常規(guī)技術指標的使用與技巧--百年一人

1、常規(guī)技術指標的使用與技巧百年一人重點：技術分析可歸結為兩個基本問題：趨勢和買賣點；7個基本的常用技術指標：均線、MACD、RSI、KDJ、百分比、趨勢線、 成交量；上一講“如何構造自己的技術分析操作體系”談了研究技術分析的必要性; 這次從另一個方面對技術分析談一下個人的看法。技術指標有其專業(yè)特性，熟能生巧。高手無他，知道重點，深入研究而已。從兩個方面講：1、關鍵的問題：（1）趨勢：連續(xù)性；（2）買賣點：波動造成；傳統(tǒng)技術指標可以分成兩類：（1）趨勢類分析指標；（2）震蕩類分析指標；我在技術分析研究中遇到的問題：研究技術分析大都是從研究技術指標開始。知其然不知其所以然。易走彎 路。一般是必經(jīng)之路

2、，但越短越好。我可以幫助大家搞清楚所研究的內容在技 術分析體系中占有什么位置。2、問題的關鍵：10種問題（1）周期的設定：確定好使用周期；此外參數(shù)選擇如：MACD默認參數(shù) 26、12、9，混沌操作法中一致性獲利法調整為5、34、5；（2）規(guī)劃：也是適用性問題，即不同市場、不同周期、不同市況可能用 的指標完全不同，如牛市使用的東西，在熊市完全不適用；期貨市場與股票市 場指標適的不適用；有的指標在大周期適用在小周期不適用。（3）界面設定問題：很多人只重視指標是否好用，但在做決斷時是在搜 集到所有的信息是才做決斷的，搜集關鍵信息的快慢往往會影響到?jīng)Q斷效率， 這是人機對話問題，操作標準：方便、快捷、一

3、鍵搞定。人瞬間有遺忘特性， 太復雜效率低。（4）學習方法：A、向別人學習；B、向歷史學系；（5）數(shù)據(jù)的準確性：首先保證數(shù)據(jù)（K線）的完整性，不能忘記收盤，不能缺K線。（6）坐標系選擇：如掛一個通道，算一個百分比，用對數(shù)、算術、百分 比哪一個坐標。深入研究會遇到，比較復雜。（7）自然日與交易日的問題：自然日、交易日都可以研究，結論都一樣。（8）具備一定的編程能力：若深入研究應具備編程能力，應工具化、簡 單化。（9）快速學習指標的能力：打開任何一個指標，你很快知道如何使用。（10）所有技術指標都脫離不開共振：解決買賣點最實用的方法，所有指 標都支持上漲或下跌。要充分理解。二、常規(guī)技術指標的使用與技

4、巧（一）基本理論基礎1、方法問題：統(tǒng)計學，博弈講勝算，總體贏即可。要用開放思維，兼容 并蓄，一切為我所用。2、技術分析的基石：股價包容一切。3、常用指標的數(shù)學處理：平均。（1）平均的價值：廣泛的采樣，充分混合，客觀反應。（2）河床與河水：因果關系。算術平均、移動平均等。通過平滑處理，更易觀察分析。（二）7個常用技術指標1、均線A、均線研究的4個方向（1）周期：要用倍數(shù)關系，除特殊參數(shù)外，一般用四條均線即可，1條 短期，2條中期，1條長期。如果覺得設短了，可通過變換界面解決，兼顧長 中短。（2）方向：使用使用周期的拐點，走向。（3）大?。荷?、下；（4）拐點：有大小。B、涉及到研究其他指標的共性問

5、題：（1）金叉、死叉：金叉：大周期方向向上，小周期方向也向上，小周期均線上穿長期均線， 這種買入點是拉升點，啟動點；死叉：大周期方向向上，小周期方向向下，小周期均線下穿長期均線，是 賣點不是買點；乖離：兩個之間的差離值，用百分比或絕對值表示，它有大小，慎用， 確實有用，不同周期的乖離都不一樣，要慎用，不具備普遍性，但提示性很強， 強勢股越漲越高，特別是大牛市時，短期均線與長期均線的乖離非常大，這種 股票漲的兇，乖離率聽起來好用，但不太實用，因為它沒有一個統(tǒng)一標準。他 有常值，但無法提供，單一個股有股性，乖離率起作用，但要特殊考慮，沒有 準確依據(jù)。但在牛市中啟動時回到一個中長期均線時往往是一個買

6、點。因為乖離率小 了，股價與均線里的很小了。特定設定：長期向上中國大盤，15分鐘周期用一個200以上的周期它經(jīng) ?；芈涞竭@條均線就開始啟動。C、研究均線的幾個非常重要的思路（技巧）：（1）很多人忽略拐點問題。研究均線必須研究拐點，最初研究時常用3 日均線，平滑后有滯后性，出現(xiàn)拐點。例如用30日周期拐點出現(xiàn)了，你所用 的拐點周期單位他的分數(shù)單位，比如1/2、1/4處如用30日周期的話在15天和 7.5天經(jīng)常產生市場轉點，拐點具有周期震蕩性。（2）最高點價格：所用周期均線對應的數(shù)值是重要的研究思路，無論用 任何周期都能產生它特有的周期循環(huán)規(guī)律，在一個最高點或最低點它所對應的 均線數(shù)值具有周期循環(huán)特

7、征。（3）金叉、死叉：均線有個重要意義是代表你所選定周期平均成本，所 以均線重要。均線最重要的應用是均線之間的金叉和死叉，死叉和金叉是相反 的情況，如金叉是大周期方向向下，小周期方向向上，小周期均線上穿大周期 均線，這種買入點不是買點，實際是賣點，從成本角度理解比較容易，即短期 平均成本與中長期平均成本相等了，多空爭奪，趨勢向下，此點是賣點；在熊 市中出現(xiàn)大級別的反彈經(jīng)常出現(xiàn)均線的金叉狀態(tài)，實際是逃命點；在市場低位 出現(xiàn)極度恐慌時，短期均線死叉長期均線往往是買點，這是均線使用非常重要 的一個技巧。趨勢類指標。2、MACD（1）是移動平均，12日與26日差值DIFF，然后對DIFF再平均形成DE

8、A。再計算出MACD，公式：幾個特征：描述均線間的速率特征：引出背離概念。背離使用周期：不要超出26 的2倍即52周期范圍，不能在太長的時間內去找背離。底背離、頂背離觀察 形態(tài)很有用。一致性獲利法：測4浪反彈結束。背離狀態(tài)、主升浪狀態(tài)；乖離：MACD乖離數(shù)值非常有價值，可產生非常多技巧。最重要的點：0軸，12日均線過26日線的點，也是均線交叉點。柱狀線：也可以做很多文章。趨勢類也有震蕩類特性。3、RSI、KDJ（1）重要地位RSI：RSI反應市場什么特征：反映市場震蕩幅度特征。代表一種能量。代表了 所設定周期一段上漲幅度站整個幅度的百分比。能量：成交量：代表資金流。振幅：KDJ：在所設定周期，

9、總共振幅多大。解決身在何處、震蕩位置問題。（2）重要應用周期設定：必須首先確定，不能總變。RSI:默認：6、12、24；國外常規(guī)：14；建議用：14；震蕩類指標有區(qū)間概念：80以上：超買20以下：超賣50： 平衡非常重要的應用：A、不同市況的應用完全不同，例：用參數(shù)14日，在熊市反彈中一般很 難超過60到65,反應0.618特征。熊市中不會超過這個幅度。包括小周期子 波運動一般不超過這個數(shù)值。不能等80以上才賣。B、6日均線RSI在20以下，一般是主跌浪，不盤整一段時期很難上漲。如買一只主升浪股票60分鐘RSI還在20以下是不可能的，出現(xiàn)V形反轉幾 率很低，逢低買入要慎用，牛市時買入股票不漲，

10、因RSI太低，不是主升浪， 沒有積蓄能量，沒有處于強勢，強勢確定是在RSI上了 60以后回踩40左右， 如果小周期處于其他條件滿足時，往往是加速上升的。C、因為他是震蕩類指標，所選的個股歷史上最高、最低的RSI數(shù)值對判 定買賣非常有價值。最高最低值具有制約作用，到附近就會轉向。D、50軸代表市場的平衡，揭示市場最重要意義：漲跌具有零和性。E、背離：頂?shù)妆畴x，背離是最常用的，反應非?？?，解釋其衰竭特性，比MACD快。 背離經(jīng)常形成各種形態(tài)，對分析有很大幫助。RSI形態(tài)有助于研究市場的 結構。KDJ：與RSI相似最重要的應用：慢速KDJ設置成34、5，非常好用。4、百分比（1）歷史最高點、最低點間

11、形成的百分比：求無窮數(shù)，有多少根線都算 出來，把歷史上所有的高低點都算出來，出現(xiàn)一個百分比，如吧目前最高點 4435與歷史最低點95點進行黃金分割，這些價格會在未來走勢當中形成重要 阻力和支撐，它反映市場自然的阻力，幫助觀察市場的強弱；百分比：1/2、 1/4、0.618、0.382。用歷史的價格界定長的周期和時段適用于長期的支撐阻力位。（2）動態(tài)百分比：市場經(jīng)常出現(xiàn)阻力支撐是近期內的動態(tài)百分比，不要 用動態(tài)百分比去拉百分比線，建議用電腦把動態(tài)百分比實現(xiàn)，快捷，準確。百分比是豎著看市場。5、趨勢線-是斜著看市場。非常有用，但很難用。6、成交量逆市成交量，尋找黑馬?？偨Y：對初學者的建議：1、你只

12、有經(jīng)過測試、研究過的指標才能納入自己的交易體系；2、初學者要注意避免近親互相印證；3、所用的東西要少而精，一招鮮。標準：趨勢、結構、買賣點要一鍵搞 定，要重視界面的優(yōu)化設置，研究出一個好系統(tǒng)后，把舊的忍痛割愛，少而精。研究均線應從四個方面考慮：周期,方向,大小，拐點.（一） 周期（1）如果僅用于個股買賣建議你采用常用周期5, 10，20，30，60，120，255等等為了更貼近市場進行炒作。（2）如果研究大盤可考慮運用其它時間序列,很多高手在這方面都有獨到的研究并能發(fā)現(xiàn)許多規(guī)律。比如：兩線交叉產生的時間，金叉逃頂，死叉掏底等待。這 已經(jīng)進入了研究股票市場的正確之門。（3）多周期共振.請你翻開物

13、理書好好看看什么是共振.如果你能 真正理解共振并成功地應用于股票市場 你會受益無窮.（二）方向 即趨向.如果該均線今天的值比昨天的值大（close=ref（close,1）叫均線向上，反之叫均線向下 由于均 線的定義使均線的方向跟歷史數(shù)據(jù)有關，你必須研究清楚這 個問題.這點十分重要.如果長期均線向下一般都可以定義成上漲時為反彈.現(xiàn)在的大盤正是如此（三）大小一方面體現(xiàn)在該線的運行速率，另一方面體現(xiàn)在k線與該線間的 乖離.乖離率是你必須考慮的一個問題.同時考慮兩條均線的大小和方向會產生四種關系，只有短期均線向上并穿越 向上的長期均線才是真正意義上的金叉（四）拐點即極值點, 該線趨向發(fā)生改變的那一個

14、點仔細研究拐點的大小及相間 的周期你會有意想不到的收獲均線研究應當是你研究技術 指標的開始，不可忽略.就方法論而言，在股票市場市場你發(fā) 現(xiàn)的永遠是必要條件，而不是充分條件,因此不論你的水平達 到了怎樣的程度都不應該驕傲,面對市場永遠謙虛,要向別人 學習,不要跟別人比.市場是你最好的老師. 三線合一，變盤在即。三線合一原理。是指當5日、10 日和25日均線三線重合之時，若三條均線處于上升狀態(tài)，買 入或繼續(xù)持股。若三條線均呈下降狀態(tài)，且三條均線相交， 則應果斷賣出。如果一只股票經(jīng)過連續(xù)上升以后，開始向下 調整，則若此時出現(xiàn)三線合一的走勢應果斷出局。周線金 叉黑馬標識。三條周均線分別定位于7周、14

15、周及34周。 出現(xiàn)7周均線上穿14周均線形成黃金叉,這是一個重要信號, 必須引起注意。但是，可以不急于買入。當周K線上出現(xiàn)7 周與14周雙雙跨越34周均線之時，便是黑馬標識最為強烈 的時候，也是建倉的最佳良機。第一波回檔的重要標識是股 價再次與34周均價相觸，這表明，第一波的回檔已近底部， 顯示出又一次建倉機遇，而且第二波的上升將遠遠超過第一 波。同時7周均線又一次與14周均線形成黃金交叉，這一標 志是黑馬第二次騰飛的重要信號。用平均線找黑馬。1、 選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況，認清該股目前所 處的形勢；2、選股應選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票，這些 股呈強勢，獲利的機會大；3、平均線反映的是大眾平均持股 成本，通過分析股價與均線位置之間的關系，可以估計目前 市場上獲利拋壓及空頭回補意愿的強弱；4、在趨勢未改變之 前不要拋出手中的股票；5、選股務必分析短期的乖離率，不 宜介入乖離率太大的股票；6、短期均線急速上揚的股票必須 注意；7、強勢股也應具有強勢均線系統(tǒng)，往往在回檔至均線 附近即獲支持，這正是買入時