上海期貨交易所交易部9月7日

1、上海期貨交易所交易部2013年9月17日 2013年中秋節(jié)和國慶節(jié)期間風險控制措施的說明一、背景 1當前國內(nèi)外經(jīng)濟和金融形勢仍然復雜，影響市場運行的不確定、不穩(wěn)定因素依然較多。 2交易所9月19日至21日為中秋節(jié)休市，10月1日至7日為國慶節(jié)休市，中秋節(jié)與國慶節(jié)相距6個交易日，國際市場照常交易。 3確保市場安全健康運行。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明二、此次長假風險控制措施的特點（一）節(jié)前，根據(jù)品種的市場運行特點和監(jiān)管要求的不同，對各品種交易保證金比例和漲跌停板幅度采取有差別的梯度調(diào)整，即中秋節(jié)前將相關品種保證金比例和漲跌停板幅度上調(diào)不超過1個百分點，中秋節(jié)后的交易保證金比例和漲跌停板幅度

2、不作恢復，國慶節(jié)前再將各品種漲跌停板幅度在中秋節(jié)的基礎上上調(diào)不超過2個百分點，保證金比例上調(diào)至節(jié)后首個交易日出現(xiàn)停板時對應的保證金水平。（二）國慶節(jié)后，根據(jù)品種的市場運行特點，適當降低相關品種的資金成本，提升市場效率。為此，在國慶節(jié)后將螺紋鋼和鉛的漲跌停板幅度和保證金比例分別調(diào)整至4%和6%，線材的漲跌停板幅度和保證金比例調(diào)整為5%和7%。其他品種的漲跌停板幅度和保證金比例恢復至原有水平。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明三、中秋節(jié)和國慶節(jié)長假前后風險控制措施具體調(diào)整辦法（一）9月17日結算時起鋁期貨合約的交易保證金比例由5%調(diào)整為6%，漲跌幅度限制由4%調(diào)整為5%；鋅期貨合約的交易保證金比例

3、由6%調(diào)整為7%，漲跌幅度限制由4%調(diào)整為5%；銅、黃金和天膠期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為8%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；燃料油期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為9%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；白銀期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為9%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%。螺紋鋼期貨合約的交易保證金比例仍為7%，漲跌幅度限制仍為5%；鉛期貨合約的交易保證金比例仍為8%，漲跌幅度限制仍為5%；線材期貨合約的交易保證金比例仍為7%，漲跌幅度限制仍為6%。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明（二）9月27日結算時起鋁期貨合約的交易保證金比例由6%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%

4、；鋅和螺紋鋼期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；鉛期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制由5%調(diào)整為6%；線材期貨合約的交易保證金比例由7%調(diào)整為11%，漲跌幅度限制仍為6%；黃金和天膠期貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為12%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%；燃料油期貨合約的交易保證金比例由9%調(diào)整為12%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為7%；銅貨合約的交易保證金比例由8%調(diào)整為13%，漲跌幅度限制由6%調(diào)整為8%。白銀期貨合約的交易保證金比例由9%調(diào)整為13%，漲跌幅度限制由7%調(diào)整為8%。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明（三）10月8日結

5、算時起螺紋鋼、鉛期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為6%，漲跌幅度限制調(diào)整為4%；線材期貨合約的交易保證金比例恢復為7%，漲跌幅度限制調(diào)整為5%；銅、鋁、鋅、黃金、白銀、天膠、燃料油期貨合約的交易保證金比例和漲跌幅度限制恢復至原有水平。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明2013年中秋節(jié)和國慶節(jié)長假前后調(diào)整漲跌停板幅度及交易保證金比例變化四、中秋國慶長假風險控制措施的實例解釋 以Cu1401合約為例關于中秋國慶長假風險控制措施的說明（一）正常交易日漲跌停板幅度及交易保證金比例調(diào)整辦法 （二）中秋國慶長假前、中、后漲跌停板幅度及交易保證金比例調(diào)整辦法 （三）從高原則 若當日交易結束后該合約出現(xiàn)單邊市、連

6、續(xù)單邊市行情，下一交易日漲跌停板幅度及保證金比例按以下公式執(zhí)行：Cu五、強化風險控制措施中的細節(jié)提醒（一）自然人持倉調(diào)整 9月25日 FU1310合約自然人客戶持倉收盤后應當為0手。（二）最后交易日 9月30日FU1310合約最后交易日（三）持倉限額調(diào)整 9月30日銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天然橡膠和燃料油期貨相關合約需要進行持倉限額的調(diào)整。（四）整倍數(shù)調(diào)整 9月30日CU1310、AL1310、 ZN1310、PB1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為5手的整倍數(shù)；AU1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為3手的整倍數(shù)；AG1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為2手的整倍數(shù)； RB1310、W

7、R1310期貨合約的持倉應當調(diào)整為30手的整倍數(shù)。（五）交割日 FU1310合約的交割日為10月8日、9日、10日、11日和14日關于中秋國慶長假風險控制措施的說明六、連續(xù)交易時間安排提醒（一）中秋節(jié)前后連續(xù)交易時間安排 9月18日當晚不進行連續(xù)交易。 9月23日黃金、白銀期貨品種集合競價時間為08:55-09:00。 9月23日當晚恢復連續(xù)交易。（二）國慶節(jié)前后連續(xù)交易時間安排 9月30日當晚不進行連續(xù)交易。 10月8日黃金、白銀期貨品種集合競價時間為08:55-09:00。 10月8日當晚恢復連續(xù)交易。關于中秋國慶長假風險控制措施的說明關于中秋國慶長假風險控制措施的說明七、其他注意事項 鑒于中秋節(jié)和國慶節(jié)休市時間跨度較長，國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢仍然復雜，請各會員單位做好風險防范工作，做好技術系統(tǒng)的維護和網(wǎng)絡安全工作，及時通知投資者連續(xù)交易時間安排，根據(jù)投資者的持倉及風險情況適當提高保證金的收取比例，嚴格投資者的出入金管理，提醒投資者謹慎運作，理性投