p7金融中介概述課件

1、第七章 金融中介概述 第二篇 金融市場(chǎng)與金融中介1第七章 目錄 第一節(jié) 金融中介機(jī)構(gòu)概述 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系第三節(jié) 我國(guó)金融中介體系第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系 掌握：金融機(jī)構(gòu)的含義、性質(zhì)及其職能，非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)及其發(fā)展趨勢(shì)，明確國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的宗旨及其基本情況了解：西方國(guó)家和我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和構(gòu)成2第八章 金融中介機(jī)構(gòu) 第一節(jié) 金融中介機(jī)構(gòu)概述掌握：金融中介機(jī)構(gòu)的含義和作用、特點(diǎn)，了解：金融中介機(jī)構(gòu)的分類， 3一：金融機(jī)構(gòu)的含義和分類 金融中介機(jī)構(gòu)的含義專門從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)分類按職能作用及業(yè)務(wù)性質(zhì)分：中央銀行，一般金融中介機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)特征分：銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)按活

2、動(dòng)的領(lǐng)域分： 直接金融機(jī)構(gòu)、 間接金融機(jī)構(gòu) 4二、金融機(jī)構(gòu)存在的必要性分析（一）信用中介與支付便利（二）交易成本，專家理財(cái)（三）信息不對(duì)稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)1.逆向選擇在交易之前，信息不對(duì)稱所造成的問題。是指那些最可能造成對(duì)對(duì)方不利的結(jié)果（信貸風(fēng)險(xiǎn)）的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。2.道德風(fēng)險(xiǎn)是指借款者可能從事從貸款者角度來看不希望看到的那些活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗赡苡绊戀J款的安全，卻可能獲利更多。5逆向選擇的解決的方法有：1、信息的私人生產(chǎn)和銷售。2、抵押和凈值。3、政府管制。4、依靠金融中介機(jī)構(gòu)。道德風(fēng)險(xiǎn)的解決的方法有：1、監(jiān)管。2、政府管理以增加信息。3、債務(wù)合約。4、

3、金融中介。6三、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成中央銀行：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行商業(yè)銀行：是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的主體。專業(yè)銀行：儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口信貸銀行投資銀行其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司 信用合作社 養(yǎng)老或退休基金 投資基金。7（一）中央銀行在一國(guó)的金融體系中處于核心地位的銀行，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特種功能。英格蘭銀行發(fā)行貨幣8（二）商業(yè)銀行是開展存貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，為客戶辦理支付清算，從而實(shí)現(xiàn)貨幣的周轉(zhuǎn)，并起著創(chuàng)造存款貨幣作用的銀行。存款貨幣銀行：以吸收存款為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)具有創(chuàng)造存款貨幣功能的銀行商業(yè)銀行是典型的存款貨

4、幣銀行.9（三）專業(yè)銀行是集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)并提供專門性金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。1、儲(chǔ)蓄銀行：專門吸收居民閑置貨幣和小額儲(chǔ)蓄美國(guó)：互助儲(chǔ)蓄銀行，信貸協(xié)會(huì)。英國(guó)：信托儲(chǔ)蓄銀行日本：儲(chǔ)蓄銀行2、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行：發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資。 專門經(jīng)營(yíng)土地、房屋及不動(dòng)產(chǎn)抵押的法國(guó)：房地產(chǎn)信貸銀行，德國(guó)：私人抵押銀行和公營(yíng)抵押銀行103、農(nóng)業(yè)銀行：專門為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供信貸支持和金融服務(wù)美國(guó)：聯(lián)邦土地銀行，合作社銀行；法國(guó)：土地信貸銀行，農(nóng)業(yè)信貸銀行；德國(guó)：農(nóng)業(yè)抵押銀行；日本：農(nóng)林中央金庫(kù)，農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)4、進(jìn)出口銀行：專門為本國(guó)對(duì)外貿(mào)易提供信用的（不一定是政策性的）日本：輸入輸出銀行法國(guó)：對(duì)外貿(mào)易銀行11

5、5、住房信貸銀行：協(xié)會(huì)成員繳納的股金和吸收的存款 為居民購(gòu)買住房提供金融服務(wù)日本：住宅金融庫(kù)英國(guó)：住房協(xié)會(huì)（四）投資銀行投資銀行是承銷發(fā)行債券、股票和參加向投資者銷售證券的金融機(jī)構(gòu)。英國(guó)：商人銀行美國(guó)：華爾街金融公司日本，韓國(guó)：證券公司12（五）非銀行金融機(jī)構(gòu) 不是以吸收存款為主要負(fù)債，而是以某種特殊方式吸收資金并運(yùn)用資金，能夠提供特色金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。1、保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)公司一方面通過出售保單吸收資金，另一方面又通過各種途徑將其運(yùn)用出去，因此具有了一定的信用中介功能。2、養(yǎng)老基金（企業(yè)20%，個(gè)人8%）是一種向加入基金計(jì)劃的人們提供養(yǎng)老金的金融機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老金的資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司類似3、投資基金主要

6、是將自己的資本投資于其他公司的形式。它的作用在于：集中大量小額投資者的資金，由專家將其分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)，使收益穩(wěn)定在一個(gè)較高的水平上。13（六）政策性金融機(jī)構(gòu)依靠財(cái)政撥款，或發(fā)行金融債券從事商業(yè)銀行不愿開展的業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)大，期限長(zhǎng)貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，不以盈利為目的14四、金融機(jī)構(gòu)的功能作用（一）信用中介 （二）提高融資效率（三）給社會(huì)提供支付機(jī)制（四）信用創(chuàng)造（五）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)（六）金融服務(wù)15五、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同 資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高；營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模對(duì)各自的權(quán)益資本的比率極高均屬高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)（自有資本太低）通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國(guó)有化、非國(guó)有化的焦點(diǎn)16第八章 金融

7、中介機(jī)構(gòu) 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系掌握：西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的職能了解：不同國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的比較 17一：存款類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：通過吸收各類存款而獲得主要的資金來源，并從事傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。類型：商業(yè)銀行 ：是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供短期貸款，并從事廣泛金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu):通過儲(chǔ)蓄存款方式來獲取幾乎全部的資金，以發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)貸款、投資中長(zhǎng)期國(guó)債券和其他證券為主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)信用協(xié)會(huì):一種由某些具有共同利益的人們組織起來的，具有互助性質(zhì)的會(huì)員組織。傳統(tǒng)信用協(xié)會(huì)的資金來源主要是會(huì)員存款，也可以有一定數(shù)量的非會(huì)員存款。18二：非存款類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：資金來源

8、不是存款負(fù)債而是自行發(fā)行證券的收入或來自于某些社會(huì)組織或公眾的契約性交款的金融機(jī)構(gòu)。這類機(jī)構(gòu)資金來源的周轉(zhuǎn)率較低，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要以長(zhǎng)期投資為主。類型：保險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金投資銀行抵押銀行共同基金證券公司金融公司19三：官辦或半官辦的金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)中央銀行政策性銀行：貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，區(qū)域發(fā)展政策開發(fā)銀行：專為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長(zhǎng)期投資性貸款的金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行：資助農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口銀行：促進(jìn)進(jìn)出口和對(duì)外投資方面的金融機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)20投資銀行這是專門從事工商企業(yè)股票與債券投資活動(dòng)，代辦發(fā)行或包銷證券，并為企業(yè)提供長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。主要業(yè)務(wù)有：代理工商企業(yè)發(fā)行股票和債券，或者采取認(rèn)購(gòu)

9、包銷的辦法發(fā)行證券；從事證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)從事證券的自營(yíng)買賣；直接參與公司的創(chuàng)建與改組活動(dòng)；為企業(yè)提供投資與財(cái)務(wù)方面的咨詢服務(wù)，賺取服務(wù)費(fèi)；有些國(guó)家的投資銀行還從事對(duì)工商企業(yè)的中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)（但美國(guó)、日本的投資銀行只從事證券投資活動(dòng)）21儲(chǔ)蓄銀行這是以設(shè)立存折儲(chǔ)蓄帳戶以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源，并用于發(fā)放抵押貸款（中長(zhǎng)期投資）的專業(yè)銀行。儲(chǔ)蓄銀行不可從事支票帳戶存款和一般工商企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。但可從事政府和公司證券投資活動(dòng)，近年來還發(fā)展到涉足商業(yè)信貸和消費(fèi)信貸等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。互助儲(chǔ)蓄銀行（美國(guó)）、信托儲(chǔ)蓄銀行（英國(guó)）、儲(chǔ)蓄銀行（日本）22抵押銀行這是專門從事土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)的抵押貸款的銀行，因而也

10、稱為不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行。其資金來源主要依靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券，也可通過短期票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)行債券來籌集資金。其貸款分為兩類：以土地為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象為土地所有者和土地購(gòu)買者；以城市房屋為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象為房屋所有者、房屋購(gòu)買者和建筑商。案例次貸危機(jī)23保險(xiǎn)公司雖然保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身不屬于金融活動(dòng)，保險(xiǎn)公司也是重要的金融企業(yè)。 人壽保險(xiǎn)公司：為人們因意外事故或死亡而造成經(jīng)濟(jì)損失提供保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)；分定期人壽險(xiǎn)、終身人壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期人壽險(xiǎn)。資金來源大部分是長(zhǎng)期的，因此，主要用于購(gòu)買公司債券、股票、發(fā)放長(zhǎng)期抵押貸款等。財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)公司：是對(duì)法人單位和家戶提供財(cái)產(chǎn)意外損失保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)?zāi)害事故的發(fā)

11、生較難預(yù)料，因此，在資金的運(yùn)用上，主要用在短期拆借購(gòu)買貨幣市場(chǎng)金融工具市政債券、高級(jí)別公司債券和少數(shù)股票上。24退休或養(yǎng)老基金會(huì)這是一種向參加養(yǎng)老計(jì)劃的人以年金的形式提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老基金的資金來源有兩個(gè)方面：一是來自于職工工資的一定比例扣除和雇主繳納的相應(yīng)比例的款額，另一是積聚資金的投資收益。由于職工和雇主每月向養(yǎng)老基金會(huì)繳納的款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過養(yǎng)老基金會(huì)支付的養(yǎng)老金，因而其大量的多余資金可用于穩(wěn)定的投資。25投資基金是一種以證券為主體的投資信托，投資基金在美國(guó)一般被稱為“共同基金”，在英國(guó)和香港稱為“單位信托基金”，在日本、韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)被稱為“證券投資信托”。它把眾多的分散的廣大投資

12、大眾的資金集中起來，組成共同基金，根據(jù)與投資者商定的最佳投資收益目標(biāo)和最小風(fēng)險(xiǎn)，把資金再分散投資于各種證券和其他金融商品的一種金融機(jī)構(gòu)。分契約型和公司型。前者以信托契約為依據(jù)組成及管理，由委托人、受托人和受益人三方組成。后者依據(jù)公司法成立，投資者即基金的股東。一般包括下列主體：投資人、基金本身、基金經(jīng)理公司和保管機(jī)構(gòu)。因交易方式不同又可分為：開放式基金、封閉式基金兩種前者指基金股權(quán)是開放的，隨時(shí)有投資者加入或退出。后者指一次發(fā)行一定數(shù)量股份，以后不再追回發(fā)行，一般不允許退股。26金融公司金融公司又稱財(cái)務(wù)公司，是通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、債券、股票來獲得資金，并把資金主要用于特定消費(fèi)者貸款和工商企業(yè)貸款

13、的金融企業(yè)。它不吸收存款，融資方式表現(xiàn)為大額借入、小額貸出，主要從事汽車、電視機(jī)等耐用消費(fèi)品的分期付款貸款。汽車信貸27案例：福特汽車信貸公司建于1959年，在全球五大洲共四十多個(gè)國(guó)家為超過一千萬最終客戶和超過12，500家經(jīng)銷商提供金融服務(wù)，是全球最大的專業(yè)汽車融資公司。作為福特汽車公司的全資子公司，主要業(yè)務(wù)：為經(jīng)銷商和客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，批售融資，抵押融資和營(yíng)運(yùn)資金融資等汽車保險(xiǎn)，庫(kù)存融資保險(xiǎn)等保險(xiǎn)服務(wù)2000年總資產(chǎn)為1890億美金。凈收入達(dá)17.86億美金，占福特汽車集團(tuán)總利潤(rùn)的36 %2007年的凈盈余為7.75億美元，較上年的12.83億美元下降了5.08億美元。2007年福特

14、汽車信貸公司的稅前盈余為12.15億美元，較上年下降7.38億美元。 282005年5月27日福特汽車信貸公司獲得在中國(guó)開業(yè)的最終批準(zhǔn)，2005年第三季度初在中國(guó)開展汽車金融業(yè)務(wù)。 福特汽車金融將首先開展經(jīng)銷商存貨融資業(yè)務(wù)，以滿足經(jīng)銷商在中國(guó)銷售福特品牌汽車的需求，同時(shí)計(jì)劃在部分市場(chǎng)試行消費(fèi)者分期付款融資業(yè)務(wù)。 為進(jìn)口的福特汽車公司產(chǎn)品提供金融服務(wù)，福特汽車公司在中國(guó)制造的汽車的銷售。今后其經(jīng)銷商存貨融資業(yè)務(wù)將拓展到福特汽車公司旗下其他的汽車品牌。 承諾的對(duì)華10億美元的投資外，福特汽車信貸也將在中國(guó)市場(chǎng)投資6000萬美元29信托投資公司信托投資公司簡(jiǎn)稱信托公司、投資公司、基金公司等，主要通過

15、發(fā)行股票、債券、投資收益憑證來籌集資金，投資于其他公司的股票、債券、及各種產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目上。信托公司也可用它購(gòu)入的證券作為擔(dān)保，發(fā)行新的信托投資證券以籌集更多的資金。信托投資公司匯集中小投資者的資金，分散投資于不同國(guó)家、不同地區(qū)、不同類型行業(yè)的各種證券上，以此分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定的投資收益，因而它對(duì)于中、小投資者的資金具有很強(qiáng)的吸引力，成為商業(yè)銀行吸收存款的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。信托公司不從事工商企業(yè)貸款。30跨國(guó)金融中介隨著跨國(guó)企業(yè)和國(guó)際投資的發(fā)展，銀行及其他金融中介也逐步向海外擴(kuò)張，在世界范圍內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行廣泛的國(guó)際金融活動(dòng)。二戰(zhàn)后，發(fā)展的階段性特點(diǎn)明顯：第一階段是起步：主要業(yè)務(wù)在國(guó)

16、內(nèi)，同時(shí)專門設(shè)立國(guó)外業(yè)務(wù)部，為本國(guó)的跨國(guó)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資貸款，并參與外匯交易。第二階段：開始在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并參加辛迪加貸款。第三階段：多國(guó)化的階段。在國(guó)外設(shè)立眾多的分支機(jī)構(gòu)，并形成一個(gè)龐大的網(wǎng)絡(luò)體系。國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的形式多樣：代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營(yíng)銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行等31美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)體系由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、商業(yè)銀行、其它金融機(jī)構(gòu)和在美國(guó)的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成美國(guó)把全國(guó)劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，國(guó)民銀行和州銀行-“雙線銀行制度”。其他金融機(jī)構(gòu)：儲(chǔ)蓄銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、信托公司和國(guó)家專業(yè)性銀行(包括美國(guó)進(jìn)出口銀行，聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行等，是政府為干預(yù)經(jīng)濟(jì)直接

17、創(chuàng)辦的信貸機(jī)構(gòu))。在美國(guó)的外國(guó)銀行：80年代中期，在美的外國(guó)銀行已逾500家。美國(guó)為保護(hù)本國(guó)的銀行及更有效地控制國(guó)內(nèi)的信貸和貨幣，對(duì)外國(guó)銀行采取了許多限制措施，如開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的條件、業(yè)務(wù)的種類等。關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)32英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系以中央銀行為核心的典型的金融體系，其中，英格蘭銀行作為中央銀行具有很高權(quán)威，對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)管理較為嚴(yán)密。商業(yè)銀行：包括存款銀行、商人銀行、貼現(xiàn)所。存款銀行包括8家清算銀行、4家北愛爾蘭銀行和3家蘇格蘭銀行。清算銀行經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，貸款以短期為主。商人銀行又叫承兌所，至今與清算銀行間的差別已很??；貼現(xiàn)所是專門辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。其他：保險(xiǎn)公司、住房互助協(xié)會(huì)、國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行

18、、信托儲(chǔ)蓄銀行、國(guó)民郵政匯劃銀行等。 33日本的金融機(jī)構(gòu)體系日本銀行是其中央銀行，其資本的45%為私人所有，但股東無管理權(quán)，只能按股票5%的年息獲取股利。獨(dú)立性較差，長(zhǎng)期以來在很大程度上受制于政府，特別是大藏省的干預(yù)。商業(yè)銀行：包括都市銀行和地方銀行。前者營(yíng)業(yè)范圍有全國(guó)性，規(guī)模更大，經(jīng)營(yíng)對(duì)象主要是大中型企業(yè)，最大特點(diǎn)是銀行與企業(yè)往往同屬一個(gè)財(cái)團(tuán)，與工商企業(yè)關(guān)系極為密切。如著名的日本三菱東京日聯(lián)銀行股份有限公司、富士銀行等。后者規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍限于所在地?zé)o，與當(dāng)?shù)鼐用瘛⑿∑髽I(yè)和地方團(tuán)體的關(guān)系密切。其他：長(zhǎng)期信用機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)林漁業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司等。政府金融機(jī)構(gòu)：日本開

19、發(fā)銀行和日本輸出入銀行；國(guó)民金融公庫(kù)、住宅金融公庫(kù)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)等九庫(kù)。34第八章 金融中介機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 我國(guó)金融中介體系 掌握：我國(guó)金融中介體系的構(gòu)成了解：我國(guó)金融中介體系產(chǎn)生的過程35一 舊中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展較西方晚。中國(guó)出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代銀行是1845年的英國(guó)麗如銀行。中國(guó)出現(xiàn)的第一家民族資本銀行是1897年建立的中國(guó)通商銀行。36建國(guó)前夕我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系 1.國(guó)民黨統(tǒng)治區(qū)的金融體系 （1）“四行兩局一庫(kù)”。四行是指中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行；二局是郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局（1930）和中央信托局（1935）。一庫(kù)是指中央合作金庫(kù)（1946）。 （2）中小銀行和

20、錢莊。其中較有影響的是所謂“南三行”（浙江興業(yè)銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行）、“北四行”（鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行及大陸銀行）和“小四行”（中國(guó)通商銀行、四明銀行、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行和中國(guó)國(guó)貨銀行）。 （3）外資銀行。 （4）其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。2解放區(qū)的金融機(jī)構(gòu) 解放區(qū)的金融機(jī)構(gòu)則主要由銀行和農(nóng)村信用合作社組成。37(一)新中國(guó)成立前夕舊中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系 新中國(guó)成立以前，在我國(guó)存在著兩個(gè)并行對(duì)立的金融機(jī)構(gòu)體系：國(guó)民黨統(tǒng)治區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系和共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的解放區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系。 國(guó)民黨統(tǒng)治區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系主要由官僚資本銀行、中國(guó)民族資本銀行、帝國(guó)主義在華銀行和在廣大農(nóng)村存在的高利貸性質(zhì)的

21、金融機(jī)構(gòu)所組成。 在解放區(qū)，革命根據(jù)地銀行除發(fā)行貨幣外，還對(duì)根據(jù)地的農(nóng)民發(fā)放貸款。二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立38（二）新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)建過程1978年以前，新中國(guó)建立的是“大一統(tǒng)”的金融體系。1978年以后進(jìn)行改革，大致分三個(gè)階段：19791982年：恢復(fù)和建立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的專業(yè)銀行。19831993年：中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能；建立綜合性銀行和區(qū)域性銀行，設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過改革，建立起以中國(guó)人民銀行為核心、各專業(yè)銀行為主體、其它金融機(jī)構(gòu)并存的新的金融機(jī)構(gòu)體系。1994年以后：改革的目標(biāo)是建立在中央宏觀調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金

22、融機(jī)構(gòu)體系。 1995年中華人民共和國(guó)中央銀行法出臺(tái)1998年中國(guó)人民銀行又對(duì)其管理體制進(jìn)行了重大改革。主要措施是撤消人民銀行省級(jí)分行，跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）設(shè)立人民銀行分行，以增強(qiáng)人民銀行的獨(dú)立性，方便其不受影響地進(jìn)行金融監(jiān)管和執(zhí)行貨幣政策 39我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系中央銀行：中國(guó)人民銀行 國(guó)有商業(yè)銀行： 中國(guó)銀行 （BC)中國(guó)建設(shè)銀行 (CBC)政策性銀行： 國(guó)家開發(fā)銀行 (CDB)中國(guó)進(jìn)出口銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 40股份制商業(yè)銀行：（中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行）交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行 中國(guó)光大銀行 深圳發(fā)展銀行 上海浦東發(fā)展銀行 招商銀行 民生銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、華夏銀

23、行等主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司 信用合作社和合作銀行 信托投資公司 國(guó)家外匯管理局金融租賃公司財(cái)務(wù)公司證券公司4142涉外金融機(jī)構(gòu)：三種形式：一是允許在我國(guó)設(shè)立代表機(jī)構(gòu)；二是允許其設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)（分行或分公司）；三是允許其與我國(guó)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立中外合資金融機(jī)構(gòu)。上海浦東天津?yàn)I海新區(qū)43代表機(jī)構(gòu)序號(hào)機(jī)構(gòu)名稱1法國(guó)里昂信貸銀行深圳代表處2大新銀行深圳代表處3菲律賓國(guó)家銀行深圳代表處營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)序號(hào)機(jī)構(gòu)名稱1南洋商業(yè)銀行深圳分行3中銀（香港）深圳分行4東亞銀行深圳分行 6亞洲商業(yè)銀行深圳分行11華商銀行13香港匯豐銀行深圳分行14渣打銀行深圳分行16東京三菱銀行深圳分行17日聯(lián)銀行深圳分行18瑞穗實(shí)業(yè)銀行

24、深圳分行19美國(guó)花旗銀行深圳分行20荷蘭銀行深圳分行21恒生銀行深圳分行44深圳市外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處一覽表機(jī)構(gòu)名稱1亞洲保險(xiǎn)有限公司深圳代表處2香港恒生保險(xiǎn)有限公司深圳代表處3日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深圳代表處4三井住友海上保險(xiǎn)深圳代表處5東京海上保險(xiǎn)深圳代表處6日本興亞損害保險(xiǎn)公司深圳代表處7德國(guó)DKV健康保險(xiǎn)股份公司深圳代表處外資保險(xiǎn)公司一覽表機(jī)構(gòu)名稱1美國(guó)友邦保險(xiǎn)有限深圳分公司2香港民安保險(xiǎn)有限公司深圳分公司3美亞保險(xiǎn)深圳分公司4中銀集團(tuán)保險(xiǎn)股份有限公司深圳分公司5招商信諾人壽保險(xiǎn)有限公司45我國(guó)現(xiàn)行的金融體系四家資產(chǎn)管理公司：華融、東方、長(zhǎng)城、信達(dá)。三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)：保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)。46三

25、、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀目前，我國(guó)已初步形成以中國(guó)人民銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系。下面簡(jiǎn)要介紹幾家主要的金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和主要職責(zé)。47(一)中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是代表國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)。其特殊性質(zhì)體現(xiàn)在：它是“發(fā)行銀行”，獨(dú)掌我國(guó)貨幣發(fā)行權(quán)。它是“銀行的銀行”，它不對(duì)企業(yè)和個(gè)人辦理業(yè)務(wù)，只同各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生關(guān)系，充當(dāng)“最后貸款者”的角色。它是“政府的銀行”，它經(jīng)理國(guó)庫(kù)，制定和執(zhí)行貨幣政策，干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，代表國(guó)家從事國(guó)際金融活動(dòng)。48(二)商業(yè)銀行1、國(guó)有商業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行492、股份制商業(yè)銀行 （1）中

26、國(guó)交通銀行交通銀行始建于1908年，是中國(guó)早期四大銀行之一，也是中國(guó)早期的發(fā)鈔行之一。1949年以后，除香港分行仍繼續(xù)營(yíng)業(yè)外，交通銀行國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)分別并入當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行和中國(guó)人民建設(shè)銀行。為適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和發(fā)展，1986年交通銀行作為金融改革的試點(diǎn)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)重新組建，1987年重新組建后的交通銀行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，成為中國(guó)第一家全國(guó)性的國(guó)有股份制商業(yè)銀行。50（2）中信實(shí)業(yè)銀行中信實(shí)業(yè)銀行隸屬于中國(guó)國(guó)際信托投資公司（中信公司），創(chuàng)立于1987年，是我國(guó)改革開放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。2002年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司更名為中國(guó)中信（集團(tuán)）公司，組建了以中信實(shí)業(yè)銀行為主體的中信控股有限公

27、司。目前，中信實(shí)業(yè)銀行是中信控股有限公司的全資金融子公司。51（3）招商銀行招商銀行成立于1987年4月8日，是我國(guó)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。目前，招商銀行總資產(chǎn)逾5000億元，在英國(guó)銀行家雜志“世界1000家大銀行”的最新排名中居前200位。（4）民生銀行中國(guó)民生銀行股份有限公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院及中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)于1996年2月7日成立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。中國(guó)民生銀行是中國(guó)第一家主要由民間資本構(gòu)成的民營(yíng)銀行。52中國(guó)建設(shè)銀行(china constru- ction Bank)在銀監(jiān)會(huì)于2004 年9月14 日批準(zhǔn)之后，中國(guó)建設(shè)銀行（新）、中國(guó)建投與匯金公司于20

28、04 年9 月15 日簽署分立協(xié)議，根據(jù)此份協(xié)議，中國(guó)建設(shè)銀行分立為中國(guó)建設(shè)銀行（新）和中國(guó)建投。于2004年9月17日成立為一家股份制商業(yè)銀行。中國(guó)建設(shè)銀行（新）股票于2005年10月27日在香港聯(lián)合交易所上市交易，股份代號(hào)為939。2007-09-25，建設(shè)銀行A股成功上市 ，中國(guó)建設(shè)銀行25日在上海證券交易所成功掛牌上市。53中國(guó)銀行（Bank of China)（中國(guó)銀行股份有限公司(3988.HK) ）公開招股2006年5月18日至23日新股定價(jià) 2006年5月24日掛牌上市2006年6月1日籌集資金超過750億港元 中國(guó)銀行(601988)2006年7月5日在上海證券交易所上市交易

29、，首日流通股份數(shù)為34.547億股，收盤報(bào)3.79元，較發(fā)行價(jià)3.08元漲23.05%， 54中國(guó)工商銀行2006年10月27日，中國(guó)工商銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)工商銀行）A+H同步發(fā)行上市成功，A+H首次公開發(fā)行的總規(guī)模為556.5億股（包括代財(cái)政部和匯金公司出售國(guó)有股權(quán)81.4億股），占擴(kuò)大后總股本的16.7%；募集資金總額達(dá)到人民幣1,732.3億元（包括代收財(cái)政部和匯金公司出售國(guó)有股權(quán)的應(yīng)得資金凈額人民幣246.7億元），全球有史以來融資規(guī)模最大的首次公開發(fā)行，其中H股發(fā)行規(guī)模1,249.5億港幣，A股發(fā)行規(guī)模466.4億元人民幣， 55中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是中國(guó)四大銀行之一，

30、最初成立于1951年，是新中國(guó)成立的第一家國(guó)有商業(yè)銀行，也是中國(guó)金融體系的重要組成部分，總行設(shè)在北京，位列世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)之一，“世界銀行1000強(qiáng)”排名第8位，穆迪信用評(píng)級(jí)為A1。2009年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為股份制商業(yè)銀行，更名為“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司”，2010年完成“A+H”兩地上市，總市值排名位居全球上市銀行第5名。56（三）非銀行金融機(jī)構(gòu)1、城鄉(xiāng)信用合作社城鄉(xiāng)信用合作社是集體性質(zhì)的群眾性的合作金融組織，包括城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。其基本任務(wù)是：大力組織分散資金，幫助群眾解決生產(chǎn)資金需要，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，積極引導(dǎo)民間借貸。農(nóng)村信用合作社機(jī)構(gòu)設(shè)置，一

31、般是縣設(shè)聯(lián)社，以鄉(xiāng)為基本單位，鄉(xiāng)以下設(shè)分社或信用站。城市信用合作社是改革開放以后，在城鎮(zhèn)集體經(jīng)濟(jì)和個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，有一部分已在20世紀(jì)90年代中期改組為城市商業(yè)銀行，余下部分仍沿用城市信用合作社名稱。 57四大銀行是我國(guó)銀行業(yè)的主體。截至2007年12月底，國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)占我國(guó)金融機(jī)構(gòu)總額的53%。由于占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的效率就決定著銀行業(yè)的整體效率。國(guó)有銀行的改革對(duì)我國(guó)金融改革舉足輕重。582、保險(xiǎn)公司目前中國(guó)最主要的保險(xiǎn)公司有：中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司和中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。這兩家公司都從原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司分拆而成。1949年10，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司成立。19

32、96年7月， 中國(guó)人民保險(xiǎn)公司重組為中國(guó)人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，下設(shè)中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、中保人壽保險(xiǎn)有限公司和中保再保險(xiǎn)有限公司。其中，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的前身-中保人壽保險(xiǎn)有限公司于1996年8月成立。1999年1月，中國(guó)人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司進(jìn)一步重組。中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司更名為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，中保人壽保險(xiǎn)有限公司更名為中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司，中保再保險(xiǎn)有限公司更名為中國(guó)再保險(xiǎn)公司。 5960（四）信托投資公司目前中國(guó)最主要的信托投資公司是中國(guó)國(guó)際信托投資公司。中國(guó)國(guó)際信托投資公司是從事引進(jìn)外資，辦理信托投資業(yè)務(wù)的國(guó)家非銀行專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，成立于1979年10月。它的基本任務(wù)是：根據(jù)國(guó)家有關(guān)法令、

33、條例，通過各種渠道，吸收與籌措國(guó)外資金，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備、經(jīng)營(yíng)管理方法，組織合資、合作企業(yè)，在國(guó)內(nèi)投資，以加速國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 61中國(guó)國(guó)際信托投資公司的主要業(yè)務(wù)有：接受國(guó)外資金，或在國(guó)外發(fā)行公司債券以及代理發(fā)行等方式，籌集外資。利用外資在國(guó)內(nèi)組織中外合資企業(yè)、合作企業(yè)。發(fā)展租賃業(yè)務(wù)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造。接受外商委托，經(jīng)營(yíng)有關(guān)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的業(yè)務(wù)。接受外國(guó)與本國(guó)企業(yè)的委托，提供國(guó)際經(jīng)濟(jì)、稅收、外匯管理等咨詢服務(wù)。根據(jù)需要，在國(guó)外進(jìn)行投資。62中國(guó)國(guó)際信托投資公司是鄧小平親自倡導(dǎo)和批準(zhǔn)，由前國(guó)家副主席榮毅仁于1979年10月4日創(chuàng)辦，擁有44家子公司（銀行）。2002年底，中信公司的總資

34、產(chǎn)為5011億元。6364第八章 金融中介機(jī)構(gòu) 第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系 掌握：國(guó)際貨幣基金組織的作用了解：全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的種類656667國(guó)際貨幣基金組織1945年12月根據(jù)布雷頓森林會(huì)議協(xié)定成立，初始成員39個(gè)，2001年發(fā)展為183個(gè)。組織結(jié)構(gòu)：以會(huì)員國(guó)入股方式組成，理事會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，還有執(zhí)行董事會(huì)、總裁和業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等。一國(guó)投票權(quán)的大小取決于其所認(rèn)繳的份額。 宗旨：研究和協(xié)商國(guó)際貨幣問題，加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作；便利國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，協(xié)助會(huì)員國(guó)克服國(guó)際收支困難；促進(jìn)國(guó)際匯兌，穩(wěn)定貨幣匯率避免各國(guó)間的貨幣競(jìng)爭(zhēng)性；消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管制等。 資金來源與運(yùn)用的特點(diǎn)68世界銀行集團(tuán)最主要的機(jī)構(gòu)是國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（簡(jiǎn)稱世界銀行）和兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)（國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司）。宗旨是為解決會(huì)員國(guó)恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金不足，提供和組織長(zhǎng)期貸款和投資，從而資助會(huì)員國(guó)興辦特定的基本建設(shè)工程協(xié)助其復(fù)興與開發(fā)。 69國(guó)際清算銀行成立于1930年5月，是最早的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在瑞士巴塞爾，初始成員7個(gè)，現(xiàn)為45個(gè)。主要業(yè)務(wù)：商討國(guó)際金融合作；從事國(guó)際貨幣和金融問題研究；為各國(guó)中央銀行提供各種金融服務(wù)；為執(zhí)行各種國(guó)際金融協(xié)定提供便利。作用：促進(jìn)各國(guó)中央銀行交流；推動(dòng)國(guó)際金融合作；健