第六章旅游企業(yè)運營資金管理ppt課件

1、第8章 旅游企業(yè)營運資本本章主要內(nèi)容:第一節(jié) 旅游企業(yè)營運資本概述第二節(jié) 旅游企業(yè)現(xiàn)金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款與信譽管理第四節(jié) 旅游企業(yè)存貨管理第一節(jié) 旅游企業(yè)營運資本概述一、旅游企業(yè)營運資金的概念二、營運資金的特點三、營運資金管理的意義一、旅游企業(yè)營運資金的概念一概念 營運資金 有廣義與狹義之分。廣義：稱毛營運資本，指企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。狹義：稱凈營運資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。 流動資產(chǎn)是指可以在一年或超越一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收帳款和存貨等。 流動負(fù)債是指將在一年或超越一年的一個營業(yè)周期內(nèi)必需清償?shù)膫鶆?wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票

2、據(jù)、預(yù)收帳款和應(yīng)計費用。二狹義營運資金的來源流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)=流動負(fù)債+長期負(fù)債+一切者權(quán)益流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期負(fù)債+一切者權(quán)益-非流動資產(chǎn)即營運資金=長期負(fù)債+一切者權(quán)益-非流動資產(chǎn)可以得出狹義營運資金有三個來源。二、營運資金的特點：一旅游企業(yè)流動資產(chǎn)的特點： 旅游企業(yè)的流動資產(chǎn)投資又稱運營性投資，它與固定資產(chǎn)投資相比具有以下特點：1. 流動性強 2.投資回收期短3.存在形狀的多樣性4.動搖性旅游企業(yè)流動資產(chǎn)的占用形狀各不一樣：1、游覽社根本沒有物資貯藏，也沒有消費過程，其流動資產(chǎn)除了小部分表現(xiàn)為費用和工資外，絕大部分是貨幣資金和結(jié)算資金，2、旅游汽車公司的流動資產(chǎn)主要占用在燃料、汽

3、車配件及工資和費用上，3、飯店和酒店的流動資產(chǎn)的占用主要是食品用原料、物料用品、商品和工資費用等。三、旅游企業(yè)營運資金管理的意義 旅游業(yè)的流動資產(chǎn)通常占到總資產(chǎn)的1/3至1/2，甚至有的游覽社能占到2/3左右。因此，旅游企業(yè)流動資產(chǎn)的管理程度，對總體運營績效將產(chǎn)生艱苦影響。 對營運資金的管理，主要是對營運資金的規(guī)?？刂坪凸芾?。 營運資金管理的意義是：維持企業(yè)資金的適度性、實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。第二節(jié) 旅游企業(yè)現(xiàn)金管理一、什么是現(xiàn)金二、現(xiàn)金的持有動機三、現(xiàn)金的本錢四、現(xiàn)金管理模型五、現(xiàn)金的日常管理一、什么是現(xiàn)金 現(xiàn)金是指旅游企業(yè)在運營過程中暫時停留在貨幣形狀的資金，包括庫存現(xiàn)金，銀行存款及其他貨

4、幣現(xiàn)金。二、現(xiàn)金持有的目的也稱之為持有動機 旅游企業(yè)之所以要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，其動機有如下幾點： 1.買賣動機：指旅游企業(yè)為了應(yīng)付日常營業(yè)需求而必需堅持一定數(shù)額的現(xiàn)金貯藏。 2.預(yù)防動機：是指為了應(yīng)付不測事件而必需堅持一定量的現(xiàn)金，如自然災(zāi)禍，突發(fā)事故，主要顧客不能如期付款以及國家政策的某些忽然變化等，這些都會突破企業(yè)原來估計的現(xiàn)金收支平衡。 3.投機動機：企業(yè)為了抓住轉(zhuǎn)眼即逝的市場時機獲得較大利益而貯藏的現(xiàn)金，即經(jīng)過在證券市場上的買賣來獲取投機收益。三、現(xiàn)金的本錢一持有本錢 持有本錢是指持有現(xiàn)金而放棄了其他投資時機能夠獲得的最大收益，也就是持有現(xiàn)金的時機本錢，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。二

5、轉(zhuǎn)換本錢 轉(zhuǎn)換本錢是指企業(yè)購入或出賣有價證券時支付的固定性買賣費用，如手續(xù)費，稅金、傭金等，這種本錢與買賣的次數(shù)成正比，與持有現(xiàn)金的金額無關(guān)。三管理本錢 是指企業(yè)要對現(xiàn)金進展管理，會發(fā)生一定的管理費用。四短缺本錢 是指在現(xiàn)金持有量缺乏而又無法及時經(jīng)過有價證券變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)呵斥的損失。包括直接本錢和間接本錢。四、現(xiàn)金管理模型 現(xiàn)金管理中的一個重要重要問題是確定現(xiàn)金的持有規(guī)模。所謂最正確現(xiàn)金持有量是指對企業(yè)最有利，既能滿足日常需求，又能防止過多占用現(xiàn)金，使持有現(xiàn)金的總本錢最低時的現(xiàn)金持有量?；蛘哒f使現(xiàn)金管理的時機本錢與轉(zhuǎn)換本錢之和堅持最低的現(xiàn)金持有量。一存貨方式(鮑莫方式)1、影響現(xiàn)金持有量

6、的要素 影響現(xiàn)金持有量的要素主要有：有價證券的利率即現(xiàn)金的持有本錢以及有價證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換本錢。2、最正確現(xiàn)金持有量的鮑莫模型鮑莫模型的根本假設(shè)前提是：1企業(yè)所需求的現(xiàn)金可經(jīng)過變現(xiàn)獲得，且證券變現(xiàn)的不確定性很?。?企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測；3現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定、動搖較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時，均可經(jīng)過部分證券變現(xiàn)得以補足；4證券利率或報酬率，以及每次固定性買賣費用可以確定3、利用存貨方式確定最正確現(xiàn)金持有量 鮑莫模型最正確現(xiàn)金持有量最正確現(xiàn)金管理總本錢式中： Q最正確現(xiàn)金持有量T預(yù)算期現(xiàn)金需求總量F現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換的固定本錢K短期有價證券利率時機本錢 TC現(xiàn)金管理相關(guān)總本

7、錢【例8-1】某旅社估計1個月內(nèi)運營所需貨幣資金50000元，預(yù)備用短期有價證券變現(xiàn)獲得，證券每一次變現(xiàn)的固定費用10元，證券的市場月利率為1%，求1個月的最正確現(xiàn)金持有量及最正確現(xiàn)金管理總本錢。最正確現(xiàn)金持有量 元 最正確現(xiàn)金管理總本錢元二現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期方式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來確定最正確現(xiàn)金持有量，包括以下三個步驟：1.計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期= 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期2.計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360110=3.3(次)3.計算目的現(xiàn)金持有量最正確現(xiàn)金持有量目的現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率【例8-2】某旅

8、游公司每年現(xiàn)金需求量為330萬元。公司購買原資料和銷售均采取賒銷方式，應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為30天，應(yīng)收帳款的天數(shù)為60天，假設(shè)平均存貨期限即企業(yè)從原料購買到產(chǎn)品銷售或效力提供的期限為80天。問企業(yè)最正確現(xiàn)金持有量。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期= 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=60-30+80=110天 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360110=3.3(次) 目的現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=330 3.3=100萬元 計算闡明,假設(shè)年初企業(yè)持有100萬元,就有足夠的現(xiàn)金支付到期債務(wù)，不用另外再籌現(xiàn)金。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型操作比較簡單，但需具備兩個前提條件： 1、現(xiàn)金支出均勻穩(wěn)定，現(xiàn)金總

9、需求可以根據(jù)產(chǎn)銷方案比較準(zhǔn)確地估計。 2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)可以根據(jù)歷史資料準(zhǔn)確地測算。五、現(xiàn)金的日常管理一現(xiàn)金的收款管理1.郵政信箱法2.銀行業(yè)務(wù)集中法(二)現(xiàn)金的支出管理1.充分運用現(xiàn)金浮游量現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)帳戶現(xiàn)金與銀行帳戶上所示的存款余額之間的差額，是當(dāng)企業(yè)開出支票，收款人收到支票交給銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)帳戶，在此期間所占用的現(xiàn)金。2.推遲應(yīng)付帳款的支付3.盡量采匯票付款4.改良工資支付方式(三)適當(dāng)進展證券投資第三節(jié) 應(yīng)收賬款與信譽管理一、應(yīng)收帳款管理的意義二、應(yīng)收賬款的本錢三、信譽政策四、應(yīng)收賬款的日常管理一、應(yīng)收帳款管理的意義 應(yīng)收賬款是指旅游企業(yè)因?qū)ν赓d銷商品，提供勞務(wù)等而應(yīng)

10、向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項，是企業(yè)的一項短期債務(wù)。 應(yīng)收賬款的本質(zhì)是企業(yè)為添加產(chǎn)品銷售而向買方提供的一種商品信譽，這種商品信譽是有本錢和風(fēng)險的。應(yīng)收帳款的管理目的是，在實施信譽強化競爭、擴展銷售的同時，盡能夠降低應(yīng)收帳款的時機本錢、壞帳損失與管理本錢，最大限制地發(fā)揚信譽投資的效益。也就是說要對其應(yīng)收賬款上的投資進展收益與本錢的分析，以確定最正確信譽政策。二、應(yīng)收賬款的本錢 企業(yè)持有應(yīng)收賬款也會付出一定的代價，這就是應(yīng)收賬款的本錢，其內(nèi)容包括：1、時機本錢 是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入，如投資于有價證券便會有利息或股利收入。這一本錢的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需求的資金數(shù)量、

11、資金本錢率、有價證券利率有關(guān)。其計算公式為：應(yīng)收賬款時機本錢=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金資金本錢率維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額變動本錢/銷售收入=應(yīng)收賬款平均余額變動本錢率應(yīng)收賬款平均余額=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2、管理本錢：是指為了管理應(yīng)收賬款而支付的一切費用。如對客戶的資信調(diào)查費用，收帳費用等。3、壞帳本錢：指因應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失。壞帳本錢普通與應(yīng)收賬款余額成正比，與應(yīng)收賬款的收回時間成反比。三、信譽政策 信譽政策是旅游企業(yè)財務(wù)管理的一個重要組成部分，它是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進展規(guī)劃與控制而確立的根本原那么與行為規(guī)范。一信譽

12、政策主要包括信譽規(guī)范，信譽條件和收帳政策三部分內(nèi)容。1、信譽規(guī)范1信譽規(guī)范是旅游企業(yè)用來斷定客戶能否得到商業(yè)信譽所必需具備的根本條件。信譽規(guī)范太高太低都不好。 假設(shè)信譽規(guī)范高，那么只需信譽很好的客戶才干得到商業(yè)信譽，許多客戶會因達(dá)不到規(guī)范而不能享用企業(yè)的信譽政策，企業(yè)的壞帳損失將很低，但企業(yè)的銷售額也會降低，影響企業(yè)的市場競爭才干。 假設(shè)信譽規(guī)范較低，信譽較差的客戶也會得到商業(yè)信譽，企業(yè)的銷售額就會有很大增長，但其壞帳損失及其他應(yīng)收賬款本錢普通也會隨之增長。 因此，信譽規(guī)范確實定需求在應(yīng)收賬款的收益與本錢之間權(quán)衡，力爭使邊沿收益等于邊沿本錢。2信譽規(guī)范的定性分析 企業(yè)在制定或選擇信譽規(guī)范時，應(yīng)

13、思索三個根本要素：同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承當(dāng)違約風(fēng)險的才干；客戶的資信程度?？蛻舻馁Y信程度的高低通常取決于五個方面：信譽質(zhì)量、償付才干、資本情況、抵押品、經(jīng)濟情況，俗稱5C。 3信譽規(guī)范的定量分析例P191 對信譽規(guī)范進展定量分析，旨在處理兩個問題：一是確定客戶拒付賬款的風(fēng)險，即壞帳損失率；二是詳細(xì)確定客戶的信譽等級，以作為給予或回絕信譽的根據(jù)。定量分析的步驟為：一、設(shè)定信譽等級的評價規(guī)范。二、利用既有或潛在客戶的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，計算各自的目的值，與上述規(guī)范比較。三、進展風(fēng)險排隊，并確定各有關(guān)客戶的信譽等級。二 信譽條件 1、信譽條件是指旅游企業(yè)要求客戶支付賒銷款項的條件，普通由信譽期限、折

14、扣期限和現(xiàn)金折扣三部分組成。 信譽期限是指企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。 折扣期限是指客戶可享用現(xiàn)金折扣的付款期限。 現(xiàn)金折扣是指為鼓勵客戶在折扣期限內(nèi)付款可以得到的價錢優(yōu)惠。 信譽條件的普通方式如2/10，1/20，n/30其含義為；10天內(nèi)付款可以享用2%的價錢優(yōu)惠；1020天內(nèi)付款可享用1%的價錢優(yōu)惠；最后付款期為30天，此時付款無折扣。這里，2%、1%為現(xiàn)金折扣，10天、20天為折扣期限，30天為信譽期限。 2、信譽期限的長短的核定P194 信譽期限的長短與企業(yè)制定的信譽規(guī)范是親密相關(guān)的，信譽規(guī)范高，那么信譽期限短，應(yīng)收賬款的時機本錢及壞帳損失都相應(yīng)低，但不利于擴展銷售；反之，信譽規(guī)范

15、低，那么信譽期限長，闡明客戶享用了更加優(yōu)越的信譽條件，節(jié)約了融資本錢，對客戶有較大的吸引力。信譽條件優(yōu)惠，可以添加銷售額，但也同時添加了應(yīng)收賬款的本錢，因此，確定信譽條件也需求進展本錢效益分析。 【例8-3】某游覽社長期從事“沙漠探險七日游的接團任務(wù)，如今采用30天按發(fā)票金額付款即不給折扣，擬將信譽期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款，該游覽社的最低報酬率要求到達(dá)15%，其他數(shù)據(jù)如表8-1。表8-1 信用期項 目30天60天旅行團人數(shù)(人)營業(yè)收入（每人2000元）營業(yè)成本（元）其中:變動成本（每人1200元）固定成本(元)毛利(元)可能發(fā)生的收款費用(元)可能發(fā)生的壞賬損失(元)20040000

16、034000024000010000060000500020003006000004600003600001000001400001500060001 收益的添加收益添加=添加游客人數(shù)銷售量單位邊沿奉獻=30020020001200=80000元2占用資金的利息添加應(yīng)收賬款的時機本錢應(yīng)收賬款的時機本錢=應(yīng)收賬款平均占用資金本錢率=平均每日營業(yè)收入營業(yè)收入本錢率平均收款期資金本錢率 游覽社的報酬率即資金本錢率 30天信譽期時機本錢=400000/360240000/4000003015%=3，000 60天信譽期時機本錢=600000/360360000/6000006015%=9，000時機本

17、錢添加=9000-3000=6，0003收帳費用和壞帳損失添加 收帳費用和壞帳損失=150005000+60002000=1，40004改動信譽期的稅前損益=收益添加本錢費用添加=800006000+14000=60000元 即實行60天的信譽期要比30天的信譽期多付出本錢20000，但收益添加了80000元，兩者之差為+60000，看來，企業(yè)在能夠的情況下應(yīng)該實行60天信譽期這一方案。 3、現(xiàn)金折扣優(yōu)惠的核定P195 現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵客戶及早付款而給予客戶的折扣優(yōu)惠，它可以加速賬款收回，減少應(yīng)收賬款投資的時機本錢與壞帳損失，但由于提供現(xiàn)金折扣，企業(yè)也付出了代價，即當(dāng)客戶接受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠

18、時，就會導(dǎo)致企業(yè)原來計算的銷售收入額的相對調(diào)減?，F(xiàn)金折扣額相當(dāng)于企業(yè)提早收回賬款的本錢。企業(yè)該當(dāng)采用多長的現(xiàn)金折扣期限以及多大的現(xiàn)金折扣，必需求與信譽期限、加速收款所得的收益、付出現(xiàn)金折扣本錢結(jié)合起來分析。 【例8-4】接上例8-3游覽社選擇了60天信譽期，但為了加速應(yīng)收帳款的收回，決議將賒銷條件改為2/15、1/30、n/60，估計將有60%的客戶會利用2%的現(xiàn)金折扣，10%的客戶會利用1%的現(xiàn)金折扣，壞帳損失下降一半，收帳費用下降一半，試問企業(yè)該項決策能否有益。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=60%15+10%30+30%60=30天 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/30=12次 應(yīng)收賬款平均余額=600000

19、/12=50000元 維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=5000060%=30000元應(yīng)收賬款的時機本錢=3000015%=4500元現(xiàn)金折扣=6000002%60%+1%10%=7800元 表8-2 信譽條件分析評價表 單位：元項目n / 60（2/15，1/30，n/60）年賒銷款減：現(xiàn)金折扣年賒銷凈款減：變動成本信用成本前收益應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均余額維持業(yè)務(wù)訂貨資金應(yīng)收賬款機會成本壞帳損失收帳費用信用成本小計信用成本后收益6000006000003600002400006次100000600001150060001500032500207500600000780059220036000023

20、20012次500003000045003000750015000217200 由表8-2可見，采用現(xiàn)金折扣方案后比n / 60方案添加收益9700元，所以，企業(yè)改動信譽條件的決策是正確的。三收帳政策1、概念 收帳政策是指企業(yè)的應(yīng)收賬款不能如期收回時，所采取的收帳戰(zhàn)略和收帳方法。 為了加速回收應(yīng)收賬款，旅游企業(yè)的財務(wù)管理人員必需留意以下兩點：1確保賬單能及時寄出；2留意那些逾期不交款的客戶，及時催收賬款。2、措施 普通地，企業(yè)可行的收帳措施有信函和催收、派人上門催收、聘請法律顧問協(xié)助催收以及提起法律訴訟等。3、收帳政策 收帳費用是企業(yè)對拖欠的應(yīng)收賬款催收，需求付出一定的代價。如收款所破費的郵電

21、通訊費、派專人收款的差旅費和不得已時的法律訴訟費等。普通來說，收帳費用越大，收帳措施越有力，可收回賬款的數(shù)額越大，壞帳損失就越少。 因此，制定收款政策，就要在收帳費用和減少的壞帳損失之間做出權(quán)衡。制定有效的、恰到益處的收帳政策該當(dāng)是使收帳本錢最小化，可以經(jīng)過比較各收帳方案本錢的大小，選擇本錢最小的收帳方案。四、應(yīng)收賬款的日常管理 對于曾經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)進一步強化日常管理任務(wù)，爭取有力的措施進展分析控制。這些措施主要包括應(yīng)收賬款的追蹤分析、帳齡分析及收現(xiàn)率分析和建立應(yīng)收賬款壞帳預(yù)備制度。一應(yīng)收賬款的追蹤分析 賒銷企業(yè)為了到達(dá)按期足額收回賬款的目的，就有必要在收帳之前，對該項應(yīng)收賬款的運轉(zhuǎn)過程

22、進展追蹤分析。 在通常情況下，主要以金額大或信譽質(zhì)量較差的客戶的欠款進展重點調(diào)查，假設(shè)有必要也有能夠的話，也可對客戶的信譽質(zhì)量與償債才干進展延伸性調(diào)查和分析。二應(yīng)收賬款的帳齡分析P199 應(yīng)收賬款的帳齡分析就是對應(yīng)收賬款的帳齡構(gòu)造的分析。所謂帳齡構(gòu)培育是指各帳齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總額的比重。三應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率，是為了順應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需求，所確定的有效收現(xiàn)的賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者該當(dāng)堅持的最低比例。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率= (當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額 - 其他穩(wěn)定現(xiàn)金流入額)/ 當(dāng)期應(yīng)收賬款總額公式中的其他穩(wěn)定現(xiàn)金流入額，是指從應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的途徑可

23、以獲得的各種穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入數(shù)額，包括短期有價證券變現(xiàn)凈額，可隨時獲得的銀行貸款等。四壞帳預(yù)備制度 關(guān)于應(yīng)收賬款的日常管理，除做好以上三方面的任務(wù)之外，還應(yīng)建立應(yīng)收賬款壞帳預(yù)備制度。 壞帳損失核算有兩種方法：直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法。第四節(jié) 旅游企業(yè)存貨管理一、存貨的概念和本錢二、旅游企業(yè)存貨的儲存期管理三、存貨的日常管理一、存貨的概念和本錢一旅游企業(yè)存貨的的概念 存貨主要包括各類資料食品原資料、維修資料等、燃料、物料用品客房用品、餐廳用品、洗衣房、文娛廳用品等低值易耗品和商品等。 企業(yè)存貨的范圍是以一切權(quán)為規(guī)范來確定的。凡在盤存日期內(nèi)法定一切權(quán)屬于企業(yè)的一切貨品，不論其存放在何處，均屬于企業(yè)存貨

24、的范圍。二存貨的本錢 旅游企業(yè)的存貨本錢是指存貨的采購、加工以及存儲過程中發(fā)生的各項支出。主要表現(xiàn)為存貨的進貨本錢、儲存本錢以及缺貨本錢。1.進貨本錢 進貨本錢是指旅游企業(yè)存貨的獲得本錢。主要由存貨的進價本錢和進貨費用構(gòu)成。 2.儲存本錢 儲存本錢是指旅游企業(yè)為堅持存貨而發(fā)生的本錢，包括存貨占用資金應(yīng)支付的利息借入資金購入存貨或存貨占用資金的時機本錢以自有資金購入存貨倉儲費用、保險費用、存貨的毀損和蛻變損失等。 儲存本錢通常與存貨的訂購次數(shù)無關(guān)，而與存貨的數(shù)量多少有關(guān)。3.缺貨本錢 缺貨本錢是一種時機損失，通常以存貨短缺所支付的代價來衡量。 缺貨本錢主要包括由于資料、物料供應(yīng)中斷而呵斥的運營活

25、動的中斷或喪失銷售時機而蒙受的收入損失，以及因無法滿足游客正常的需求所帶來的商譽損失等。 二、旅游企業(yè)存貨的儲存期管理一旅游企業(yè)存貨儲存期管理的意義 旅游企業(yè)在存貨管理與控制中，盡力縮短儲存時間，盡快銷售或耗用，從而節(jié)約資金占用，降低本錢費用，提高企業(yè)獲利程度。 存貨儲存期管理包括存貨保本儲存期控制和保利儲存期控制兩項內(nèi)容。二如何對存貨儲存期進展控制1、固定儲存費和變動儲存費 存貨投資所發(fā)生的費用支出，按照與儲存時間的關(guān)系，分為；固定儲存費與變動儲存費。固定儲存費數(shù)額的大小，與存貨儲存期的長短無直接關(guān)系，如各項進貨費用、管理費用等。變動儲存費隨著存貨儲存期的延伸或縮短成正比例增減變動，如存貨資

26、金占用費貸款購置存貨的利息或現(xiàn)金購置存貨的時機本錢、存貨倉儲管理費、倉儲損耗。普通情況下，為計算方便，假設(shè)倉儲損耗較小，亦將其并入固定儲存費。2、存貨的本、量、利分析存貨本、量、利分析的關(guān)系式為：利潤=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-變動儲存費儲存天數(shù)每日變動儲存費=進價不含稅銷售額變動費率銷售稅金及附加=售價不含稅銷售額銷售稅金及附加率 從公式知，當(dāng)“毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加的余額被變動儲存費抵消到恰好等于企業(yè)目的利潤時，闡明存貨曾經(jīng)到了保利期。當(dāng)它完全被變動儲存費抵消時，便意味著存貨曾經(jīng)到了保本期。存貨假設(shè)可以在保利期內(nèi)售出，所獲得的利潤便會超越目的值。反之，那么難以實現(xiàn)既定的利

27、潤目的。倘假設(shè)存貨不能在保本期內(nèi)售出的話，企業(yè)便會蒙受損失。 存貨保本儲存天數(shù)和保利儲存天數(shù)的計算公式如下： 保本儲存天數(shù)=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加/每日變動儲存費 保利儲存天數(shù)=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-目的利潤/每日變動儲存費1批進批出的本、量、利分析 在批進批出方式下，企業(yè)經(jīng)銷某一存貨獲利或虧損額，可以以下公式計算： 某批存貨獲利或虧損額=日變動儲存費保本儲存天數(shù)-實踐儲存天數(shù) 【例8-5】某旅游公司經(jīng)銷的A商品，本次共進貨2000件，單位進價不含增值稅1000元，單位售價1200不含增值稅，經(jīng)銷該批商品的一次費用為28000元，假設(shè)貨款均來自貸款，年利率10.8%,該批存貨的月保管費用率3，銷售稅金及附加為8%。假設(shè)要求回答：1該批存貨的保本儲存期是多少？2假設(shè)企業(yè)要求獲得3%的投資利潤率，計算保利期。3假設(shè)該批存貨實踐儲存了200天，問能否實現(xiàn)3%的目的投資利潤率，差額是多少？4假設(shè)該批存貨虧損了40000元，問：實踐儲存了多少天？解：1保