資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與法律問(wèn)題解析及風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)專(zhuān)題(I)

1、中國(guó)法律教育培訓(xùn)中心中律教培 2013第25號(hào)關(guān)于舉辦資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)及法律問(wèn)題解析專(zhuān)題講座的通知各有關(guān)單位：證監(jiān)會(huì)發(fā)布了證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定，標(biāo)志著券商資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)常規(guī)化，收益憑證將成新融資工具，適用資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍得到極大拓展，由債權(quán)、受益權(quán)拓展到財(cái)產(chǎn)權(quán)利、有價(jià)證券、不動(dòng)產(chǎn)三大類(lèi)，包括信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、商業(yè)物業(yè)等小類(lèi)。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)為券商內(nèi)部整合投行、資管、固定收益等多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)提供了良好平臺(tái)。目前銀行、信托、證券、基金、融資租賃、保險(xiǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)均參與資產(chǎn)證券化與結(jié)構(gòu)性融資通道操作，尤其是高速公路、燃?xì)夤芫W(wǎng)、城市軌道等基礎(chǔ)公共事業(yè)項(xiàng)目，關(guān)于制

2、止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知發(fā)布后地方政府融資通道受阻，資產(chǎn)證券化這一結(jié)構(gòu)性融資工具有可能成為平臺(tái)類(lèi)公司融資新通道及化解地方債備選方法。資產(chǎn)證券化與結(jié)構(gòu)性融資涵蓋多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)資信甄別要求較高，涉及產(chǎn)品設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、定價(jià)、征信、增信、項(xiàng)目盡職調(diào)查、發(fā)行承銷(xiāo)、托管、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理等，涉及到復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)和法律結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，迫切需要防范法律風(fēng)險(xiǎn)。為幫助有關(guān)部門(mén)掌握資產(chǎn)證券化與結(jié)構(gòu)性融資法律操作及風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)銀行、信托、證券、保險(xiǎn)、基金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，幫助地方政府融資平臺(tái)掌握新融資方式和平臺(tái)，幫助律師開(kāi)拓新業(yè)務(wù)類(lèi)型，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)研究，中國(guó)法律教育培訓(xùn)中心（網(wǎng)）決定舉辦“資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與

3、風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)及法律問(wèn)題解析專(zhuān)題講座”。講座結(jié)束后，將頒發(fā)三十學(xué)時(shí)結(jié)業(yè)證書(shū)?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、組織機(jī)構(gòu)主辦單位：中國(guó)法律教育培訓(xùn)中心（網(wǎng)）承辦單位：北京華睿創(chuàng)新企業(yè)管理咨詢(xún)中心二、參加對(duì)象各商業(yè)銀行、證券、信托、基金、控股、保險(xiǎn)公司等資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資銀行、固定收益和法律事務(wù)等部門(mén)總經(jīng)理及業(yè)務(wù)骨干；各國(guó)有大中型企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、地方政府投融資平臺(tái)公司（城投公司、城市建設(shè)開(kāi)發(fā)公司、投資公司、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司、高速公路、交通投資公司、控股集團(tuán)）、房地產(chǎn)企業(yè)法律事務(wù)部及業(yè)務(wù)骨干；律師事務(wù)所金融證券律師。三、時(shí)間、地點(diǎn)報(bào)到日期：2013年7月25日講座時(shí)間：2013年7月26日28日舉辦

4、地點(diǎn)：上海市（具體與會(huì)地點(diǎn)另文通知）報(bào)名截止日期：2013年7月19日四、參加辦法參加代表須交講座會(huì)議費(fèi)2800元（含資料、專(zhuān)家報(bào)告、場(chǎng)租等）。統(tǒng)一安排食宿，費(fèi)用自理，報(bào)到時(shí)統(tǒng)一交納。請(qǐng)將報(bào)名表傳回，我們收到報(bào)名表后，于舉辦前七天將正式日程和報(bào)到通知傳真給參會(huì)代表：會(huì)務(wù)組聯(lián)系方式：電 話(huà)：010傳 真：01068577251 聯(lián)系人： 陳 偉 報(bào)名郵箱：長(zhǎng)期在線(xiàn)QQ: 2368124557附件：1、講座日程安排2、報(bào)名表 中國(guó)法律教育培訓(xùn)中心（網(wǎng)） 2013年6月附件1：講座日程安排7月26日（星期五）9:00-12:0014:00-17:00（一）資產(chǎn)證券化監(jiān)管規(guī)則、審核要點(diǎn)與業(yè)務(wù)實(shí)踐結(jié)合證

5、監(jiān)會(huì)（2013）16號(hào)文1、資產(chǎn)證券化基本概念及在我國(guó)的發(fā)展情況 2、證監(jiān)會(huì)（2013）16號(hào)文要點(diǎn)解讀3、企業(yè)資產(chǎn)證券化基本原理及法律依據(jù) 4、基礎(chǔ)資產(chǎn)若干問(wèn)題5、資產(chǎn)證券化優(yōu)點(diǎn)及與其他融資方式比較 6、主要參與方、信用增級(jí)的安排7、怎樣測(cè)算規(guī)模及設(shè)計(jì)期限 8、項(xiàng)目篩選與基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇、篩選9、資產(chǎn)證券化對(duì)原始權(quán)益人、發(fā)起人的財(cái)務(wù)影響 10、SPV 的功能和架構(gòu)11、資產(chǎn)證券化要點(diǎn)與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 12、資產(chǎn)證券化工作流程及核心要素13、資產(chǎn)證券化審批流程、時(shí)間安排與費(fèi)用 14、資產(chǎn)證券化申請(qǐng)文件的主要文件15、資產(chǎn)證券化客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)建議與潛在客戶(hù)分析 16、企業(yè)資產(chǎn)證券化操作關(guān)鍵點(diǎn)17、企業(yè)資產(chǎn)證

6、券化案例（二）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)1、資產(chǎn)證券化概述及有關(guān)會(huì)計(jì)要素定義 2、國(guó)際上通行的會(huì)計(jì)確認(rèn)方法3、資產(chǎn)證券化相關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題 4、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題 5、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)披露問(wèn)題 6、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)合并問(wèn)題主講專(zhuān)家：陸滿(mǎn)平 教授、德邦證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究所所長(zhǎng)7月27日（星期六）9:00-12:0014:00-17:00各類(lèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、實(shí)務(wù)操作及風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)案例分析1、資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程；法規(guī)要點(diǎn)；各類(lèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品分類(lèi)分析2、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的關(guān)鍵要點(diǎn)分析：基礎(chǔ)資產(chǎn)、產(chǎn)品架構(gòu)、現(xiàn)金流劃分、真實(shí)銷(xiāo)售、破產(chǎn)隔離、信用評(píng)級(jí)等3、信貸資產(chǎn)支持證券的實(shí)務(wù)操作及案例分析住房

7、抵押貸款、汽車(chē)抵押貸款、保證擔(dān)保貸款等4、通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的實(shí)務(wù)操作及案例分析5、房地產(chǎn)信托受益券、消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化、融資租賃資產(chǎn)證券化、信托型ABN、資產(chǎn)支持票據(jù)的實(shí)務(wù)操作6、資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)主講專(zhuān)家：唐 琪 中國(guó)行為法學(xué)會(huì)培訓(xùn)合作中心客座教授7月28日（星期日）9:00-12:00城投類(lèi)平臺(tái)公司ABN業(yè)務(wù)操作與基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作及風(fēng)險(xiǎn)防范1、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）應(yīng)用及城投類(lèi)平臺(tái)公司ABN業(yè)務(wù)操作：ABN的概念、融資特點(diǎn)、基礎(chǔ)資產(chǎn)、產(chǎn)品簡(jiǎn)析；ABN的本質(zhì)：企業(yè)資產(chǎn)證券化；ABN基本交易架構(gòu)及ABS的比較分析；城投類(lèi)平臺(tái)公司ABN業(yè)務(wù)操作2、基礎(chǔ)設(shè)施收

8、益權(quán)資產(chǎn)證券化與風(fēng)險(xiǎn)防范：基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化融資模式的比較；基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化合約主體及其風(fēng)險(xiǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化的類(lèi)型與合約設(shè)計(jì)；基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化的運(yùn)作技術(shù)；實(shí)務(wù)操作要點(diǎn)；國(guó)內(nèi)外案例分析主講專(zhuān)家：丁伯康 博士，中國(guó)現(xiàn)代集團(tuán)有限公司總裁、董事長(zhǎng)13:30-16:30資產(chǎn)證券化法律解析及實(shí)務(wù)操作建議案例解析1、資產(chǎn)證券化的概念、理論及法律與監(jiān)管框架 2、中國(guó)資產(chǎn)證券化的最新發(fā)展3、資產(chǎn)證券化的法律形式 4、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作模式、運(yùn)作流程 5、會(huì)計(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 6、關(guān)于特殊目的載體（SPV）7、基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)立的法律問(wèn)題 8、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的法律屬性9、真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離與受益權(quán)法律評(píng)述 10、項(xiàng)目盡職調(diào)查若干問(wèn)題11、證券公司資產(chǎn)證券化法律評(píng)述 12、資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作建議案例主講專(zhuān)家：鄒 菁 律師，國(guó)浩律師事務(wù)所合伙人專(zhuān)家均已接受邀請(qǐng)，但因不可預(yù)見(jiàn)因素請(qǐng)以報(bào)到通知為準(zhǔn)；小議題僅供參考，請(qǐng)以專(zhuān)家授課為準(zhǔn)。附件2：資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)及法律問(wèn)題解析專(zhuān)題講座報(bào)名表（陳偉）備注：1、因名額有限，此表請(qǐng)盡快傳真至：01068577251 2、報(bào)名郵箱：?jiǎn)挝幻Q(chēng)通信地