金融中介機構(gòu)精選課件

1、第八章 金融中介概述 第二篇 金融市場與金融中介1第1頁，共89頁。第八章 目錄 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 第二節(jié) 西方國家的金融中介機構(gòu)體系第三節(jié) 我國金融中介體系第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系 2第2頁，共89頁。第八章 金融中介機構(gòu) 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 3第3頁，共89頁。 金融機構(gòu)的內(nèi)涵 金融體系：金融體系是有關(guān)資金的集中、流動、分配和再分配的一個系統(tǒng)。它由資金流出方（資金盈余單位）和流入方(資金短缺單位)，連接這兩者的金融機構(gòu)和金融市場，以及對這一系統(tǒng)進行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成。4第4頁，共89頁。 金融中介機構(gòu)：是介于債權(quán)人和債務(wù)人之間發(fā)揮融資媒介作用

2、的機構(gòu)。 特點：其資產(chǎn)是有金融工具組成，其業(yè)務(wù)活動集中于金融工具的持有和交易。金融機構(gòu)包括：1.以追求利潤為目標(biāo)，以經(jīng)營貨幣資金為對象的特殊企業(yè)。-商業(yè)銀行2.以調(diào)控貨幣供應(yīng)量為目標(biāo)的中央銀行-金融管理機關(guān)5第5頁，共89頁。職能：1.信用中介：這是最基本的職能，是指金融中介機構(gòu)通過自身信用活動充當(dāng)經(jīng)濟行為主體間貨幣借貸的中間人。2.支付中介：是指為客戶辦理與貨幣運動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)。如通過存款在帳戶間的轉(zhuǎn)移代理客戶支付等，支付中介職能，減少了現(xiàn)金的使用6第6頁，共89頁。 3.信用創(chuàng)造：是指中介機構(gòu)通過現(xiàn)款和投資活動創(chuàng)造存款貨幣，擴大信用規(guī)模的功能。特殊職能4.金融服務(wù)5.調(diào)節(jié)經(jīng)濟7第7頁，

3、共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融中介、金融中介機構(gòu)、金融機構(gòu) 1. 三個詞組交替使用，通常情況下，意思沒有區(qū)別。2. “中介”，狹義的使用：借貸的中介；有時就是指銀行。3. “中介”，廣義的使用：金融領(lǐng)域中一切從事經(jīng)營活動的機構(gòu)，乃至擴及自然人。4. 其他特定用法8第8頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類 1. 聯(lián)合國統(tǒng)計署的分類： 聯(lián)合國統(tǒng)計署，按經(jīng)濟活動類型，把現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟活動分成17個大類。金融中介 Financial Intermediation，是其中的一大類，包括： （1）不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動： 貨幣中介：

4、中央銀行和其他貨幣中介（主要是指存款貨幣銀行）的活動； 其他金融中介：金融租賃以及其他如農(nóng)業(yè)信貸、進出口信貸、消費信貸等專業(yè)信貸的活動； 9第9頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類 （2）保險和養(yǎng)老基金不包括強制性社會保障： 生命保險活動； 養(yǎng)老基金活動； 非生命保險活動； （3）輔助金融中介的活動： 金融市場組織（如證券交易所）的活動； 包括投資銀行、投資基金之類證券交易活動； 與金融中介有關(guān)的其他輔助活動。10第10頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類 除按經(jīng)濟活動類型的分類外，聯(lián)合國統(tǒng)計署還有按中心產(chǎn)品的分類

5、，共分9大類。其中有“金融中介、保險及輔助服務(wù)”類。大體包括： （1）金融中介服務(wù)；（2）投資銀行服務(wù)； （3）保險和養(yǎng)老基金服務(wù)；（4）再保險服務(wù)；（5）金融中介輔助服務(wù)；（6）保險和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)，等等。11第11頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類 2. 國民核算體系SNA按機構(gòu)的分類： （1）中央銀行； （2）其他存款公司； （3）不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費信貸公司等； （4）金融輔助機構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人； （5）保險公司和養(yǎng)老基金。12第12頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的

6、分類 3. 對金融中介機構(gòu)體系這個復(fù)雜大系統(tǒng)進行分類存在許多困難， 在種種教材和著述中的介紹不盡相同，完全不足為怪。13第13頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同 1. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的區(qū)別很難全面、準(zhǔn)確地概括，主要有： 資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高； 營運資本規(guī)模對各自的權(quán)益資本的比率極高； 均屬高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)； 通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國有化、非國有化問題的焦點14第14頁，共89頁。第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同 2. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的共性： 其經(jīng)濟活動的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)同樣追求利潤。 國

7、有化的目的之一就是消除利潤目標(biāo)，或使之退居次位。但利潤目標(biāo)對保證經(jīng)營效率有決定性的意義；降低乃至取消利潤目標(biāo)，也就同時削弱了保證經(jīng)營效率的動力和機制。15第15頁，共89頁。第八章 金融中介機構(gòu) 第二節(jié) 西方國家的金融中介體系 16第16頁，共89頁。 美國金融中介機構(gòu)的主要資產(chǎn)和負(fù)債中介機構(gòu)類型 主要負(fù)債（資金來源） 主要資產(chǎn)（資金運用)（一）存款類中介機構(gòu) 商業(yè)銀行 存款 工商業(yè)貸款等 儲蓄與貸款協(xié)會 存款 抵押貸款 互助儲蓄銀行 存款 抵押貸款 信用聯(lián)合社 存款 消費者貸款（二）合約性儲蓄機構(gòu) 人壽保險公司 保險費 公司債券和抵押貸款 火災(zāi)和意外災(zāi)害保險公司 保險費 地方政府債券等（三）

8、投資性中介機構(gòu) 金融公司 商業(yè)票據(jù)等 消費貸款.企業(yè)貸款 共同基金 股份 股票與債券 貨幣市場共同基金 股份 貨幣市場工具17第17頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方國家的金融中介體系西方國家金融中介體系的構(gòu)成 1. 適應(yīng)高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟的要求，西方各國都有規(guī)模龐大的金融中介體系。粗略地可概括為眾多銀行存款貨幣銀行與非銀行金融機構(gòu)并存的格局。 2. 銀行：銀行這類金融機構(gòu)，傳統(tǒng)主要從事存款、放款、中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營。 注意：同為銀行，有不同的稱謂；經(jīng)營性質(zhì)基本屬于銀行卻不以銀行為名；而與銀行經(jīng)營范圍有別的金融中介，有的也以“銀行”為名。18第18頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方國家的金融中介體系西

9、方國家金融中介體系的構(gòu)成 3. 銀行體系：大體由兩部分構(gòu)成 a. 中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局 ； b. 名稱各異的存款貨幣銀行；19第19頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方國家的金融中介體系西方國家金融中介體系的構(gòu)成 2. 非銀行金融機構(gòu)： a. 投資銀行（商人銀行、實業(yè)銀行、證 券公司、開發(fā)銀行、持股公司） b. 金融公司； c. 農(nóng)業(yè)銀行； d. 抵押銀行； e. 儲蓄機構(gòu)； f. 消費信用銀行； g. 信用合作社； h. 保險公司； i. 租賃公司； j. 政策性銀行 這種種金融 機構(gòu)的資金積聚 和資金運用各有 特點，與存款貨 幣銀行有程度不同的區(qū)別。20第20頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方

10、國家的金融中介體系中央銀行和存款貨幣銀行以外的金融機構(gòu)政策性銀行 一般是由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機構(gòu)。盈利目標(biāo)居次要地位。投資銀行 是專門對工商企業(yè)辦理各項有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行的名稱，通用于歐洲大陸及美國等工業(yè)化國家，在英國稱為商人銀行，在日本則稱證券公司。 金融公司，西方國家的金融公司從事的業(yè)務(wù)活動，與我國的財務(wù)公司有很大的不同。儲蓄銀行是以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。與我國幾乎所有的金融機構(gòu)都經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的情況不同，在西方不少國家，儲蓄銀行大多是專門的、獨立的。 21第21頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方國家的金融中介體系中央銀行和存款貨幣銀

11、行以外的金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)銀行 這并不是一個通用的專門名稱，它泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸的一類銀行。不動產(chǎn)抵押銀行是專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。它們的資金主要靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券來籌集。法國的房地產(chǎn)信貸銀行、德國的私人抵押銀行和公營抵押銀行等，均屬此類。信用合作社是在西方國家普遍存在的一種確確實實依據(jù)“合作社”理念和規(guī)范建立的互助合作性金融組織。保險公司 西方國家的保險業(yè)十分發(fā)達(dá)，各類保險公司是各國最重要的非銀行類金融機構(gòu)。22第22頁，共89頁。一、 政策性金融機構(gòu)的含義 政策性金融機構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或提供保證，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府的社會經(jīng)濟政策與

12、意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會全面進步，配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控的金融機構(gòu)。 政策性金融機構(gòu)主要包括經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)、農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)、進出口政策性金融機構(gòu)和住房政策性金融機構(gòu)等。23第23頁，共89頁。政策性金融機構(gòu)的特征 有政府的財力支持和信用保證 不以追求利潤最大化為目標(biāo)有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 一般不普遍設(shè)立分支機構(gòu)24第24頁，共89頁。二、 政策性金融機構(gòu)的類型 （一） 經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu) （二） 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) （三） 進出口政策性金融機構(gòu) （四） 住房政策性金融機構(gòu) （五） 中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)25第25頁，共89頁。（一） 經(jīng)濟開發(fā)

13、政策性金融機構(gòu) 經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)是專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機構(gòu),其貸款和投資方向主要是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項目和重點企業(yè)，以配合國家一定時期特定的經(jīng)濟和社會發(fā)展政策，實現(xiàn)宏觀管理的目的。26第26頁，共89頁。（二） 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)是指為貫徹配合政府農(nóng)業(yè)政策，專門為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供中長期優(yōu)惠貸款的金融機構(gòu)。27第27頁，共89頁。（三） 進出口政策性金融機構(gòu) 進出口政策性金融機構(gòu)是一國為促進國際貿(mào)易、改善國際收支，特別是鼓勵本國商品出口、增強本國商品的出口競爭能力而設(shè)立的專門提供政策性金融服務(wù)的金融機構(gòu)。28第28頁，共89頁。（

14、四） 住房政策性金融機構(gòu) 住房政策性金融機構(gòu)是指專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場，發(fā)放長期優(yōu)惠住房貸款，以配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產(chǎn)市場調(diào)控政策的政策性金融機構(gòu)。29第29頁，共89頁。（五） 中小企業(yè)政策性金融機構(gòu) 中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)是專門向中小企業(yè)提供政策性優(yōu)惠貸款與擔(dān)保的金融機構(gòu)。30第30頁，共89頁。保險公司一、 保險與保險公司的含義 保險是分散風(fēng)險的一種經(jīng)濟補償制度，它通過對不確定事件發(fā)生的數(shù)理預(yù)測和收取保險費的方法，集合有同類性質(zhì)危險的多數(shù)人的資金建立保險基金，由大多數(shù)人來分擔(dān)少數(shù)人的損失，實現(xiàn)保險購買者風(fēng)險轉(zhuǎn)移和理財計劃的目標(biāo)。31第31頁，共8

15、9頁。一、 保險與保險公司的含義 保險公司是專門經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的專業(yè)性金融機構(gòu)。保險公司通過合同形式與投保人建立權(quán)利義務(wù)關(guān)系，根據(jù)合同約定向投保人收取保險費，保險公司則對合同約定可能發(fā)生的災(zāi)害事故所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、患病或達(dá)到合同約定的年齡、期限時，承擔(dān)給付保險金責(zé)任。32第32頁，共89頁。二、 保險公司的種類與業(yè)務(wù)范圍 （一） 財產(chǎn)保險公司 （二） 人身保險公司 （三） 再保險公司33第33頁，共89頁。（一） 財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)保險公司是對法人財產(chǎn)和家庭財物提供保險的金融機構(gòu)。當(dāng)投保人的財產(chǎn)在保險期內(nèi)由于災(zāi)害及其他原因遭受損失時，保險公司負(fù)責(zé)賠償。財

16、產(chǎn)保險的主要業(yè)務(wù)險種可分為以下幾類： 火災(zāi)及其他災(zāi)害事故保險、貨物運輸保險、運輸工具保險、工程保險、責(zé)任保險、保證保險和信用保險等。34第34頁，共89頁。（二） 人身保險公司人身保險公司是為人們因遭到意外傷害、疾病、死亡而造成經(jīng)濟損失提供保險的金融機構(gòu)。與財產(chǎn)保險相比，人身保險具有如下一些基本特征： 人身保險的保險標(biāo)的是人的生命或身體； 人身保險的保險責(zé)任是不幸事故或疾病、衰老等原因造成的生、老、病、死、傷殘； 人身保險的給付條件是保險期內(nèi)保險事故發(fā)生人的傷殘、死亡等，或是保險期滿被保險人生存； 人身保險金多是定額給付。35第35頁，共89頁。（二） 人身保險公司人身保險的主要業(yè)務(wù)險種可以劃

17、分為三大類： 人壽保險、人身意外傷害保險和健康保險。人壽保險包括死亡保險、生存保險和兩全保險等。人身意外傷害保險分為普通意外傷害保險和特種意外傷害保險。健康保險可分為醫(yī)療費用保險、疾病停工收入補償保險、特種疾病保險等。36第36頁，共89頁。（三） 再保險公司再保險公司是經(jīng)營再保險業(yè)務(wù)的商業(yè)組織機構(gòu)。再保險是指原保險人為避免或減輕其在原保險中所承擔(dān)的保險責(zé)任，將其所承保的風(fēng)險的一部分再轉(zhuǎn)移給其他保險人的一種行為。37第37頁，共89頁。投資銀行 （一） 投資銀行的定義 （二） 投資銀行的主要業(yè)務(wù)38第38頁，共89頁。（一） 投資銀行的定義 根據(jù)美國著名金融專家羅伯特庫恩(Robert Kuh

18、n) 的定義， 較廣義的投資銀行是指： 從事部分或全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。業(yè)務(wù)范圍包括證券承銷、公司理財、企業(yè)并購、基金管理、風(fēng)險投資等，但不包括向客戶零售證券、消費者房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、抵押銀行業(yè)務(wù)、保險產(chǎn)品經(jīng)銷業(yè)務(wù)等。39第39頁，共89頁。（二） 投資銀行的主要業(yè)務(wù) 投資銀行的業(yè)務(wù)主要包括證券公開承銷、證券交易、證券私募、公司并購、項目融資、風(fēng)險資本投資、風(fēng)險控制工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。40第40頁，共89頁。證券承銷證券承銷是指在公募發(fā)行條件下，投資銀行以承銷商身份依照協(xié)議包銷或分銷發(fā)行人的股票、債券等有價證券的業(yè)務(wù)活動。證券承銷的方式有三種： 全額包銷， 代理推銷， 余額包銷或

19、助銷。 41第41頁，共89頁。證券交易證券交易業(yè)務(wù)是指投資銀行在證券交易市場上作為經(jīng)紀(jì)商從事代理證券買賣業(yè)務(wù)，以獲得傭金收入，或作為自營商運用自有資本自行買賣證券，從中賺取買賣差價的經(jīng)營活動。 42第42頁，共89頁。證券私募與公募發(fā)行相對，私募發(fā)行是指發(fā)行者不把證券售給社會公眾，而是售給特定的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。 43第43頁，共89頁。公司并購公司并購業(yè)務(wù)是指投資銀行在公司收購兼并活動中，作為中介人或代理人為客戶公司提供決策和財務(wù)服務(wù)，或作為產(chǎn)權(quán)投資商直接投資于并購公司產(chǎn)權(quán)，獲取產(chǎn)權(quán)交易差價的業(yè)務(wù)活動。 44第44頁，共89頁。項目融資項目融資業(yè)務(wù)是指投資銀行在

20、項目融資過程中所提供的各種服務(wù)性業(yè)務(wù)。項目融資是一種以項目未來的現(xiàn)金流量和項目本身的資產(chǎn)價值為償還債務(wù)的擔(dān)保條件，以銀行貸款為主要資金來源，以對項目發(fā)起人無追索權(quán)或只有有限追索權(quán)為特征的特殊融資方式。45第45頁，共89頁。風(fēng)險資本投資風(fēng)險資本投資業(yè)務(wù)是指投資銀行為風(fēng)險資本投資者在募集資金、風(fēng)險公司上市、投資變現(xiàn)等諸多方面提供代理和財務(wù)技術(shù)服務(wù)，以獲取傭金，或自己發(fā)起并運作和管理風(fēng)險資本基金，以獲取風(fēng)險回報的業(yè)務(wù)活動。46第46頁，共89頁。風(fēng)險控制工具的創(chuàng)造與交易投資銀行創(chuàng)造和交易新金融工具的重要金融機構(gòu)，風(fēng)險控制工具是其中最重要的一種，常見的有期貨、期權(quán)、利率和貨幣互換等。47第47頁，共

21、89頁。咨詢業(yè)務(wù)投資銀行還為客戶提供有關(guān)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、風(fēng)險管理、流動性管理、投資組合設(shè)計、估價等多種咨詢服務(wù)。48第48頁，共89頁。第八章第二節(jié) 西方國家的金融中介體系跨國金融中介1. 隨著跨國企業(yè)和國際投資的發(fā)展，大商業(yè)銀行，以及大投資銀行、大保險公司，乃至輔助中介單位，如會計事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國性的金融機構(gòu)。 2. 這些跨國金融中介具有全球戰(zhàn)略目標(biāo)，資金實力雄厚，業(yè)務(wù)范圍廣泛。對國際和有關(guān)國家的金融狀況有能力產(chǎn)生重大影響。49第49頁，共89頁。第八章 金融中介機構(gòu) 第三節(jié) 我國金融中介體系 50第50頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系金融中介

22、體系的構(gòu)成 1. 規(guī)范提法：以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，國有獨資商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融中介機構(gòu)體系。2. 具體構(gòu)成是：中央銀行；政策性銀行；國有獨資商業(yè)銀行；其他商業(yè)銀行；投資銀行；農(nóng)村和城市信用合作社；其他非銀行金融機構(gòu)；保險公司；在華外資金融機構(gòu)。51第51頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系中國人民銀行 1. 中國人民銀行為中央銀行，受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo) 。2. 中國人民銀行具有世界各國中央銀行的一般特征：通貨發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。 3.中華人民共和國中國人民銀行法4. 分支機構(gòu)根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立。 作為派出機構(gòu)，它們根據(jù)中國人民銀行的授權(quán)，在轄區(qū)內(nèi)

23、承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。52第52頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系政策性銀行 1.由政府投資設(shè)立,根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。2.在從事業(yè)務(wù)活動中，貫徹不與商業(yè)性金融機構(gòu)競爭、自主經(jīng)營與保本微利的基本原則。53第53頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系政策性銀行 3.共有三家： 國家開發(fā)銀行 中國進出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 4.資金來源有三：財政撥付，組建時劃歸的資本金，發(fā)行金融債券。 54第54頁，共89頁。（一） 國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行于1994年3月成立，總行設(shè)在北京，目前在全國設(shè)有32家分行和4家代表處。經(jīng)

24、國務(wù)院同意，銀監(jiān)會2019-12-22正式批準(zhǔn)國家開發(fā)銀行以發(fā)起設(shè)立的方式進行改制，設(shè)立國家開發(fā)銀行股份有限公司國開行股份公司注冊資本金為人民幣3000億元，由財政部和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司共同出資發(fā)起設(shè)立，雙方持股比例分別為51.3%和48.7%。國開行股份公司性質(zhì)為商業(yè)銀行，從現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模和股東構(gòu)成屬性看，是排名居工、農(nóng)、中、建行之后的第五家大型國有商業(yè)銀行55第55頁，共89頁。國家開發(fā)銀行原有的業(yè)務(wù)范圍主要包括： 管理并運用國家核撥的預(yù)算內(nèi)經(jīng)營性建設(shè)基金和貼息資金； 向國內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)行金融債券和向社會發(fā)行財政擔(dān)保建設(shè)債券； 辦理有關(guān)的外國政策和國際金融機構(gòu)貸款的轉(zhuǎn)貸，經(jīng)國家批準(zhǔn)在國

25、外發(fā)行債券，根據(jù)國家利用外資計劃籌措國際商業(yè)貸款等； 向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支持產(chǎn)業(yè)的大中型基建與技改等政策性項目及其配套工程發(fā)放政策性貸款； 辦理建設(shè)項目貸款條件評審、咨詢和擔(dān)保等業(yè)務(wù)，為重點建設(shè)項目物色國內(nèi)外合資伙伴，提供投資機會和投資信息。56第56頁，共89頁。（二）中國進出口銀行中國進出口銀行成立于1994年4月，總行設(shè)在北京，目前在國內(nèi)設(shè)有十余家營業(yè)性分支機構(gòu)和代表處，在境外設(shè)有東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡代表處，與三百多家銀行建立了代理行關(guān)系。中國進出口銀行的注冊資本金為33.8億元人民幣，由國家財政全額撥付。57第57頁，共89頁。（二）中國進出口銀行中國進出口銀行的

26、業(yè)務(wù)范圍包括： 辦理與機電產(chǎn)品和成套設(shè)備有關(guān)的出口信貸業(yè)務(wù)（賣方信貸和買方信貸）； 辦理與機電產(chǎn)品和成套設(shè)備有關(guān)的政策貸款、混合貸款、出口信貸的轉(zhuǎn)貸、國際銀行間及銀團貸款業(yè)務(wù); 辦理短期、中長期出口信用保險、進出口保險、出口信貸擔(dān)保、國際保理等業(yè)務(wù)； 經(jīng)國家批準(zhǔn)，在境外發(fā)行金融債券； 辦理本行承擔(dān)的各類貸款、擔(dān)保、對外經(jīng)濟技術(shù)合作等項目的評審，為境內(nèi)外客戶提供有關(guān)本行籌資、信貸、擔(dān)保、保險、保理等業(yè)務(wù)的咨詢服務(wù)。58第58頁，共89頁。（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于1994年成立，總行設(shè)在北京，其分支機構(gòu)按照開展農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)的需要，并經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)置。截至2019年底，除總行及

27、總行營業(yè)部外，設(shè)立省級分行30個，地（市）分行（含省級分行營業(yè)部）330個，地（市）分行營業(yè)部210個，縣（市）支行1600個，縣級辦事處3個。目前暫未在西藏自治區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行注冊資本為200億元人民幣，由國家財政全額撥付。59第59頁，共89頁。（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍包括： 辦理糧、棉、油等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備貸款； 辦理糧、棉、油等主要農(nóng)副產(chǎn)品的收購、調(diào)銷、加工貸款； 辦理國務(wù)院確定的扶貧和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款； 辦理國家確定的小型農(nóng)、林、牧、水利基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款； 發(fā)行金融債券； 辦理境外籌資。 60第60頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我

28、國金融中介體系國有商業(yè)銀行 1.國有商業(yè)銀行共有四家： 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 中國建設(shè)銀行2.國有獨資商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的只有一家銀行的體系演化而來的。61第61頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系國有商業(yè)銀行 3. 無論在人員和機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量上，還是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，在我國整個銀行體系中均處于舉足輕重的地位；在世界上的大銀行排序中也處于較前列的位置。4. 在建立與完善我國現(xiàn)代商業(yè)銀行體系中的一項重要內(nèi)容就是國有獨資商業(yè)銀行的改造。主流的見解是：實施股份化。現(xiàn)已開始付諸實施。5. 中華人民共和國商業(yè)銀行法62第62頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中

29、介體系金融資產(chǎn)管理公司 2019年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司華融、長城、東方、信達(dá)，分別收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。 63第63頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系其他商業(yè)銀行 1. 以1986年組建交通銀行為始點。2. 除交通銀行外，有： 中信實業(yè)銀行 中國光大銀行 華夏銀行 中國民生銀行 廣東發(fā)展銀行 深圳發(fā)展銀行 招商銀行 浦東發(fā)展銀行 福建興業(yè)銀行 民生銀行 煙臺住房儲蓄銀行64第64頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系其他商業(yè)銀行 3. 其他商業(yè)銀行絕大多數(shù)以各種形式的國有資本有主。4. 現(xiàn)均采取股

30、份制形式；其中有的已經(jīng)上市。5. 已有外資參股股份制商業(yè)銀行。6. 它們有較快的發(fā)展速度。7. 以城市名命名的商業(yè)銀行 65第65頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系投資銀行、券商1. 在我國，極少直接以投資銀行命名的投資銀行。為數(shù)眾多的證券公司實際是金融中介機構(gòu)體系中投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。證券公司習(xí)稱“券商”。2.證券法明確綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的分類管理原則：前者可從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)；后者只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。3. 我國的證券公司與國外成熟的現(xiàn)代投資銀行存在明顯的差距，尚不能充分發(fā)揮投資銀行的職能。66第66頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系農(nóng)村

31、信用合作社 1. 農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期在全國廣大農(nóng)村普遍組建起來的。但長期并不具有世人通常理解的“合作”性質(zhì)。2. 改革開放后，對農(nóng)村信用合作社進行了多次整頓、改革，但均不成功。3. 2019年明確，應(yīng)把農(nóng)村信用社逐步辦成由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類經(jīng)濟組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村服務(wù)的社區(qū)性地方金融機構(gòu)，并積極探索和分類實施股份制、股份合作制、合作制各種產(chǎn)權(quán)制度。67第67頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系城市信用合作社 1. 城市信用合作社是在改革開放初期發(fā)展起來的。實踐中，絕大部分城市信用合作社，從一開始，其合作性質(zhì)即不明確。而且其中不少由于靠高息攬存以支持證券、房

32、地產(chǎn)投機，先后陷入困境。2. 上世紀(jì)90年代中期之后著手整頓。先是合并組建“城市合作銀行”，隨即在2019年完成了將約2300家城市信用社納入90家城市商業(yè)銀行的組建工作。3. 現(xiàn)在，依然存在獨立的城市信用合作社。68第68頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系信托投資公司 1. 我國的信托投資公司是在經(jīng)濟體制改革開始后不久在各地紛紛創(chuàng)辦起來的。2. 信托投資公司的相當(dāng)部分，是由銀行系統(tǒng)出資；此外，則或是由各級政府機構(gòu)出資組建。3. “信托”的是接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟事務(wù)的行為。我國信托投資公司，雖以“信托”為名，但實際卻是經(jīng)營一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以及券商性質(zhì)的業(yè)務(wù)活動，乃

33、至證券和房地產(chǎn)投機。69第69頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系信托投資公司 4. 信托投資公司經(jīng)歷多次整頓。明確必須與銀行、與政府機構(gòu)脫鉤。2019年有40家信托投資公司完成重新登記，獲得信托機構(gòu)法人許可證。但從總體來看，信托業(yè)的發(fā)展前景仍不明朗。5, 信托投資公司，以及城市信用合作社，在改革開放開始后的十幾年間，同樣經(jīng)歷了大發(fā)展而又不斷整頓的過程；在資金調(diào)劑之中它們都曾相當(dāng)活躍，但在金融中介機構(gòu)體系中的定位卻一直未能解決。如何對之進行歷史的、全面的評價，應(yīng)客觀剖析。70第70頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系財務(wù)公司 1. 我國的財務(wù)公司是在上世紀(jì)80年代后期由企業(yè)集團

34、組建的。2. 我國財務(wù)公司的宗旨和任務(wù)，是為本企業(yè)集團內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金。而名稱相同的西方財務(wù)公司（多譯為金融公司），其資金的籌集主要靠在貨幣市場上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場上發(fā)行股票、債券；而匯聚的資金則是用于貸放給購買耐用消費品、修繕房屋的消費者以及小企業(yè)。3. 我國財務(wù)公司視為存款貨幣銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)。71第71頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系金融租賃公司 1. 我國的金融租賃業(yè)起始于上世紀(jì)80年代初期。金融租賃公司的創(chuàng)建，大都是由銀行、其他金融機構(gòu)以及一些行業(yè)主管部門合資。在后來的整頓中，也要求租賃公司與其所隸屬的銀行等機構(gòu)脫鉤，實行獨立經(jīng)營。目前，全國經(jīng)過重新登記的

35、金融租賃公司共有十余家。2. 在國外，得到相當(dāng)發(fā)展的金融租賃業(yè)，在我國，沒有得到發(fā)展。72第72頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系郵政儲蓄 1. 郵政儲蓄，是指由郵政機構(gòu)，在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務(wù)的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務(wù)。世界上，大多數(shù)較發(fā)達(dá)國家的郵政儲蓄已有幾百年的歷史。2. 吸收居民儲蓄的業(yè)務(wù)，在我國主要是由銀行和信用合作社經(jīng)營。1986年 2 月在全國郵政系統(tǒng)中開辦郵政儲蓄業(yè)務(wù)。3. 是否組建獨立的郵政儲蓄金融機構(gòu)，一直是近年來討論的一個題目。73第73頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系保險公司 1. 保險業(yè)是極具特色并具有很大獨立性的系統(tǒng)。這

36、一系統(tǒng)之所以被列入金融體系，是由于大量保費收入，世界各國的通例，多是用于各項金融投資。2. 保險有財產(chǎn)保險和人身保險兩大類。我國保險法規(guī)定，同一保險人不得同時兼營不同類別的保險業(yè)務(wù)。同時規(guī)定，保險公司積聚的資金，除用于理賠給付外，其余只限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券及證券投資基金。如何改革保險資金運用管理體制，是重大研究課題。74第74頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系保險公司 3. 改革開放以來，特別是上世紀(jì)90年代初，外國保險業(yè)機敏地看好中國保險市場的巨大發(fā)展?jié)摿Γ娂妬砣A設(shè)立分公司及代表處；并積極與中國保險企業(yè)進行合作經(jīng)營。75第75頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中

37、介體系投資基金 1. 我國的投資基金最早產(chǎn)生于上世紀(jì)80年代后期，較為規(guī)范的證券投資基金產(chǎn)生于2019年11月證券投資基金管理暫行辦法出臺之后。2. 第一批試點證券投資基金均為封閉式基金，進入本世紀(jì)，開放式基金試點?，F(xiàn)在是封閉型與開放型并存。3. 2019年初，貨幣市場基金正式獲準(zhǔn)發(fā)行上市。4. 2019年，銀行辦基金也進入實質(zhì)性的籌備階段。76第76頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系投資基金 5. 養(yǎng)老基金6. 近些年來，我國存在一些名稱形形色色帶有私募基金性質(zhì)的投資基金。所控制的資金實力估計數(shù)量不一；多者達(dá)數(shù)千億元。這類基金的出現(xiàn)和發(fā)展實質(zhì)反映了集合投資制度的客觀需要。但如何規(guī)范

38、私募基金的發(fā)展，是我國證券市場發(fā)展中的一個重要問題。77第77頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系匯金公司、中國投資公司匯金公司成立于2019年12月。公司根據(jù)國家授權(quán)，運用外匯儲備對國有重點金融企業(yè)進行股權(quán)投資。目前由其控股參股的金融機構(gòu)包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等。中國投資有限責(zé)任公司于2019年9月成立，專事外匯投資運作業(yè)務(wù)的中國投資公司得以設(shè)立。對內(nèi)，中國投資公司作為控股銀行的股東，履行出資人責(zé)任，實現(xiàn)國家資本的保值增值；對外，作為國家主權(quán)基金，投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。78第78頁，共89頁。第八章第三節(jié) 我國金融中介體系在華外資金融機構(gòu) 1

39、. 隨著對外開放的深入，我國對于外資金融機構(gòu)(包括外資獨資、中外合資)開放金融市場的步伐逐步加快。目前在我國境內(nèi)設(shè)立的外資金融機構(gòu)有外資金融機構(gòu)在華代表處和外資金融機構(gòu)在華設(shè)立的營業(yè)性分支機構(gòu)。2. 2019年我國正式加入 WTO 后，采取了循序漸進的原則開放金融業(yè)，這包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)。目標(biāo)是在協(xié)議中所承諾的期限之前，逐步實現(xiàn)外資金融機構(gòu)在我國享有國民待遇。79第79頁，共89頁。第八章 金融中介機構(gòu) 第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系 80第80頁，共89頁。第八章第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展 1. 政府間國際金融機構(gòu)，其發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際

40、清算銀行 第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并相應(yīng)地建立了國際貨幣基金組織IMF和簡稱世界銀行的國際復(fù)興開發(fā)銀行。 從上世紀(jì)50年代起，又先后建立起區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、阿拉伯貨幣基金組織 81第81頁，共89頁。第八章第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展 2. 國際金融機構(gòu)的作用： 諸如組織商討國際經(jīng)濟和金額領(lǐng)域中的重大事件，協(xié)調(diào)各國間的行動；提供短期資金，緩解國際收支逆差，穩(wěn)定匯率；提供長期資金，促進許多國家的經(jīng)濟發(fā)展 不過，這些機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)大都被西方發(fā)達(dá)國家控制；發(fā)展中國家的呼聲和建議往往得不到應(yīng)有的重視和反映。 82第82頁，共89頁。第八章第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系國際清算銀行 1.