長安資產(chǎn)-創(chuàng)東浦渝

1、備注：此文由投資募集說明書摘錄，僅供參考，不作為投資邀約依據(jù)，實際條款請以合同原文為準。長安資產(chǎn) - 創(chuàng)東浦渝 創(chuàng)系列股權并購投資專項資產(chǎn)管理計劃簡要投資說明類型權益類資產(chǎn)管理計劃管理人長安資產(chǎn)管理有限公司資產(chǎn)托管人中信銀行股份有限公司上海分行投資顧問上海創(chuàng)東浦渝股權投資基金管理有限公司投資標的認購上海勉策投資（有限合伙）LP份額退出方式通過但不限于股票減持/IPO/借殼/協(xié)議轉(zhuǎn)讓項目規(guī)模10億元投資期限2+1年，兩年期滿后可根據(jù)當時項目投資情況，延期1年收益分配機制LP獲得浮動投資收益：全部收益8% /年，全部收益歸委托人；全部收益8% /年時，超額收益的80%歸委托人。（預期投資收益：32

2、%162%，詳見下表）擬定投資項目某上市公司并購項目；計劃以不超過10億元參與收購某上市公司控股股份，收購后成為上市公司第一大股東；原股東現(xiàn)金回購上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)和負債；上市公司現(xiàn)金+股份收購某互聯(lián)網(wǎng)手游分發(fā)平臺，業(yè)績對賭；某上市公司定向增發(fā)國內(nèi)某主板上市公司、2015年已通過定向增發(fā)完成資產(chǎn)置換、主營業(yè)務已完成轉(zhuǎn)型，利潤將會爆炸式增長、2016年將再次定向增發(fā)注入某優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；某互聯(lián)網(wǎng)金融公司長期擁有數(shù)量可觀的高凈值的客戶群、2015年高附加值類金融產(chǎn)品募集規(guī)模超過30億元人民幣、2016年高附加值類金融產(chǎn)品募集銷售規(guī)模將超過80億元人民幣、某上市公司已明確意向投資，并承諾在達到一定規(guī)模后整體

3、收購。某環(huán)保類公司Pre-IPO項目國內(nèi)目前在室內(nèi)空氣凈化領域的龍頭企業(yè)、由一家著名境內(nèi)私募股權投資機構領頭，總投資規(guī)模約1億元、計劃兩年內(nèi)國內(nèi)A股IPO、業(yè)績爆發(fā)式增長，業(yè)績對賭，三年保底退出。預期收益測算保守估算（假設未來三年內(nèi)股權不進行稀釋，重組時交易股價為7.27元/股，對應的市盈利率為27.67，限定最嚴格的條件，假定重組后的三年內(nèi)市盈利率都保持在27.67不增長；重組時的凈資產(chǎn)收益率為10.4，也設定最嚴格的條件，假定重組后的三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率都保持在10.4不增長）中位數(shù)估算（假設未來三年內(nèi)股權不進行稀釋， TMT“主要公司”的2016年市盈率中位數(shù)為32倍。限定最嚴格的標準，重

4、組后2017年、2018年的市盈利率都為32倍。較重組時的市盈率增長16%，如果凈資產(chǎn)收益率也按此標準增長16%計算，則2017年、2018年的凈資產(chǎn)收益率為12.03。 ）樂觀估算（假設未來三年內(nèi)股權不進行稀釋， TMT行業(yè)借殼上市的行業(yè)預期平均市盈率在60倍左右，以此為標準，設定重組后2017年、2018年的市盈利率都為60倍，較重組時的市盈率增長117%。如果凈資產(chǎn)收益率也按此標準增長117%計算，則2017年、2018年的凈資產(chǎn)收益率為22.55。）投顧簡介上海創(chuàng)東浦渝股權投資基金管理有限公司介紹：公司由深圳市創(chuàng)東方投資有限公司與上海浦渝資產(chǎn)共同出資設立的資產(chǎn)管理平臺，本次股權投資并購

5、基金是創(chuàng)東方在上市公司并購領域投資而設立，與深圳創(chuàng)東方基金共享投研團隊。深圳市創(chuàng)東方投資有限公司成立于2007年8月，是一家專業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資和資產(chǎn)管理的投資機構，是中國投資協(xié)會創(chuàng)業(yè)專業(yè)委員會副會長單位和深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會副會長單位，是中國創(chuàng)投委2013年度優(yōu)秀創(chuàng)投機構金獎獲得者。創(chuàng)東方管理的創(chuàng)業(yè)投資基金超過42億人民幣，主要投資領域包括新材料、新IT、新消費（服務）、新健康、新環(huán)保（節(jié)能）、新制造等六大板塊，專注和擅長于“高科技、高成長、創(chuàng)新型、中小型”優(yōu)秀企業(yè)的股權投資。創(chuàng)東方累計投資企業(yè)超過120家，其中近20家企業(yè)已經(jīng)成功在國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板及美國NASDAQ上市。穩(wěn)實的投資風格，精優(yōu)的投資業(yè)績使創(chuàng)東方穩(wěn)居國內(nèi)知名創(chuàng)投機構行列，Chinaventure2014年度創(chuàng)投機構排名第12名 。深圳創(chuàng)東方已投資上市公司案例：投資策略并購上市公司，獲得控股權；為股權退出打通投-管-退的渠道，避免大部分私募股權基金只管投不管退的局面；股權投資，選取快速成長、前景廣闊的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，快速注入上市公司；目標選擇： 公司所處行業(yè)領域具成長性；公司在細分領域