第三方支付迎來行業(yè)整肅風(fēng)暴出路在移動支付

1、第三方支付迎來行業(yè) 整肅風(fēng)暴 出路在移動支付第三方支付迎來行業(yè) 整肅風(fēng)暴 出路在移動支付核心提示： 市場長期處于這樣一種狀態(tài)，或許監(jiān)管層是時候出手了，而第三方支付行業(yè)勢必要興起一場“整肅風(fēng)暴”。“說白了，我們現(xiàn)在做第三方支付牌照申辦的，就是看政策吃飯?！? 月 27 日，面對 長江長報記者的探尋，鄒寧（化名）如此表示。由于具體政策尚未出臺，他甚至不知道自己的這份工作還能做到什么時候。眼下，鄒寧就職于深圳市某互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司，主要是做第三方支付申牌咨詢和信息化建設(shè)?？墒墙鼇怼把胄谢?qū)⑼０l(fā)第三方牌照”的傳言甚囂塵上，這也讓他對自己的職業(yè)生涯無限擔(dān)憂?！澳壳氨鄙蠌V深已經(jīng)暫停申辦?！编u寧在電話里

2、向長江商報記者感嘆，“政策好，大家都想做（第三方支付），我們才有飯吃，但如果政策出現(xiàn)限制，或門檻提高，那我們的工作也不好做了?！?021 年以來，央行開始發(fā)放第三方支付牌照。截至目前，已有269 家第三方支付機構(gòu)活躍在國內(nèi)的金融市場上。但由于機構(gòu)數(shù)量多，且絕大多數(shù)業(yè)務(wù)比較重疊，為了爭搶市場不得已大打價格戰(zhàn)。一方面，主要靠收取手續(xù)費來維持運營；一方面，又要降低費率來搶占市場?！笆袌鰞叭灰殉蔀橐粋€紅海。”訊聯(lián)金融研究中心研究員寇向濤在接受長江商報記者采訪時，如此打比方。魚目混雜，監(jiān)管不力，惡性競爭市場長期處于這樣一種狀態(tài)，或許監(jiān)管層是時候 出手了，而第三方支付行業(yè)勢必要興起一場“整肅風(fēng)暴”。競爭白

3、熱化 市場已成“紅?！苯衲?1 月份，上海暢購被曝挪用備付金、資金鏈斷裂，或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)第一家倒閉的第三方支付企業(yè)。而在去年12 月，深圳瑞銀信信息技術(shù)有限公司因違規(guī)發(fā)展商戶，被央行暫時收回支付業(yè)務(wù)許可證。“這是史上最嚴處置措施。”寇向濤表示，最近兩年支付行業(yè)一系列亂局讓監(jiān)管層壓力很大。第三方支付牌照分為三種：網(wǎng)絡(luò)支付（如網(wǎng)購）、預(yù)付卡發(fā)行與受理（如商通卡）、銀行卡收單（如posrn刷卡）。據(jù)銀率網(wǎng)理財分析師毛亞斌介紹，第三方支付盈利模式主 要包括收單手續(xù)費、備付金利息收入、預(yù)付卡利息收入、平臺搭建利潤。銀行卡收單業(yè)務(wù)中，發(fā)卡行、收單機構(gòu)、卡組織依次按照 7： 2： 1 的比例分成手續(xù)費，網(wǎng)絡(luò)支

4、付傭金水平和銀行卡收單業(yè)務(wù)水平相當。預(yù)付卡發(fā)行與受理會產(chǎn)生大量的沉淀資金，這些沉淀資金產(chǎn)生的協(xié)議存款利息也是第三方支付收入的一個主要部分。“目前，收單和預(yù)付卡是存在問題比較多的兩塊?！笨芟驖蜷L江商報記者透露，收單主要靠交易手續(xù)費，基本沒有備付金的存留，隔一兩天把錢打到商戶賬戶上，走的基本都是“規(guī)模效益”，即商戶數(shù)越多，交易規(guī)模越高，收取的手續(xù)費就會越多。“但近兩年來，收單市場已儼然成為一個紅海。”寇向濤介紹，主流的收單機構(gòu)，如匯付天下、快錢、通聯(lián)以及銀聯(lián)商務(wù)等第一梯隊已經(jīng)占據(jù)收單市場的主要商戶群，隨后富友等第二梯隊也涌入到第一梯隊，導(dǎo)致第三梯隊的小型收單機構(gòu)的商戶數(shù)不高，盈利也不強，后續(xù)服務(wù)

5、自然也不會太完善，所以兩極分化比較嚴重。因此規(guī)模越大的越盈利，規(guī)模越小的市場會越收緊，面臨的挑戰(zhàn)也越嚴峻。為什么說收單市場已經(jīng)成為一個紅海？寇向濤稱，因為機構(gòu)數(shù)量多，且絕大多數(shù)業(yè)務(wù)都是重疊的，有些收單機構(gòu)為了爭搶市場，大打價格戰(zhàn)，“你比我低，我比你低，低到比正常的市場費率還要低。而另一方面發(fā)卡銀行需要收取手續(xù)費，也許還有銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接手續(xù)費，所以有些第二、第三梯隊的支付機構(gòu)，它們不但不賺錢，而且為保證自己的市場不被侵蝕，往往還在貼錢，所以總的來說是在賠錢?！倍A(yù)付卡企業(yè)面臨的問題是正常盈利模式單一，若要多賺錢，極易產(chǎn)生違規(guī)操作。寇向濤介紹，預(yù)付卡企業(yè)有備付金沉淀，即消費時才去劃撥，不消費時資金還留

6、在支付機構(gòu)里。但由于預(yù)付卡額度不高，導(dǎo)致備付金沉淀也不是很高，所以企業(yè)僅主要靠備付金的利息盈利的話就不賺錢，那么企業(yè)就會把備付金拿去做理財，做非銀行管控?！叭绻f，企業(yè)拿備付金做投資，那么風(fēng)險是不可控的，像暢購這樣拿著備付金理財，結(jié)果資金沒回來，問題就暴露了?！笨芟驖f。支付寶成霸主七家份額高達98.4%拋開預(yù)付卡和收單兩塊，在網(wǎng)上支付這一市場中，最具標志性的第三方支付機構(gòu)當屬支付寶。除了它與淘寶在網(wǎng)購領(lǐng)域一同“俘獲”無數(shù)“敗家女”并成就了馬云外，研究機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也能說明支付寶的地位。艾瑞咨詢研究數(shù)據(jù)顯示， 2021 年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模超8 萬億元，同比增長50.3%；第三方移動支付

7、交易規(guī)模近6萬億元，同比增長391%，約為2021 年交易額的 80倍。其中，支付寶的市場份額占比49.6%，財付通占比19.5%，銀聯(lián)占比11.4%，快錢占比6.8%，匯付天下占比5.2%，易寶支付占比3.2%，環(huán)迅支付占比2.7%，其他占比1.6%。支付寶如何獨霸互聯(lián)網(wǎng)支付半邊天？對此，長江商報記者致電支付寶公關(guān)總監(jiān)朱健。他表示，因為淘寶最初推出時正面臨支付和信任問題，且互聯(lián)網(wǎng)在當時也剛剛開始發(fā)展，支付和信心是一個比較大的難題， 2021 年支付寶就以擔(dān)保交易（賣家與買家的交易安全問題）這樣一種創(chuàng)新的方式參與進來。此外，寇向濤還談到排名第四的快錢，“快錢每年純盈利 1 個億，但它最終選擇被

8、萬達收購并不是代表沒有出路，而是為了走得更遠更穩(wěn)。而第三梯隊的支付機構(gòu)一旦燒不起 ，就只能賣掉保本了?！闭劦郊娌⒅亟M，鄒寧向長江商報記者透露，現(xiàn)在包括深圳、北京的不少第三方支付機構(gòu)都已經(jīng)在走“兼并重組”或轉(zhuǎn)手的道路，因為第三方支付發(fā)展到今天，如果沒有一定的資質(zhì)，且僅靠收取手續(xù)費來盈利，是無法承受后期的運營維護。毛亞斌也表示，規(guī)模比較大的第三方支付一般都可以實現(xiàn)盈利，銀聯(lián)和支付寶分別是獨立、非獨立（寄生于電子商務(wù)網(wǎng)站的支付）第三方支付的代表企業(yè)，具備實現(xiàn)盈利的能力，“經(jīng)營規(guī)模較小的第三方支付則不一定了?！敝关巴猓袊y聯(lián)總裁時文朝曾在2021夏季達沃斯騰訊TEF俱樂部主題酒會上表示：“央行目前批

9、了 269 家第三方支付公司，其中如果能有三四家真的做到盈利，那就是相當不錯的成績，剩下的基本都在虧錢。”央行或停發(fā)牌照 移動支付成最大機遇面對大多數(shù)第三方支付機構(gòu)找不到盈利模式只能惡性競爭，甚至出現(xiàn)兌付危機的現(xiàn)狀，或許該央行出手了。據(jù)了解, “嚴格支付機構(gòu)市場準入，鼓勵現(xiàn)有機構(gòu)兼并重組、持續(xù)發(fā)展健全市場退出機制，研究實施支付機構(gòu)分類、分級監(jiān)管”已經(jīng)寫入央行2 月底下發(fā)的 2021 年支付結(jié)算工作要點通知中。針對“央行停發(fā)第三方支付牌照，鼓勵并購重組”這一傳言，鄒寧在電話那頭考慮了一會兒，略顯無奈地說：“是有可能的。”他表示，目前北上廣深已經(jīng)暫停申辦，二線城市應(yīng)該還有份額，但具體數(shù)據(jù)不方便透露

10、。下一步，國家可能會強制性控制牌照數(shù)量，因為目前在北上廣深申牌的門檻相對以前已經(jīng)有所提高，比如在公司資質(zhì)方面。“目前市場上的牌照數(shù)量已經(jīng)足夠多，央行可能會停發(fā)牌照。”同樣認為傳言會成真的還有銀盈通支付有限公司廣東分公司國際事業(yè)部楊斌。據(jù)統(tǒng)計，從2021 年到去年 7 月份，央行一共下發(fā)了五批第三方支付牌照，但此后一直沒有再發(fā)放牌照，目前持牌單位仍維持在269 家。政策或?qū)A向于兼并重組，對此，毛亞斌分析，并購是最直接的方法，由于三種第三方支付牌照功能的明確劃分，第三方支付利潤來源受到嚴格限制，因此會出現(xiàn)第三方支付并購重組，使第三方支付能夠拿到的牌照更全，達到 1+12 的效果?！把胄泄膭畈①徶亟M，但這并不是唯一的出路。”寇向濤表示，目前第三方支付面臨最大的問題是盈利模式的可持續(xù)性?！耙苿又Ц洞娆F(xiàn)金支付，以后不存在現(xiàn)金交易，這是未來最大的一個機遇，但具體如何操作要看各個企業(yè)的戰(zhàn)略布局。”談到支付市場接下來可能要走的路，鄒寧這樣分析。毛亞斌也認為，支付市場尚有很多業(yè)務(wù)待開發(fā)，包括移動支