電大《金融市場》(補修)考試復習資料

1、金融市場#復習資料一一.填空題（共10題，共20分）.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為型和型。（2分）標準答案：1.公司型；2.契約型；.證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的（2分）標準答案：1.集合證券投資方式；.股份公司制度的三大要素是、（2分）標準答案：1.股票；2.股份公司；3.股票市場；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，投資者須在資金帳戶上（2分）標準答案：1.存入若干現(xiàn)金；.的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠。（2分）標準答案：1.國庫券；.按利息支付形式，債券可分為和（2分）標準答案：1.付息彳券；2.貼現(xiàn)債券；.商業(yè)票據(jù)本質(zhì)上是（2分）標準答案：1.商業(yè)本票；.市場利率與債券轉(zhuǎn)

2、讓價格的關(guān)系是：利率，價格下跌；利率，價格上漲。（2分）標準答案：1.提高；.下跌；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，若投資者拒絕券商的維持最低保證金率的要求，券商有權(quán)（2分）標準答案：1.將其所持證券平倉；.金融市場的參與主體中，既是資金的需求和供應(yīng)者，又是市場活動的調(diào)節(jié)者。（2分）標準答案：1.政府；二.單選題（共10題，共20分）1.以下不屬于衍生金融工具的是（）（2分）A.期權(quán)B.期貨C.股票D.互換標準答案：C2.以下哪一選項的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠（）（2分）A.商業(yè)票據(jù)B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C.國庫券D.銀行承兌匯票標準答案：C.某債券的面值為100元，10年還本，每年

3、利息10元，某投資者在第三年年終以95元的市價購得此債券，那么該債券的當期收益率為：（）（2分）A.10%B.10.63%C.10.5%D.10.53%標準答案：C.某債券的面值為100元，10年還本，每年利息10元，某投資者在第三年年終以95元的市價購得此債券，那么該債券的當期收益率為：（）（2分）A.10%B.10.63%C.10.50%D.10.53%標準答案：C.一份期貨合約習慣上稱為（）（2分）A.“份”“平”C“西”.D.“口”標準答案：D6.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為（）（2分）A.成長型和收益型B.公司型和契約型C.共同基金和互惠基金D.開放型封閉型標準答案：D7.投資基金

4、一般都在二級市場上掛牌。（）（2分）A.公司型B.契約型C.開放型D.封閉型標準答案：D8.以下不屬于衍生金融工具的是：（）（2分）A.期權(quán)B.期貨C.股票D.互換標準答案：C9.以下選項的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠（）（2分）A.商業(yè)票據(jù)B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C.國庫券D.銀行承兌匯票標準答案：C10.投資基金的利潤分配方式不包括以下選項（）（2分）A.送紅B.基金單位增值C.轉(zhuǎn)增D.派現(xiàn)標準答案：D三.計算題（共1題洪10分）.某投資者購得180天到期，年利率10%的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單100萬元，在持單60天后出售，當時市場利率11%,試計算該存單的出售價格。（10分）標準答案：根據(jù)存單計算公

5、式：四.判斷題（共2題洪10分）.債券的發(fā)行利率是債券發(fā)行人根據(jù)自身的要求來確定的。（）（5分）錯誤正確標準答案：錯誤.基金證券就是投資基金。（5分）錯誤正確標準答案：錯誤五.問答題（共2題洪40分）1.說明政府在金融市場上的身份。（20分）標準答案：（1）政府在金融市場上具有雙重身份。政府在金融市場上的雙重身份是指政府是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。（4分）（2）政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者。不管是中央政府還是地方政府，為了建設(shè)公共工程，為了彌補財政赤字，一般都通過發(fā)行公債方式籌措所需資金，從而以資金需求者的身份在金融市場上活動。在國際金融市場

6、上，各國政府仍是金融市場的活動主體之一，但有的是資金供給者，有的則是資金需求者。資金供給者如一些發(fā)達國家的政府、在國際事務(wù)中承擔更多責任和義務(wù)的政府。與此相反，一些發(fā)展中國家的政府，不僅是國內(nèi)金融市場的資金需求者，也是國際金融市場的資金借入者。（8分）（3）政府對金融市場的監(jiān)管主要是授權(quán)給監(jiān)管機構(gòu)，但也經(jīng)常自己出面向金融市場施加影響。政府還經(jīng)常通過財政政策和貨幣政策對金融市場施加影響。一些發(fā)達國家的政府為了實現(xiàn)對世界經(jīng)濟和國際金融市場的控制，還通過政府協(xié)定方式，建立起許多國際金融市場的行為準則及權(quán)力義務(wù)關(guān)系。如西方七國財長會議就經(jīng)常對國際金融市場問題進行磋商，甚至為解決金融市場的突出問題而米取

7、聯(lián)合行動。（8分）2.同業(yè)拆借市場的特點是什么？（20分）標準答案：（1）同業(yè)拆借市場是指具有準入資格的金融機構(gòu)之間進行臨時性資金融通的市場。換句話說，同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)之間資金調(diào)劑的市場。（2分）（2）原始意義上的同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)間進行臨時性資金頭寸”調(diào)劑的市場，期限非常之短，多為隔夜或隔日融通。同業(yè)拆借市場發(fā)展到今天，已成為各金融機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行彌補資金流動性不足，以及充分、有效運用資金，減少資金閑置的市場，成為商業(yè)銀行協(xié)調(diào)流動性與盈利性關(guān)系的市場機制。（8分）（3）同業(yè)拆借市場的特點有以下：第一，對進入市場的主體有嚴格限制。第二，融資期限較短。第三，交易手段較為先進，手續(xù)比

8、較簡便，成交時間較為迅捷。第四，交易額較大，一般不需要擔?；虻盅海耆且环N信用交易。第五，利率由供求雙方議定，可以隨行就市。（10分）金融市場#復習資料二一.填空題（共10題，共20分）.股份公司制度的三大要素是、（2分）標準答案：1.股票；2.股份公司；3.股票市場；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，投資者須在資金帳戶上（2分）標準答案：1.存入若干現(xiàn)金；.按利息支付形式，債券可分為和（2分）標準答案：1.付息彳券；2.貼現(xiàn)債券；.金融市場的參與主體中，既是資金的需求和供應(yīng)者，又是市場活動的調(diào)節(jié)者。（2分）標準答案：1.政府；.證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的（2分）標準答

9、案：1.集合證券投資方式；.的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠。（2分）標準答案：1.國庫券；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，若投資者拒絕券商的維持最低保證金率的要求，券商有權(quán)（2分）標準答案：1.將其所持證券平倉；.市場利率與債券轉(zhuǎn)讓價格的關(guān)系是：利率，價格下跌；利率，價格上。（2分）標準答案：1.提高；2.下跌；.商業(yè)票據(jù)本質(zhì)上是（2分）標準答案：1.商業(yè)本票；!.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為型和型。（2分）標準答案：1.公司型；2.契約型；二.單選題（共10題，共20分）1.以下不屬于衍生金融工具的是（）（2分）A.期權(quán)B.期貨C.股票D.互換標準答案：C2.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是以下哪一選項之間

10、發(fā)生的未到期匯票轉(zhuǎn)讓。（）（2分）A.企業(yè)與銀行B.銀行與中央銀行C.銀行與銀行D.企業(yè)與中央銀行標準答案：C3.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為（）（2分）A.成長型和收益型B.公司型和契約型C.共同基金和互惠基金D.開放型封閉型標準答案：D.某債券的面值為100元，10年還本，每年利息10元，某投資者在第三年年終以95元的市價購得此債券，那么該債券的當期收益率為：（）（2分）A.10%B.10.63%C.10.5%D.10.53%標準答案：C.以下不屬于衍生金融工具的是：（）（2分）A.期權(quán)B.期貨C.股票D.互換標準答案：C6.投資基金一般都在二級市場上掛牌。（）（2分）A.公司型B.契約

11、型C.開放型D.封閉型標準答案：D.投資基金一般都在二級市場上掛牌。（）（2分）A.公司型B.契約型C.開放型D.封閉型標準答案：D.以下選項不是投資基金的特征（）（2分）A.分散風險B.安全性高C.成本較高D.專業(yè)管理標準答案：C9.以下哪一選項的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠（）（2分）A.商業(yè)票據(jù)B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C.國庫券D.銀行承兌匯票標準答案：C10.金融市場的參與主體中，以下選項既是資金的需求和供應(yīng)者，又是市場活動的調(diào)節(jié)者（2分）A.家庭B.非金融企業(yè)C.政府D.金融機構(gòu)標準答案：C三.計算題（共1題洪10分）.某投資者購得180天到期，年利率10%的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單100萬元，在

12、持單60天后出售，當時市場利率11%,試計算該存單的出售價格。（10分）標準答案：根據(jù)存單計算公式：四.判斷題（共2題洪10分）1.第三市場是西方金融創(chuàng)新的一種結(jié)果。（）（5分）錯誤正確標準答案：正確考生答案：答題結(jié)果：錯誤！2.大額可轉(zhuǎn)讓存單的轉(zhuǎn)讓價格是高于面額的。（5分）錯誤正確標準答案：錯誤五.問答題（共2題洪40分）.影響股票價格變動的主要因素是什么？（20分）標準答案：影響股票價格變動的主要因素有：（1）宏觀經(jīng)濟因素。包括：A.經(jīng)濟增長；B.經(jīng)濟周期或經(jīng)濟景氣循環(huán)；C.利率的變動；D.貨幣供應(yīng)量；E.財政收支因素；F.投資和消費因素；G.物價因素（8分）（2）政治因素和自然因素。（2

13、分）（3）行業(yè)因素。（2分）（4）心理因素。（2分）（5）公司自身因素。（2分）（6）其他因素，主要有：A.進行不正當?shù)耐稒C操作；B.信用交易因素；C.證券主管部門的限制規(guī)定等。（4分）.同業(yè)拆借市場的特點是什么？（20分）標準答案：（1）同業(yè)拆借市場是指具有準入資格的金融機構(gòu)之間進行臨時性資金融通的市場。換句話說，同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)之間資金調(diào)劑的市場。（2分）（2）原始意義上的同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)間進行臨時性資金頭寸”調(diào)劑的市場，期限非常之短，多為隔夜或隔日融通。同業(yè)拆借市場發(fā)展到今天，已成為各金融機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行彌補資金流動性不足，以及充分、有效運用資金，減少資金閑置的市場，成為

14、商業(yè)銀行協(xié)調(diào)流動性與盈利性關(guān)系的市場機制。（8分）（3）同業(yè)拆借市場的特點有以下：第一，對進入市場的主體有嚴格限制。第二，融資期限較短。第三，交易手段較為先進，手續(xù)比較簡便，成交時間較為迅捷。第四，交易額較大，一般不需要擔保或抵押，完全是一種信用交易。第五，利率由供求雙方議定，可以隨行就市。（10分）金融市場#復習資料三一.填空題（共10題，共20分）.證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的（2分）標準答案：1.集合證券投資方式；.金融市場的參與主體中，既是資金的需求和供應(yīng)者，又是市場活動的調(diào)節(jié)者。（2分）標準答案：1.政府；.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為型和型。（2分）標準答案：1.公司型

15、；2.契約型；.按利息支付形式，債券可分為和（2分）標準答案：1.付息彳券；2.貼現(xiàn)債券；.的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠。（2分）標準答案：1.國庫券；.股份公司制度的三大要素是、（2分）標準答案：1.股票；2.股份公司；3.股票市場；.市場利率與債券轉(zhuǎn)讓價格的關(guān)系是：利率，價格下跌；利率，價格上漲。（2分）標準答案：1.提高;2.下跌；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，投資者須在資金帳戶上（2分）標準答案：1.存入若干現(xiàn)金；.如果投資者的實際保證金率低于最低保證金率，若投資者拒絕券商的維持最低保證金率的要求，券商有權(quán)（2分）標準答案：1.將其所持證券平倉；.商業(yè)票據(jù)本質(zhì)上是（2分）標準

16、答案：1.商業(yè)本票；二.單選題（共10題，共20分）1.以下選項不是投資基金的特征（）（2分）A.分散風險B.安全性高C.成本較高D.專業(yè)管理標準答案：C2.以下選項的購買者可以有賦稅的優(yōu)惠（）（2分）A.商業(yè)票據(jù)B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C.國庫券D.銀行承兌匯票標準答案：C3.以下不屬于衍生金融工具的是（）（2分）A.期權(quán)B.期貨C.股票D.互換標準答案：C.某債券的面值為100元，10年還本，每年利息10元，某投資者在第三年年終以95元的市價購得此債券，那么該債券的當期收益率為：（）（2分）A.10%B.10.63%C.10.5%D.10.53%標準答案：C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是（）之間發(fā)生的未到期匯票

17、轉(zhuǎn)讓（2分）A.企業(yè)與銀行B.銀行與中央銀行C.銀行與銀行D.企業(yè)與中央銀行標準答案：C投資基金的利潤分配方式不包括以下選項（）（2分）A.送紅B.基金單位增值C.轉(zhuǎn)增D.派現(xiàn)標準答案：D一份期貨合約習慣上稱為（）（2分）A.“份”“平”C“西”.D.“口”標準答案：D8.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是以下哪一選項之間發(fā)生的未到期匯票轉(zhuǎn)讓。（）（2分）A.企業(yè)與銀行B.銀行與中央銀行C.銀行與銀行D.企業(yè)與中央銀行標準答案：C9.按組織形態(tài)不同，投資基金可分為（）（2分）A.成長型和收益型B.公司型和契約型C.共同基金和互惠基金D.開放型封閉型標準答案：D10.某債券的面值為100元，10年還本，每年利息10元，某

18、投資者在第三年年終以95元的市價購得此債券，那么該債券的當期收益率為：（）（2分）A.10%B.10.63%C.10.50%D.10.53%標準答案：C三.計算題（共1題洪10分）1.2001年4月1日掛牌利率為9.876%,拆出資金1000萬，期BM1天，固定上浮比率為0.124個百分點，試計算拆入利率和到期利息。（10分）標準答案：Y四.判斷題（共2題洪10分）.債券的發(fā)行利率是債券發(fā)行人根據(jù)自身的要求來確定的。（）（5分）錯誤正確標準答案：錯誤.大額可轉(zhuǎn)讓存單的轉(zhuǎn)讓價格是高于面額的。（5分）錯誤正確標準答案：錯誤五.問答題（共2題洪40分）1.金融市場的構(gòu)成要素是什么？（20分）標準答案：金融市場的構(gòu)成要素有以下四種金融市場主體。金融市場的主體，是指金融市場的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身