公司（企業(yè)）員工參與制度【參考】

1、一、工程簡介4二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析10加氣混凝土砌塊公司員工參與制度XX （集團(tuán)）名目工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2531.92預(yù)備費(fèi)萬元772.412.2建設(shè)期利息萬元311.142.3流淌資金萬元6388.383資金籌措萬元31941.283.1自籌資金萬元19241.633.2銀行貸款萬元12699.654營業(yè)收入萬元55700.00正常運(yùn)營年份5總本錢費(fèi)用萬元47493.97mi6利潤總額萬元7972.71mi7凈利潤萬元5979.53ma8所得稅萬元1993.18mi9增值稅萬元1944.34mi10稅金及附加萬元233.32ma11納稅總額萬元4170.84mi12工業(yè)增加值萬元14930.6

2、4mi13盈虧平衡點(diǎn)萬元26422.34產(chǎn)值14回收期年7.00含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率11.46%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-719.83所得稅后、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時期，經(jīng)濟(jì)仍舊面臨簡單的內(nèi)外環(huán)境和較大的下行壓力，正經(jīng)受著改革陣痛，機(jī)遇前所未有，挑戰(zhàn)前所未有。總的來看，經(jīng)濟(jì) 進(jìn)展 長期向好的基本面沒有變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特征 沒有變，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化 的前進(jìn)態(tài)勢沒有變。同時，中山親商、安商、扶商的政 策不會變，對企業(yè) 合法權(quán)益的保護(hù)不會變，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展向形態(tài)更高級、產(chǎn)業(yè)更高端、結(jié)構(gòu)更合 理的演化趨勢不會變。中山有信念、有

3、力量保 持經(jīng)濟(jì)中高速增長，連續(xù)為 經(jīng)濟(jì)進(jìn)展制造機(jī)遇。信念來自于：一是泛 珠三角地區(qū)的進(jìn)展，粵港澳緊密 合作，尤其是深中通道、港珠澳大橋、深茂鐵路的建設(shè)，將極大提升我市 區(qū)位優(yōu)勢與在珠三角一體化中的戰(zhàn)略優(yōu)勢，給我市經(jīng)濟(jì)進(jìn)展注入新的潛 力；二是新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化深化推動，為我市經(jīng) 濟(jì)進(jìn)展供應(yīng)新的張力；三是創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略深化實(shí)施，給我市經(jīng)濟(jì)進(jìn)展增加 新的動力；四是全面深化改革釋放紅利，市場化國際化法治化營商環(huán)境更 加成熟定型，給我 市經(jīng)濟(jì)進(jìn)展供應(yīng)新的活力；五是以共建共享推動人口紅 利向人才紅利轉(zhuǎn)變，給我市經(jīng)濟(jì)進(jìn)展注入新的制造力。加氣混凝土砌塊（ACB ）是以硅質(zhì)材料和鈣質(zhì)材料為主要

4、原材料，加 入適量的發(fā)氣劑，經(jīng)過混合攪拌、注模、養(yǎng)護(hù)、切塊等工序生產(chǎn)的一種防 火性和保溫隔熱性良好，輕質(zhì)多孔、可釘、可鋸還具有肯定抗震性的新型 多孔質(zhì)輕建材。我國加氣混凝土砌塊行業(yè)已進(jìn)展多年，在“十二五”期間，我國加氣 混凝土砌塊行業(yè)進(jìn)展快速，生產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，在技術(shù)和產(chǎn)品方面也有較 大的提升。隨著產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，到“十三五”期間，我國加氣混凝土砌 塊行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能過剩階段。在“十三五”期間，我國加氣混凝土砌塊 產(chǎn)能 和產(chǎn)量均處于增長趨勢，在2017年我國加氣混凝土砌塊實(shí)際產(chǎn)量 約為 1.3億立方米，到2020年產(chǎn)量增長到2.0億立方米。近幾年我國政策對于綠色建筑較為支持，發(fā)布了加氣混凝土行業(yè)大

5、 氣污染防治攻堅戰(zhàn)實(shí)施方案、關(guān)于推動智能建筑與建筑工業(yè)化協(xié)同進(jìn) 展的指導(dǎo)意見、關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化進(jìn)展的假設(shè)干意見等多項(xiàng)政 策促使綠色建材行業(yè)快速進(jìn)展。在國內(nèi)綠色建筑的推動下，環(huán)保型材料成為主流，加氣混凝土砌塊憑 借優(yōu)秀的環(huán)保性能在綠色建筑中應(yīng)用需求持續(xù)攀升，在2020年中國加氣 混凝土砌塊市場規(guī)模約為492億元。在當(dāng)前碳中和、碳達(dá)峰的大背景下， 綠色建筑成為進(jìn)展趨勢，綠色建材需求愈發(fā)猛烈，估計到2025年我國加 氣混凝土砌塊市場規(guī)模將到達(dá)1000億元左右。目前加氣混凝土砌塊市場內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，在2020年國內(nèi)加氣混 凝 土砌塊生產(chǎn)企業(yè)約有上千家，大多企業(yè)規(guī)模偏小、生產(chǎn)設(shè)備落后、產(chǎn)品質(zhì) 量無

6、法保障。當(dāng)前市場中規(guī)模偏大的企業(yè)有上海伊通、浙江開元、愛舍 （蘇州）新型建材、上海索納塔、南京旭建、浙江豐眾建筑材料等。加氣 混凝土砌塊市場飽和，企業(yè)競爭激烈。加氣混凝土砌塊是一種新型環(huán)保材料在政策對于環(huán)保建筑的支持下， 加氣混凝土砌塊市場需求持續(xù)攀升，行業(yè)得到快速進(jìn)展。在生 產(chǎn)方面，經(jīng) 過多年進(jìn)展我國加氣混凝土砌塊產(chǎn)能快速增長，目前市場產(chǎn)能過剩，競爭較為激烈。在激烈的市場競爭中，局部小型企業(yè)將被淘汰，市場集中度漸 漸攀升，將來加氣混凝土砌塊產(chǎn)量或?qū)⑷杂刑嵘?空間。三、必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)進(jìn)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場 知名 度，產(chǎn)品銷售形

7、勢良好，產(chǎn)銷率超過100%。估計將來幾年公司的銷售規(guī)模 仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)進(jìn)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場 需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能 潛力，但 仍難以從根本上緩解產(chǎn)能缺乏問題。通過本次工程的建設(shè)，公司將有效克 服產(chǎn)能缺乏對公司進(jìn)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不 斷優(yōu) 化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn) 品，提升 產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水 準(zhǔn)，提高生產(chǎn) 的機(jī)敏性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

8、 能在與國外企業(yè)的 競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。四、企業(yè)制度的演進(jìn)企業(yè)制度是指在肯定的歷史條件下所形成的企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，包括企業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和進(jìn)展中的一些重要規(guī)定、規(guī)程及行動準(zhǔn)那么。從企業(yè)制度的進(jìn)展歷史看，經(jīng)受了兩個進(jìn)展時期一一古典企業(yè)制度時 期和現(xiàn)代企業(yè)制度時期。古典企業(yè)制度主要是以業(yè)主制企業(yè)和合 伙制企業(yè) 為代表的?，F(xiàn)代企業(yè)制度主要是以公司制企業(yè)為代表的。業(yè)主制是企業(yè)制度中的最早存在形式，甚至比資本主義的歷史還 要悠 久。業(yè)主制企業(yè)具有以下特點(diǎn)：一是企業(yè)歸業(yè)主全部，企業(yè)剩余 歸業(yè)主全 部，業(yè)主自己把握企業(yè)，擁有完全的自主權(quán)，享有全部的經(jīng) 營所得。二是 業(yè)主對企業(yè)負(fù)債擔(dān)當(dāng)無限責(zé)

9、任，個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)不 存在確定的界限， 企業(yè)盈利時是如此，企業(yè)虧損時也是如此，當(dāng)企業(yè) 消滅資不抵債時，業(yè)主 要用其全部資產(chǎn)來抵償。業(yè)主制企業(yè)的缺點(diǎn)是 規(guī)模小，資金籌集困難，因 業(yè)主擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任所帶來的風(fēng)險較大，企業(yè)存續(xù)受制于業(yè)主的生命期。上 述缺點(diǎn)，使業(yè)主制企業(yè)漸漸被合伙制企業(yè)所取代。合伙制企業(yè)是由兩個或多個出資人聯(lián)合組成的企業(yè)。在基本特征 上， 它與業(yè)主制企業(yè)并無本質(zhì)的區(qū)分。在合伙制企業(yè)中，企業(yè)歸出資 人共同全 部，共同管理，并共享企業(yè)盈余或虧損，對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)無 限責(zé)任。與業(yè) 主制企業(yè)相比，合伙制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是擴(kuò)大了資金來源，降低了經(jīng)營風(fēng)險。 其缺點(diǎn)是合伙人對企業(yè)債務(wù)擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任，風(fēng)險較

10、 大，合伙人的退出或死 亡會影響企業(yè)的生存和壽命。由于上述缺點(diǎn)，合伙制企業(yè)漸漸被現(xiàn)代意義 上的公司制企業(yè)所取代。公司制企業(yè)是企業(yè)制度適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)的進(jìn)步，不斷自我完善的結(jié)果，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要的企業(yè)存在形式。它使企業(yè)的創(chuàng) 辦者和企 業(yè)家在資本的供應(yīng)上擺脫了對個人財寶、銀行和金融機(jī)構(gòu)的 依靠。在最簡 潔的公司制企業(yè)中，公司由三類不同的利益主體組成：股東、公司管理者、 雇員。與傳統(tǒng)的企業(yè)或古典企業(yè)相比，股份公司 具有三個重要特點(diǎn)：一是 股份公司是一個獨(dú)立于出資者的自然人形式 的經(jīng)濟(jì)、法律實(shí)體，從理論上 講，它有一個永續(xù)的生命；二是股份可 以自由地轉(zhuǎn)讓；三是出資人擔(dān)當(dāng)有 限責(zé)任?，F(xiàn)代公司的雛

11、形可以追溯到大約14、15世紀(jì)，在歐洲國家開頭出現(xiàn)了 一些人將自己的財產(chǎn)或資金托付給他人經(jīng)營的組織形式，經(jīng)營收入按事先 的商定進(jìn)行安排。經(jīng)營失敗時，托付人只擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任。15世紀(jì)末，隨著航 海事業(yè)的富強(qiáng)和地理大覺察的完成，迎來了海上貿(mào)易的黃金時代。1600年，英國成立了由政府特許的專司海外貿(mào)易的東印度 公司，這被認(rèn)為是第一個典型的股份公司。到17世紀(jì)的時候英國已經(jīng)確 立了公司的獨(dú)立法人地位。公司已成為一種穩(wěn)定的企業(yè)組織形式。這種最早在歐洲興起的股份公司制度是一種以資本聯(lián)合為核心的企業(yè) 組織形式。它是從業(yè)主制、合伙制基礎(chǔ)上進(jìn)展起來的一種全新的 企業(yè)制度 形式。它有一些優(yōu)于古典企業(yè)的地方：一是股份

12、制企業(yè)籌資的可能性和規(guī) 模擴(kuò)張的便利性；二是降低和分散風(fēng)險的可能性。由于股東擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任， 而且股票可以轉(zhuǎn)讓，因此，對投資者特殊有吸引 力；三是公司的穩(wěn)定性。 由于公司的法人特性，使得股份公司具有穩(wěn) 定的、連續(xù)不斷的生命，只要 公司經(jīng)營合理、合法，公司就可以長期地存在下去。公司制企業(yè)的產(chǎn)生與進(jìn)展，對自由競爭的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展，尤其市場效 率的 提高有著格外樂觀的意義。它在很大程度上克服了業(yè)主制、合伙 制企業(yè)經(jīng) 濟(jì)上的局限性。業(yè)主制與合伙制企業(yè)在其進(jìn)展過程中，不僅 受到來自財力 缺乏方面的限制，這種限制包括無力從事大規(guī)模的經(jīng)濟(jì) 活動，也包括擔(dān)當(dāng) 高風(fēng)險的事業(yè)經(jīng)營。而且，古典企業(yè)的進(jìn)展，更受 到其“自然人

13、”特性的 制約，雖然財產(chǎn)可以由家族世襲，但是，家族世襲 并不能解決企業(yè)的持續(xù) 存在和長期進(jìn)展的問題。另外，市場的擴(kuò)大和 生產(chǎn)、經(jīng)營技術(shù)的簡單化， 越來越需要專業(yè)化的職業(yè)經(jīng)營者。而股票 市場交易的延展，使眾多零星小 額資本得以不斷加入經(jīng)濟(jì)活動的行列，因此，公司制首先解決了企業(yè)進(jìn)展 的資金問題；其次，以法人身份出 現(xiàn)的公司制企業(yè)，使企業(yè)不再受到“自 然人”問題的困擾；最終，專業(yè)化 的企業(yè)經(jīng)營者的加入，適應(yīng)了變化和簡 單化的經(jīng)濟(jì)形勢。五、公司治理的理論基石一一企業(yè)理論企業(yè)理論是爭辯企業(yè)的本質(zhì)、邊界和企業(yè)內(nèi)部的激勵制度。企業(yè) 理論 的開創(chuàng)者是1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主羅納德科斯教授，后繼者主要包 括

14、奧利弗威廉姆森、Klein等人。與企業(yè)理論有關(guān)的理論包括交易費(fèi)用經(jīng) 濟(jì)學(xué)（創(chuàng)立者為威廉姆森）、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)理論（創(chuàng)立者為Hart）企業(yè)的激勵理論（創(chuàng)立者為Holmstrom和Milgrom ）以及其 他非主 流的企業(yè)理論。本節(jié)在爭辯企業(yè)理論時，著重以契約理論為重點(diǎn)進(jìn)行闡釋。契約 理論 是近30年來快速進(jìn)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支之一，也由于如此，契約理論一直處 于不停的整合過程之中。依據(jù)Brousseau&Glachant （ 2002 ）的觀點(diǎn)，契約三、必要性分析13四、企業(yè)制度的演進(jìn)14五、公司治理的理論基石一一企業(yè)理論18六、國外對公司治理的定義27七、國內(nèi)對公司治理的定義32八、全部權(quán)和把握權(quán)分別3

15、7九、股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化40十、工會在公司治理中的作用42十一、加強(qiáng)和發(fā)揮我國工會在公司治理中的作用42十二、員工參與公司治理的理論依據(jù)43十三、員工參與制度的模式51十四、公司簡介56十五、進(jìn)展規(guī)劃分析58十六、工程風(fēng)險分析69十七、工程風(fēng)險對策73SWOT分析76理論應(yīng)包括：激勵理論、不完全契約理論和新制度交易 本錢理論。Williamson （ 1991,2002 ）指出，契約的經(jīng)濟(jì)學(xué)爭辯方法 主要包括公共選 擇、產(chǎn)權(quán)理論、代理理論與交易本錢理論四種。激勵理論是在托付代理理 論（完全契約理論）基礎(chǔ)上進(jìn)展起來的，而布坎 南提出的用契約爭辯公共財 政的公共選擇方法主要用來分析“公共秩序Tpubl

16、icordering,Williamson,2002）。契約理論主要包括托付代理理論、不 完全契約理論以及交易本錢理論三個理論分支，這三個分支都是解釋公司 治理的重要理論工具，它們之間不存在相互取代的關(guān)系，而是相互補(bǔ)充的 關(guān)系。1、激勵理論在經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的過程中，勞動分工與交易的消滅帶來了激勵問題。激勵理論是行為科學(xué)中用于處理需要、動機(jī)、目標(biāo)和行為四者之間關(guān) 系的 核心理論。行為科學(xué)認(rèn)為，人的動機(jī)來自需要，由需要確定人們 的行為目 標(biāo)，激勵那么作用于人內(nèi)心活動，激發(fā)、驅(qū)動和強(qiáng)化人的行為。激勵理論是 業(yè)績評價理論的重要依據(jù)，它說明白為什么業(yè)績評價能夠促進(jìn)組織業(yè)績的 提高，以及什么樣的業(yè)績評價機(jī)制才能

17、夠促進(jìn)業(yè)績的提高。自從20世紀(jì)二三十年月以來，國外很多管理學(xué)家、心理學(xué)家和社會 學(xué)家結(jié)合現(xiàn)代管理的實(shí)踐，提出了很多激勵理論。這些理論依據(jù)形 成時間 及其所爭辯的側(cè)面不同，可分為行為主義激勵理論、認(rèn)知派激勵理論和綜 合型激勵理論三大類。第一類是行為主義激勵理論。20世紀(jì)20年月，美國風(fēng)行一種行 為主 義的心理學(xué)理論，其創(chuàng)始人為華生。這個理論認(rèn)為，管理過程的 實(shí)質(zhì)是激勵，通過激勵手段，誘發(fā)人的行為。在“刺激一反響”這種理論 的指導(dǎo)下，激勵者的任務(wù)就是去選擇一套適當(dāng)?shù)拇碳ぃ醇钍侄?，以?起被激勵者相應(yīng)的反響標(biāo)準(zhǔn)和定型的活動。新行為主義者斯金納在后來又 提出了操作性條件反射理論。這個理論認(rèn)為，激勵

18、人的主要 手段不能僅僅 靠刺激變量，還要考慮到中間變量，即人的主觀因素的存在。具體說來， 在激勵手段中除了考慮金錢這一刺激因素外，還要考慮到勞動者的主觀因 素的需要。依據(jù)新行為主義理論，激勵手段的內(nèi)容應(yīng)從社會心理觀點(diǎn)動 身，深化分析人們的物質(zhì)需要和精神需要，并使個體需要的滿足與組織目 標(biāo)的實(shí)現(xiàn)全都化。新行為主義理論強(qiáng)調(diào)，人們的行為不僅取決于刺激的感知，而且 也打 算于行為的結(jié)果。當(dāng)行為的結(jié)果有利于個人時，這種行為就會重復(fù)消滅而 起著強(qiáng)化激勵作用。假如行為的結(jié)果對個人不利，這一行為 就會減弱或消 逝。所以在教育中運(yùn)用確定、表揚(yáng)、獎賞或否認(rèn)、批判、懲辦等強(qiáng)化手段，可以對學(xué)習(xí)者的行為進(jìn)行定向把握或轉(zhuǎn)

19、變，以引導(dǎo)到 預(yù)期的最正確狀態(tài)。其次類是認(rèn)知派激勵理論。行為被簡潔地看成人的神經(jīng)系統(tǒng)對客觀刺 激的機(jī)械反響，這不符合人的心理活動的客觀規(guī)律。對于人的行為的發(fā) 生和進(jìn)展，要充分考慮到人的內(nèi)在因素，諸如思想意識、愛好、價值和 需要等。因此，這些理論都著重爭辯人的需要的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，以及如何 推動人們的行為。認(rèn)知派激勵理論還強(qiáng)調(diào)，激勵的目的是要 把消極行為 轉(zhuǎn)化為樂觀行為，以到達(dá)組織的預(yù)定目標(biāo)，取得更好的效益。因此，在 激勵過程中還應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)爭辯如何改造和轉(zhuǎn)化人的行為。屬于這一類型的 理論還有斯金納的操作條件反射理論和挫折理論等。這些理論認(rèn)為，人 的行為是外部環(huán)境刺激和內(nèi)部思想生疏相互作用的結(jié)果。所以，

20、只有轉(zhuǎn) 變外部環(huán)境刺激與轉(zhuǎn)變內(nèi)部思想生疏相結(jié)合，才能到達(dá)轉(zhuǎn)變?nèi)说男袨榈?目的。第三類是綜合型激勵理論。行為主義激勵理論強(qiáng)調(diào)外在激勵的重要性 而認(rèn)知派激勵理論強(qiáng)調(diào)的是內(nèi)在激勵的重要性。綜合性激勵理論那么是這兩 類理論的綜合、概括和進(jìn)展，它為解決調(diào)動人的樂觀性問 題指出了更為有 效的途徑。心理學(xué)家勒溫提出的場動力理論是最早期的綜合型激勵理論。 這個理論強(qiáng)調(diào)，對于人的行為進(jìn)展來說，先是個人與環(huán)境相互作用的結(jié)果。 外界環(huán)境的刺激實(shí)際上只是一種導(dǎo)火線，而人的需要那么是一種內(nèi)部的驅(qū)動 力，人的行為方向打算于內(nèi)部系統(tǒng)的 需要的強(qiáng)度與外部引線之間的相互關(guān) 系。假如內(nèi)部需要不猛烈，那么，再強(qiáng)的引線也沒有多大的意

21、義。波特和勞 勒于1968年提出了新的綜合型激勵模式，將行為主義的外在激勵和認(rèn)知派 的內(nèi)在激勵綜合起來。在這個模式中含有努力、績效、個體品質(zhì)與力量、 個體知覺、內(nèi)部激 勵、外部激勵和滿足等變量。在這個模式中，波特與勞 勒把激勵過程看成外部刺激、個體內(nèi)部條件、行為表現(xiàn)、行為結(jié)果相互作 用的統(tǒng)一過程。一般人都認(rèn)為，有了滿足才有績效。而他們那么強(qiáng)調(diào)，先有 績效才能獲得滿足，嘉獎是以績效為前提的，人們對績效與嘉獎的滿足程 度反過來又影響以后的激勵價值。人們對某一作業(yè)的努力程度，是由 完成 該作業(yè)時所獲得的激勵價值和個人感到做出努力后可能獲得嘉獎的期望概 率所打算的。很明顯，對個體的激勵價值愈高，其期望

22、概率 愈高，那么他完 成作業(yè)的努力程度也愈大。同時，人們活動的結(jié)果既依 賴于個人的努力程 度，也依靠于個體的品質(zhì)、力量以及個體對自己工作作用的知覺。主要的激勵理論有三大類，分別為內(nèi)容型激勵理論、過程型激勵理論 和行為修正型激勵理論。所謂內(nèi)容型激勵理論，是指針對激勵的緣由與起 激勵作用的因素的具體內(nèi)容進(jìn)行爭辯的理論。這種理論著眼于滿足人們需 要的內(nèi)容，即：人們需要什么就滿足什么，從而激起人們的動機(jī)。內(nèi)容型 激勵理論重點(diǎn)爭辯激發(fā)動機(jī)的誘因，主要包括馬斯 洛的“需要層次論”、 赫茨伯格的“雙因素論”和麥克萊蘭的“成就需要激勵 理論”等。過程型 激勵理論重點(diǎn)爭辯從動機(jī)的產(chǎn)生到實(shí)行行動的心理過程，主要包

23、括弗魯姆的“期望理論”、海德的歸因理論和亞當(dāng)斯的“公正 理論”等。行為修正型激勵理論重點(diǎn)爭辯激勵的目的（即改造、修正行 為），主要包括斯金納的強(qiáng)化理論和挫折理論等。2、不完全契約理論不完全契約理論，是由格羅斯曼和哈特、哈特和莫爾等共同創(chuàng)立的， 因而這一理論又被稱為GHM （格羅斯曼哈特一莫爾）理論或GHM模 型。國內(nèi)學(xué)者一般把他們的理論稱之為“不完全合約理論”或“不 完全契 約理論”。由于該理論是基于如下分析框架：以合約的不完全性為爭辯起 點(diǎn)，以財產(chǎn)權(quán)或（剩余）把握權(quán)的最正確配置為爭辯目的。它是分析企業(yè)理 論和公司治理結(jié)構(gòu)中把握權(quán)的配置對激勵與對信息獲得的影響的最重要的 工具。GHM模型直接承

24、繼科斯、威廉姆森等開創(chuàng)的交易費(fèi)用理論，并對 其 進(jìn)行了批判性進(jìn)展。其中，1986年的模型主要解決資產(chǎn)一體化問題，1990 年的模型進(jìn)展成為一個資產(chǎn)全部權(quán)一般模型。GHM模型與供需曲線圖像 模型、薩繆爾森的重疊代模型、拉豐和梯假設(shè)的非對稱信息模型、戴蒙德和 迪布維格的銀行擠兌模型一起，被稱為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)五大標(biāo)準(zhǔn)分析工具。在 企業(yè)理論、融資理論、資本結(jié)構(gòu)理論和企業(yè)治理理論等方面得到了廣泛的 運(yùn)用。不過，GHM模型本身也在理論和實(shí)際兩方面受到很多質(zhì)疑、挑戰(zhàn)及批 判。尤其是20世紀(jì)90年月末以來，隨著經(jīng)濟(jì)信息化和學(xué)問化的推廣，“學(xué) 問經(jīng)濟(jì)”的來臨，傳統(tǒng)的企業(yè)性質(zhì)和組織形式發(fā)生變化，人力資本的重要 性得到

25、增加，以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)、物質(zhì)資本全部權(quán)至 上的主流企業(yè)理 論受到了新的考驗(yàn)。GHM模型以合約的不完全性證明 物質(zhì)資本全部權(quán)的 重要性，這一觀點(diǎn)和規(guī)律自然也受到質(zhì)疑和批判。由于這一模型的特殊地 位和影響，加之對其存在不同的理解，對它進(jìn) 行重新打量，并厘清其淵源 和進(jìn)展趨向，無疑具有重要的理論和實(shí)踐 意義。3、新制度交易本錢理論所謂交易本錢，就是在肯定的社會關(guān)系中，人們自愿交往、彼此合作達(dá)成交易所支付的本錢，也即人一人關(guān)系本錢。它與一般的生產(chǎn) 本錢（人一 自然界關(guān)系本錢）是對應(yīng)概念。從本質(zhì)上說，有人類交往 互換活動，就會 有交易本錢，它是人類社會生活中一個不行分割的組 成局部。它是用來分 析企

26、業(yè)空間組織和對外直接投資的理論。交易成 本指產(chǎn)品或服務(wù)從一個單 位轉(zhuǎn)移到另一個單位過程中產(chǎn)生的全部本錢 和代價。一般認(rèn)為，市場不完 善會導(dǎo)致交易本錢上升，而這會使大公司傾向于采取垂直一體化的組織方 式和進(jìn)行海外直接投資。六、國外對公司治理的定義公司治理的英文為“CorporateGovemance”，其直譯為法人規(guī)制或法 人治理結(jié)構(gòu)。西方學(xué)者對公司治理內(nèi)涵的界定，主要是圍圍著把握 和監(jiān)督 經(jīng)理人行為以保護(hù)股東利益、保護(hù)包括股東在內(nèi)的公司利益相 關(guān)者利益兩 個主題開放的。圍圍著把握和監(jiān)督經(jīng)理人行為、保護(hù)股東利益這一主題，西方學(xué)者對公司治理的內(nèi)涵有三種理解:1、股東、董事和經(jīng)理人關(guān)系論馬克工洛(1

27、999 )認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是指公司股東、董事會和高層 管理人員之間的關(guān)系。2、把握經(jīng)營管理者論斯利佛和魏斯尼(1997 )認(rèn)為，公司治理是公司資金供應(yīng)者確保獲得 投資回報的手段。如資金全部者如何使管理者將利潤的一局部作為回報返 還給自己，他們怎樣確定管理者沒有侵吞他們所供應(yīng)的資本或?qū)⑵渫顿Y在 不好的工程上，他們怎樣把握管理者，等等。3、對經(jīng)營者激勵論梅耶(1994 )把公司治理定義為“公司賴以代表和服務(wù)于它的投資者 利益的一種組織支配。它包括從公司董事會到執(zhí)行人員激勵方案的一切東 西”。（一）優(yōu)勢分析（S）761、自主研發(fā)優(yōu)勢76公司在各個細(xì)分領(lǐng)域深化爭辯的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)

28、品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的進(jìn)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。76圍圍著保護(hù)公司利益相關(guān)者利益這一主題，西方學(xué)者對公司治理的內(nèi)涵有四種理解：一是把握全部者、董事和經(jīng)理論。普羅茲（1998 ）認(rèn)為，公司治理是 “一個機(jī)構(gòu)中把握公司全部者、董事和管理者行為的規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)和 組織”二是利益相關(guān)者把握經(jīng)營管理者論。希克（1993 ）等人認(rèn)為，公司治 理結(jié)構(gòu)就是借以托付董事，使之具有指導(dǎo)公司業(yè)務(wù)的責(zé)任和義務(wù)的一種制 度，是以責(zé)任為基礎(chǔ)的。一種有效的公司治理制度應(yīng)供應(yīng)能 夠規(guī)范董事義 務(wù)的機(jī)制，以防止董事濫用手中的這些權(quán)力，從而確保 他們?yōu)閺V義上的公 司最正

29、確利益而行動。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)看成是公司與 公司的組成人員之間的 一種“社會契約”，從道義上使公司及其董事有義 務(wù)考慮其他“利益相關(guān) 者”的利益。約翰和塞比特（1998 ；認(rèn)為,公司治理是公司利益相關(guān)者 為保護(hù)自身的利益而對內(nèi)部人和管理部門進(jìn)行的把握。三是管理人員對利益相關(guān)者責(zé)任論。布萊爾（1999 ）認(rèn)為,公司治理是一個法律、文化和制度性支配的有機(jī)整合。任何一個公司治理制度內(nèi)的 關(guān)鍵問題都是力圖使管理人員能夠?qū)ζ渌钠髽I(yè)資源貢獻(xiàn)者如資本投資者、 供應(yīng)商、員工等負(fù)有義不容辭的責(zé)住 由于后者的投資正“處于風(fēng)險”中。1981年4月5日，美國公司董事協(xié)會的會議紀(jì)要對公司治理所做的概括被 認(rèn)為是最權(quán)威的

30、定義。該協(xié)會認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是確保公司長期戰(zhàn)略目 標(biāo)和方案得以確立，確保整個管理結(jié)構(gòu) 能夠按部就班地實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)和方 案的一種組織制度支配；公司治理結(jié)構(gòu)還要確保整個管理機(jī)構(gòu)能履行以下 職能：能維護(hù)公司的向心力和完整；保持和提高公司的聲譽(yù)；對與公司發(fā) 生各種社會經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的單位和個人擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的義務(wù)和責(zé)任。四是利益相關(guān)者相互制衡論。國外關(guān)于利益相關(guān)者相互制衡的公 司治 理的界定，有狹義和廣義兩種。狹義的利益相關(guān)者相互制衡的公司治理理 論，是以錢穎一（1999 ）為代表的。這種治理理論主要圍繞著投資者、經(jīng) 理、職工三個公司主要利益相關(guān)群體來開放爭辯。錢穎一認(rèn)為，公司治理 結(jié)構(gòu)是一套制度支配，用以支配

31、假設(shè)干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體投資 者（股東和貸款人）、經(jīng)理人、職工之間的關(guān) 系，并從這種聯(lián)盟中實(shí)現(xiàn)經(jīng) 濟(jì)利益。公司治理結(jié)構(gòu)包括：第一，如 何配置和行使把握權(quán)；其次，如何 監(jiān)督和評價董事會、經(jīng)理人和 職工；第三，如何設(shè)計和實(shí)施激勵機(jī)制。廣 義的利益相關(guān)者相互制衡的公司治理理論，是以科克蘭和沃特克、李普頓 等為代表的。這種治理理論是圍圍著公司全部利益相關(guān)群體來開放爭辯的?？瓶颂m和沃特克（1988 ）認(rèn)為，公司治理包括在高級管理層、股東、董事 會和公司其他的利益相關(guān)者的相互作用中產(chǎn)生的具體問題。構(gòu)成公司治理 問題 核心的是：誰從公司決策（高層管理）階層的行動中受益？誰應(yīng)當(dāng)從 公司決策（高級管理

32、）階層的行動中受益？當(dāng)在“是什么”和“應(yīng)當(dāng)是什么” 之間存在不全都時，一個公司治理問題就會消滅。李普頓（1996 ）認(rèn)為， 公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)看成是一種手段，用來協(xié)調(diào)公司組成成員即股東、管理部門、雇員、顧客、供應(yīng)商及包括公眾在內(nèi)的其他利益相關(guān)者之 間的關(guān)系和利益，而這種協(xié)調(diào)應(yīng)能確保公司的長期成功。七、國內(nèi)對公司治理的定義由于公司治理涵蓋了企業(yè)制度、公司管理和政府管制等爭辯領(lǐng)域，跨 越管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、法學(xué)和社會學(xué)等多個學(xué)科，對此問題 爭辯的 領(lǐng)域也比擬多，對公司治理得出的概念也比擬多。加之，公司治理不是一 個一成不變的歷史產(chǎn)物，它是隨著企業(yè)的產(chǎn)生和進(jìn)展而不斷演進(jìn)的。目 前，國內(nèi)主要從具有比擬

33、廣泛爭辯和具有代表性的管理 學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué) 的三高?？平嵌葋磉M(jìn)行定義。4、管理學(xué)對公司治理的定義李維安（2000 ）認(rèn)為：“狹義的公司治理，是指全部者（主要是股 東）對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。其主要特點(diǎn)是通過股東大會、董事 會、監(jiān)事會及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理；廣義的公司治理 那么是通過一套包括正式或非正式的內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與全部利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、供應(yīng)者、雇員、政府、社區(qū)）之間的利益關(guān)系”。5、經(jīng)濟(jì)學(xué)對公司治理的定義吳敬璉（1994 ）認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)是指由全部者、董事會和高級執(zhí) 行人員即高級經(jīng)理人三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。要完善公司治理結(jié) 構(gòu)，就 要明

34、確劃分股東、董事會、經(jīng)理人各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，從而形成三 者之間的關(guān)系。斯坦福高校錢穎一教授在他的論文中國的公司治理結(jié)構(gòu)改革和 融資 改革中提出，“公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度支配，用來支配假設(shè)干在企業(yè)中 有重大利害關(guān)系的團(tuán)體，包括投資者、經(jīng)理、工人之間的關(guān)系，并從這種 關(guān)系中實(shí)現(xiàn)各自的經(jīng)濟(jì)利益。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括：如何配 置和行使把握 權(quán)；如何監(jiān)督和評價董事會、經(jīng)理人和職工；如何設(shè)計和實(shí)施激勵機(jī) 制”。林毅夫（1997 ）是在論述市場環(huán)境的重要性時論及這一問題的。他認(rèn) 為，“所謂的公司治理結(jié)構(gòu)，是指全部者對一個企業(yè)的經(jīng)營管理和績效進(jìn)行監(jiān)督和把握的一整套制度支配”，并隨后引用了米 勒 (1995

35、 )的定義作為佐證，他還指出，人們通常所關(guān)注或定義的公司治理 結(jié)構(gòu)，實(shí)際指的是公司的直接把握或內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。張維迎(1999 )的觀點(diǎn)是，狹義的公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會 的功能與結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度支配：廣義地講，指有關(guān)公司把 握權(quán)和剩余索取權(quán)安排的一整套法律、文化和制度性支配，這些支配打算 公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實(shí)施把握，如何把握，風(fēng) 險和收益如何在不 同企業(yè)成員之間安排這樣一些問題，并認(rèn)為廣義的 公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)全 部權(quán)支配的具體化。6、法學(xué)對公司治理的定義崔勤之認(rèn)為：“公司治理就是公司組織機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代化、法治化問題。從法學(xué)角度講，公司治理結(jié)構(gòu)是指，為維護(hù)股東、公司債權(quán)人

36、以及社 會公 共利益，保證公司正常、有效性地運(yùn)營，由法律和公司章程規(guī)定的有關(guān)公 司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力安排與制衡的制度體系。公司治理結(jié)構(gòu) 是一個法律制 度體系，它主要包括法律和公司章程規(guī)定的公司內(nèi)部機(jī) 構(gòu)分權(quán)制衡機(jī)制以 及法律規(guī)定的公司外部環(huán)境影響制衡兩局部。公司的存在是離不開外界環(huán) 境的”。從上面列出的這些定義可以看出，學(xué)者們對公司治理概念的理解 至少包含以下兩層含義：第一，公司治理是一種合同關(guān)系。公司被看作一組合同的聯(lián)合體，這些合同治理著公司發(fā)生的交易，使得交易本錢低于由市場組織這些 交易時發(fā)生的交易本錢。由于經(jīng)濟(jì)行為人的行為具有有限理性和機(jī)會主義的特征，所以這些合同不行能是完全合同，即能夠事

37、前預(yù)期各種 可能發(fā)生的狀況，并對各種狀況下締約方的利益、損失都做出明確規(guī) 定的合同。為了節(jié)省合同本錢，不完全合同經(jīng)常實(shí)行關(guān)系合同的形式。就是說，合同各方不求對行為的具體內(nèi)容達(dá)成協(xié)議，而是對目標(biāo)、總 的原 那么、遇到狀況時的決策規(guī)章、共享決策權(quán)以及解決可能消滅的爭 議的機(jī)制 等達(dá)成協(xié)議，從而節(jié)省了不斷談判、不斷締約的本錢。公司 治理的支配， 以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是這種關(guān)系合 同，它以簡約的方 式，規(guī)范公司各利害相關(guān)者的關(guān)系，約束他們之間 的交易，來實(shí)現(xiàn)公司交 易本錢的比擬優(yōu)勢。其次，公司治理的功能是配置權(quán)、責(zé)、利關(guān)系。合同要能有效，關(guān)鍵是要對在消滅合同未預(yù)期的狀況時誰有權(quán)決策做出

38、支配。一般來 說，誰擁有 資產(chǎn)，或者說，誰有資產(chǎn)全部權(quán)，誰就有剩余把握權(quán)，即 對法律或合同未 作規(guī)定的資產(chǎn)使用方式作出決策的權(quán)利。公司治理的 首要功能，就是配置 這種把握權(quán)。這有兩層意思：一層是公司治理是 在既定資產(chǎn)全部權(quán)前提下 支配的。全部權(quán)形式不同，比方債權(quán)與股權(quán)、股權(quán)的集中與分散等，公司 治理的形式也會不同。另一層是全部權(quán)中 的各種權(quán)力就是通過公司治理結(jié) 構(gòu)進(jìn)行配置的。這兩方面的含義表達(dá)了把握權(quán)配置和公司治理結(jié)構(gòu)的親密關(guān)系：把握權(quán)是公司治理的基礎(chǔ)，公 司治理是把握權(quán)的實(shí)現(xiàn)。依據(jù)以上分析，我們可以得出這樣一個結(jié)論：公司治理是針對公 司制 企業(yè)的一種制度性的支配，它是在監(jiān)督與制衡思想指導(dǎo)下，

39、處理 因全部權(quán) 與經(jīng)營權(quán)分別而產(chǎn)生的托付代理關(guān)系的一整套制度支配，是圍繞公司所形 成的各利益方通過一系列的內(nèi)部和外部機(jī)制實(shí)施的共同治理。它包含了“制度”與“機(jī)制”兩個層面的內(nèi)容，同時又是一個動態(tài)與 靜態(tài)相結(jié)合的過程。靜態(tài)主要是指制度層面上的治理措施，動態(tài)主要 是指公司內(nèi)、外的 各種治理機(jī)制通過各種不同的形式對處于相對靜態(tài) 中的公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮 著作用。公司治理的目標(biāo)在于科學(xué)決策、把握 代理本錢、提高公司績效以 及滿足各利益相關(guān)者的要求。八、全部權(quán)和把握權(quán)分別在一個典型的英美公眾公司中擁有眾多的小股東。與小型私人控制的 企業(yè)不同，公眾公司存在以下兩個問題：第一，股東雖然還是擁 有剩余把 握權(quán)（即

40、投票權(quán)），但分散的小股東無法執(zhí)行日常的公司管 理。因此，現(xiàn) 實(shí)的狀況是，董事會作為股東的代表來選擇經(jīng)理。其次，分散的小股東缺 乏監(jiān)督管理者的內(nèi)在動力，即不情愿監(jiān)督管理者。原 因是，監(jiān)督是一個公 共物品。假如某一個股東的監(jiān)督導(dǎo)致公司業(yè)績改善，那么全部的股東都將 受益。在監(jiān)督是有本錢的狀況下，每一個股 東都有搭便車的愿望，即期望 別的股東而不是自己來行使監(jiān)督權(quán)。當(dāng)然，最終的結(jié)果是可想而知的，假如全部的股東都這樣想，結(jié)果是監(jiān)督將無法消滅。全部權(quán)和把握權(quán)的分別是現(xiàn)代公司的其次特征。1932年，美國的法學(xué)家伯利和經(jīng)濟(jì)學(xué)家米恩斯出版現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)一書，確 立了美 國現(xiàn)代公司法爭辯的基本范式與傳統(tǒng)。此書

41、提出公司全部權(quán)與經(jīng)營權(quán)消滅 了分別，現(xiàn)代公司已由受全部者把握轉(zhuǎn)變?yōu)槭芙?jīng)營者把握，并直言，管理 者權(quán)力的增大有損害資本全部者利益的危急。正是20世一、工程簡介工程單位工程單位：XX （集團(tuán)）工程建設(shè)地點(diǎn)本期工程選址位于XXX ,占地面積約77.00畝。工程擬定建設(shè)區(qū)域 地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件 完 備，格外適宜本期工程建設(shè)。建設(shè)規(guī)模該工程總占地面積51333.00 n?（折合約77.00畝），估計場區(qū)規(guī) 劃 總建筑面積93337.32 n?。其中：主體工程62645.65 n?,倉儲工程 13040.64 n?,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施9004.91 n?,公共

42、工程8646.12 m20（四）工程建設(shè)進(jìn)度紀(jì)30年月開頭消滅的公司全部權(quán)和把握權(quán)的分別，引起了人們對公司治 理問題的留意。在股權(quán)分散的狀況下，公司治理首先要解決全部者和經(jīng)營者之間的托 付代理問題。由于公司經(jīng)營者與公司全部者利益的不全都，導(dǎo)致 托付一代 理關(guān)系的產(chǎn)生。全部者期望通過擴(kuò)大公司規(guī)模，在公司的利潤實(shí)現(xiàn)最大化 的同時實(shí)現(xiàn)公司全部股東利益的最大化。而經(jīng)理人那么希望能夠?qū)崿F(xiàn)最低利 潤約束下的銷售收入最大化，經(jīng)理人的酬勞結(jié)構(gòu)與公司規(guī)模的相關(guān)度遠(yuǎn)遠(yuǎn) 大于與公司利潤的關(guān)聯(lián)度。因此，經(jīng)營者需要通過設(shè)計一系列的關(guān)于經(jīng)理 人的把握和激勵措施，以確保經(jīng)理人的行為符合股東的利益，進(jìn)而緩解股 東和經(jīng)理人之間

43、在托付和代理過程中所消滅的信息不對稱等因素。全部權(quán)和把握權(quán)的分別對公司行為產(chǎn)生了一系列重要影響，任何 人都 很難利用股權(quán)把握公司的運(yùn)行，這樣將使得公司的全部權(quán)和把握 權(quán)更加分 別，董事長通過董事會授予管理權(quán)限，經(jīng)理人通過董事長授予企業(yè)經(jīng)營管 理的權(quán)限，而個人股東那么完全處于“用腳投票”的狀態(tài)。進(jìn)而，股東、經(jīng) 理人、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者之間在利益上產(chǎn)生了矛 盾，如何在一個大 型的公司里平衡股東、經(jīng)理人、債權(quán)人和員工各個 企業(yè)要素的供應(yīng)者之間 的關(guān)系和利益呢？唯一的途徑就是需要建立一套完整的治理規(guī)章。九、股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化在公司制企業(yè)進(jìn)展初期，公司規(guī)模相對較小，公司股東的數(shù)量也不多， 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

44、相對集中。后來，由于現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷加 速進(jìn)展和公 司經(jīng)營范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司需要通過發(fā)行股票和 債券來籌措大量 的資金，這樣公司的持股人將會從原來的少數(shù)人變?yōu)?多數(shù)人，他們可能是 社會中的個人，甚至是企事業(yè)單位、政府部門等 組織機(jī)構(gòu)，公司的股權(quán)結(jié) 構(gòu)逐步分散化、多元化。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)的 分散化是現(xiàn)代公司的第一個特 征。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)受了由少數(shù)人 持股到社會公眾持股再到機(jī)構(gòu)投資 者持股的歷史演進(jìn)過程。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化對公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了有利和不利兩個方面的影響。從有利的方面來看：第一，明確、清楚的財產(chǎn)權(quán)利關(guān)系為 資本市場 的有效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定了堅固的制度基礎(chǔ)。不管公司是以個人持股 為

45、主，還是以 機(jī)構(gòu)持股為主，公司的終極全部權(quán)或全部者始終是清楚 可見的，全部者均 有明確的產(chǎn)權(quán)份額以及追求相應(yīng)權(quán)益的權(quán)利與擔(dān)當(dāng)一定風(fēng)險的責(zé)任。其次 高度分散化的個人產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代公司賴以生存和資本市場得以維持和進(jìn) 展的潤滑劑，由于高度分散化的股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著作為公司全部權(quán)的供應(yīng)者 和需求者都很多，當(dāng)股票的買賣者 數(shù)量越多，股票的交投就越活躍，股票 的轉(zhuǎn)讓就越簡潔，規(guī)模進(jìn)展就越快，公司通過資本市場投融資也就越便捷。 但是，公司股權(quán)分散化 也對公司經(jīng)營造成了不利影響：首先股權(quán)分散化的 最直接的影響是公司的股東們無法在集體行動上達(dá)成全都，從而造成治理 本錢的提高；其次是對公司的經(jīng)營者的監(jiān)督弱化，特殊是大

46、量存在的小股 東 他們不僅缺乏參與公司決策和對公司高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督的樂觀性 而且也不具備這種力量；最終是分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得股東和公司其他利 益相關(guān)者處于被機(jī)會主義行為損害、掠奪的風(fēng)險之下。十、工會在公司治理中的作用(-)在國際上工會推動機(jī)構(gòu)投資者作為在20世紀(jì)70年月，機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中的行為還只是消極 的和 被動的。而到了 80年月機(jī)構(gòu)投資者開頭轉(zhuǎn)變消極的行為，一局部 緣由是 由于機(jī)構(gòu)投資者用腳投票的代價比擬大，迫使機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中實(shí) 行樂觀的行動，另一局部緣由就是工會的推動作用。(二)工會直接在公司治理中的作用從職工董事、職工監(jiān)事在董事會和監(jiān)事會中的比例來看，員工參 與公

47、司程度不夠，員工作為單個個體來說，在公司治理中發(fā)揮的作用 有限。而 工會作為員工利益的代表，其法定的身份和地位更有助于員 工在公司治理 中發(fā)揮應(yīng)有的作用。十一、加強(qiáng)和發(fā)揮我國工會在公司治理中的作用(1)我國對工會參與公司治理有著明確的法律規(guī)定。公司法第18條規(guī)定：公司爭辯打算改制以及經(jīng)營方面的重大問題、制定重要的規(guī)章制 度時，應(yīng)當(dāng)聽取公司工會的意見，并通過職工代表大會或者 其他形式聽取 職工的意見和建議。(2)我國工會依照法律規(guī)定，在樂觀推動公司制企業(yè)職工董事、職工 監(jiān)事進(jìn)入董事會、監(jiān)事會，行使職工參與決策和監(jiān)督方面發(fā)揮重要作用。(3)我國工會重視在非公有制企業(yè)推行民主管理工作。依據(jù)中華人 民

48、共和國工會法第37條關(guān)于“國有、集體企業(yè)以外的其他企業(yè)、事業(yè) 單位的工會委員會，依照法律規(guī)定組織職工實(shí)行與企業(yè)、事業(yè)單位相適應(yīng) 的形式，參與企業(yè)、事業(yè)單位民主管理”的規(guī)定，樂觀探究非 公有制企業(yè) 職工參與民主管理制度、形式和方法。十二、員工參與公司治理的理論依據(jù)(一)雙因素經(jīng)濟(jì)理論雙因素經(jīng)濟(jì)理論是在20世紀(jì)50年月由路易斯凱爾索提出來的該 理論 認(rèn)為，生產(chǎn)要素有兩種：資本和勞動；工人只擁有勞動而不擁有 資本，導(dǎo) 致了財寶安排的嚴(yán)峻不公。在正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，任何人不僅通過勞動獲 得收入，而且還可以通過資原來獲得收入，這是人的基 本權(quán)利；人類社會 需要一種既能到達(dá)公正又能促進(jìn)增長的制度，這種制度必

49、需供應(yīng)一種使每 個人都能獲得勞動收入和資本收入的結(jié)構(gòu)勞動者的勞動收入和資本收入應(yīng) 當(dāng)結(jié)合在一起。1967年，凱爾索提出了職工持股方案，通過信貸的方式使 勞動者變成公司資本的全部者。1986年，凱爾索在民主與經(jīng)濟(jì)力氣正式 提出了 “雙因素經(jīng)濟(jì)論”。作為西 方提倡員工持股方案第一人，凱爾索的 雙因素經(jīng)濟(jì)理論始終是被看做 是論述員工持股緣由的經(jīng)典思想。其理論意 義在于揭示了員工階層貧困的緣由，即在一個資本作用日趨重要的社會中， 由于他們?nèi)狈Y本全部權(quán)而不能共享資本收益。其實(shí)踐意義在于：在保持 私有資本全部 制的前提下為員工階層找到一條緩解或擺脫貧困的道路。雙因素理論為員 工持股方案奠定了理論基礎(chǔ)。（

50、二）人力資本理論與新增長理論20世紀(jì)60年月，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨和貝克爾創(chuàng)立了人力資本 理 論。該理論認(rèn)為資本不僅包括物質(zhì)資本，而且包括人力資本，特殊 是人力 資本已成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)增長的主要動力和打算性因素。舒爾茨在其人 力資本投資一書中指出：“勞動者成為資本擁有者不是由于公司股票的 全部權(quán)集中到民間，而是由于勞動者把握了具有經(jīng)濟(jì)價 值的學(xué)問和技能。 這種學(xué)問和技能在很大程度上是投資人結(jié)果，它們同其他人力投資結(jié)合在 一起是造就技術(shù)先進(jìn)國家生產(chǎn)優(yōu)勢和重要原因?！绷_默和盧卡斯進(jìn)一步將 人力資本理論引入新增長理論，他們認(rèn)為 學(xué)問和人力資本是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長 的新源泉和打算性因素，一國的經(jīng)濟(jì)增長取決于特

51、殊的學(xué)問的增長和專業(yè) 化的人力資本的增長，而傳統(tǒng)的資本（物質(zhì)資本）對經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)收益 的主導(dǎo)作用開頭動搖。因此，人力資本理論與新增長理論也就成為人力資 本參與公司治理的重要依 據(jù)。（三）人力資本投資理論布萊爾認(rèn)為股東并不是唯一投資人和風(fēng)險投資者，員工也供應(yīng)了特殊 的投資，并與股東擔(dān)當(dāng)著企業(yè)的風(fēng)險。員工即人力資本在企業(yè)通 過自身學(xué) 習(xí)或?qū)I(yè)培訓(xùn)形成的特殊的工作力量、技術(shù)、方法以及特定的信息，使他 們具有更高的生產(chǎn)效率，給企業(yè)帶來了進(jìn)展機(jī)會；但是 也正是由于這種技 能所帶來的專用性，使得員工與企業(yè)全部者都擔(dān)當(dāng)了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，一 旦經(jīng)營失敗，員工原有的專用性資本也就不復(fù) 存在。同時員工的退出會給

52、 員工本人以及用工企業(yè)帶來很大的損失：對員工而言，退出企業(yè)意味著原 有的專用性價值會降低或蕩然無存；對于企業(yè)，那么需要擔(dān)當(dāng)原有員工的培 訓(xùn)費(fèi)、新舊員工的替換本錢以及新員工工作效率損失等。布萊爾指出：“在公司專用化人力資本已成為財寶制造的關(guān)鍵因素的企業(yè)里，解決公司 治理問題的一個重要方案是 增加員工的全部權(quán)和公司財產(chǎn)的把握權(quán)?！币?此員工也應(yīng)當(dāng)共享企業(yè)的全部權(quán)，參與公司治理。人力資本投資理論是員 工參與公司治理的重要依據(jù)。利益相關(guān)者理論利益者是指影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或被企業(yè)經(jīng)營所影響的個人或團(tuán) 體。 伴隨著公司制企業(yè)的進(jìn)展，企業(yè)要想取得經(jīng)營成功，必需處理好各種關(guān)系， 包括供應(yīng)商、顧客、員工、社區(qū)等

53、各利益關(guān)系。其中企業(yè) 員工就是企業(yè)要 妥當(dāng)處理的重要相關(guān)者之一。同時企業(yè)的員工由于其 利益與企業(yè)進(jìn)展親密 相關(guān)，而且他們身處企業(yè)內(nèi)部，相比分散的股東 更簡潔把握企業(yè)的真實(shí)狀 況，因此員工可能是比股東更有效的公司監(jiān)管者。共享經(jīng)濟(jì)理論共享經(jīng)濟(jì)論形成于20世紀(jì)80年月，其創(chuàng)始人為美國麻省理工學(xué) 院經(jīng) 濟(jì)學(xué)教授馬丁 L.魏茨曼。他的代表作是1984年出版的共享經(jīng) 濟(jì)論。 作者在理論分析的基礎(chǔ)上，提出共享制這一經(jīng)濟(jì)主見，用以解決滯脹問 題。共享經(jīng)濟(jì)論主要思想是把工資制度改為利潤共享制度，把職工的 勞動酬勞與企業(yè)的利潤相聯(lián)系，職工以勞動為標(biāo)準(zhǔn)按比例共享利潤。這樣，職 工和資本家在工資談判中，確定的不再是具

54、體的工資額，而 是確定在企業(yè) 將來的收益中的共享比率。魏茨曼首先將雇員的酬勞制度分為工資制度和 共享制度兩種模式。工資制度指的是“廠商對雇員的酬勞是與某種同廠商 經(jīng)營甚至同廠商所做或能做的一切無關(guān)的外在的核算單位（例如貨幣或生 活費(fèi)用指數(shù)）相聯(lián)系”；共享制度那么是“工人的 工資與某種能夠恰當(dāng)反映 廠商經(jīng)營的指數(shù)（譬如廠商的收入或利潤）相聯(lián)系”。在魏茨曼看來，現(xiàn)在資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的“停滯膨脹正產(chǎn)生于工 資 制度這種特殊的勞動酬勞模式”。當(dāng)務(wù)之急是“通過轉(zhuǎn)變勞動酬勞的性 質(zhì) 來觸及現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式，并直接在個別廠商層次上矯正根本的結(jié)構(gòu)缺陷”。由于當(dāng)今的主要經(jīng)濟(jì)問題，從本質(zhì)上看不是宏觀的

55、 問題，而恰恰是微觀的行為、制度和政策問題?！彼枰墓べY改革的性 質(zhì)并不格外簡單，基本做法是把工資制度轉(zhuǎn)變?yōu)楣蚕碇贫取?。假設(shè)使現(xiàn)行的 工資制度轉(zhuǎn)向共享制度，首先要利用輿論工具，使共享制度給社會帶來的結(jié)合該工程建設(shè)的實(shí)際工作狀況，XX （集團(tuán)）將工程工 程 的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：工程前期預(yù)備、工程勘察 與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備選購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）工程提出的理由1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和進(jìn)展規(guī)劃近年來，我國為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項(xiàng)進(jìn)展規(guī) 劃或 產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)進(jìn)展。政策的出臺鼓舞行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn) 品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)

56、型升級，有利于本行業(yè)健康快速進(jìn) 展。2、工程產(chǎn)品市場前景寬敞寬敞的終端消費(fèi)市場及逐步升級的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增 長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理閱歷良好宏觀經(jīng)濟(jì)效果為人們所理解和接受。應(yīng)當(dāng)從社會意識、教育和信息等 多方面入手，以便把社會責(zé)任感注入勞資的集體協(xié)議過程中，使工會、公 司和一般公民都了解接受共享制的目的和接受工資制的危害。其次是運(yùn)用 宏觀經(jīng)濟(jì)手段，鼓舞企業(yè)實(shí)行共享制度。他建議將勞動收入分成兩個部 分：工資收入和共享收入。對這兩個局部在稅收上區(qū)分對待，對共享收入 予以減稅。政府應(yīng)當(dāng)成立特地的共享制度實(shí)施機(jī)構(gòu)，由它來制定共享制度 的標(biāo)準(zhǔn)。（六）經(jīng)濟(jì)民主理論民主的首要含義就是參與

57、，經(jīng)濟(jì)民方法味著人人都有參與經(jīng)濟(jì)活動的 權(quán)利。然而現(xiàn)行的公司治理理念圍繞股東利益最大化，員工除了得到勞動 酬勞外，沒有權(quán)利參與公司的經(jīng)營決策，因此民主只是股東的民主，資本 的民主，而員工卻享受不到真正的民主。因此伴隨民主 觀念從政治不斷向 經(jīng)濟(jì)的滲透，必需要求員工也要參與公司治理。民主公司制理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾勒曼提出來的。艾勒曼認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)民主可以簡潔地定義為混合的市場經(jīng)濟(jì)，其中處于支配地位的經(jīng)濟(jì) 企業(yè)是民主的工人擁有的公司，工人和公司之間的關(guān)系是成員關(guān)系，即一 個經(jīng)濟(jì)版的公民身份，而不是雇傭關(guān)系”。他認(rèn)為“人人擁有與生 俱 來的不行剝奪的享有自己勞動成果的權(quán)利和民主自治權(quán)利”；認(rèn)為民主公

58、司制應(yīng)當(dāng)是蒙德拉式合作社和美國的員工持股方案中最有價值思想的混合 物?！奥毠ぶ黧w論”是由蔣一葦提出來的。他認(rèn)為職工是社會主義的主 體?！叭袢恐破髽I(yè)的職工被認(rèn)為是國家的職工，由國家進(jìn)行招工，所謂 用 工制度，在全民全部制企業(yè)來說就是國家招工，類似于國家雇工，因此很 難消退在職工中存在的雇用觀念。”他指出：“社會主義公有制決 定了勞 動人民是生產(chǎn)資料的仆人，從而也是社會的仆人、國家的仆人，這是調(diào)動 億萬勞動人民社會主義樂觀性的基礎(chǔ)。但是，勞動人民的主 人翁地位，還 不能只就全國范圍、全社會范圍而言。假如不能在生產(chǎn) 上，在他所參與的 生產(chǎn)單位里有當(dāng)家做主的權(quán)利，他就不能在經(jīng)常的現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)揮仆人

59、翁 的責(zé)任感?！倍唧w實(shí)現(xiàn)職工在企業(yè)中的主體地位，就必需對傳統(tǒng)的全 部制進(jìn)行改革。蔣一葦認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)通過廣義的企業(yè)民主，如勞動制度的民 主化、產(chǎn)權(quán)制度的民主化、經(jīng)營制度的民主化、安排制度的民主化、領(lǐng)導(dǎo) 制度的民主化來實(shí)現(xiàn)。其中產(chǎn)權(quán)制 度的民主化是核心。它是指改革全民全 部制的實(shí)現(xiàn)形式，采取股份制 的形式，使職工擁有本企業(yè)的股票，成為本 企業(yè)局部全部者，實(shí)現(xiàn)職 工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)懷。通過建立在經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ) 上的“自由人的聯(lián)合體”，成為企業(yè)的主體，使勞動者“成為自己的社會 結(jié)合的仆人，從而也成為自然界的仆人，成為自己本身的仆人一自由的 人”。十三、員工參與制度的模式雖然西方各國雇員參與公司治理的立法

60、狀況、參與方式和參與程度等存在一些差異，但仍可劃分為美、日的持股模式和歐洲的非持股 模式。比較兩種模式，可說是各有利弊。歐洲模式規(guī)定的職工參與權(quán) 較為廣泛，而 且該模式將職工參與制度作為強(qiáng)制性條款進(jìn)行規(guī)定，使 職工的參與權(quán)能夠 獲得充分法律保障。但是，由于職工和股東之間缺 乏資本聯(lián)系紐帶，股東 代表和職工代表在公司機(jī)構(gòu)中的對立形象并未 獲得根本性的轉(zhuǎn)變，這在肯 定程度上影響了公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)的科學(xué)決策 和決策的效率。而偏重職工持股 參與的美、日模式那么剛好能克服這一弊端。由于在這一模式中，職工代表 同時又具有股東身份，這使得其 在公司機(jī)構(gòu)中易于獲得非雇員股東代表的 理解和支持，公司決策的效 率和科