某公司投資項目管理培訓課件(PPT-38張)

1、股權(quán)投資部投資項目管理內(nèi)容概要項目投資的定義項目投資的特點項目投資可行性研究投資項目環(huán)境、市場分析投資條件分析投資項目的財務估算投資項目的評價投資項目的意義項目投資定義投資指的是特定經(jīng)濟主體為了在未來可預見的時期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時期內(nèi)向一定領域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r物的經(jīng)濟行為?？煞譃閷嵨锿顿Y、資本投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業(yè)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動取得一定利潤，后者是以貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票和公司債券，間接參與企業(yè)的利潤分配 項目投資是一種以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關的長期投資行為。項目投資的特點1影響期間長項目投資是一種長期投資行為，能夠在

2、相當長的時間內(nèi)影響企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況，甚至能夠?qū)ζ髽I(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。2投資數(shù)額大項目投資的資金數(shù)額往往較大，其在企業(yè)的總資產(chǎn)中占有相當大的比重，能夠?qū)ζ髽I(yè)未來的現(xiàn)金流量和財務狀況產(chǎn)生深遠的影響。 3發(fā)生頻率低項目投資，特別是大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，并不經(jīng)常發(fā)生，一般要隔若干年甚至十幾年才會發(fā)生一次。4變現(xiàn)能力差項目投資形成的主體是廠房和設備等固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)一旦形成，就很難出售或者改變其用途。5投資風險大項目投資失敗的可能行較大，所受影響的因素較多（經(jīng)濟大環(huán)境、行業(yè)特性、內(nèi)部環(huán)境等）。項目投資的特點投資環(huán)境分析：政治、經(jīng)濟、法律和文化等環(huán)境的分析。行業(yè)和市場分析： 行業(yè)發(fā)

3、展、競爭情況、市場需求和供應等方面的分析。條件和技術(shù)分析：原材料、能源、交通運輸、勞動力、運輸、地區(qū)、環(huán)保、技術(shù)和管理等條件的分析。財務分析和評價：現(xiàn)金流量、投資回報、凈現(xiàn)值、敏感性等指標的分析。 環(huán)境、市場、條件和經(jīng)濟的可行性。投資項目實施步驟可行性研究定義是通過對項目的技術(shù)先進性、經(jīng)濟合理性和建設可能性進行分析比較，以確定該項目是否值得投資，規(guī)模應有多大，建設時間和投資應如何安排，采用哪種技術(shù)方案最合理等，以便為決策提供可靠的依據(jù)。投資項目周期分為三個階段，即投資以前階段、投資階段和生產(chǎn)階段。 1、可行性研究是建設項目投資決策和編制設計任務書的依據(jù)； 2、可行性研究是項目建設單位籌集資金的

4、重要依據(jù)； 3、可行性研究是建設單位與各有關部門簽訂各種協(xié)議和合同的依據(jù)； 4、可行性研究是建設項目進行工程設計、施工、設備購置的重要依據(jù)； 可行性報告作用 5、可行性研究是向當?shù)卣?、?guī)劃部門和環(huán)境保護部門申請有關建設許可文件的依據(jù)； 6、可行性研究是國家各級計劃綜合部門對固定資產(chǎn)投資實行調(diào)控管理、編制發(fā)展計劃、固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造投資的重要依據(jù)； 7、可行性研究是項目考核和后評估的重要依據(jù)可行性報告作用項目的基本情況確定項目研究的側(cè)重點研究項目的必要性和可行性投資方向的研究（選址、類型、規(guī)模等）市場調(diào)查（研究市場的需求量、預測市場的發(fā)展?jié)摿Γ┙?jīng)濟調(diào)查（研究政策、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的情況）對比選

5、擇方案、研究技術(shù)可行性項目區(qū)位的選擇確定項目的類別、規(guī)模可行性研究（流程一）研究項目的經(jīng)濟運行合理性財務分析（項目投資概述、生產(chǎn)運營成本）經(jīng)濟分析（現(xiàn)金流量分析、內(nèi)部收益率）項目方案的控制社會評價和風險預測項目的結(jié)論和建議項目質(zhì)量體系的控制項目進度計劃的控制可行性研究（流程二）項目可行性研究具體內(nèi)容總論 背景、投資意義、依據(jù)、范圍、問題和建議等。 市場調(diào)查和銷售設想 市場供求情況調(diào)查、分析和預測，擬定銷售規(guī)劃。材料、燃料和動力材料、燃料、動力消耗和供應分析。建廠條件和選址 自然條件、基礎設施、選址方案比較等。技術(shù)方案 產(chǎn)品標準、生產(chǎn)方法、技術(shù)參數(shù)、工藝流程、設備等。項目可行性研究具體內(nèi)容環(huán)保和

6、安全 地理位置、生態(tài)環(huán)境、環(huán)保和安全要求等。組織和人力資源 組織機構(gòu)、定員、培訓、薪酬等。實施進度 項目實施階段安排（進度表）。投資估算和資金籌集 總投資、投資明細、資金來源、融資方案、使用和還款計劃。社會及經(jīng)濟效果評價 收支及利潤估算、財務評價、社會效益評價、敏感性分析等。可行性報告內(nèi)容固定資產(chǎn)投資戰(zhàn)略應考慮的問題：做什么，即投資方向的選擇，準備涉足哪個行業(yè)？ 能否做，即項目投資的市場可行性？條件和環(huán)境的可行性？經(jīng)濟和社會效益的可行性？做多少，即項目投資額為多少？何時做，即什么時間投資最適當？如何做，即購建什么固定資產(chǎn)？用這些資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營什么產(chǎn)品？固定資產(chǎn)投資可行性研究投資環(huán)境可行性分析您的

7、公司結(jié) 構(gòu) 競爭 新技術(shù) 入市壁壘 出市壁壘市 場 市場大小 市場前景 產(chǎn)品選擇 代替品財 務 成本 邊際利潤關 系 供應商 顧客 分銷商行業(yè)環(huán)境分析 構(gòu)成威脅構(gòu)成威脅議價能力議價能力競爭因素行業(yè)環(huán)境分析SOWT分析外部環(huán)境機會（O）威脅（T）政策扶持行業(yè)發(fā)展迅速在同行業(yè)中信譽好消費增長快生產(chǎn)資料價格下降新技術(shù)出現(xiàn)多元化機會等政策限制通貨膨脹行業(yè)競爭激烈市場萎縮替代產(chǎn)品的壓力供應商砍價能力提高客戶砍價能力提高等內(nèi)部條件優(yōu)勢（S）劣勢（W）品牌優(yōu)勢產(chǎn)品差異化規(guī)模經(jīng)濟/成本優(yōu)勢技術(shù)創(chuàng)新能力強產(chǎn)品/服務性價比高營銷能力強資本實力強管理水平高等小品牌規(guī)模小/成本高研發(fā)能力差管理不善資金緊張產(chǎn)品范圍過窄

8、設備老化銷售渠道不暢等行業(yè)環(huán)境分析優(yōu)勢S劣勢W機會OSO進攻戰(zhàn)略（發(fā)揮優(yōu)勢，利用機會)WO競爭戰(zhàn)略（利用機會，克服弱點)威脅TST防御戰(zhàn)略（利用優(yōu)勢，回避威脅)WT撤退戰(zhàn)略（減小弱點，回避威脅)行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)環(huán)境分析 市場分析是指通過市場調(diào)查和供求預測，根據(jù)項目產(chǎn)品的市場環(huán)境、競爭能力和競爭者，分析、判斷項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的產(chǎn)品在限定時間內(nèi)是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實現(xiàn)銷售目標。 市場分析包括兩大部分內(nèi)容，即項目產(chǎn)品是否有市場和通過怎樣的營銷戰(zhàn)略實現(xiàn)市場目標。 投資市場的可行性分析 市場分析的具體內(nèi)容 (1)分析、判斷影響產(chǎn)品需求量的因素； (2)分析、判斷影響產(chǎn)品供給量的因素； (

9、3)調(diào)查和預測項目產(chǎn)品在未來某一時期的需求量和供給量； (4)分析、研究項目產(chǎn)品的競爭能力； (5)根據(jù)需求量和供給量以及項目產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢來判斷項目的市場前景； (6)根據(jù)項目產(chǎn)品的市場狀況制定營銷戰(zhàn)略； (7)項目銷售規(guī)劃等。市場可行性分析內(nèi)容市場調(diào)查方法：觀察法、詢問法、實驗法、抽樣法等。市場分析方法：市場細分化、三維分析、市場潛能、市場占有率、產(chǎn)品壽命周期、市場供求平衡、敏感性分析等。市場預測方法：判斷預測法、時間序列法、因果分析法等。投資市場的分析方法市場細分化分析和定位產(chǎn)品服務 誰在買 地理位置 形象 生活方式 個性買什么 特色 包裝 價格 運送為什么買 產(chǎn)品服務屬性 形象聲譽 客

10、戶關系市場需求“三維”分析圖不同時期的投資優(yōu)劣分析工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模是指勞動力、生產(chǎn)資料等在工業(yè)企業(yè)中的集中程度，其衡量指標主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價值等。 投資規(guī)模應符合規(guī)模經(jīng)濟的要求。 規(guī)模經(jīng)濟是指在一定的規(guī)模下或一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)最有效率，能夠取得比較好的效益。換言之，就是企業(yè)因按照一定的生產(chǎn)規(guī)模組織生產(chǎn)可獲得經(jīng)濟上的利益。項目投資規(guī)模及條件的分析 燃料和動力供應的分析評價 原材料供應的分析評價 交通運輸條件的分析評價 外部配套生產(chǎn)的分析評價 廠址要求和選擇的分析評價項目投資條件分析（一） 環(huán)境保護的分析評價 工藝技術(shù)和設計的分析評價 設備要求和選擇的分析評價 組

11、織管理和人力資源的分析評價項目投資條件分析（二） 項目投資估算是在對項目的建設規(guī)模、技術(shù)方案、設備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目投入總資金，并測算建設期內(nèi)分年資金需要量及其他財務指標。 項目投資估算作為制定融資方案、進行經(jīng)濟評價，以及編制初步設計概算的依據(jù)。 估算方法：經(jīng)驗法、工程概算、生產(chǎn)能力估算、比例估算、系數(shù)估算、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)估算等。 項目投資的財務估算 項目總投資估算 流動資金估算 投資總額與資金籌措估算 借款還本付息估算 產(chǎn)品銷售收入估算 生產(chǎn)成本費用估算 折舊和攤銷估算 財務報表估算財務估算項目項目投資的評價包括技術(shù)評價、經(jīng)濟評價和社會評價三個部分。

12、技術(shù)評價主要是根據(jù)市場需求預測和原材料供應等生產(chǎn)條件的調(diào)查，確定產(chǎn)品方案和合理生產(chǎn)規(guī)模，根據(jù)項目的生產(chǎn)技術(shù)要求，對各種可能擬定的建設方案和技術(shù)方案進行技術(shù)經(jīng)濟分析、比較、論證，從而確定項目在技術(shù)上的可行性。經(jīng)濟評價是項目評價的核心，分為企業(yè)經(jīng)濟評價和國民經(jīng)濟評價。企業(yè)經(jīng)濟評價亦稱財務評價，它從企業(yè)角度出發(fā)，按照國內(nèi)現(xiàn)行市場價格，計算出項目在財務上的獲利能力，以說明項目在財務上的可行性。國民經(jīng)濟評價從國家和社會的角度出發(fā)，按照影子價格、影子匯率和社會折現(xiàn)率，計算項目的國民經(jīng)濟效果，以說明項目在經(jīng)濟上的可行性。社會評價是分析項目對國防、政治、文化、環(huán)境、生態(tài)、勞動就業(yè)、儲蓄等方面的影響和效果。經(jīng)濟

13、評價是項目投資決策評價與分析的核心內(nèi)容，根據(jù)實際的投資條件，選用合適的評價方法進行評價，從而提高項目投資決策的正確性和科學性項目投資決策分析方法按是否考慮資金的時間價值，可以分為非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量評價方法和貼現(xiàn)現(xiàn)金流量評價方法。非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量評價方法包括投資回收期(PP)法和投資報酬率法，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量評價方法包括凈現(xiàn)值(NPV)法、凈現(xiàn)值率法、現(xiàn)值指數(shù)（PI）法和內(nèi)含報酬率(IRR)法項目投資的經(jīng)濟評價類型評價指標計算方法評價標準靜態(tài)指標總投資收益率ROI行業(yè)收益率參考值資本金凈利潤率ROE行業(yè)收益率參考值投資回收期Pt投資人的可接受年份利息備付率利息備付率2償債備付率償債備付率1.3借款償還期P

14、d貸款機構(gòu)期限動態(tài)指標凈現(xiàn)值NPV0凈現(xiàn)值率NPVR0內(nèi)部收益率IRRic經(jīng)濟評價指標指標含義和計算方法評價標準投資回收期 靜態(tài)投資回收期是指在不考慮資金時間價值的情況下，收回全部原始投資額所需要的時間。 動態(tài)投資回收期考慮資金時間價值。 投資回收期小于行業(yè)投資回收期投資收益率 投資收益率=年平均利潤/投資總額100% 投資收益率大于行業(yè)投資收益率凈現(xiàn)值 凈現(xiàn)值=未來項目期間內(nèi)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值初始投資額 投資項目的凈現(xiàn)值大于零項目投資的經(jīng)濟評價指標含義和計算方法評價標準獲利指數(shù)獲利指數(shù)是未來項目期間內(nèi)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額的比值。獲利指數(shù)=凈現(xiàn)值/原始投資額獲利指數(shù)大于1內(nèi)涵報酬率內(nèi)涵報酬

15、率是能夠使未來項目期間內(nèi)投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率?！爸鸩綔y試法”計算：它適合于各期現(xiàn)金流入量不相等的非年金形式。 “年金法”：它適合于各期現(xiàn)金流入量相等。內(nèi)涵報酬率指標大于如行業(yè)投資收益率或資金成本 項目投資的經(jīng)濟評價從宏觀的角度看，項目投資有以下兩方面積極意義： 項目投資是實現(xiàn)社會資本積累功能的主要途徑，也是擴大社會再生產(chǎn)的重要手段，有助于促進社會經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展； 增加項目投資，能夠為社會提供更多的就業(yè)機會，提高社會總供給量，不僅可以滿足社會需求的不斷增長，而且會最終拉動社會消費的增長。 項目投資的意義從微觀的角度看，項目投資有以下三個方面積極意義： 增強投資者技術(shù)經(jīng)濟實力。投資者通

16、過項目投資，擴大其資本積累規(guī)模，提高其收益能力，增強其抵御風險的能力。 提高投資者創(chuàng)新能力。投資者通過自主研發(fā)和購買知識產(chǎn)權(quán)，結(jié)合投資項目的實施，實現(xiàn)科技成果的商品化和產(chǎn)業(yè)化，不僅可以不斷地獲得技術(shù)創(chuàng)新和利潤，而且能夠為科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力提供更好的業(yè)務操作平臺； 提升投資者市場競爭能力，市場競爭不僅是人才的競爭、產(chǎn)品的競爭，而且從根本上說是投資項目的競爭。一個不具備核心競爭能力的投資項目，是注定要失敗的。因而，無論是投資實踐的成功經(jīng)驗還是失敗的教訓，都有助于促進投資者自覺按市場規(guī)律辦事，不斷提升其市場競爭力。 項目投資的意義THE END謝謝46凡事不要說我不會或不可能，因為你根本還沒有去做！4

17、7成功不是靠夢想和希望，而是靠努力和實踐48只有在天空最暗的時候，才可以看到天上的星星49上帝說：你要什么便取什么，但是要付出相當?shù)拇鷥r50現(xiàn)在站在什么地方不重要，重要的是你往什么方向移動。51寧可辛苦一陣子，不要苦一輩子52為成功找方法，不為失敗找借口53不斷反思自己的弱點，是讓自己獲得更好成功的優(yōu)良習慣。54垃圾桶哲學：別人不要做的事，我揀來做！55不一定要做最大的，但要做最好的56死的方式由上帝決定，活的方式由自己決定！57成功是動詞，不是名詞！28、年輕是我們拼搏的籌碼，不是供我們揮霍的資本。59、世界上最不能等待的事情就是孝敬父母。60、身體發(fā)膚，受之父母，不敢毀傷，孝之始也； 立身

18、行道，揚名於后世，以顯父母，孝之終也。孝經(jīng)61、不積跬步，無以致千里；不積小流，無以成江海。荀子勸學篇62、孩子：請高看自己一眼，你是最棒的！63、路雖遠行則將至，事雖難做則必成！64、活魚會逆水而上，死魚才會隨波逐流。65、怕苦的人苦一輩子，不怕苦的人苦一陣子。66、有價值的人不是看你能擺平多少人，而是看你能幫助多少人。67、不可能的事是想出來的，可能的事是做出來的。68、找不到路不是沒有路，路在腳下。69、幸福源自積德，福報來自行善。70、盲目的戀愛以微笑開始，以淚滴告終。71、真正值錢的是分文不用的甜甜的微笑。72、前面是堵墻，用微笑面對，就變成一座橋。73、自尊，偉大的人格力量；自愛，維護名譽的金盾。74、今天學習不努力，明天努力找工作。75、懂得回報愛，是邁向成熟的第一步。76、讀懂責任，讀懂使命，讀懂感恩方為懂事。77、不要只