會(huì)計(jì)報(bào)表分析第二章課件

1、第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析學(xué)習(xí)目標(biāo)復(fù)習(xí)思考題主要內(nèi)容本章小結(jié)知識(shí)目標(biāo) 1.了解資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析的主要內(nèi)容； 2.熟悉企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)； 3.掌握與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的指標(biāo)計(jì)算與分析評價(jià)的方法。技能目標(biāo) 1.能進(jìn)行營運(yùn)能力、償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析； 2.能進(jìn)行發(fā)展能力指標(biāo)的計(jì)算與分析； 3.能夠進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表分析的實(shí)際操作。第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表概述第二節(jié) 資產(chǎn)的分析知識(shí)點(diǎn)睛第三節(jié) 負(fù)債的分析第四節(jié) 所有者權(quán)益的分析資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)需要對外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表之一，企業(yè)決策者或外部信息使用者通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解會(huì)計(jì)核算對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度，以及所提供會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債、所有者權(quán)

2、益的變動(dòng)情況以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u價(jià)，獲得有關(guān)決策所需的財(cái)務(wù)信息，為決策提供可靠的依據(jù)。第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表概述三、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)二、資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ)和構(gòu)成內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義和作用（一）資產(chǎn)負(fù)債表的含義資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，是企業(yè)對外公布的一張重要報(bào)表。一般要求按月、按年編制。 （二）資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表是會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要信息來源，是進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債表全面反映該日期企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的數(shù)額及其構(gòu)成，通過年末數(shù)和年初數(shù)的變化，反映各個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況。 一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義和作用二、資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ)和構(gòu)成內(nèi)

3、容 （一）資產(chǎn)負(fù)債表的編制基礎(chǔ) 資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)恒等式為基礎(chǔ)進(jìn)行編制的。因此，在設(shè)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，資產(chǎn)是負(fù)債和所有者權(quán)益要求權(quán)的基本條件，應(yīng)先予分類排列，然后再按對資產(chǎn)要求權(quán)的順序先排列負(fù)債，后排列所有者權(quán)益，從而使資產(chǎn)、負(fù)債和所有權(quán)益的相互關(guān)系能在資產(chǎn)負(fù)債表中得到充分體現(xiàn)。 （二）資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成內(nèi)容 1資產(chǎn)項(xiàng)目 2負(fù)債項(xiàng)目 3所有者權(quán)益項(xiàng)目（一）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)賬戶的格式設(shè)置的，一般由表首、正表、補(bǔ)充材料三部分組成。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表的格式一般有兩種，即賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表和報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表。三、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)第二節(jié) 資產(chǎn)的分析二

4、、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析（一）貨幣資金貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)、最有活力的資產(chǎn)，同時(shí)又是獲利能力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)，其擁有量過多或過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會(huì)產(chǎn)生不利影響。 1.分析貨幣資金發(fā)生變動(dòng)的原因 （1）銷售規(guī)模的變動(dòng)； （2）信用政策的變動(dòng)； （3）資金調(diào)度； （4）為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備。 一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析2.分析貨幣資金規(guī)模及變動(dòng)情況與貨幣資金比重及變動(dòng)情況是否合理（1）貨幣資金的目標(biāo)持有量；（2）企業(yè)融資能力；（3）企業(yè)運(yùn)用貨幣資金的能力；（4）資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量。 3最佳現(xiàn)金持有量的確定（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)

5、模式 一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析（2）成本分析模式成本分析模式是指通過分析與持有現(xiàn)金多少有關(guān)的成本，尋求持有現(xiàn)金成本最低的現(xiàn)金持有量的一種方法。該種模式下，現(xiàn)金的決策相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本和短缺成本。 一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析機(jī)會(huì)成本總成本現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量短缺成本相關(guān)總成本圖2-1 成本分析模式示意圖（二）應(yīng)收賬款企業(yè)銷售產(chǎn)品時(shí)可以采取兩種基本方式，即現(xiàn)銷方式與賒銷方式。 應(yīng)收賬款是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。從資金占用角度講，應(yīng)收賬款的資金占用是一種不經(jīng)濟(jì)的行為，但由此造成的損失可以通過擴(kuò)大銷售得到補(bǔ)償。所以，應(yīng)收賬款的資金占用又是必要的。企業(yè)賒銷產(chǎn)品是形成應(yīng)收賬款的直接原因。 一、資產(chǎn)具體

6、項(xiàng)目的分析（三）存貨存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等，是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)之一，通常占流動(dòng)資產(chǎn)的一半以上。存貨核算的準(zhǔn)確性對資產(chǎn)負(fù)債表有較大的影響。因此，應(yīng)重視對存貨的分析，存貨分析主要關(guān)注存貨構(gòu)成、存貨計(jì)價(jià)和存貨規(guī)模三個(gè)方面。1.存貨構(gòu)成存貨構(gòu)成分析包括各類存貨規(guī)模與變動(dòng)情況分析，以及各類存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析。一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析2.存貨計(jì)價(jià)(1)分析企業(yè)對存貨計(jì)價(jià)方法的選擇與變更是否合理一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析計(jì)價(jià)方法 對資產(chǎn)負(fù)債表的影響 先進(jìn)先出法 基本反映當(dāng)前存貨價(jià)值 后進(jìn)先出法 低估存貨當(dāng)前價(jià)值 加權(quán)平

7、均法 介于兩者之間 (2)分析期末存貨價(jià)值的計(jì)價(jià)原則對存貨項(xiàng)目的 影響。 表2-5 通貨膨脹下存貨的計(jì)價(jià)方法對資產(chǎn)負(fù)債表的影響3.存貨規(guī)模存貨與其他流動(dòng)資產(chǎn)相比流動(dòng)性相對較弱。存貨過多會(huì)導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的整體的變現(xiàn)能力的下降，從而影響企業(yè)的短期償債能力和資金的周轉(zhuǎn)。但為了保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要存貨的訂購次數(shù)就會(huì)增加，相應(yīng)的訂貨成本就會(huì)增加。經(jīng)濟(jì)訂購批量管理是存貨采購管理的一個(gè)重要方法，也是確定最佳存貨規(guī)模的行之有效的最好方法之一。存貨的經(jīng)濟(jì)訂購批量可以用數(shù)學(xué)模型來表示 ，則有：一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析（四）固定資產(chǎn)1.固定資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)情況分析固定資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)情況分析分別從固定資產(chǎn)原值變動(dòng)情況

8、和固定資產(chǎn)凈值變動(dòng)情況兩個(gè)方面來進(jìn)行。2.固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析分析固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)與變動(dòng)趨勢，考察固定資產(chǎn)分布和利用的合理性，可以為企業(yè)合理配置固定資產(chǎn)，挖掘固定資產(chǎn)利用潛力提供依據(jù)。3.固定資產(chǎn)折舊分析4.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析一、資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析（一）營運(yùn)能力分析企業(yè)營運(yùn)能力分析就是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評價(jià)企業(yè)的營運(yùn)能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。 1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 二、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析用時(shí)間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則： (2)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的營業(yè)成本與平均存貨余額的比率。

9、存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式是： 二、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析存貨周轉(zhuǎn)狀況也可以用存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示，其計(jì)算公式如下：(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的銷售收入凈額比流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率。其計(jì)算公式為：二、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營情況的綜合性指標(biāo)，可用來檢查資金和利息節(jié)約與浪費(fèi)的數(shù)據(jù)。 2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是指企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。其計(jì)算方法與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況類似。 3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)

10、周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入同平均資產(chǎn)總額的比值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)。其計(jì)算方法也與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況類似。 二、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析（二）發(fā)展能力分析發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模，壯大實(shí)力的潛在能力。與資產(chǎn)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)主要是總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額的比率。它反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。其計(jì)算公式為：二、與資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)能力分析總資產(chǎn)增長率是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響。 第三節(jié) 負(fù)債的分析二、與負(fù)債相關(guān)的企業(yè)能力分析一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（一）短期

11、借款短期借款數(shù)量的多少，取決于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)對流動(dòng)資金的需要量，以及現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)的多少。 對短期借款項(xiàng)目的分析主要關(guān)注其變化及原因，原因包括兩方面：一是生產(chǎn)經(jīng)營需要；二是企業(yè)負(fù)債籌資政策變化，其具體變動(dòng)的原因可歸納為：(1)流動(dòng)資產(chǎn)資金需要；(2)節(jié)約利息支出；(3)增加企業(yè)資金彈性；(4)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)因商品交易產(chǎn)生，對其分析時(shí)就關(guān)注其變動(dòng)原因，其原因有幾個(gè)方面：(1)企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)；(2)企業(yè)資金的充裕程度；(3)充分利用無成本資金；(4)提供商業(yè)信用的企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。（三）預(yù)收賬款分析預(yù)收賬款的規(guī)模應(yīng)注

12、意以下問題：(1)預(yù)收賬款的質(zhì)量問題；(2)預(yù)收賬款的償還。 一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（四）應(yīng)付職工薪酬企業(yè)應(yīng)付職工薪酬是由于職工為企業(yè)提供了勞務(wù)而形成的一種債務(wù)。對于應(yīng)付職工薪酬的分析主要應(yīng)注意以下問題：（1）企業(yè)職工人數(shù)和地區(qū)的差異；（2）應(yīng)付職工薪酬的異常情況的發(fā)生。（五）應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付股利應(yīng)交稅費(fèi)反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅金和附加費(fèi)，分析時(shí)應(yīng)注意查明企業(yè)是否有拖欠國家稅款的現(xiàn)象。應(yīng)付股利反映企業(yè)應(yīng)向投資者支付而未付的現(xiàn)金股利。一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（六）長期借款對長期借款項(xiàng)目的分析，就關(guān)注影響長期借款變動(dòng)的因素，主要有以下方面：(1)為了滿足企業(yè)對資金的長期需要；(2)銀行信貸政策及資金市

13、場的資金供求狀況；(3)保持企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性；(4)調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于長期借款的分析，除了關(guān)注長期借款的變動(dòng)因素外還應(yīng)注意：(1)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)；(2)與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)；(3)長期借款利息費(fèi)用的處理。 一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（七）應(yīng)付債券企業(yè)在籌借長期資金時(shí)，除了舉借長期借款外還可以發(fā)行企業(yè)長期應(yīng)付債券。分析應(yīng)付債券質(zhì)量和規(guī)模時(shí)應(yīng)注意的問題是：(1)商業(yè)信用度高；(2)應(yīng)付債券必須與當(dāng)期固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)。（八）長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款。在分析長期應(yīng)付款時(shí)，要關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的有關(guān)部分說明。

14、一、負(fù)債具體項(xiàng)目的分析（一）短期償債能力分析的指標(biāo)短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及時(shí)足額償還流動(dòng)負(fù)債的能力。是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。 企業(yè)的短期償債能力分析是對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力進(jìn)行分析，因此，與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)，反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)的主要有營運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。1.營運(yùn)資金二、與負(fù)債相關(guān)的企業(yè)能力分析2.流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指在某一時(shí)點(diǎn)上，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式如下:二、與負(fù)債相關(guān)的企業(yè)能力分析 3.速動(dòng)比率 速動(dòng)比率是在某一時(shí)點(diǎn)上，企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)

15、債總額之比，即用以清償每一元流動(dòng)負(fù)債公司所具有的速動(dòng)資產(chǎn)額。其計(jì)算公式是：（二）長期償債能力分析的指標(biāo)長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。長期償債能力的強(qiáng)弱是反映企業(yè)財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)定程度的重要標(biāo)志。與資產(chǎn)相關(guān)的反映企業(yè)長期負(fù)債能力的指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，表明在資產(chǎn)總額中有多大比例是通過借債籌資的，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式如下：二、與負(fù)債相關(guān)的企業(yè)能力分析第四節(jié) 所有者權(quán)益的分析二、與所有者權(quán)益相關(guān)的企業(yè)能力分析一、所有者權(quán)益具體項(xiàng)目的分析（一）實(shí)收資本或股本股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表中設(shè)“股本”項(xiàng)目，其他企業(yè)設(shè)“實(shí)收資本”科目，反映投資者投入資本的情況。 （二）資本公積資本公積的來源包括資本（或股本）溢價(jià)以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。 （三）盈余公積盈余公積是企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定從凈利潤中提取的積累資金。 （四）未分配利潤一、所有者權(quán)益具體項(xiàng)目的分析1.與企業(yè)所有者權(quán)益相關(guān)的償債能力分析（1）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率反映的是企業(yè)負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。其計(jì)算公式如下：二、與所有者權(quán)益相關(guān)的企業(yè)能力分析（2）權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù)反映的是企業(yè)總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比率關(guān)系，表明1元的股東權(quán)益擁有的總資產(chǎn)。2.與企業(yè)所有者權(quán)益相