2021年證券從業(yè)資格證考試金融市場基礎(chǔ)考前必背知識點匯總

1、金融市場基礎(chǔ)考前必背知識點匯總金融市場的功能包括:資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、風(fēng)險管理、降低搜尋成本和信息成本。直接融資的特點:直接性;分散性;融資的信譽(yù)有較大的差異性;部分融資方式具有不可逆性;融資者有相對較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點:資金獲得的間接性;融資的相對集中性;融資信譽(yù)的差異性相對較小;全部具有可逆性(可返還性) ; 融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。4.1602 年,荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所 -阿姆斯特丹證券交易所。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃,它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。商業(yè)銀行

2、的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。所謂金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì),實質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能?；A(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系,稱為貨幣乘數(shù)。若 m 代表貨幣乘數(shù),則簡單貨幣乘數(shù)公式為:m=1/r。貨幣政策目標(biāo)可劃分為三個層次:(1)最終目標(biāo):穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。(2)中介目標(biāo):銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長期利率等。(3)操作目標(biāo):短期貨幣市場利率、銀行準(zhǔn)備金及基礎(chǔ)貨幣等。一般性貨幣政策工具主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)大工具。場內(nèi)市場主板市場（包含中小板市場);上海證券交易所于 1990 年 12 月 19 日正式營業(yè);深圳證券交

3、易所于 1991 年 7 月 3 日正式營業(yè)。2004 年 5 月,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。科創(chuàng)板市場(我國首個實行注冊制的場內(nèi)市場);創(chuàng)業(yè)板市場（也即二板市場）;創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風(fēng)險、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(也即新三板) 12場外市場特征:掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低;通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求 ;信息披露要求較低,監(jiān)管較為寬松:交易制度通常采用做市商制度。我國的場外市場:區(qū)域性股權(quán)市場;券商柜臺市場;機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng):私募基金市場。區(qū)域性股權(quán)市場是指為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小

4、微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所。中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。上市公司再融資的方式有向原股東配售股份(配股)、向不特定對象公開募集股份(增發(fā))、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票(定向增發(fā))。機(jī)構(gòu)投資者主要包括:政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDI1)、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者?；痤愅顿Y者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會公益基金。從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn),從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管

5、理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。證券交易所的設(shè)立、變更和解散由國務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程,證券交易所章程的制定和修改,必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在我國,按投資主體的不同性質(zhì),可以將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。境內(nèi)上市外資股(B 股),采取記名股票形式,以人民幣標(biāo)明股票面值,以外幣認(rèn)購、買賣,在境內(nèi)證券交易所上市交易。境外上市外資股主要由 H 股、N 股、S 股等構(gòu)成。證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。股票具有以下幾個特征:收益性、價格波動性和風(fēng)險性、流動性、水久性、參與性。股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票,應(yīng)當(dāng)為記名

6、股票,并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名,不得另立戶名或者以代表人姓名記名。有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份,包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份,內(nèi)部職工股,董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等 27,基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。根據(jù)債券券面形態(tài),債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。政府債券是指政府財政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金,以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證地方政府債券簡稱地方債券,也稱地方公債或地方債,是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況,以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提,向

7、社會籌集資金的債務(wù)憑證。地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府)為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣,在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入,但此時不具有股東的權(quán)利。中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體: 2 個(含)以上、10 個(含)以 E 具有法人資格的企業(yè)。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同,可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化

8、和混合型證券化。為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度,承擔(dān)憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額,上報財政部及中國人民銀行。債券必要回報率-真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價。證券投資基金的特點:集合理財、專業(yè)管理;組合投資、分散風(fēng)險;利益共享、風(fēng)險共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。封閉式基金有固定的存續(xù)期,通常在 5 年以上,一般為 10 年或 15 年,經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。從基金管理人的角度看,基驗區(qū)作可以分為基金的市場害銷、投資管理與后臺管理三大部分?；鸬淖月山M織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國

9、基金行業(yè)的自律性組織。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。基金資產(chǎn)凈值-基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債;基金份額凈值-基金資產(chǎn)凈值 基金總份額。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人,應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù),報送基本情況。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分,常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四大類:股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。金融期貨具有四項基本功能:套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。按照合約所規(guī)定的履約時間的不同,金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定