情景8退休養(yǎng)老規(guī)劃.課件

1、情景八 退休養(yǎng)老規(guī)劃小思考：你的養(yǎng)老保障足夠嗎？ 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制原則分析預測退休養(yǎng)老費用選擇退休養(yǎng)老規(guī)劃工具編制退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的學習任務 任務十五：編制退休養(yǎng)老規(guī)劃 【學習目標】 了解制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 學會設定退休目標 學會計算退休費用 熟悉退休養(yǎng)老規(guī)劃工具 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序 能夠根據(jù)實際制定適合的退休養(yǎng)老規(guī)劃方案我想要哪種退休生活？討論我的退休生活的N個目標 1.養(yǎng)兒防老觀念需轉變 2.老齡社會加快來臨 3. 退休生活時間在增加 4.通貨膨脹的嚴峻形勢 5.社會保障不足以提供養(yǎng)老保障 6.其他不確定性因素15.2.1為什么要進行退休

2、養(yǎng)老規(guī)劃1.退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則3.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素4.退休養(yǎng)老費用的分析15.2.2退休養(yǎng)老規(guī)劃的含義-退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的規(guī)劃方案。 -合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃既能夠滿足退休后漫長生活的支出需要，又能夠抵御通貨膨脹對此的影響。 1.退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 原則及早規(guī)劃 彈性化退休基金使用的收益化謹慎性2-1.各個年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位：元）每年積累20000每年積累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%10年（55歲）24012

3、226361628973160030565904072432820年（45歲）59556273571291523914889041839280228809830年（35歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（25歲）19005103095239518113047512767738098129528263.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素確定退休目標4.退休養(yǎng)老費用分析退休后總費用的計算預測退休收入退休資金缺口的計算4-1.退休目標的設定（一）退休規(guī)劃生活目標簡單設定現(xiàn)在的生活月支出水平退休后的生活支出調(diào)整系數(shù)希望退休后的生活支出水平相當于現(xiàn)值

4、 元/月 元/月支出項目現(xiàn)在月支出額退休后支出調(diào)整系數(shù)退休后月實際支出金額現(xiàn)值支出項目現(xiàn)在月支出額退休后支出調(diào)整系數(shù)退休后月實際支出金額現(xiàn)值需要支出生活費用 希望支出旅游、休閑、娛樂房屋維護個人愛好醫(yī)療護理贈與其他必備其他應備合計合計備注備注（二）退休規(guī)劃生活目標詳細設定4-2-1.預測退休后資金需求的思路退休后的資金需求預測的思路就是以當前的支出水平和支出結構為依據(jù)，將通貨膨脹等各種因素考慮進來后分析退休后的支出水平和支出結構的變化。 4-2-2.退休后總費用的計算公式如下： 退休后總費用=退休后每月基本消費12估計退休后余壽其中：退休后每月基本消費=現(xiàn)在每月消費（1+每年物價上漲率）的N次

5、方N=退休年齡現(xiàn)在年齡 退休費用計算 案例鏈接15-2 小周的年齡是25歲，估計退 休年齡為55歲，估計退休后再生 活年數(shù)為25年，現(xiàn)在距離退休還 有30年。假設現(xiàn)在每月基本消費 3000元，每年物價上漲率為 5%。 請計算：小周退休后需要養(yǎng)老金總額。退休費用計算解答 案例鏈接15-2 解：（1）退休后的每月基本消費（保持相當于現(xiàn)在3000元的消費水準）=30004.322（i=5%,n=30的復利終值系數(shù)）=12966元（2）退休后再生活25年所需養(yǎng)老金總額=129661225=3889800元。 4-3.預測退休收入主要考慮退休時點的養(yǎng)老金來源。具體包括：國家基本養(yǎng)老金、住房公積金、醫(yī)療保

6、險、企業(yè)年金、商業(yè)保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險、銀行儲蓄、投資收益、其他收入等等。 4-4.退休資金缺口的計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要資金-退休后年固定收入退休金缺口總額=退休金年需求缺口退休后余壽退休后需要保障的退休養(yǎng)老金缺口通過貼現(xiàn)，就是現(xiàn)在需要儲蓄或投資的資金需求。 1.基本養(yǎng)老保險2.企業(yè)年金3.個人儲蓄性養(yǎng)老保險4.商業(yè)養(yǎng)老保險5.基金定投6.以房養(yǎng)老15.2.3退休養(yǎng)老規(guī)劃工具1-1-1.基本養(yǎng)老保險的定義基本養(yǎng)老保險，是國家根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，強制建立和實施的一種社會保險制度。在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳納養(yǎng)老保險費，在勞動者達到國家規(guī)定的退休年齡或因其他原因

7、而退出勞動崗位后，社會保險經(jīng)辦機構依法向其支付養(yǎng)老金等待遇，從而保障其基本生活?；攫B(yǎng)老保險與失業(yè)保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險等共同構成現(xiàn)代社會保險制度。 1-1-2.基本養(yǎng)老保險的繳費國有企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、私營企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及其職工，實行企業(yè)化管理的事業(yè)單位及其職工必須參加基本養(yǎng)老保險。參統(tǒng)單位(指各類企業(yè))單位繳費費率確定為20%，個人繳費費率確定為8%，個體工商戶及其雇工，靈活就業(yè)人員及以個人形式參保的其他各類人員，根據(jù)繳費年限實行的是差別費率。參加基本養(yǎng)老保險的個人勞動者，繳費基數(shù)在規(guī)定范圍內(nèi)可高可低，多交多受益。1-1-3.基本養(yǎng)老保險的領取職工按月領取養(yǎng)老

8、金必須是達到法定退休年齡，并且已經(jīng)辦理退休手續(xù)；所在單位和個人依法參加了養(yǎng)老保險并履行了養(yǎng)老保險的繳費義務；個人繳費至少滿15年。 我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達到規(guī)定年限的職工，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲即可退休。 1-2-1.城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金的計算目前領取城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險的有三種人：“老人”、“中人”和“新人”。在統(tǒng)賬結合養(yǎng)老制度實施之前，一部分職工享受當時國家養(yǎng)老的高福利社會保障政策，且新制度實施前已經(jīng)退休，這部分人被稱做“老人”。那些曾經(jīng)享受過既

9、往高福利保障待遇，又經(jīng)歷著新制度洗禮的這部分人被稱做“中人”。完全在新制度實施后參加工作的這部分人被稱作“新人”。1-2-2.城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金的計算對于“老人”，目前采用的仍然是“老辦法”，即按照他們退休前工資的一定比例發(fā)放養(yǎng)老金。“中人”養(yǎng)老金=基礎養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金+過渡性養(yǎng)老金基礎養(yǎng)老金=退休前一年全市職工月平均工資20%（繳費年限不滿15年的按15%）個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶本息和120過渡性養(yǎng)老金=指數(shù)化月平均繳費工資1997年底前繳費年限1.4%。“新人”養(yǎng)老金=基礎養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金。基礎養(yǎng)老金按本人退休時?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）或市（地）上年度職工月平均工資的20計發(fā)

10、，個人賬戶養(yǎng)老金按本人賬戶儲存額除以120計發(fā)。個人賬戶基金用完后，由社會統(tǒng)籌基金支付。小思考：退休金可提前支取嗎？ 小提示：公務員、事業(yè)單位員工工作滿三十年，或距離國家法定退休年齡不足五年，且工作年限滿二十年的可以提前退休。企業(yè)職工只有特殊工種和因病無法繼續(xù)工作的可以提前退休。但是提前退休將比正常退休將少拿養(yǎng)老金，特別是病退，每早退一年基礎養(yǎng)老金扣除2%發(fā)放。企業(yè)退休金計算 案例鏈接15-3 北京某企業(yè)周先生，平均月 薪4000元，養(yǎng)老保險已繳費15年 ，個人養(yǎng)老金賬戶5萬元，今年 退休；另一位馮先生和周先生一 樣，繳費15年退休，但平均月薪是8000元，個人養(yǎng)老金賬戶是10萬元。2010年

11、統(tǒng)計的北京市月平均工資4200元。 請問：（1）周先生和馮先生每個月能領到的養(yǎng)老金是多少呢？（2）周先生和馮先生的養(yǎng)老金替代率各是多少？企業(yè)退休金計算解答 案例鏈接15-3 解：周先生每月可領到的養(yǎng)老金=4200元20+40000120=1173.33元。馮先生的退休工資=420020+80000120=1506.67元周先生的養(yǎng)老金替代率=1173.334200=27.94%馮先生的養(yǎng)老金替代率=1506.678000=18.83%2-1.企業(yè)年金的定義企業(yè)年金，即企業(yè)補充養(yǎng)老保險，是指企業(yè)及其雇員在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，依據(jù)國家政策和本企業(yè)經(jīng)濟狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平

12、、對國家基本養(yǎng)老保險進行重要補充的一種養(yǎng)老保險形式。企業(yè)年金是對國家基本養(yǎng)老保險的重要補充，是我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系（由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個部分組成）的“第二支柱”。 2-2.企業(yè)年金的資金來源企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納，建立個人賬戶，與企業(yè)資產(chǎn)實行分賬管理。雇主和雇員分擔繳費義務的比例，有的是1:1，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見。企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。（相當于工資總額的8.33%）企業(yè)繳費和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一。（相當于工資總額的16.7%） 2-3.

13、企業(yè)年金的分類自愿性企業(yè)年金以美國、日本為代表，國家通過立法，制定基本規(guī)則和基本政策，企業(yè)自愿參加；企業(yè)一旦決定實行補充保險，必須按照既定的規(guī)則運作；具體實施方案、待遇水平、基金模式由企業(yè)制定或選擇；雇員可以繳費，也可以不繳費。 強制性企業(yè)年金以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強制實施，所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方法等完全由國家規(guī)定。 2-4.企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險的區(qū)別比較項基本養(yǎng)老保險企業(yè)年金實施主體政府通過立法方式強制實施的，并由政府有關機構進行統(tǒng)一管理和運作。由企業(yè)和職工自主決定建立的，政府一般對企業(yè)年金不直接承擔責任，政府對企業(yè)年金的作用主要體現(xiàn)在立法、稅收

14、和監(jiān)管等方面。保障目標為了保障廣大職工退休后的基本生活需要，保障標準和保障水平相對較低。為了提高職工退休后的生活水平，彌補基本養(yǎng)老保險替代率的不足。繳費方式繳費方式、繳費標準和繳費水平由政府統(tǒng)一規(guī)定，并強制實施。繳費方式和繳費標準則由企業(yè)和職工自行決定，自愿建立?；I資方式采用現(xiàn)收現(xiàn)付加部分積累的方式，通過代際贍養(yǎng)提供養(yǎng)老保障。采取個人賬戶完全積累方式，實行個人保障。運作模式由政府社保機構統(tǒng)一管理運作。采用市場化方式，委托給專業(yè)機構進行管理和運作。支付保證由于基本養(yǎng)老保險由政府通過立法強制實施，因此財政對基本養(yǎng)老金的最終支付給予擔保。由于企業(yè)年金由企業(yè)和職工自愿建立，因此企業(yè)和職工要自行承擔企業(yè)

15、年金基金運作的風險。2-5.我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式為繳費確定型企業(yè)年金（DC計劃）。通過建立個人賬戶的方式，由企業(yè)和職工定期按一定比例繳納保險費（其中職工個人少繳或不繳費），職工退休時的企業(yè)年金水平取決于資金積累規(guī)模及其投資收益。 企業(yè)年金計算 案例鏈接15-4 張先生所在公司較早地建立 了企業(yè)年金計劃。按照計劃規(guī)定 ，張先生個人繳費是其當期薪酬 總額的4%，公司實行對等繳費， 張先生繳費20年，該計劃委托金融機構進行投資理財?shù)膬艋貓舐试?%左右，假設張先生的繳費工資為2800元。 請計算張先生的企業(yè)年金積累情況。年金計算解答 案例鏈接15-4 解：月供款額=28004%

16、2=1122=224（元）年供款額=22412=2688（元）總積累額=268826.87（i=3,n=20的年金終值系數(shù)）=72227.56元 因此，張先生退休時的企業(yè)年金個人賬戶資產(chǎn)是72227.56元。 個人儲蓄性養(yǎng)老保險：是我國多層次養(yǎng)老保險體系的一個組成部分，是由職工自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機構的一種補充保險形式。 個人儲蓄性養(yǎng)老保險：由社會保險主管部門制定具體辦法，職工個人根據(jù)自己的工資收入情況，按規(guī)定繳納個人儲蓄性養(yǎng)老保險費，記入當?shù)厣鐣ｋU機構在有關銀行開設的養(yǎng)老保險個人賬戶，并應按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利率計息，以提倡和鼓勵職工個人參加儲蓄性養(yǎng)老保險，所得利息記入個人

17、賬戶，本息一并歸職工個人所有。3-1.個人儲蓄性養(yǎng)老保險3-2.個人儲蓄性養(yǎng)老保險金的支取職工達到法定退休年齡經(jīng)批準退休后，憑個人賬戶將儲蓄性養(yǎng)老保險金一次總付或分次支付給本人。職工跨地區(qū)流動，個人賬戶的儲蓄性養(yǎng)老保險金應隨之轉移。職工未到退休年齡而死亡，記入個人賬戶的儲蓄性養(yǎng)老保險金應由其指定人或法定繼承人繼承。 4-1.商業(yè)養(yǎng)老保險的定義商業(yè)養(yǎng)老保險是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險（是指保險公司將客戶每年交納的保費建立專項個人投資賬戶，由保險公司的投資專家專門負責這些資金的統(tǒng)一投資運用，提供保底收益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是最常用的養(yǎng)老金補充方

18、式。 4-2.商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢個人商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢即可以根據(jù)自己的財務能力及對未來預期進行靈活自主規(guī)劃和選擇。商業(yè)性養(yǎng)老保險的被保險人，在交納了一定的保險費以后，就可以從一定的年齡開始領取養(yǎng)老金。這樣，盡管被保險人在退休之后收入下降，但由于有養(yǎng)老金的幫助，他仍然能保持退休前的生活水平。但商業(yè)性養(yǎng)老保險屬于中長期規(guī)劃，不宜退保，否則將可能損失高額手續(xù)費。 4-3.商業(yè)養(yǎng)老保險的種類目前主要有4種商業(yè)養(yǎng)老險種，即傳統(tǒng)型、分紅型、投資連結險和萬能險。傳統(tǒng)型和分紅型養(yǎng)老回報額度較為確切，投入較少，適合一般工薪階層。投資連結險和萬能險由于投入較高，適合有一定風險承受能力、投資意識強、收入高的人群。目

19、前較暢銷的是分紅型年金險，具有“保本+保息+收益分紅”的特點，能夠抵御溫和的通貨膨脹。 4-4.商業(yè)養(yǎng)老保險的選擇運用商業(yè)性養(yǎng)老保險工具時，應充分考慮目前的收入水平，并結合自己的日常開銷、未來生活預期、通貨膨脹等因素，做出合理的選擇。選擇時有兩個關鍵點，“一是要選好的公司，養(yǎng)老險一般會伴隨人的一生，因此不能只看價格，而必須選服務好的公司；二是要選擇適合自己的產(chǎn)品。選擇具體產(chǎn)品時，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是盡早投保。5.基金定投通過基金定投方式儲備養(yǎng)老金也是個不錯的選擇，比起股市的高風險和存款的低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率?；鸱譃楣善毙?、債券型、貨幣型等，可

20、根據(jù)自身的風險承受能力選擇不同類型的基金品種，可采取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的長期投資收益能夠抵御通脹對財富的侵蝕。但股票和債券投資專業(yè)性較強，耗費時間和精力。普通投資者應以基金投資為主。養(yǎng)老用的基金往往時間跨度較長，最好選擇穩(wěn)定性高的基金。國際公認的基金定投年收益率為7.137%?；鸲ㄍ队嬎?案例鏈接15-5 假設基金定投年收益率為7% ，如果目標是60歲累計100萬元 基金。 請分別計算： 如果現(xiàn)在為30歲、40歲、50 歲，每月需要投入資金是多少？累計投資總額 是多少？基金定投計算解答（1） 案例鏈接15-5 解：（1）現(xiàn)在為30歲時：每年需要投入金額=100000094

21、.461（i=7%,n=30時的年金終值系數(shù)）=10586.38元每月需要投入金額=10586.3812=882.20元30年間累計投資金額=10586.3830=31.7591萬元； 基金定投計算解答（2） 案例鏈接15-5 解：（2）現(xiàn)在是40歲：每年需要投入金額=100000040.996（i=7%,n=20時的年金終值系數(shù)）=24392.62元每月需要投入金額=24392.6212=2032.72元20年累計投資金額=24392.6220=48.7852萬元； 基金定投計算解答（3） 案例鏈接15-5 解：（3）現(xiàn)在是50歲：每年需要投入金額=100000013.816（i=7%,n=

22、10時的年金終值系數(shù)）=72379.85元每月需要投入金額=72379.8512=6031.65元10年累計投資金額=72379.8510=72.3799萬元。 在經(jīng)濟條件良好的青壯年時期，購置一套或幾套住宅、商鋪或寫字樓，等到年老退休的時候，既可以出售房屋獲取房價增長的利潤來養(yǎng)老，也可以利用租金回報來補充自己的養(yǎng)老組合，這種以房養(yǎng)老的方式正在成為很多富裕人群的選擇。6-1.以房養(yǎng)老只有一套房的老年人也有以房養(yǎng)老的方式，如住房反向抵押貸款。 住房反向抵押貸款，是指擁有住房的老年人將房屋產(chǎn)權抵押給保險公司，保險公司按期向投保人支付現(xiàn)金，直至投保人亡故，才將房屋收回。這相當于保險公司通過分期付款的

23、形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權，也被稱作“倒按揭”。6-2.住房反向抵押貸款6-3.住房反向抵押貸款的思路第一，家庭成員在其工作時期，只要考慮通過儲蓄存款、按揭貸款等形式購買住宅，住宅可選擇購買得較大較好一些，并擁有較高的升值潛力，然后于退休前還清貸款累計本息，取得該房屋的全部產(chǎn)權。第二，在60歲或更高的年份退休養(yǎng)老時，將所居住房屋的產(chǎn)權抵押或出售給銀行、保險公司等金融機構，房屋的使用權仍舊保留供整個養(yǎng)老生活期間繼續(xù)居住，直到生命的終結或準備遷移、出售該住房為止。 第三，金融或保險機構在綜合評估借款人或投保人的年齡、生命期望余值、房產(chǎn)當前價值及預計房主去世時房產(chǎn)價值變動等因素，按照約定的標準和方式，在整個貸款期間定期或根據(jù)客戶需要一次性、隨時性地給予所需要的錢財，供其養(yǎng)老補貼使用。第四，房主去世后，用房產(chǎn)出售所得償還貸款累計本息，其升值部分歸抵押權人所有，或按照