《集團(tuán)資本運(yùn)營管理》PPT課件

1、三九集團(tuán)資本運(yùn)營分析1管理課件一、公司簡介 2管理課件 1.三九企業(yè)集團(tuán)是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的國有大型中央企業(yè)。集團(tuán)組建于1991年12月。 集團(tuán)以醫(yī)藥為主營業(yè)務(wù)，以中藥制造為核心，同時(shí)還涉及工程、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。 目前，集團(tuán)擁有上市公司“三九醫(yī)藥”以及20多家通過GMP認(rèn)證的醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)，擁有近1000個(gè)中西藥產(chǎn)品和覆蓋全國的醫(yī)藥銷售網(wǎng)絡(luò)。 3管理課件 1999年4月21日，由三九企業(yè)集團(tuán)、三九藥業(yè)股份有限公司等5家公司發(fā)起設(shè)立股份制公司。2000年3月9日在深圳證券交易所掛牌上市，公司于2007年11月底正式進(jìn)入華潤集團(tuán)。 4管理課件 2.經(jīng)營范圍：三九醫(yī)藥產(chǎn)品藥品的開發(fā)、

2、生產(chǎn)、銷售；相關(guān)技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、服務(wù)；生產(chǎn)所需的機(jī)械設(shè)備和原材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)；自產(chǎn)產(chǎn)品的出口（國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）。5管理課件3.三九醫(yī)藥的發(fā)展目標(biāo)是：以科技為先導(dǎo)，以“中藥現(xiàn)代化”為核心，兼顧發(fā)展西藥和醫(yī)療健康服務(wù)，力爭使三九醫(yī)藥成為集中藥、西藥的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售和醫(yī)療保健服務(wù)6管理課件二.資本運(yùn)營分析7管理課件 資本運(yùn)營：是指企業(yè)遵守資本運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，把可支配的各種資源和生產(chǎn)要素進(jìn)行運(yùn)籌、謀劃和優(yōu)化配置，以實(shí)現(xiàn)最大限度的增值目標(biāo)的一種經(jīng)營管理方式。8管理課件資本運(yùn)營的核心內(nèi)容做乘法擴(kuò)張?jiān)a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，資本運(yùn)營配置最佳企業(yè)資源；滾雪球資本運(yùn)營激活休克魚，重策劃戰(zhàn)略和重組人才

3、是根本；法人結(jié)構(gòu)創(chuàng)造資本運(yùn)營機(jī)會(huì)，產(chǎn)權(quán)重組奠定入市收購基礎(chǔ)。9管理課件三、三九集團(tuán)并購分析10管理課件兼并主要采取的方式：1.出資購買式。由三九集團(tuán)出資購買被兼并企業(yè)，經(jīng)過資產(chǎn)清理、評估，取得全部產(chǎn)權(quán)。哈爾濱龍濱酒廠建于1906年，經(jīng)評估，年資產(chǎn)總額為1.4億元，凈資產(chǎn)僅1800萬元，企業(yè)連年虧損，經(jīng)與哈爾濱市商定，由三九集團(tuán)出資買斷了酒廠的全部產(chǎn)權(quán)。而新建這樣一個(gè)酒廠，不僅需2億元以上的投資，而且要3年左右的時(shí)間。三九集團(tuán)實(shí)現(xiàn)廠低成本進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。 11管理課件2.承擔(dān)債務(wù)式。三九集團(tuán)以承擔(dān)被兼并方全部債務(wù)為條件，接收全部企業(yè)。3.投資控股式。由三九集團(tuán)公司通過適當(dāng)投資，對被兼并、收購企業(yè)控

4、股，取得企業(yè)的經(jīng)營權(quán)。這種方式容易發(fā)揮被收購企業(yè)及所在地區(qū)政府積極性。12管理課件4.利潤補(bǔ)償式。由三九集團(tuán)公司取得被兼并企業(yè)的控股權(quán)，同時(shí)與企業(yè)主管部門簽訂協(xié)議，由并購后企業(yè)的利潤分紅協(xié)議分期償還其債務(wù)。13管理課件5.承包租賃式。對某些行業(yè)由于投資回收期較長，一次性投資大，三九集團(tuán)公司一般采取承包租賃的方式取得經(jīng)營權(quán)。14管理課件四、華潤集團(tuán)對三九集團(tuán)實(shí)施資本重組15管理課件三九企業(yè)集團(tuán)因內(nèi)部管理混亂，長時(shí)期高負(fù)債經(jīng)營2003年底資不抵債，出現(xiàn)嚴(yán)重的信用和債務(wù)危機(jī)。2004年7月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，開始對三九集團(tuán)實(shí)施債務(wù)重組。國資委對戰(zhàn)略投資者提交的方案作研究后初選華潤集團(tuán)為戰(zhàn)略投資者，經(jīng)報(bào)國務(wù)

5、院批準(zhǔn)后實(shí)施三九企業(yè)集團(tuán)資本重組。16管理課件五、三九集團(tuán)企業(yè)改制17管理課件 從2004年開始，三九集團(tuán)就面臨資金緊張、銀行逼債的困境，經(jīng)營也遭遇困難。從還債開始，三九集團(tuán)已經(jīng)開始改制和重組，加強(qiáng)主業(yè)和輔業(yè)分離、縮短管理鏈條被作為三九集團(tuán)首要的目標(biāo)。18管理課件六、心得體會(huì)19管理課件 1.戰(zhàn)略規(guī)劃與資本運(yùn)營。從制定集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略入手，確立了自己的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展方向，為集團(tuán)的資本運(yùn)營指明了方向。20管理課件3.資本運(yùn)營與金融驅(qū)動(dòng)。資本運(yùn)營的核心是集聚和整合更多的資源，這必須有一定的增量資金的投入。因此，金融驅(qū)動(dòng)對于資本運(yùn)營十分重要。21管理課件小組成員：劉麗 20090218131馬佳 20090218133孫思夢 2009