第二章組織結(jié)構(gòu)ppt課件

1、第二章 投資銀行的組織構(gòu)造 第一節(jié) 投資銀行的組織形狀第二節(jié) 投資銀行的組織構(gòu)造第三節(jié) 投資銀行的管理體制與治理構(gòu)造產(chǎn)生 早期的投資銀行在成立之初都是家族企業(yè)，采取合伙制的組織方式。 第一節(jié) 投資銀行組織形狀組織方式的特點(diǎn)及投資銀行能夠的選擇 合伙人制。是指兩個(gè)或兩個(gè)以上合伙人擁有公司并對(duì)分享公司利潤的方式。特點(diǎn)：合伙人共享運(yùn)營所得；虧損責(zé)任；運(yùn)營；合伙人數(shù)量不確定缺陷：決策效率隨規(guī)模的擴(kuò)展遞減；人員流動(dòng)困難；風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)不均組織形狀的演化投行組織形狀變化的行業(yè)特點(diǎn)第一，加強(qiáng)籌資才干第二，投行規(guī)模和內(nèi)部組織的復(fù)雜性添加第三，客戶關(guān)系的改動(dòng)第四，風(fēng)險(xiǎn)增大組織形狀的演化混合公司制。所謂混合公司就是指各

2、不同部門在職能上沒有什么聯(lián)絡(luò)的資本或企業(yè)合并而成的規(guī)模很大的資本或企業(yè)。特點(diǎn)：規(guī)模龐雜組織形狀的演化現(xiàn)代公司制加強(qiáng)籌資才干完善現(xiàn)代企業(yè)制度推進(jìn)并購浪潮，優(yōu)化投資銀行業(yè)的資源配置提高業(yè)務(wù)運(yùn)作才干和公司整體運(yùn)轉(zhuǎn)效率第二節(jié) 投資銀行的組織構(gòu)造 投資銀行組織構(gòu)造設(shè)計(jì)的總要求廣泛地授權(quán)堅(jiān)持暢通的信息交流渠道投資銀行內(nèi)部必需建立有效的崗位制約機(jī)制現(xiàn)代投資銀行多數(shù)采用股份公司的組織方式： 第二節(jié) 投資銀行的組織構(gòu)造客戶驅(qū)動(dòng)式美林投資銀行的組織架構(gòu)投資銀行的組織構(gòu)造業(yè)務(wù)部門消費(fèi)者市場(chǎng)部：為消費(fèi)者散戶提供新金融產(chǎn)品與基金的開發(fā)與創(chuàng)設(shè)，然后為投資者提供包括各種證券投資組合在內(nèi)的金融產(chǎn)品與效力的部門研討開展部資本市

3、場(chǎng)部：以資本市場(chǎng)為依托，以各種金融工具為載體，以機(jī)構(gòu)投資者和公司為效力對(duì)象業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)式日興證券投資銀行的組織架構(gòu)客戶與業(yè)務(wù)交叉式摩根斯坦利投資銀行的組織架構(gòu)高盛通往IPO在坦桑尼亞和高盛之間存在著什么樣區(qū)別？的答案是：一個(gè)是非洲國家，每年的國民消費(fèi)總值是22億美圓，用于2500萬人的消費(fèi)。另一個(gè)是盈利27億美圓的銀行，盈利的絕大部分在161個(gè)人之間進(jìn)展分配?！?993年，高盛的合伙人人數(shù)為161人。高盛通往IPO由于利率的急劇上升，高盛自然虧損宏大。同時(shí)，當(dāng)時(shí)正逢英鎊對(duì)日元的匯率下跌，于1993年12月買入的大量英鎊頭寸在2月份開場(chǎng)巨額虧損，到全部清倉之時(shí)，損失已超越了8000萬美圓。1994年

4、的業(yè)績是10年來最差的。23位合伙人紛紛辭職。之后，這個(gè)數(shù)字添加了一倍，到達(dá)合伙人總數(shù)的30。合伙人的離去對(duì)高盛產(chǎn)生了消滅性的打擊。公司的穩(wěn)定和團(tuán)結(jié)的文化被拆散了，整個(gè)公司的品德程度和團(tuán)體精神也被毀壞。高盛通往IPO問題：合伙人資本的定價(jià)問題高盛雇員的鼓勵(lì)問題要素：1994投行的并購：1997年美林收買英國水星資產(chǎn)管理公司高盛通往IPO1999年5月4日，高盛在紐約證券買賣所初次公開發(fā)行共6900萬新股，每股53美圓，募集資金36.6億美圓，占其總股本的14.8%。在二十世紀(jì)美國一切企業(yè)的初次公開發(fā)行排名中，高盛的籌資額名列第二。 投資銀行的管理體制風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)管理人力資源管理第三節(jié) 投資銀行

5、的管理體制與治理構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理分類實(shí)務(wù)操作營造濃重的風(fēng)險(xiǎn)文化氣氛建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)制定風(fēng)險(xiǎn)管理總的原那么和指點(diǎn)思想建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略綜合運(yùn)用定性和定量方法進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制事后評(píng)價(jià)投資銀行的管理體制財(cái)務(wù)管理資本金管理流動(dòng)資金管理流動(dòng)資金政策現(xiàn)金與應(yīng)收款管理短期資金來源管理投資銀行的管理體制人力資源管理人才挑選教育和培訓(xùn)人才運(yùn)用和管理人才鼓勵(lì)：薪酬，福利，股權(quán)，債券，任務(wù)投資銀行的管理體制股權(quán)構(gòu)造特征股權(quán)極為分散股權(quán)具有高度流動(dòng)性擁有一定數(shù)量的內(nèi)部持股投資銀行的治理構(gòu)造董事會(huì)構(gòu)造董事長普遍兼任首席執(zhí)行官外部董事占有重要位置內(nèi)部董事在董事會(huì)中身居要職董事會(huì)下設(shè)各種委員會(huì)投資銀行的治理構(gòu)造對(duì)經(jīng)理層的

6、監(jiān)視約束機(jī)制董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)或其他類似的調(diào)查稽核委員會(huì)完善的信息披露制度外部市場(chǎng)監(jiān)視與制約鼓勵(lì)機(jī)制投資銀行的治理構(gòu)造投資銀行從業(yè)人員品德性守法法律公司條例與傳統(tǒng)誠信守秘投資銀行從業(yè)人員技藝要求分析才干邏輯思想嚴(yán)密、完好可以熟練運(yùn)用統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)、計(jì)算機(jī)分析方法具有分解和簡化復(fù)雜事物的才干對(duì)趨勢(shì)、要點(diǎn)的概括和總結(jié)的才干交流才干中英文的聽說讀寫才干估計(jì)客戶的特點(diǎn)和興趣選擇溝通方式和內(nèi)容自信心加雄辯壓服客戶穿著 覺得市場(chǎng)的才干團(tuán)隊(duì)任務(wù)才干投資銀行從業(yè)人員的素質(zhì)要求品德性執(zhí)著的追求與熱愛發(fā)明性市場(chǎng)風(fēng)云變換，投行永遠(yuǎn)面對(duì)新工程新問題轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中無先例可循心思接受才干，時(shí)間壓力、客戶的責(zé)難等刻苦任務(wù)的精神

7、，堅(jiān)持任務(wù)和生活的平衡投資銀行從業(yè)人員的知識(shí)要求經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)實(shí)際會(huì)計(jì)知識(shí)法律知識(shí)要不斷發(fā)明價(jià)值，但發(fā)明價(jià)值的方式并不只是賺錢。高盛的企業(yè)文化據(jù)美國彭博社2021年9月26日?qǐng)?bào)道，過去的5年間，華爾街5大投行向其CEO支付的薪酬總額超越30億美圓。據(jù)悉，美林證券高管5年內(nèi)賺得薪金最高。03年至07年5年間，美林前任CEO斯坦利.奧尼爾從美林賺得1.72億美圓。而于去年11月接手美林的CEO約翰.賽恩薪金為8600萬美圓。在貝爾斯登破產(chǎn)之前，其董事長兼首席執(zhí)行官凱恩薪金同樣高達(dá)1.61億美圓。2006年華爾街分紅將創(chuàng)下239億美圓的新紀(jì)錄，人均獎(jiǎng)金將到達(dá)十三萬七千多美圓。據(jù)報(bào)道，摩根斯坦利公司的首席執(zhí)行官約翰馬克獲得約4100萬美圓的年終分紅，創(chuàng)下華爾街年終獎(jiǎng)的最高紀(jì)錄，但不到一周時(shí)間，這個(gè)紀(jì)錄就被高盛的董事長和執(zhí)行官羅衣德布蘭克芬突破：高達(dá)5340萬美圓。據(jù)泄漏，高盛今年還為其他十一名高層主管合計(jì)派出一億五千萬美圓的“紅包。由于獲利表現(xiàn)出色，今年高盛每名員工全年平均年收入達(dá)62.2萬美圓，是