小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1、小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)小額貸款公司從成立的第一天起就要伴隨風(fēng)險(xiǎn)一起成長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，而是損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)帶來了市場(chǎng)機(jī)會(huì)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理而言，識(shí)別是核心，管理是必備手段。只有控制好風(fēng)險(xiǎn)，將損失的概率降到最低，小額貸款公司才能生存發(fā)展。作者:曹國(guó)嶺（caoguoling）一、風(fēng)險(xiǎn)的概念“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠(yuǎn)古時(shí)期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們?cè)陂L(zhǎng)期的捕撈實(shí)踐中，深深的體會(huì)到“風(fēng)”給他們帶來的無法預(yù)測(cè)無法確定的危險(xiǎn)，他們認(rèn)識(shí)到，在出海捕撈

2、打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險(xiǎn)”，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來。風(fēng)險(xiǎn)大致有兩種定義：一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性。若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類。而風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險(xiǎn)中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，所以一般積極性進(jìn)取的偏向于高風(fēng)險(xiǎn)是為了獲得更高的利潤(rùn)，而穩(wěn)健型的投資者則著重于安全性的考慮。二、風(fēng)險(xiǎn)的特征（一）風(fēng)險(xiǎn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)的不確定性主要包括風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果的不確定

3、。即損失程度的不確定性。（二）風(fēng)險(xiǎn)的客觀性風(fēng)險(xiǎn)是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于人的意識(shí)之外的客觀存在。因?yàn)闊o論是自然界的物質(zhì)運(yùn)動(dòng)，還是社會(huì)發(fā)展的規(guī)律都是由事物的內(nèi)部因素所決定，由超過人們主觀意識(shí)所存在的客觀規(guī)律所決定。人們只能在一定的時(shí)間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風(fēng)險(xiǎn)是不可能徹底消除的。正是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，決定了保險(xiǎn)活動(dòng)或保險(xiǎn)制度存在的必要條件。（三）風(fēng)險(xiǎn)的普遍性人類歷史就是與各種風(fēng)險(xiǎn)相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害、疾病、傷殘、死亡、戰(zhàn)爭(zhēng)等。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會(huì)的進(jìn)步、人類的進(jìn)化，又產(chǎn)生了

4、新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。在當(dāng)今社會(huì)，個(gè)人面臨著生、老、病、殘、死、意外傷害等風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等；甚至國(guó)家和政府機(jī)關(guān)也面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)無處不在，無時(shí)不有。正是由于這些普遍存在的對(duì)人類社會(huì)生產(chǎn)和人們的生活構(gòu)成威脅的風(fēng)險(xiǎn)，才有了保險(xiǎn)存在的必要和發(fā)展可能。（四）風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)定性個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是偶然的，不可預(yù)知的，但通過對(duì)大量風(fēng)險(xiǎn)奮不顧身的觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)往往呈現(xiàn)出明顯的規(guī)律性。根據(jù)以往大量資料，利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法可測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率及其損失程度，并且可構(gòu)造出損失分布的模型，成為風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)的基礎(chǔ)。例如，在人壽保險(xiǎn)中，根據(jù)精算原理，利用對(duì)

5、各年齡段人群的長(zhǎng)期觀察得到的大量死亡記錄，就可以測(cè)算各個(gè)年齡段的人的死亡率進(jìn)而死亡率計(jì)算人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率。（五）風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展性人類社會(huì)自身進(jìn)步和發(fā)展的同時(shí)，也創(chuàng)造和發(fā)展了風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)代高新科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，使風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展性更為突出。風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因時(shí)間、空間因素的不斷變化而不斷發(fā)展變化。三、小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：（一）決策風(fēng)險(xiǎn)是指在決策活動(dòng)中，由于內(nèi)外部主觀與客觀因素影響，導(dǎo)致決策活動(dòng)無法達(dá)到預(yù)期目的可能性。由于小貸公司貸款對(duì)象差異性較大，總體上是銀行信貸政策限制或淘汰的一類客戶，本身基礎(chǔ)數(shù)據(jù)就不完善，再加上對(duì)貸款對(duì)象信息掌握不完全，而與其他金融機(jī)構(gòu)相比，又難以

6、獲得人民銀行征信系統(tǒng)支持，造成小貸公司貸款決策依據(jù)不充分進(jìn)而產(chǎn)生決策風(fēng)險(xiǎn)。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指小額貸款公司由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致股東預(yù)期收益下降的可能性。根據(jù)政策相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司可以向兩家銀行類機(jī)構(gòu)融入不超過其資本凈額50%的資金，但是由于小額貸款公司的貸款產(chǎn)品、服務(wù)行業(yè)以及客戶群體都與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村商業(yè)銀行類金融機(jī)構(gòu)有一定的同質(zhì)性，出于競(jìng)爭(zhēng)原因，小額貸款公司很難能從地方中小銀行獲得貸款，而由于國(guó)有商業(yè)銀行或全國(guó)性股份制商業(yè)銀行等大中型銀行的分支機(jī)構(gòu)授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式的影響，從這些大中型銀行分支機(jī)構(gòu)融資渠道與規(guī)模的穩(wěn)定性也較差，導(dǎo)致小額貸款公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。即使從銀行機(jī)

7、構(gòu)獲得資金，由于小額貸款公司是以一般工商企業(yè)的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發(fā)放貸款盈利能力有限。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)制定的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。盡管小額貸款公司不是指引中的所謂的商業(yè)銀行，但是從小額貸款公司所從事的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，其實(shí)質(zhì)是銀行貸款業(yè)務(wù)。（四）信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人不能按期履行還本付息的責(zé)任而使小額貸款公司實(shí)際貸款收益低于預(yù)期收益的可能性。小額貸款公司貸款對(duì)象多為“三農(nóng)”或中小企業(yè)，本身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，還款能力可能出現(xiàn)問題是小貸公司難以回避的，另外，如果抵押擔(dān)保不

8、落實(shí)或權(quán)利被懸空，也會(huì)出現(xiàn)惡意欠貸問題。（五）法律風(fēng)險(xiǎn)由于違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)或?qū)?jīng)營(yíng)、操作的合法合規(guī)性評(píng)估失誤而造成損失以及因?qū)ι鲜鍪д`法律后果認(rèn)識(shí)不足、處理失當(dāng)而可能擴(kuò)大損失的風(fēng)險(xiǎn)的可能性。盡管新巴塞爾協(xié)議將法律風(fēng)險(xiǎn)整合到操作風(fēng)險(xiǎn)范疇，本文仍然將其作為一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行分析，這是小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)實(shí)的嚴(yán)峻性所使。由于小額貸款公司監(jiān)管主體的不到位、監(jiān)管和審計(jì)能力的低下，從安徽省部分小額貸款公司的運(yùn)作來看，非法融資，賬外經(jīng)營(yíng)問題比較突出，一些小額貸款供公司通過誘以高額利率從社會(huì)非法獲得資金并進(jìn)行賬外經(jīng)營(yíng)，牟取暴利。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的時(shí)期，這一問題可以被掩蓋，但是在經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的時(shí)期，這一問題必

9、將暴露，進(jìn)而對(duì)小額貸款公司的生存產(chǎn)生消極影響。四、小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)（一）優(yōu)化小額貸款公司融資平臺(tái)，防范化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從外部制度和監(jiān)管層面來看，首先要解決小額貸款公司融資難問題，一方面，建立對(duì)小額貸款公司的業(yè)績(jī)考核制度，對(duì)于經(jīng)營(yíng)達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的小額貸款公司放大其從銀行融資比例，并改善其增資擴(kuò)股條件。另一方面，應(yīng)根據(jù)情況，適時(shí)推出小額貸款公司資產(chǎn)證券化或股權(quán)融資業(yè)務(wù)，通過在金融市場(chǎng)進(jìn)行證券化交易，以提高小額貸款公司的流動(dòng)性和融資能力。從內(nèi)部來看，小額貸款公司應(yīng)做好資金管理，特別是融資計(jì)劃與安排，提高資金使用效率。（二）拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)抵抗信用風(fēng)險(xiǎn)的能力充分發(fā)揮小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

10、，培養(yǎng)符合自身需要的基本客戶群通過“小額、分散”的操作方式，建立橄欖型的客戶結(jié)構(gòu)，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）專業(yè)化連鎖經(jīng)營(yíng)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)小額貸款公司聯(lián)合體，連鎖經(jīng)營(yíng)會(huì)使其內(nèi)部專業(yè)化管理能力建設(shè)得到更好保障，每個(gè)公司分?jǐn)偟钠骄芾沓杀緯?huì)更低，有利于提高小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（四）建立健全內(nèi)控制度，降低決策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)管理層面上，從信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、貸前調(diào)查、貸款審查、貸后管理等全流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門。同時(shí)，在公司治理結(jié)構(gòu)上，應(yīng)完善小額貸款公司的“三會(huì)一層”的法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)防控能力避免“一人說了算”。（五）加大對(duì)小額貸款公

11、司的扶持和監(jiān)管力度由于小額貸款公司主要對(duì)小、散、差等群體提供信貸服務(wù),具有一定的社會(huì)公益服務(wù)功能,相關(guān)政府部門應(yīng)出臺(tái)配套政策,加大對(duì)小額貸款公司在財(cái)政、稅收、服務(wù)等方面的支持力度,保證小額貸款公司的持續(xù)健康發(fā)展。同時(shí)確定政府金融辦的監(jiān)管主體資格，統(tǒng)攬對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，促進(jìn)小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。五、小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的原則風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)管理過程，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的確定、量度、評(píng)估和發(fā)展應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的方法、流程、制度，目的是把可以避免的風(fēng)險(xiǎn)減至最小，成本及損失最小化。風(fēng)險(xiǎn)管理體系是小額貸款公司為可持續(xù)發(fā)展達(dá)到其發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、流程和管理方法，形成相互補(bǔ)充、相互支持的有機(jī)組合，對(duì)公司總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的管理的機(jī)制。通過建立科學(xué)、規(guī)范、有效的規(guī)章制度及業(yè)務(wù)管理體系，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及分析控制功能，確保公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建要遵循如下原則：1小額貸款公司對(duì)外業(yè)務(wù)各方面、各環(huán)節(jié)的各種風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成小額貸款公司的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)滲透各項(xiàng)業(yè)務(wù)全過程的各個(gè)操作環(huán)節(jié)，是公司各部門全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理須從對(duì)外業(yè)務(wù)的各方面和各環(huán)節(jié)入手全面掌握和控制。2風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)按照相互制約（即業(yè)務(wù)流程與部門設(shè)置既要考慮各個(gè)環(huán)節(jié)的制衡關(guān)