使他們之間有充分的競爭，這才是真正關(guān)注中小投資者的舉措。3、可以在一定的時限，通過法規(guī)限制大股東持股比例，管制壟斷行為，推行多頭穿插持股，在大股東中產(chǎn)生牽制行為，從而控制大股東操縱。三、在設(shè)計一個制度時，是把鼓勵競爭作為根本點還是把控制作為根本點。在我們看來，中國股市的根本問題是開展太慢，缺乏競爭。一方面，供應(yīng)太少，上市公司和上市公司可上市的股份太少，好

21、公司太少，有活力的民營公司太少，賣方缺乏競爭。另一方面，可供選擇的投資工具太少，小股東承當(dāng)了過高的風(fēng)險，抑制了需求，買方也缺乏競爭。雙方缺乏競爭又產(chǎn)生了雙向抑制：賣方少就無法充分設(shè)計賣方組合，也就是基金；買方少而弱提高了賣方的議價能力，各種黑幕都是買方和賣方議價能力較大的不均衡引起的。所以解決黑幕的根本途徑是盡快開放市場、開展市場，靠開展解決問題而不是主要靠控制解決問題。特別要注意的是，證監(jiān)會的職能和中國長期的方案經(jīng)濟(jì)思維方式更有可能鼓勵證監(jiān)會靠控制而不是開展競爭來解決問題。控制的另一個表現(xiàn)形式是政治控制。政治考慮使賣方質(zhì)量低劣，提高了投資者的實際風(fēng)險；政治考慮又提高了投資者的收益預(yù)期，降低了

22、風(fēng)險預(yù)期。這使中國股市潛藏了世界少有的巨大風(fēng)險而又表現(xiàn)不出風(fēng)險，投資者風(fēng)險意識過低，過于嬌嫩的根本原因。高風(fēng)險是股票市場的根本特征。制度設(shè)計的目標(biāo)不是降低或消除風(fēng)險，而是使風(fēng)險公正、公開，這是美國股市制度設(shè)計的根本方向，也應(yīng)該成為中國股市制度設(shè)計的根本方向。五、完善獨立董事制度的幾點建議 (一)、明確獨立董事的職責(zé)和角色定位根據(jù)我國“公司法“對監(jiān)事會的組成和職權(quán)的規(guī)定，首先要防止監(jiān)事會與獨立董事之間權(quán)力和職責(zé)的重疊和沖突。獨立董事職責(zé)的設(shè)定和角色定位，應(yīng)考慮在監(jiān)事會行使監(jiān)視職能之外的未監(jiān)視到的地方、獨立董事“獨立性所承當(dāng)?shù)奶厥饴毮芎酮毩⒍伦陨硭哂械膶ｉL。據(jù)此，我國獨立董事的職責(zé)應(yīng)概括為以下

23、幾點：第一，制衡角色，獨立董事的首要職責(zé)是對控股股東濫用控股權(quán)進(jìn)展制衡，協(xié)助董事會維護(hù)所有股東利益，尤其是維護(hù)公眾股東的權(quán)益。第二，戰(zhàn)略角色，獨立董事憑借其特有的專長和技能，為公司長遠(yuǎn)開展戰(zhàn)略提出意見和建議。第三，裁判角色，通過主要由獨立董事組成的審核委員會、提名委員會、報酬委員會等機(jī)構(gòu)，來履行提出經(jīng)理人員候選人、評價董事會和經(jīng)理人員的業(yè)績、提出董事和經(jīng)理人員的報酬方案及對公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見等職責(zé)。第四，監(jiān)視角色，獨立董事在監(jiān)視經(jīng)營者方面也要發(fā)揮重要作用，如可以通過獨立聘請外部審計機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)、聘請獨立財務(wù)參謀，向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所；檢討董事會和執(zhí)行董事的表現(xiàn)，催促其恪盡職守

24、等。 (二)、建立獨立董事行業(yè)自律體系1、成立獨立董事協(xié)會。成立獨立董事協(xié)會，保障獨立董事合法權(quán)益，并通過制定部懲戒措施，規(guī)獨立董事執(zhí)業(yè)行為。如制訂具體執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，明確獨立董事執(zhí)業(yè)責(zé)任，組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高獨立董事執(zhí)業(yè)水平，促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理層的建立。另外，由協(xié)會對獨立董事的資質(zhì)和經(jīng)營績效定期進(jìn)展評估，提供權(quán)威的可行性論證，增強(qiáng)獨立董事的行業(yè)自律性。 2、建立獨立董事事務(wù)所。建立獨立董事事務(wù)所，獨立董事以參加事務(wù)所的方式執(zhí)業(yè)，把獨立董事的自然人責(zé)任轉(zhuǎn)化為法人責(zé)任。這樣，可以由事務(wù)所直接出面對獨立董事的行為加以約束，承當(dāng)相應(yīng)的損失賠償責(zé)任。獨立董事事務(wù)所還可以防止獨立董事同時在處于競爭關(guān)系或有利益沖突的公司

25、之間任職，客觀上起到自律的作用。另外，使獨立董事職業(yè)化，限制獨立董事同時任職公司的數(shù)量，確保其對公司經(jīng)營業(yè)務(wù)和信息的必要了解。(三)、建立和健全獨立董事的生成和退出機(jī)制首先對獨立董事的任職資格從法律上予以確認(rèn)。其次，對已有的和潛在的獨立董事人選進(jìn)展專業(yè)培訓(xùn)和教育，不斷提高他們的素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平，由政府制定獨立董事的行為操作規(guī)并發(fā)放書。再次，成立全國性或區(qū)域性獨立董事協(xié)會，人員由各行業(yè)的專家組成。這些人員進(jìn)入董事會可以直接由協(xié)會推薦，證監(jiān)會考核認(rèn)定，上市公司董事提名委員會審核提名，將候選人的資歷、背景與公司有無關(guān)系等情況予以公布，最后進(jìn)入股東大會表決程序。為了防止大股東操縱，第一大股東在表決時應(yīng)予

26、回避。一個有效的獨立董事退出機(jī)制應(yīng)包括以下幾點：一是用法規(guī)的形式規(guī)定獨立董事的任職期限。目前我國已有這方面的規(guī)定，獨立董事在同一公司任期不得超過兩屆(即6年)，屆滿自然退出。二是市場選擇。隨著獨立董事資源稀缺狀況的改變，當(dāng)供求矛盾緩解后，由市場機(jī)制來選擇獨立董事。三是依靠獨立董事協(xié)會作為民間自律組織。對那些無法履行獨立董事職責(zé)者，勸其退出；對那些敗德的獨立董事，應(yīng)予以懲罰。 (四)、建立健全獨立董事的鼓勵和約束機(jī)制1、聲譽(yù)鼓勵。對獨立董事的資質(zhì)進(jìn)展考核和認(rèn)定，發(fā)放書，把這一職業(yè)看作是具有較高社會地位的高尚職業(yè)；對成績突出、素質(zhì)高、職業(yè)道德良好的獨立董事，可以通過獨立董事協(xié)會確認(rèn)為終身獨立董事，

27、使他們珍惜自己的聲譽(yù)和地位；發(fā)揮優(yōu)秀獨立董事在獨立董事協(xié)會中的作用。對被授予終身獨立董事者，在獨立董事協(xié)會中，他們對獨立董事的資格認(rèn)定和推薦具有決定權(quán)；獎勵有突出奉獻(xiàn)的獨立董事。 2、報酬鼓勵。目前，我國的獨立董事的報酬一般是由津貼和車馬費構(gòu)成，上市公司給獨立董事開展工作提供費用的情況并不多，導(dǎo)致獨立董事因經(jīng)費缺乏而無法有效開展工作。對于股東來說，為了使獨立董事的工作獨立而負(fù)責(zé)，應(yīng)當(dāng)付給他們較高的報酬，給予獨立董事開展工作必要的費用，其數(shù)額出股東大會決定。而且，出于獨立董事需要具備一定的學(xué)識、能力和經(jīng)歷等，為了吸引優(yōu)秀人才進(jìn)入上市公司董事會中擔(dān)任獨立董事，支付一定的報酬亦是必要的。3、對獨立董事的約束機(jī)制。沒有盡職盡責(zé)、缺乏努力的獨立董事，不能獲得相應(yīng)的獎金和津貼及其他回報。同時，對獨立董事的敗德行為應(yīng)在經(jīng)濟(jì)上予以制裁并讓其承當(dāng)相應(yīng)的法律后果。獨立董事協(xié)會、證券交易所和中介機(jī)構(gòu)組織對獨立董事的操守行為也應(yīng)提出相應(yīng)的要求，通過制定一些自律性準(zhǔn)則，增加行業(yè)自律性和指導(dǎo)性。在未來的獨立董事制度框架中，獨立董事的生成和約束都應(yīng)市場化運作，通過潛在的獨立董事對在崗的獨立董事形成競爭性約束。特別是通過獨立董事的退出機(jī)制淘汰那些不稱職的獨立董事。 (五)、營造良好的外部環(huán)境和機(jī)制 1、完善相關(guān)的外部監(jiān)視機(jī)