證券公司信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引

1、公司信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引（建議稿）第一章 總 則第一條為了規(guī)范公司信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃試點(diǎn)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，制定本指引。第二條公司信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)是指公司以專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）為特殊目的載體，以計(jì)劃管理人面向投資者資產(chǎn)支持受益憑證（以下簡(jiǎn)稱“受益憑證”），按照約定用受托向商業(yè)等金融機(jī)構(gòu)（原始權(quán)益人）能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)，并將該信貸資產(chǎn)的收益分配給受益憑證持有人的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。上述業(yè)務(wù)適用本辦法第三條信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人，以及其他為信貸資產(chǎn)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)提供服

2、務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守中化民共和商業(yè)民法、中法、民業(yè)監(jiān)督管理法、中公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、公、司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法等法律、行政和人民中國(guó)監(jiān)督管理（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)”）、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”）的規(guī)定。第四條公司辦理信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，并擔(dān)任計(jì)劃管理人。計(jì)劃管理人管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，為受益憑證持有人的利益服務(wù)。第五條公司管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，取得的和收益，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人、受益憑證持有人及其他為信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)提供服務(wù)機(jī)構(gòu)

3、的固有。第六條應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)公司辦理信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)，公司不得辦理或者以任批準(zhǔn)。批準(zhǔn)，何形式變相辦理信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)。第二章 專項(xiàng)計(jì)劃本指引所稱基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律、行政第七條的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評(píng)估的現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)以及中國(guó)認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是單項(xiàng)信貸資產(chǎn)或信貸債權(quán)，也可以是多項(xiàng)信貸資產(chǎn)或信貸債權(quán)的資產(chǎn)組合。第八條基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法、有效?；A(chǔ)資產(chǎn)的原法律文件無(wú)特別要求的，原始權(quán)益人可以不就轉(zhuǎn)讓行為通知人。第九條每一年度，由同一商業(yè)發(fā)起的信貸資產(chǎn)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的總額不得超過(guò)其上一會(huì)計(jì)年度余額的5%。其它原始權(quán)益人的額度

4、由中國(guó)另行規(guī)定。第十條專項(xiàng)計(jì)劃的任何貨幣收支活動(dòng)，包括接收來(lái)自推廣專用賬戶的投資者認(rèn)購(gòu)、支付基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)款、收集和存放貨幣形態(tài)的基礎(chǔ)資產(chǎn)收益、支付投資者收益及專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用等，必須通過(guò)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)分別為不同的專項(xiàng)計(jì)劃開立獨(dú)立的專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。專項(xiàng)計(jì)劃賬戶應(yīng)當(dāng)由托管人托管，賬戶內(nèi)的資產(chǎn)屬于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。第十一條計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的歸集，定期核對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)賬目，必要時(shí)可以現(xiàn)場(chǎng)檢查；原始權(quán)益人、托管人及其他為信貸資產(chǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。出現(xiàn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)提供服務(wù)的異常情況的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者披露相關(guān)信息，并采取必要措施專項(xiàng)計(jì)劃安全。第十二條計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，計(jì)劃管理

5、人可以按照計(jì)劃說(shuō)明書和托管協(xié)議的約定，將計(jì)劃賬戶內(nèi)的投資于存款或者其他風(fēng)險(xiǎn)低、變現(xiàn)能力強(qiáng)的固定收益類產(chǎn)品。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)以專項(xiàng)計(jì)劃的名義設(shè)立專門用于再投資的賬戶，以確保計(jì)劃資產(chǎn)的獨(dú)立性。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃的投資建立有效的投資決策、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等管理機(jī)制，盡職履行審慎、勤勉義務(wù)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)，并向投資者披露相關(guān)投資信息。計(jì)劃管理人的投資指令計(jì)劃說(shuō)明書或者托管協(xié)議約定的，托管人應(yīng)當(dāng)。第十三條受益憑證是持有人享有專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的證明，可以依法繼承和轉(zhuǎn)讓，達(dá)到AA級(jí)或以上的，可以用于質(zhì)押及質(zhì)押式回購(gòu)交易。受益憑證在交易所的信貸資產(chǎn)專項(xiàng)管理計(jì)劃的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。第十四條受益憑證可以通過(guò)擔(dān)保等方式信用

6、等級(jí)。第十五條受益憑證的規(guī)模、收益分配安排、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流狀況相匹配。受益憑證的收益率和價(jià)格，可以由計(jì)劃管理人以市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定。同一計(jì)劃中相同種類、相同期限的受益憑證，收益率和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同。第十六條推廣機(jī)構(gòu)在受益憑證的宣傳和推介過(guò)程中應(yīng)當(dāng)采取下列措施，確保投資者的投資行為是在充分知悉投資受益憑證風(fēng)險(xiǎn)的情形出的審慎決定：（一）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解投資者的與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好等，與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的受益憑證；（二）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合規(guī)推介專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)指定專人向投資者講解信貸資產(chǎn)化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和計(jì)劃說(shuō)明書的內(nèi)容，向投資者充分披露專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃

7、的影響、交易合同主要內(nèi)容及受益憑證的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，明確投資受益憑證的權(quán)利義務(wù)；并在計(jì)劃說(shuō)明書的顯著位置說(shuō)明受益憑證僅代表專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的相應(yīng)份額，不屬于計(jì)劃管理人或者任何其他機(jī)構(gòu)的負(fù)債，受益憑證持有人的追索權(quán)僅限于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（三）計(jì)劃說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)在顯著位置提示受益憑證投資風(fēng)險(xiǎn)；推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，在接受投資者認(rèn)購(gòu)前應(yīng)當(dāng)確保投資者已經(jīng)知悉風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字。第十七條推廣機(jī)構(gòu)不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共推廣受益憑證。第十八條推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在托管人處開立專項(xiàng)計(jì)劃推廣賬戶，賬戶用于受益憑證認(rèn)購(gòu)的接收、驗(yàn)資與劃轉(zhuǎn)。劃入推廣的認(rèn)購(gòu)，超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書約定的推廣規(guī)模

8、，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將超出規(guī)模部分的全額退還認(rèn)購(gòu)人。任何或個(gè)人挪用推廣賬戶第十級(jí)為AA級(jí)或以上的受益憑證的投資者可以為合格機(jī)構(gòu)投資者和合格個(gè)人投資者。證的投資者需為合格機(jī)構(gòu)投資者。低于AA級(jí)或未的受益憑（一）合格機(jī)構(gòu)投資者是：經(jīng)有關(guān)金融部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)、公司、基金管理公司、公司和保險(xiǎn)公司等；上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者的產(chǎn)品，包括但不限于產(chǎn)品、產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;資本不低于1000 萬(wàn)元的企5000 萬(wàn)元，實(shí)繳出業(yè)法人；資總額不低于合格投資者。認(rèn)繳出資總額不低于1000 萬(wàn)元的合伙企業(yè)；交易所認(rèn)可的其他（二）合格個(gè)人投資者需滿足以下三個(gè)條件：個(gè)人名下的

9、各類賬戶、賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于500 萬(wàn)元；具有兩年以上的專項(xiàng)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)。投資經(jīng)驗(yàn)；理解并接受信貸資產(chǎn)第二十條投資者應(yīng)當(dāng)以真實(shí)的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)符合認(rèn)購(gòu)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證，認(rèn)購(gòu)的規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)在受益憑證認(rèn)購(gòu)協(xié)議中對(duì)此作出明確承諾。投資者未作承諾，或者推廣機(jī)構(gòu)明知投資者不真實(shí)、認(rèn)購(gòu)來(lái)源或者用途不合法的，。推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者反洗錢法的規(guī)定，履行報(bào)推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其認(rèn)購(gòu)要求予以洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照中告義務(wù)。民第二十一條 計(jì)劃管理人可以用自有認(rèn)購(gòu)受益憑證。計(jì)劃管理人認(rèn)購(gòu)金額不得超過(guò)同一計(jì)劃受益憑證總金額的5%，并且不得超過(guò)2 億元；參與多個(gè)專項(xiàng)計(jì)劃的自有劃管理人凈資本的15%。計(jì)劃管理人以自有總額

10、，不得超過(guò)計(jì)認(rèn)購(gòu)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證的，應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)購(gòu)金額的10%扣減凈資本?？蹨p后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)的規(guī)定。第二十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起五個(gè)工作日內(nèi)，將專項(xiàng)計(jì)劃的推廣、驗(yàn)資和設(shè)立情況向住所地中國(guó)派出機(jī)構(gòu)。第二十三條 推廣期結(jié)束時(shí)，專項(xiàng)計(jì)劃實(shí)際受托未達(dá)到計(jì)劃說(shuō)明書約定的最低規(guī)模，或者未滿足計(jì)劃說(shuō)明書約定的其他設(shè)立條件，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立失敗。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自推廣期結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向投資者退還認(rèn)購(gòu)期間發(fā)生的利息，并向住所地中國(guó)及其交付日至退還日派出機(jī)構(gòu)。第二十四條 受益憑證的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在的登記、存管、結(jié)算、代為兌付由交易所進(jìn)行，受益憑證登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。第二十五條

11、 發(fā)生下列情形之一的，專項(xiàng)計(jì)劃終止：（一）受益憑證收益分配完畢；（二）受益憑證持有會(huì)決定終止；（三）計(jì)劃說(shuō)明書約定的不可抗力事件導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃不能存續(xù)；（四）法律、行政書約定的其他情形?；蛘咧袊?guó)規(guī)定，以及計(jì)劃說(shuō)明第二十六條的約定成立現(xiàn)和分配。專項(xiàng)計(jì)劃終止的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書組，負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的保管、估價(jià)、變組成員的組成應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃說(shuō)明書約定。第二十七條計(jì)劃說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)明確約定程序、的分費(fèi)用。配順序及方式。專項(xiàng)計(jì)劃的應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于支付賬冊(cè)及有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃管理人、托管人保存二十年。第二十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃作日內(nèi)，向托管人、受益憑證持有人出具完成之日起十個(gè)工，并將結(jié)果向住所地中

12、國(guó)派出機(jī)構(gòu)。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師對(duì)出具審計(jì)意見(jiàn)。第三章 計(jì)劃管理人第二十九條 擔(dān)任計(jì)劃管理人的資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)符合一下條件：（一）根據(jù)不低于AA級(jí)；最近一期的公司分類結(jié)果，級(jí)別（二） 自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和求；性良好，符合有關(guān)要（三） 具有良好的社會(huì)信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，到期資產(chǎn)管理項(xiàng)目全部按合同約定順利完成，沒(méi)有挪用受托管產(chǎn)的，并且最近三年內(nèi)沒(méi)有違法、行為；（四） 具有良好的公司治理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和控制；（五） 具有履行專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃管理人職責(zé)所需要的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及控制制度；（六）已按照規(guī)定披露公司年度；（

13、七）規(guī)定的其他審慎性條件。第三十條有下列情形之一的，公司不得擔(dān)任計(jì)劃管理人：（一）公司持有原始權(quán)益人10以上的；（二）原始權(quán)益人持有公司10以上的（三）根據(jù)協(xié)議安排，在未來(lái)12 月內(nèi)存在上述情形之一的；（四）公司與原始權(quán)益人之間存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。第三十一條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）對(duì)原始權(quán)益人進(jìn)行輔導(dǎo)，提高原始權(quán)益人規(guī)范水平，督促原始權(quán)益人依法履行職責(zé)，并出具輔告；（二）受益憑證，設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃；（三）按照約定及時(shí)將募金支付給原始權(quán)益人。（四）為受益憑證持有人的利益管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（五）監(jiān)督原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況；（六）督促原始權(quán)

14、益人按出具的專項(xiàng)說(shuō)明與承諾使用募金；（七）按照約定向受益憑證持有人分配收益；（八）按照約定召集受益憑證持有（九）履行信息披露義務(wù)；會(huì)；（十）聘請(qǐng)專項(xiàng)計(jì)劃的托管人及其他為信貸資產(chǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)；化專項(xiàng)（十一）法律、行政明書約定的其他職責(zé)?；蛘咧袊?guó)規(guī)定，以及計(jì)劃說(shuō)第三十二條中國(guó)批準(zhǔn)，計(jì)劃管理人不得辭任。計(jì)劃管理人被取消資產(chǎn)管理資格、解散、被撤銷或者被依法的，在受益憑證持有人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)此作出相應(yīng)約定。會(huì)選任新的計(jì)劃管理人之前，計(jì)劃管理要求妥善處理有關(guān)事宜。計(jì)劃說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)對(duì)第三十三條 計(jì)劃管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理和職責(zé)移交手續(xù)。計(jì)劃管理人完成移交手續(xù)前，應(yīng)當(dāng)妥善保管專項(xiàng)計(jì)劃文件

15、和資料，受益憑證持有人的合法權(quán)益。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)在完成移交手續(xù)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向住所地中國(guó)派出機(jī)構(gòu)。第三十四條公司辦理信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原始權(quán)益人等相關(guān)交易主體和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職，形成的工作底稿，并制作盡職。第三十五條公司辦理信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流。公司應(yīng)化特征當(dāng)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型和現(xiàn)金流特征設(shè)計(jì)符合資產(chǎn)的專項(xiàng)計(jì)劃，審慎確定專項(xiàng)計(jì)劃募金金額。公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示現(xiàn)金流偏差可能導(dǎo)致的受益憑證投資風(fēng)險(xiǎn)。第三十六條公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)受益憑證存續(xù)期內(nèi)可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)，制訂切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)

16、勤勉盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，最大程度地保護(hù)受益憑證持有人利益。第三十七條公司應(yīng)當(dāng)對(duì)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃的、安全性和可操作性進(jìn)行全面分析，并制作可行性。第三十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書的約定管理計(jì)劃資產(chǎn)。計(jì)劃管理人不得有下列行為：（一） 受托不入賬或者進(jìn)行其他的賬外經(jīng)營(yíng)；（二）（三）（四）受托超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書約定的規(guī)模；挪用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；計(jì)劃說(shuō)明書的約定以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保或者其他或有負(fù)債；（五）計(jì)劃說(shuō)明書的約定以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)對(duì)外投資；（六） 以分支機(jī)構(gòu)名義對(duì)外辦理信貸資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)；化專項(xiàng)資產(chǎn)（七） 法律、行政及中國(guó)的其他行為。第三十九條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，不同的專

17、項(xiàng)計(jì)劃在賬戶設(shè)置、互獨(dú)立。劃撥、賬簿等方面應(yīng)當(dāng)相第四十條計(jì)劃說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人之間的利業(yè)務(wù)關(guān)系。系，包括近三年是否存在承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其他第四十一條公司應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)主辦部門及相關(guān)部門的工作職責(zé)和分工協(xié)作，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察稽核、法律合規(guī)等部門的監(jiān)督制衡作用，防止賬外經(jīng)營(yíng)、挪用計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法行為發(fā)生，防范利益，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)當(dāng)建立健全項(xiàng)目選擇、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)測(cè)試、產(chǎn)品推廣、信息披露、后續(xù)管理、管理、監(jiān)督檢查等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，確保資產(chǎn)保障。化業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)具有制度第四十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃指定項(xiàng)目主辦人，項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)承

18、擔(dān)盡職及計(jì)劃管理職責(zé)。項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無(wú)不良誠(chéng)信，具備信貸資產(chǎn)化相關(guān)知識(shí)，并具有三年以上投資經(jīng)歷。、資產(chǎn)管理或者固定收益業(yè)務(wù)從業(yè)第四十三條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)建立信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的權(quán)限管理和責(zé)任制度，明確公司分管信貸資產(chǎn)證券化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的高級(jí)管理主辦人的權(quán)限和責(zé)任。、部門和項(xiàng)目第四章 原始權(quán)益人第四十四條 原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一） 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策；和公司章程的規(guī)定，（二）（三）法律風(fēng)險(xiǎn)；（四）違法（五）控制制度健全；具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和最近三年未發(fā)生行為；違約、虛假信息披露或者其他法律、行政和中國(guó)規(guī)定的

19、其他條件。第四十五條（一）（二）原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：接受計(jì)劃管理人的輔導(dǎo)；承諾向計(jì)劃管理人等有關(guān)業(yè)務(wù)參與人提交的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者情形；遺漏等（三） 承諾基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，且不存在任何影響專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立的情形；（四）與計(jì)劃管理人簽訂基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；依照法律、行政產(chǎn)；、公司章程和相關(guān)協(xié)議的規(guī)定或者約定，合法轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資（五）在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者提供合理的支持，為基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流提供必要的保障；（六）配合并支持計(jì)劃管理人、托管人及其他為信貸資產(chǎn)證券化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；（七）不得（八）發(fā)生、損害

20、計(jì)劃資產(chǎn)；事項(xiàng)，可能損害受益憑證持有人利益的，及時(shí)告知計(jì)劃管理人；（九）專項(xiàng)計(jì)劃法律文件約定的其他職責(zé)。第四十六條 原始權(quán)益人不得違背募金用途專項(xiàng)說(shuō)明與承諾使用募金。募金使用應(yīng)當(dāng)符合法律、行政規(guī)定和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策。第五章 受益憑證持有人第四十七條 受益憑證持有人享有下列權(quán)利：（一）專項(xiàng)計(jì)劃收益；（二）參與分配后的專項(xiàng)計(jì)劃剩余資產(chǎn)；（三）提議召開受益憑證持有會(huì)并行使表決權(quán)；（四）獲得資產(chǎn)管理等專項(xiàng)計(jì)劃信息披露文件，查閱或者專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)信息資料；（五）轉(zhuǎn)讓受益憑證；（六）認(rèn)購(gòu)協(xié)議或計(jì)劃說(shuō)明書約定的其他權(quán)利。第四十八條 受益憑證持有人不得主張分割專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求專項(xiàng)計(jì)劃回購(gòu)其受益憑證。第四十九條

21、 專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益憑證持有會(huì)。受益憑證持有會(huì)由全體受益憑證持有人組成。受益憑證持有會(huì)的職權(quán)、召集、召開和表決機(jī)制等應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說(shuō)明書中約定。第六章 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立申請(qǐng)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)第五十條提交下列申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書；（二）計(jì)劃說(shuō)明書；（三）主要交易合同文本；（四）法律意見(jiàn)書；（五）受益憑證推廣方案；（六）受益憑證；（七）原始權(quán)益人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)況說(shuō)明（未滿三年的自成立之日起）；及融資情（八的高級(jí)管理（九公司分管信貸資產(chǎn)化專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)、部門和項(xiàng)目主辦人的情況登記表；交易所出具的專項(xiàng)計(jì)劃論證和同意專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證掛牌交易的意見(jiàn)。（十）中國(guó)要求的其他文件。上述

22、申請(qǐng)文件一式三份，其中報(bào)送中國(guó)券公司住所地證監(jiān)局一份。兩份，報(bào)送證第五十一條計(jì)劃說(shuō)明書：公司應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃制作至少包含下列內(nèi)容的（一）受益憑證的規(guī)模、品種、期限、預(yù)期收益率、資信狀況、登記、托管、交易場(chǎng)所等基本情況；（二）專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)；（三）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人等業(yè)務(wù)參與人情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)情況；（五）計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排；（六）現(xiàn)金流歸集、投資及分配；（七）受益憑證情況（八）風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施；（九）專項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立、終止等事項(xiàng)；（十）信息披露安排；（十一）受益憑證持有會(huì)職權(quán)、召集、召開和表決機(jī)制；（十二）主要交易文件摘要。第五十二條列事項(xiàng)公司應(yīng)當(dāng)委托，對(duì)包括但不限于下明確的法律意見(jiàn)：（一）計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)、托管人的資質(zhì)及權(quán)限；（二）計(jì)劃說(shuō)明書、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、托管協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等法律文件的；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、負(fù)擔(dān)情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的、有效性、權(quán)利歸屬及其；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)（六）專項(xiàng)計(jì)劃信用增級(jí)安排的的有效性；、有效性；（七）專項(xiàng)計(jì)劃、有效性的總體法律意見(jiàn)。第五十三條的資信公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有市場(chǎng)資信業(yè)務(wù)資格和機(jī)構(gòu)，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證進(jìn)行初始。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，資信機(jī)構(gòu)負(fù)有向受益憑證持有人披露跟蹤的義務(wù)。資信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每十二個(gè)月向受益憑證持。專