貴州煤礦并購案需資金及融資渠道(二)

1、貴州煤礦并購案需資金及融資渠道1內(nèi) 容 提 要 項目并購標的為：貴州省五個煤礦，五個煤礦保有儲量8777.17萬噸，年設計可開采規(guī)模135萬噸。*項目總投資10億元人民幣，其中收購價款9.65億元，技改投資0.35億元。*項目完成后，每年可生產(chǎn)主焦煤105萬噸，每年可獲銷售收入8.95億元，年利潤7.295億元；每年可生產(chǎn)無煙煤80萬噸，每年可獲銷售收入5.6億元，年利潤4.4億元。第一章 概 要第二章 煤礦主要情況第三章 收購煤礦的必要性 第四章 效益預測目錄第五章 資金估算和融資計劃第六章 結 論 第一章 概 要概 要一、中國煤炭資源的分布 我國煤炭儲量主要分布在華北、西北地區(qū)，集中在昆侖

2、山秦嶺大別山以北的北方地區(qū)，以山西、陜西、內(nèi)蒙古等省區(qū)的儲量最為豐富。晉陜蒙(西)地區(qū)(簡稱“三西”地區(qū))集中了中國煤炭資源的60%，另外還有近9%集中于川、云、貴、渝地區(qū)。按煤種分類，其中煉焦煤類占27.65%，非煉焦煤類占72.35%。中國雖然煤炭資源豐富，但適于露天開采的煤炭儲量少，僅占總儲量的7%左右，其中70%是褐煤，主要分布在內(nèi)蒙、新疆和云南。煤炭資源的地理分布極不平衡。呈現(xiàn)北多南少，西多東少，煤炭資源的分布與消費區(qū)分布極不協(xié)調。如華東地區(qū)的煤炭資源儲量的87集中在安徽、山東，而工業(yè)主要在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)；中南地區(qū)煤炭資源的72集中在河南，而工業(yè)主要在武漢和珠江三角洲地

3、區(qū)；西南煤炭資源的67集中在貴州，而工業(yè)主要在四川；東北地區(qū)相對好一些，但也有52的煤炭資源集中在北部黑龍江，而工業(yè)集中在遼寧。二、中國煤炭市場概況及需求預測 中國煤炭工業(yè)發(fā)展研究咨詢中心預計，2101年及2020年全國煤炭需求將分別達到18億噸20.522.1億噸。其中主要為電力行業(yè)，分別為13.5和15.1億噸。概 要三、貴州煤炭的資源狀況概 要三、貴州煤炭的資源狀況 貴州省地處云貴高原東部，地理坐標：東京104-109北緯25-29，面積約17萬平方公里。由烏蒙山、大婁山、苗嶺、武陵山構成全省地勢骨架，西高東低。主要有烏江、北盤江兩流域，分屬長江、珠江水系。以貴陽為中心有滇黔、川黔、黔桂

4、等四條鐵路及公路與鄰省相連，各縣及公社多通公路。貴州省煤炭資源分布較廣，全省86個縣、市、區(qū)中，產(chǎn)煤縣、市、區(qū)有74個，含煤面積約7萬平方公里，占全省土地面積的40%以上，劃分為20個煤田。但在 全省9個煤田中，六盤水、織金、納雍和黔北三大煤田煤炭資源約占已探明儲量的86%。概 要(一)貴州含煤地層特征 1、下古生界含石煤地層：有震旦系、寒武系、奧陶系、志留系；最主要的是寒武系牛蹄塘組。分布于黔北、黔東北、黔東南等地，總厚26313米，平均170米左右。含石煤總厚10 20余米，發(fā)熱量1.6 4MJ/kg，個別可達12MJ/kg。常伴生磷塊巖及釩、鈦、鉬、鎳、鈾等稀散放射性元素。 2、下石炭統(tǒng)

5、大塘組：總厚19 992米，一般200 500米。主要分布于黔西北威寧、畢節(jié)、納雍和黔東南貴定、龍里、都勻、荔波等地。由頁巖、砂質頁巖、石英砂巖和煤層組成。威寧、荔波、都勻等地煤層發(fā)育較好，含煤1 10層，可采1 2層，厚1.2 1.5米。煤種：瘦煤-無煙煤。 3、下二疊統(tǒng)梁山組：除黔東北思南等地缺失外，其余地區(qū)普遍沉積。總厚0 300余米。為泥巖、粉砂巖、石英砂巖、灰?guī)r和煤層組成的濱海相沉積。黔西北水城、畢節(jié)以西，黔東南凱里、從江、黎平等地煤層發(fā)育較好，地層一般厚10 50米，含煤0 7層，一般可采1層，厚0.63 1.0米，煤層呈透境狀、串珠狀。為氣煤-無煙煤。 概 要 4、上二疊統(tǒng)龍?zhí)督M

6、、長興組：總厚53 852米，一般213米（修文） 439米（格目底）。除黔東南一隅外均有分布，為一套碎屑巖、灰?guī)r、煤層組成地含煤地層。由北向南厚度為：桐梓113米，息峰229米，貴陽320米，紫云852米，冊享332米；大致有薄-厚-薄的變化。自西向東分為三個相區(qū)，厚度變化無明顯規(guī)律。含煤0 60余層，一般可采1層（天柱） 41層（格目底），煤厚0.5 34.1米。 （1）陸相區(qū)：分布于畢節(jié)、水城、盤縣一線以西，以碎屑巖沉積為主，偶夾泥灰?guī)r和透鏡狀菱鐵巖。一般含煤40 50余層，可采十余層，多分布于煤組中上部，厚5.16 32米。煤質：中灰、低硫中硫。煤種：氣煤無煙煤。 （2） 海陸交互相區(qū)

7、：位于過渡相區(qū)以東，桐梓、貴陽、興仁一線以西。由碎屑巖、灰?guī)r、煤層組成，灰?guī)r層數(shù)、厚度自西向東遞增。煤組厚度、煤層層數(shù)變化較大，六枝礦區(qū)煤組一般厚360米，含煤8 32層，可采一般6層，厚12米左右。多為中灰、中高硫煤。以無煙煤為多，也有部分煙煤。 （3） 海相區(qū)：桐梓、貴陽、興仁一線以東地區(qū)，自西向東龍?zhí)督M逐漸過渡為吳家坪組，以灰?guī)r為主，夾碎屑巖、煤層。含煤1 數(shù)層，可采1層，厚約1米。為中灰、富高硫煤。煤種：肥煤-貧煤。 概 要 5、上三疊統(tǒng)二橋組：總厚70 1460米，分布于黔北、黔西北及貴陽地區(qū)。分貞豐型和郎岱型。 （1） 貞豐型：以碎屑巖為主夾少量灰?guī)r、泥灰?guī)r，含煤2 80層，可采0

8、 4層，厚0 5米。中灰、富硫-高硫；氣煤-肥煤。龍頭山向斜本組厚1389米，含煤22層，可采4層，厚約5米。 （2） 郎岱型：碎屑巖夾煤線、薄煤、炭質頁巖，一般無可采煤層。六枝郎岱本組厚334米。 6、新近系翁哨組：保存不全，可見厚度60 212米。分布于旋秉翁哨、盤縣平關、威寧水中等地，陸相含煤沉積，含褐煤1 11層，可采1 8層，最厚達30余米。灰分39.91%，硫分3.21%。 概 要（二）貴州煤炭資源及煤田 貴州是中國南方煤炭炭資源最豐富的省區(qū)，素以“西南煤炭?！敝Q。貴州含煤面積占總面積的40%以上，除東部有的屬少煤炭、缺煤炭區(qū)外，省內(nèi)各地多有產(chǎn)出。86個縣（市）中有74個產(chǎn)煤炭。

9、相對集中于西部的盤縣、水城、六枝和織金、納雍、大方等縣，其次在黔北的桐梓、仁懷、習水、遵義與中部的貴陽-安順一帶和黔西南地區(qū)也有較多產(chǎn)出分布。 六盤水煤田與織納煤田分別是貴州煉焦用煤與無煙煤的最重要產(chǎn)區(qū)。全省煤炭種類多，煤質較好，不僅有大量煉焦用煤，更有十分豐富的可供化工、冶金、電力等多種用途的無煙煤。其中低硫-特低硫、低中灰-中灰、特高-高熱值優(yōu)質煤炭占有相當比重。歷年勘查探明的資源儲量達535億噸，經(jīng)長年開采消耗后保有儲量529億噸，其中煉焦用煤106億噸，無煙煤354億噸。保有資源儲量僅少于山西、內(nèi)蒙、陜西、新疆，排列全國第五，系江南之首，是南方12個?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的資源儲量總和，成為

10、中國南方最大的煤炭資源基地。尤其是可供開發(fā)利用的優(yōu)質煤炭資源儲量豐富，占全省總量的1/3左右。而且潛力大，現(xiàn)開采占用不足保有資源儲量總數(shù)的12%，豐富的資源可以保證貴州經(jīng)濟與社會持續(xù)發(fā)展對煤炭的長期需要。以豐富的資源為依托，煤炭得到廣泛而較大規(guī)模的開發(fā)利用，成為貴州礦業(yè)之最。 概 要六盤水煤田 六盤水煤田是貴州最大的煉焦煤資源產(chǎn)區(qū)，也是中國南方最大的煉焦用煤炭生產(chǎn)基地。煤田位于本省的西部，主要分布于盤縣、水城、六枝地域，包括80余處探明儲量的井田或煤礦。該煤田早有發(fā)現(xiàn)，明代已有發(fā)現(xiàn)和采掘利用的文字記載。通過長期的勘查與研究，尤其是經(jīng)1964年以來的大規(guī)模普查-勘探，不僅基本查明了煤炭的賦存與產(chǎn)

11、出特征，而且有眾多新的發(fā)現(xiàn)，探明了豐富可供開發(fā)利用的資源儲量。六盤水煤田為產(chǎn)于上二疊統(tǒng)龍?zhí)督M海陸交互相沉積礦床。全煤田產(chǎn)出煤炭層多，厚度大，煤炭質較好。有可采煤炭層127層，一般5 10層，可采厚度最大逾44m，一般12 15m。盤縣與水城煤炭質優(yōu)，是全省低硫優(yōu)質煉焦煤炭的集中產(chǎn)區(qū)。經(jīng)多年開采消耗，保有資源儲量150億噸，占全省總量的28%，其中煉焦用煤炭90億噸，占貴州煉焦用煤炭總量的85%。以豐富的資源為依托，通過不斷建設，已建成貴州、也是江南最大的煉焦煤炭生產(chǎn)基地，全省國有重點煤炭礦，幾乎所有大中型礦井都集中在該區(qū)。 概 要織納煤田 織納煤田是貴州最大的無煙煤產(chǎn)區(qū)。位于省西部，主要分布于

12、織金與納雍兩縣地域，包括織金縣的文家壩，大沖頭，肥田一、二、三井田和納雍縣的中嶺、戴家田等35處探明資源儲量的井田（測區(qū)或煤礦）。該區(qū)是貴州發(fā)現(xiàn)最早的煤田之一，在前清時期已有文字記載。經(jīng)不斷勘查，尤其是1969年以來的大量普查-勘探，不僅基本查明了煤炭的賦存狀況與產(chǎn)出特征，而且有眾多新的發(fā)現(xiàn)，探明了豐富可供開發(fā)利用的儲量。該煤田為產(chǎn)于上二疊統(tǒng)龍?zhí)督M的海陸交互相沉積礦床。煤田產(chǎn)出均為無煙煤。煤層多，厚度大，煤質較好。可采煤層2 16層，可采總厚度多在3 23m間。煤的可選性較好，精煤灰份一般6 12%，全硫多在0.3 1.5%間。歷年累計探明資源儲量逾165億噸，約占全省總量的31%。該煤田成為

13、貴州又一重要的能源基地與化工用煤炭產(chǎn)區(qū)。 概 要黔西北優(yōu)質無煙煤產(chǎn)區(qū) 該產(chǎn)區(qū)是貴州低硫優(yōu)質無煙煤炭最為豐富的集中產(chǎn)地，也是未來開發(fā)潛力大的區(qū)域之一。產(chǎn)區(qū)位處貴州西北部，優(yōu)質煤炭主要分布于金沙、黔西、大方、仁懷、習水等縣市。煤層主要產(chǎn)于上二疊統(tǒng)龍?zhí)督M上部或長興組下部地層中。低硫可采煤層一般2 4層，可采厚度多為2 7.5m。經(jīng)勘查與研究，產(chǎn)區(qū)探明儲量加預測資源量合計可達295.9億噸。其中含硫小于或等于0.5%的為61億噸，0.51 1.0%的達167.3億噸，1.01 1.50%的有67.6億噸。探明的儲量已達76.9億噸，通過進一步地質勘查，可供開發(fā)利用的資源儲量會有大幅度的增加。以煤質優(yōu)為

14、特點，兼以交通方便和電力供應充足、水資源較為豐富等有利條件，該區(qū)已成為貴州實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略采掘煤炭的重點區(qū)域。概 要遵義市煤炭資源 遵義市的煤炭資源總賦存量，與省內(nèi)各地州相比，僅次于六盤水市與畢節(jié)地區(qū)而居笫三位，呈西富東貧的分布狀態(tài)。全市在1500米深度以上的煤炭資源總賦存量在260億噸以上，已探明儲量50.4億噸。全市共有四大煤田，各煤田探明儲量占總賦存量的比例如下：位于北西部的桐梓煤田29.17%，位于中南部的遵義煤田2.54%，位于中北部的道真煤田1.58%，位于東側的鳳岡煤田3.97%。從上述情況可知：桐梓煤田的地質工作程度相對較高，其他3個煤田的地質工作程度都很低。 全市煤炭的灰、

15、硫含量大致是西低東高，如習水縣馬臨、仁懷縣茅壩一帶，灰份含量一般在10%左右，硫多數(shù)小于0.5%，屬低灰、特低硫優(yōu)質煤類。而在川黔鐵路線一帶及以東地區(qū)，灰份含量達25%或更高，屬中灰-富灰煤；硫的含量達4%或更高，為富硫-高硫煤。 全市煤種分為有煙煤與無煙煤兩大類。所有煤種中，變質程度最低的是肥煤；最高的是無煙煤，它們多分布于焦煤的外圍。從儲量占有數(shù)來看，全市以無煙煤為主，其次為貧煤、瘦煤，再次焦煤、肥煤。焦煤、肥煤主要用來煉焦，無煙煤主要用作動力、煤氣化、發(fā)電等。 黔西南州煤炭資源 黔西南州位于國家規(guī)劃的13個大型煤炭基地滇黔基地的東南部，是中國西南煤都貴州的第三大產(chǎn)煤區(qū)，黔西南州煤炭資源非

16、常豐富，含煤總面積為4352平方千米，煤炭資源主要分布于普安、興仁、晴隆、安龍、貞豐、興義6縣（市），另在望謨縣的大觀、樂旺一帶也有少量分布。含煤構造單元15個，主要有泥堡背斜、青山向斜、老鬼山背斜、碧痕營背斜、晴隆向斜、濫木廠背斜、龍頭山向斜、包谷地背斜、大壩背斜、納省背斜、雄武背斜等。其中，無煙煤13個，煙煤2個。 據(jù)統(tǒng)計，黔西南州煤炭資源總儲量196.52億噸，預測2000米以淺的資源儲量為160.37億噸，其中1000米以淺為85.09億噸，居全省第3位。煤種齊全，煤質好，熱值高，平均發(fā)熱量為65008000大卡千克，低灰低硫煤占比重較高。其中，儲量億噸以上的煤田有：紅巖煤礦、李家寨中

17、型煤礦、九峰煤礦等。 概 要四、貴州省煤炭供應情況及預測 2010年貴州省原煤產(chǎn)量約1.3億噸，貴州省委、省政府在深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略意見中提出，未來幾年，貴州將加大煤礦資源整合和大礦建設力度，培育一批年產(chǎn)量3000萬噸以上的大型煤炭企業(yè)或企業(yè)集團，到2015年，全省原煤產(chǎn)量將達到2.5億噸。 2010年貴州及周邊省市需要煤炭20518萬噸，貴州省原煤產(chǎn)量約13000萬噸，缺口7518萬噸，2015年貴州及周邊省市需要煤炭27385萬噸，缺口2385萬噸。供需存在很大的缺口。第二章 煤礦主要情況煤礦主要情況一號并購目標煤礦：1、設計規(guī)模：設計生產(chǎn)能力30萬噸/年。2、資源儲量情況：保有資源儲

18、量1390.17萬噸。3、技改投入情況/時間：須投入技改資金約2000萬元，技改所須時間約2個月（技改工程屬收尾階段）4、證照情況：證照已完善5、年產(chǎn)量：年實際最低可產(chǎn)出主焦煤40萬噸。6、煤礦收購意向價：3億7、可控股、可全收購二號并購目標煤礦：1、設計規(guī)模：設計生產(chǎn)能力30萬噸/年2、資源儲量情況：保有資源儲量2287萬噸3、技改投入情況/時間：須投入技改資金約5000萬元，技改所須時間約6個月（技改工程屬收尾階段）4、證照情況：證照已完善5、年產(chǎn)量：年實際最低可產(chǎn)出主焦煤40萬噸6、煤礦收購意向價：3億7、礦主是外省人，要求全部出讓煤礦主要情況三號并購目標煤礦：1、設計規(guī)模：設計生產(chǎn)能力

19、30萬噸/年（采礦權手續(xù)15萬噸/年）2、資源儲量情況：保有資源儲量1600萬噸3、技改投入情況/時間：技改工程屬收尾階段4、證照情況： 15萬噸證照基本完善5、年產(chǎn)量：年實際最低可產(chǎn)出無煙煤40萬噸6、煤礦收購意向價：1.2億7、礦主同意可控股、可全部轉讓四號并購目標煤礦：1、設計規(guī)模：設計生產(chǎn)能力15萬噸/年（正在申報30萬噸/年，可技改45萬噸/年規(guī)模）2、資源儲量情況：保有資源儲量1900萬噸3、技改投入情況/時間：技改工程屬收尾階段4、證照情況： 15萬噸證照基本完善5、年產(chǎn)量：年實際最低可產(chǎn)出主焦煤25萬噸6、煤礦收購意向價：1億7、礦主只同意轉讓51%-60%股份煤礦主要情況五號

20、并購目標煤礦：1、設計規(guī)模：設計生產(chǎn)能力30萬噸/年2、資源儲量情況：保有資源儲量1600萬噸3、技改投入情況/時間：已完工，正在驗收（在建井中因工程師失誤造成質量問題，還須投入約1500萬元改造完善）4、證照情況： 證照已完善5、年產(chǎn)量：年實際最低可產(chǎn)出無煙煤40萬噸6、煤礦收購意向價：1.8億7、礦主要求全部轉讓第三章 收購煤礦的必要性收購煤礦的必要性 貴州是我國長江以南最大的煤炭生產(chǎn)基地，通過加速推進煤炭企業(yè)整合及產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、節(jié)約化和集團化發(fā)展，提高行業(yè)集中度，將建設成國家重要的能源基地。 由于受地質構造、交通運輸和管理體制等因素影響，“江南煤?！辟F州煤炭生產(chǎn)長期形成分散格局，省內(nèi)近七成

21、的煤炭由小煤礦生產(chǎn)，對資源綜合利用和安全生產(chǎn)等都造成一定影響。從貴州省發(fā)改委了解到，未來幾年，貴州將加大煤礦資源整合和大礦建設力度，鼓勵省內(nèi)外有實力的大型煤炭企業(yè)兼并重組中小煤礦?！笆濉逼陂g，貴州將建成1個年產(chǎn)量5000萬噸和2個年產(chǎn)量3000萬噸以上的大型煤炭企業(yè)集團，全省煤炭企業(yè)控制在200個以內(nèi)。規(guī)模以上煤炭企業(yè)控制的煤炭資源量占全省煤炭資源量的80%以上，產(chǎn)量占全省總產(chǎn)量70%以上。據(jù)了解，貴州省將依托大型煤炭基地，建設一批大型煤電基地，積極發(fā)展煤炭深加工、精加工及關聯(lián)產(chǎn)業(yè)。力爭到“十二五”期末，全省煤炭產(chǎn)量達到2.5億噸，總產(chǎn)值達到1500億元。 2009年貴州省人民政府印發(fā)了關

22、于印發(fā)貴州省煤炭產(chǎn)業(yè)振興計劃的通知，對貴州省“十一五”“十二五”期間煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展制定出了一系列詳細計劃。 貴州省煤炭產(chǎn)業(yè)振興計劃時限為2009年至2012年，振興目標為： 煤炭生產(chǎn)：2009至2012年，全省煤炭產(chǎn)能年均增長1500萬噸左右，到2010年煤炭產(chǎn)能1.8億噸，產(chǎn)量1.6億噸；2015年煤炭產(chǎn)能2.5億噸以上，產(chǎn)量2.0億噸； 煤礦安全：重特大事故得到有效控制，原煤生產(chǎn)百萬噸死亡率逐年下降，到2010年降至3人左右； 生產(chǎn)力水平：加強煤礦技術改造，到2012年新建大型煤礦采掘機械化程度達95%以上，生產(chǎn)效率達到人均年產(chǎn)1500噸以上；新建中、小型礦井采掘機械化程度達到30%以上，達

23、到人均年產(chǎn)1000噸以上；現(xiàn)有生產(chǎn)礦井生產(chǎn)效率達到人均年產(chǎn)600噸； 環(huán)境保護及綜合利用：到2012年，煤矸石、煤泥綜合利用率達到32%以上，礦井水利用率達到60%并實現(xiàn)100%達標排放，礦山生態(tài)恢復治理率達到40%以上，基本實現(xiàn)建設“和諧礦區(qū)”的目標； 結構調整目標：繼續(xù)加大煤炭資源整合，到2012年全省規(guī)模以上（30萬噸/年及以上）煤礦數(shù)量占到30%以上，產(chǎn)量占到60%以上； 回采率：按照設計可采儲量，爭取到2012年全省大、中型煤礦的資源回收率達到70%以上；小型煤礦的資源回收率達到60%以上； 經(jīng)濟效益：努力實現(xiàn)煤炭工業(yè)效益平穩(wěn)增長，爭取到2012年全省煤炭工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價）達到800

24、億元。貴州省要求“十二五”期間開工建設28對30萬噸至60萬噸/年中小型礦井，建成投產(chǎn)67對，形成生產(chǎn)規(guī)模2706萬噸/年。 2010年省政府正式出臺了貴州省工業(yè)十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，制訂了煤炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標：到2015年，煤炭產(chǎn)量達到2.5億噸，工業(yè)總產(chǎn)值1500億元。建成1個年產(chǎn)5000萬噸、23個年產(chǎn)3000萬噸以上級的大型煤炭企業(yè)集團，全省規(guī)模以上礦井占30%以上、產(chǎn)量占70%以上；新建礦井機械化程度達到95%。投資規(guī)模：累計1800億元。實施路徑：重點礦區(qū)、項目建設：加大盤江、水城、六枝(黑塘)、普興、織納、黔北六大礦區(qū)建設力度?！笆濉逼陂g，建設礦井247處，建設規(guī)模1.5億噸年。重點建設五輪山礦一期(240萬噸年)、文家壩一礦(240萬噸年)、文家壩二礦(240萬噸年)等。煤炭資源勘查：新增32個煤礦勘查項目，面積1872平方公里，預獲資源量213億噸；加強在建、生產(chǎn)礦井的補充勘