2021年物業(yè)管理師物業(yè)管理綜合能力知識點(diǎn)：非對稱信息

1、Word文檔 2021年物業(yè)管理師物業(yè)管理綜合能力知識點(diǎn)：非對稱信息 非對稱信息 非對稱信息指市場上買方與賣方所把握的信息是不對稱的，一方把握的信息多一些。另一方把握的信息少，有些市場賣方所把握的信息多于買方，例如在某些商品與生產(chǎn)要素市場上，賣方所把握的信息多于買方;在另一些市場買方所把握的信息多于賣方，保險(xiǎn)與信用市場往往就是這種狀況。前面我們爭論的都是假定供求雙方所把握的信息是對稱的。在供求雙方都接受的價(jià)格下，供應(yīng)者出售了其情愿出售的數(shù)量，需求者購買了其情愿購買的數(shù)量，買賣雙方的意愿在價(jià)格機(jī)制的作用下通過市場的自由交易而實(shí)現(xiàn)。一旦供求雙方所把握的信息不對稱，市場將消失問題，在此狀況下所導(dǎo)致的

2、均衡結(jié)果對社會來講將是一種無效率的狀況。 (一)逆選擇 逆選擇是指買賣雙方信息不對稱的狀況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)除出市場。當(dāng)交易雙方的其中一方對于交易可能消失的風(fēng)險(xiǎn)狀況比另一方知道得更多時(shí)，便會產(chǎn)生逆選擇問題。我們以保險(xiǎn)市場為例來說明逆選擇問題。 任何一個國家，即使是市場經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的國家想要建立起老年人健康保險(xiǎn)的私人市場都是困難的，緣由在于保險(xiǎn)的買賣雙方所把握的信息是不對稱的。每一位欲購買健康保險(xiǎn)的老年人最了解自己的健康狀況，而保險(xiǎn)公司并不了解每一個老年人的健康狀況，假如由私人保險(xiǎn)公司為老年人供應(yīng)健康保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)公司并不能確知每一位老人的健康狀況，而只知道他們的平均健康狀況，因此保險(xiǎn)公

3、司只能依據(jù)老年人的平均健康狀況或者說平均的患病率收取保險(xiǎn)費(fèi)。事實(shí)上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡潔的分為健康者與不健康這兩種狀況。在保險(xiǎn)公司根據(jù)平均健康狀況收取保險(xiǎn)費(fèi)的狀況下，誰會購買保險(xiǎn)?當(dāng)然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會購買保險(xiǎn)。這將削減保險(xiǎn)公司的收入而增加保險(xiǎn)公司的支出。保險(xiǎn)公司將提高老年人的保險(xiǎn)費(fèi)，根據(jù)這些不健康老年人的平均健康狀況收取保險(xiǎn)費(fèi)。假定這些不健康老年人又可分為患病率較高者與患病率較低者。在保險(xiǎn)公司提高保險(xiǎn)費(fèi)后，只有那些患病率較高者情愿購買健康保險(xiǎn)。這將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司進(jìn)一步提高保險(xiǎn)費(fèi)。這又使購買保險(xiǎn)者進(jìn)一步削減。這一過程不斷進(jìn)行下的結(jié)果是最終

4、只有那些身體狀況最糟的老年人才購買保險(xiǎn)，致使保險(xiǎn)公司無利可圖。因此難以建立起老年人健康保險(xiǎn)市場。 不同的市場上因非對稱信息而產(chǎn)生問題的性質(zhì)不同，需要實(shí)行不同的方法解決?？梢酝ㄟ^政府解決，也可以不通過政府解決。 因非對稱信息而消失的老年人健康保險(xiǎn)市場的逆選擇問題說明市場在這一領(lǐng)域的調(diào)整是無效率的。老年人需要健康保險(xiǎn)，但這類為老年人所需要的東西卻無法通過市場調(diào)整而獲得。這一領(lǐng)域非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)峻性遠(yuǎn)比舊車市場非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)峻性大得多。人的生命與健康究竟比人的通常欲望的滿意要重得多。因此，在老年人健康保險(xiǎn)領(lǐng)域與此相類似的職工醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域所消失的市場失靈通常需要政府干預(yù)。例如，政

5、府可以出資解決老年人的健康保險(xiǎn)。與此問題類似，政府、企業(yè)、個人可以共同出資對個人進(jìn)行醫(yī)療保險(xiǎn)，以消退這一領(lǐng)域的逆選擇問題。 非對稱信息問題在很多領(lǐng)域都存在。但是并不肯定都導(dǎo)致逆選擇問題，事實(shí)上有很多市場會存在非對稱信息，但是通過某些有效的制度支配或有效措施的實(shí)施可以消退因非對稱信息而產(chǎn)生的逆選擇問題，因而無需政府的干預(yù)。 例如，家用電器、自行車等用品的修理中，只有修理者知道修理的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的修理的狀況如何。修理者也可以實(shí)行供應(yīng)保證的方法保證交易的正常進(jìn)行。顧客也可以請熟識的人修理產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問題。在非對稱信息所產(chǎn)生的問題很嚴(yán)峻，以至于破壞市場的運(yùn)作時(shí)，政府有必要進(jìn)

6、行干預(yù)，或通過法律解決問題。例如，藥品市場因非對稱信息而產(chǎn)生的假藥充斥市場的問題需要政府出面進(jìn)行干預(yù)。 (二)敗德行為 敗德行為是指個人在獲得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)后，缺乏提防行動，而實(shí)行更為冒險(xiǎn)的行為，使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率增大的動機(jī)。敗德行為也稱為道德公害。敗德行為產(chǎn)生的緣由是非對稱性信息。敗德行為會破壞市場的運(yùn)作，嚴(yán)峻的狀況下會使某些服務(wù)的私人市場難以建立。 考慮一下家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。在個人沒有購買家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)狀況下，個人會實(shí)行多種防范措施以防止家庭財(cái)產(chǎn)失竊。比如個人會裝上防盜門，家人盡量削減同時(shí)外出的機(jī)會，在遠(yuǎn)離家門時(shí)，托付親戚、伴侶、鄰居照看家門等。因此家庭財(cái)產(chǎn)失竊的概率較小。假定此種狀況下家庭財(cái)產(chǎn)損

7、失的概率為0.01。假如個人一旦向保險(xiǎn)公司購買了家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后，由于家庭財(cái)產(chǎn)失竊后由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償，個人有可能不再實(shí)行防范項(xiàng)措施，從而導(dǎo)致家庭財(cái)產(chǎn)損失的概率增大，比如說提高到0.1。 敗德行為的后果不僅是導(dǎo)致保險(xiǎn)公司患病損失，也阻礙市場有效的配置資源。我們以醫(yī)療保險(xiǎn)為例說明敗德行為造成資源配置效率損失。假定醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)每年根據(jù)個人看病的概率向個人收取醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。因此個人負(fù)擔(dān)的醫(yī)療成本將隨著他看病次數(shù)與醫(yī)療費(fèi)用的增加而增加，個人不會無節(jié)制地增加對醫(yī)療服務(wù)的需求，其需求是符合資源配置效率要求的。假定個人的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)與個人的就醫(yī)次數(shù)與實(shí)際醫(yī)療支出毫無關(guān)系，無論就醫(yī)次數(shù)多少、花費(fèi)的醫(yī)療費(fèi)用凹凸，都向

8、醫(yī)療保險(xiǎn)公司支付相同的保險(xiǎn)費(fèi)，那么個人將無節(jié)制地增加對醫(yī)療服務(wù)的需求。明顯，這種無節(jié)制的需求是不符合資源配置效率要求的。 敗德行為的解決方法只能是通過某些制度設(shè)計(jì)使當(dāng)事人約束自身行為。例如，在家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)公司并不對投保人實(shí)行全額保險(xiǎn)，而規(guī)定某些最低數(shù)量的免賠額。一旦投保人的財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負(fù)擔(dān)一部分損失。醫(yī)療保險(xiǎn)公司依據(jù)參與醫(yī)療保險(xiǎn)的人實(shí)際就醫(yī)狀況常常調(diào)整醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以便消退投保人的敗德行為。即使由政府統(tǒng)籌解決個人的醫(yī)療保險(xiǎn)問題，也要讓個人承當(dāng)相應(yīng)的份額，否則個人的敗德行為將會使任何形式的政府醫(yī)療保險(xiǎn)方案難以維系。 (三)托付人-代理人問題 由于企業(yè)全部者與經(jīng)理或工人所追

9、求的目標(biāo)不同，并且他們所把握的信息不對稱，因而產(chǎn)生了托付人-代理人問題。所謂托付人-代理人問題是由于托付人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲全部者的利益為代價(jià)。比如，經(jīng)理可能追求企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張以擴(kuò)大自己對企業(yè)的掌握力;工人可能追求工資收入的最大化，或者在工資收入既定的條件下追求下閑暇的最大化，因而可能在工作時(shí)偷懶、怠工。假如經(jīng)理與工人的努力程度是可以觀看、并且是可監(jiān)督的，則企業(yè)全部者可以實(shí)行相應(yīng)的措施制裁經(jīng)理或工人的不努力行為。不幸的是無論是經(jīng)理，還是工人，其努力程度多是難以觀看的，而且監(jiān)督的成本很大。企業(yè)主不行能總是跟在經(jīng)理與工人的后面監(jiān)督他們干

10、活。即使企業(yè)主可以做到在經(jīng)理或工人的工作時(shí)間監(jiān)督他們，他仍舊不知道經(jīng)理或工人是否以百分百的努力的工作。企業(yè)主與經(jīng)理或工人所擁有的信息是不對稱的。只有經(jīng)理或工人本人才知道他自己工作努力的程度。 一旦企業(yè)存在托付人-代理人問題，其后果不僅是企業(yè)全部者的利潤受損，也使社會資源配置的效率受損，由于在不發(fā)生托付人-代理人問題的狀況下，社會將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。 由托付人-代理人問題而導(dǎo)致的效率損失不行能通過政府的干預(yù)解決，由于企業(yè)主無法觀看或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無法觀看或監(jiān)督。但是企業(yè)全部者在支付生產(chǎn)要素的酬勞上做出某些改進(jìn)則有助于解決托付人-代理人問題。詳細(xì)而言，企業(yè)全部者可以在企業(yè)利潤安排上實(shí)行某些有效措施調(diào)動經(jīng)理的樂觀性，其中兩種較為常見。一種是依據(jù)企業(yè)盈利狀況給經(jīng)理發(fā)獎金，另一種是讓經(jīng)理參加利潤共享。 對于因工人不