技術(shù)分析2k線和成交量

1、常用技術(shù)分析理論四、K線理論線圖這種圖表源處于日本，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來(lái)記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫(huà)方式而被引入到股市及期貨市場(chǎng)。目前，這種圖表分析法在我國(guó)以至整個(gè)東南亞地區(qū)尤為流行。由于用這種方法繪制出來(lái)的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽(yáng)線圖表。通過(guò)線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來(lái)。1四、K線理論1、繪制方法 首先我們找到該日或某一周期的最高和最低價(jià)，垂直地連成一條直線；然后再找出當(dāng)日或某一周期的開(kāi)市和收市價(jià)，把這二個(gè)價(jià)位連接成一條狹長(zhǎng)的長(zhǎng)方柱體。假如當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開(kāi)市價(jià)為高（即低開(kāi)高收），我們便以紅色來(lái)表示，或

2、是在柱體上留白，這種柱體就稱(chēng)之為“陽(yáng)線”。如果當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開(kāi)市價(jià)為低（即高開(kāi)低收），我們則以藍(lán)色表示，又或是在住柱上涂黑色，這柱體就是“陰線”了。（見(jiàn)下圖）2四、K線理論3開(kāi)盤(pán)價(jià)收盤(pán)價(jià)最高價(jià)最低價(jià)陽(yáng)線的分解4開(kāi)盤(pán)價(jià)收盤(pán)價(jià)最高價(jià)最低價(jià)陰線的分解5四、K線理論2、優(yōu)點(diǎn) 能夠全面透徹地觀察到市場(chǎng)的真正變化。我們從線圖中，既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，也同時(shí)可以了解到每日市況的波動(dòng)情形。3、缺點(diǎn)（）繪制方法十分繁復(fù)，是眾多走勢(shì)圖中最難制作的一種。（）陰線與陽(yáng)線的變化繁多，對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在掌握分析方面會(huì)有相當(dāng)?shù)睦щy。6四、K線理論4、類(lèi)型 根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，

3、年K線。眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)范圍，可將線分為小陽(yáng)星、小陰星，小陰、小陽(yáng)，中陰中陽(yáng)和大陰、大陽(yáng)等線型。（如圖所示）。7四、K線理論8四、K線理論5、我們結(jié)合分時(shí)圖時(shí)走勢(shì)圖，分別說(shuō)明幾種常見(jiàn)的單個(gè)日線圖的形成過(guò)程和不同含義。分時(shí)走勢(shì)圖記錄了股價(jià)的全天走勢(shì)，不同的走勢(shì)形成了不同種類(lèi)的K線，而同一種K線卻因股價(jià)走勢(shì)不同而各具不同的含義。 9A.小陽(yáng)星: 10A.小陽(yáng)星:這種圖形表示：全日中股價(jià)波動(dòng)很小，開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)極其接近，收盤(pán)價(jià)略高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。如果收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)，此時(shí)的K線圖也稱(chēng)為陽(yáng)十字星，小陽(yáng)星的出現(xiàn)

4、，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無(wú)法預(yù)測(cè)，此時(shí)要根據(jù)其前期線組合的形狀以及當(dāng)時(shí)所處的價(jià)位區(qū)域綜合判斷。11B.小陰星:12B.小陰星:小陰星的分時(shí)走勢(shì)圖與小陽(yáng)星相似，只是收盤(pán)價(jià)格略低于開(kāi)盤(pán)價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。同樣，如果收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)，此時(shí)的K線圖也稱(chēng)為陰十字星。13C.小陽(yáng)線:14C.小陽(yáng)線:其波動(dòng)范圍較小陽(yáng)星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。15D.上吊陽(yáng)線16D.上吊陽(yáng)線如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，如圖所示，股價(jià)表現(xiàn)出探底過(guò)程中成交量萎縮，隨著股價(jià)的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽(yáng)線報(bào)收，預(yù)示后市股價(jià)看漲。17D.上吊陽(yáng)線18D.上

5、吊陽(yáng)線如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，股價(jià)走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。19E.下影陽(yáng)線20E.下影陽(yáng)線它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價(jià)先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。21F.上影陽(yáng)線22F.上影陽(yáng)線顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。23G.穿頭破腳陽(yáng)線24G.穿頭破腳陽(yáng)線25G.穿頭破腳陽(yáng)線股價(jià)走出如圖所示的圖形說(shuō)明多方已占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價(jià)在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽(yáng)線，股價(jià)走勢(shì)若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時(shí)間內(nèi)橫盤(pán)或者盤(pán)跌而尾市突然拉高時(shí)，預(yù)示次日可能跳空高開(kāi)后低走。還有一種情況，股價(jià)走勢(shì)若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升

6、收陽(yáng)時(shí)，可能是當(dāng)日主力通過(guò)振蕩洗盤(pán)驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。 26H.光頭陽(yáng)線27H.光頭陽(yáng)線光頭陽(yáng)線若出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域，在分時(shí)走勢(shì)圖上表現(xiàn)為股價(jià)探底后逐浪走高且成交量同時(shí)放大，預(yù)示為一輪上升行情的開(kāi)始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。28I.光腳陽(yáng)線:29I.光腳陽(yáng)線:表示上升勢(shì)頭很強(qiáng)，但在高價(jià)位處多空雙方有分歧，購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。30J.上影陽(yáng)線31J.上影陽(yáng)線這是一種帶上影線的紅實(shí)體。開(kāi)盤(pán)價(jià)即最低價(jià)。一開(kāi)盤(pán)買(mǎi)方強(qiáng)盛，價(jià)位一路上推，但在高價(jià)位遇賣(mài)方壓力，使股價(jià)上升受阻。賣(mài)方與買(mǎi)方交戰(zhàn)結(jié)果為買(mǎi)方略勝一籌。具體情況仍應(yīng)觀察實(shí)體與影線的長(zhǎng)短。如果紅實(shí)體比影線長(zhǎng)，就屬于光腳

7、陽(yáng)線，表示買(mǎi)方在高價(jià)位是遇到阻力，部分多頭獲利回吐，實(shí)體與影線同長(zhǎng)，買(mǎi)方把價(jià)位上推，但賣(mài)方壓力也在增加。二者交戰(zhàn)結(jié)果，賣(mài)方把價(jià)位壓回一半，買(mǎi)方雖占優(yōu)勢(shì)。但顯然不如其優(yōu)勢(shì)大。如果實(shí)體比影線短。在高32J.上影陽(yáng)線價(jià)位遇賣(mài)方的壓力、賣(mài)方全面反擊，買(mǎi)方受到嚴(yán)重考驗(yàn)。大多短線投資者紛紛獲利回吐，在當(dāng)日交戰(zhàn)結(jié)束后，賣(mài)方已收回大部分失地。買(mǎi)方一塊小小的堡壘（實(shí)體部分）將很快被消滅，這種線如出現(xiàn)在高價(jià)區(qū)，則后市看跌。33K.光頭光腳陽(yáng)線34K.光頭光腳陽(yáng)線此種圖表示最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線。從一開(kāi)盤(pán)，買(mǎi)方就積極進(jìn)攻，中間也可能出現(xiàn)買(mǎi)方與賣(mài)方的斗爭(zhēng)，但買(mǎi)方發(fā)揮最大力量，一直到收盤(pán)。

8、買(mǎi)方始終占優(yōu)勢(shì)，使價(jià)格一路上揚(yáng)，直至收盤(pán)。表示強(qiáng)烈的漲勢(shì)，股市呈現(xiàn)高潮，買(mǎi)方瘋狂涌進(jìn)，不限價(jià)買(mǎi)進(jìn)。握有股票者，因看到買(mǎi)氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。35L.小陰線36L.小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢(shì)，但力度不大。37M.光腳陰線38M.光腳陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示股價(jià)雖有反彈，但上檔拋壓沉重。空方趁勢(shì)打壓使股價(jià)以陰線報(bào)收。39N.光頭陰線40N.光頭陰線 這是一種帶下影線的黑實(shí)體，開(kāi)盤(pán)價(jià)是最高價(jià)。一開(kāi)盤(pán)賣(mài)方力量就特別大，價(jià)位一直下跌，但在低價(jià)位上遇到買(mǎi)方的支撐。后市可能會(huì)反彈，但力度不大。41O.下影十字星、T形線 42O.下影十字星、T形線這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說(shuō)明下

9、檔承接力較強(qiáng)，股價(jià)有反彈的可能。 43P.上影陰線、倒T形線44P.上影陰線、倒T形線這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說(shuō)明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。 45Q.十字星: 46Q.十字星:這種線型常稱(chēng)為變盤(pán)十字星，無(wú)論出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)或低價(jià)位區(qū)，都可視為頂部或底部信號(hào)，預(yù)示大勢(shì)即將改變?cè)瓉?lái)的走向。 47R.大陰線48R.大陰線49R.大陰線股價(jià)橫盤(pán)一日，尾盤(pán)突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，次日低開(kāi)的可能性較大。如果股價(jià)走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說(shuō)明空方已占盡優(yōu)勢(shì)，多方無(wú)力抵抗，股價(jià)被逐步打低

10、，后市看淡。50R.大陰線此種圖表示最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線。從一開(kāi)始，賣(mài)方就占優(yōu)勢(shì)。股市處于低潮。握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場(chǎng)呈一面倒，直到收盤(pán)、價(jià)格始終下跌，表示強(qiáng)烈的跌勢(shì)。51K線組合分析 把各個(gè)交易日的價(jià)格數(shù)據(jù)按照時(shí)間順序排列就形成了歷史K線圖 K線組合分析就是通過(guò)對(duì)多個(gè)交易日K組合形態(tài)來(lái)判斷市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)。52 紅三兵與 黑三兵53早晨之星、黃昏之星(morning star and evening star)54上升缺口兩烏鴉（upside gap two crows) 熊市反轉(zhuǎn)組合形態(tài) 一根長(zhǎng)陽(yáng)線發(fā)生在上升趨勢(shì)中，下一天是帶有缺口得跳高

11、開(kāi)盤(pán)，上升失敗后，低收形成陰線。這并不能使人著急，因?yàn)樗鼪](méi)有低于第一天的收盤(pán)。第三天的時(shí)候，價(jià)格再次跳高開(kāi)盤(pán)，出現(xiàn)缺口，但最終收在比前一天的收盤(pán)價(jià)低，但仍高于長(zhǎng)陽(yáng)線。牛市被限制了。55強(qiáng)弩之末（deliberation) 說(shuō)明不確定性有阻止向上移動(dòng)的必要，強(qiáng)弩之末展示了原來(lái)上升趨勢(shì)的弱化。 56成交量成交量一般與價(jià)格保持一致：價(jià)升量增，價(jià)跌量縮。 如果價(jià)量發(fā)生背離現(xiàn)象，應(yīng)該認(rèn)為是當(dāng)前趨勢(shì)即將發(fā)生反轉(zhuǎn)的信號(hào)。成交量：是某一特定單位時(shí)間內(nèi)某種資產(chǎn)的換手?jǐn)?shù)量（股數(shù)或合約數(shù)） 57成交量成交量通常以柱狀圖的形式列在價(jià)格走勢(shì)的下方。由于這一安排可突出反映交易活動(dòng)的擴(kuò)張和收縮，因此得到廣泛的認(rèn)可。主要的技

12、術(shù)準(zhǔn)則：成交量不僅反映了買(mǎi)賣(mài)雙方的交易熱情，而且是和價(jià)格完全獨(dú)立的一個(gè)技術(shù)指標(biāo)。 58成交量分析的基本原理1. 最重要的原理是：成交量的變動(dòng)通常與價(jià)格走勢(shì)相一致。在正常情況下，交易活動(dòng)在上漲行情中擴(kuò)張，在下跌行情中收縮。 我們討論成交量上升或下降，通常指得是其變化趨勢(shì)。 59成交量分析的基本原理2. 需要考慮的一個(gè)重要事實(shí)是成交量反映了買(mǎi)賣(mài)雙方的交換行為。根據(jù)定義，流入某一股票的資金量必將與流出的資金量相等。3. 如果買(mǎi)方需求熱切，他們將不斷進(jìn)行買(mǎi)入操作，從而推動(dòng)價(jià)格飆升，直至獲得足夠多的籌碼。而當(dāng)賣(mài)方獲悉利空消息時(shí)，他們可能會(huì)變得恐慌，從而推動(dòng)價(jià)格迅速下跌。但是在所有的情況下，賣(mài)方所賣(mài)出的股

13、票量總是等于買(mǎi)方所買(mǎi)入的股票量。 60成交量分析的基本原理4. 量增價(jià)漲代表一種正常情況，此時(shí)并沒(méi)有特別的預(yù)測(cè)價(jià)值。5. 在多頭行情中，成交量通常會(huì)領(lǐng)先與價(jià)格。當(dāng)價(jià)格創(chuàng)下新高，而成交量卻并沒(méi)有對(duì)此加以確認(rèn)時(shí)，這一價(jià)格新高應(yīng)被視為危險(xiǎn)信號(hào)，表明當(dāng)前的趨勢(shì)有可能發(fā)生反轉(zhuǎn)。出現(xiàn)背離次數(shù)越多，當(dāng)前技術(shù)走勢(shì)越疲軟。若成交量收縮的越快，表明交易熱情越低落，此時(shí)一旦買(mǎi)盤(pán)衰竭或賣(mài)盤(pán)增加，當(dāng)前技術(shù)面將更為脆弱。 61成交量分析的基本原理6. 價(jià)漲量縮是一種反?，F(xiàn)象。市值處于反彈走勢(shì)而成交量不斷萎縮，表明此時(shí)的價(jià)格上漲主要是由于賣(mài)盤(pán)惜售而非買(mǎi)方的大量買(mǎi)進(jìn)導(dǎo)致 62成交量分析的基本原理7. 拋物型暴跌。 63五、切

14、線分析法（一）、概述 切線分析是圖表分析中最主要的方法 主要是趨勢(shì)分析的主要手段 前提：K圖表 趨勢(shì)：市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向64（二）、趨勢(shì)分析1、趨勢(shì)分類(lèi) 上升趨勢(shì) 波峰和波谷依次上升的市場(chǎng)方向稱(chēng)為上升趨勢(shì)。65下降趨勢(shì)波峰和波谷依次下降的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)方向水平方向（盤(pán)整） 市場(chǎng)沒(méi)有明確的運(yùn)動(dòng)方向662 趨勢(shì)線：判斷趨勢(shì)上升趨勢(shì)線通過(guò)兩個(gè)低點(diǎn)相連所形成的直線下降趨勢(shì)線通過(guò)兩個(gè)高點(diǎn)相連所形成的直線673 支撐位和壓力位：出入市時(shí)機(jī)支撐位起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌作用的價(jià)格位置阻力位起阻止價(jià)格繼續(xù)上升作用的價(jià)格位置壓力位支撐位68支撐位與壓力位的相互轉(zhuǎn)化支撐位被向下突破后，在今后將變成壓力位；壓力位被向上突破后，

15、在今后變成支撐位。支撐位壓力位壓力位支撐位69（三）趨勢(shì)線的作用1、確定趨勢(shì) 兩個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)確定下降或上升趨勢(shì)線； 第三點(diǎn)的驗(yàn)證才能確定趨勢(shì)的成立702 確認(rèn)趨勢(shì)的結(jié)束，新趨勢(shì)的形成 原來(lái)的趨勢(shì)線被突破是原有趨勢(shì)終結(jié)，新趨勢(shì)形成的重要信號(hào)。71扇形原則第三條趨勢(shì)被突破是原有趨勢(shì)終結(jié)，新趨勢(shì)形成72一、形態(tài)分析的含義 市場(chǎng)在很多時(shí)候沒(méi)有明顯的趨勢(shì)，多空雙方的力量基本平衡；在這種平衡狀態(tài)遲早會(huì)被打破，從而形成價(jià)格的變化； 當(dāng)多空雙方力量平衡，市場(chǎng)處于盤(pán)整狀態(tài)；盤(pán)整是為了今后的價(jià)格運(yùn)動(dòng)蓄積能力。3-3形態(tài)分析73形態(tài)分析中的形態(tài)分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)：經(jīng)過(guò)盤(pán)整之后，市場(chǎng)形成新的趨勢(shì)持續(xù)形態(tài)：

16、經(jīng)過(guò)盤(pán)整之后，市場(chǎng)恢復(fù)（持續(xù)）原有的趨勢(shì)74持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)75二、形態(tài)分析的類(lèi)型1、反轉(zhuǎn)形態(tài) 頭肩頂（頭肩底）、雙重頂（底）、三重頂（底）、圓弧形、喇叭形、菱形、V形2、持續(xù)形態(tài)三角形、矩形、旗形、76頸線左肩右肩頭趨勢(shì)線成交量三、 反轉(zhuǎn)形態(tài)之一：頭肩頂77頭肩底左肩頭右肩趨勢(shì)線頸線78三、反轉(zhuǎn)形態(tài)之二：雙重頂（底）AB成交量79三、反轉(zhuǎn)形態(tài)之三：三重頂（底）80三、反轉(zhuǎn)形態(tài)之四：喇叭形81三、反轉(zhuǎn)形態(tài)之五：菱形82三、反轉(zhuǎn)形態(tài)之六：圓弧形83持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)84四、持續(xù)形態(tài)之一：三角形ABCDC對(duì)稱(chēng)三角形85上升三角形下降三角形86四、持續(xù)形態(tài)之二：矩形87四、持續(xù)形態(tài)之三：旗形883-4

17、 技術(shù)指標(biāo)一、技術(shù)指標(biāo)含義技術(shù)指標(biāo)是指通過(guò)一定的數(shù)學(xué)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)進(jìn)行一定的處理，處理之后所得到的結(jié)果就是技術(shù)指標(biāo)的數(shù)值。 不同指標(biāo)就是按不同的方式（方法）對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行觀察，通過(guò)一定的數(shù)據(jù)公式產(chǎn)生技術(shù)指標(biāo)。89二、技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用的指導(dǎo)原則1 指標(biāo)的背離 突出技術(shù)指標(biāo)與價(jià)格之間的背離（背離指方向的不一致性）。2 指標(biāo)的交叉利用同一指標(biāo)的兩條線間的相互關(guān)系變化來(lái)確定價(jià)格的變化3 指標(biāo)數(shù)值的高低4 指標(biāo)的轉(zhuǎn)折5 指標(biāo)的盲點(diǎn)90三、市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)1 移動(dòng)平均線（Moving average,MA)1）計(jì)算方法 對(duì)連續(xù)若干天的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均。 MA(10)：10天的算術(shù)平均 MA(20): 20天的算術(shù)平

18、均 簡(jiǎn)單算術(shù)平均、加權(quán)算術(shù)平均912）MA的特性追蹤趨勢(shì)MA反映的是價(jià)格平均水平，因而不受偶然因素的影響滯后性和穩(wěn)定性平均線變化滯后于價(jià)格變化長(zhǎng)期均線變化滯后于短期均線具有支撐和壓力的作用均線代表平均成本，形成之后對(duì)價(jià)格具有一定的支撐和壓力的作用923）MA的運(yùn)用原理 利用長(zhǎng)短期均線對(duì)于價(jià)格變化的敏感程度不一樣來(lái)確定交易時(shí)機(jī)和策略 短期均線比長(zhǎng)期均線對(duì)價(jià)格的變化程度更為敏感 （選取參數(shù)，長(zhǎng)短均線天數(shù)） 黃金交叉：短期均線向上穿越長(zhǎng)期均線 死亡交叉：短期均線向下穿越長(zhǎng)期均線93黃金交叉長(zhǎng)期均線短期均線長(zhǎng)期均線短期均線死亡交叉942 MACD(平滑異同移動(dòng)平均線）MACD指Moving average convergence and divergence1) MACD的計(jì)算 MACD由DIF和DEA(MACD)兩部分構(gòu)成，利用短期快速和長(zhǎng)期慢速移動(dòng)平均線分分合合的表現(xiàn)來(lái)研判買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī) 其中DIF指快速指數(shù)平滑線與慢速指數(shù)平滑線之差； 而DEA是對(duì)DIF的數(shù)值進(jìn)行算術(shù)平均。 指數(shù)平滑線EMA的計(jì)算公式為： 今日EMA=a*今日收盤(pán)價(jià)+(1-a)前一個(gè)交易日EMA其中，a 0是計(jì)算平滑線的參數(shù)；第一天的EMA等于第一天的收盤(pán)價(jià)。