財務(wù)在業(yè)績計量指標設(shè)計與實踐中起到的作用

1、財務(wù)在業(yè)績計量指標設(shè)計和實踐中起到哪些作用什么樣的利潤才是決策的基礎(chǔ)一 、企業(yè)的目標 企業(yè)目標可以分為短期目標和長期目標. 兩者的關(guān)系是：對短期目標的設(shè)計和安排要服 從于長期目標。 企業(yè)的短期目標 企業(yè)的短期目標總是多樣化的,因為企業(yè)是社會的一個細胞,企業(yè)的生存和發(fā)展,離不開社會上不同集團的人,他們都有各自的利益,企業(yè)只有滿足各個集團的利益和要求,才能調(diào)動各方面的積極性,促使企業(yè)興旺發(fā)達. 投資者 顧客 公眾 企業(yè) 債權(quán)人 政府 職工企業(yè)的短期目標（1）投資者。 企業(yè)首先不能沒有投資者（股東或老板）。投資者在企業(yè)投資是希望得到合理的回報，因此，企業(yè)必須要有足夠的利潤，來滿足投資者的要求，不然投

2、資者就可能把資金抽走，改投其他地方。（2）顧 客。 一家企業(yè)的成敗，歸根到底取決于顧客是否愿意購買它的產(chǎn)品。顧客多，生意就興?。粵]有顧客，企業(yè)就要倒閉。怎樣才能使更多的顧客購買自己的產(chǎn)品呢？為了做到這一點，企業(yè)必須保證不斷提高自己產(chǎn)品的性能和質(zhì)量，增加花色和品種，更好地滿足消費者不斷變化的需要。企業(yè)的短期目標（3）債權(quán)人。債權(quán)人是指向企業(yè)出借資金的人。有些債權(quán)人向企業(yè)賒銷了原材料或供應(yīng)品，另一些債權(quán)人則借錢給企業(yè)。對這些人，企業(yè)必須到期償還債務(wù)，并支付一定的利息。如果做不到這一點，企業(yè)的信用就會受到影響，不利于企業(yè)的經(jīng)營，嚴重的甚至會導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。（4）職 工。職工是為生產(chǎn)（或銷售）產(chǎn)品提供

3、勞務(wù)的。職工希望有優(yōu)厚的報酬、滿意 的福利和良好的工作條件，如果企業(yè)不能滿足這些要求，有才能的職工就有可能離開到別的待遇更高的企業(yè)中去工作。如果企業(yè)留不住有才能的職工，就會在競爭中處于劣勢。企業(yè)的短期目標（5）政 府。企業(yè)必須遵守政府的各種法令，并照章納稅。政府用來管制企業(yè)的法令很多，如有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量的法令、反不正當競爭的法令、防止污染的法令、有關(guān)勞動方面的法令等。如果企業(yè)不遵守這些法令和照章納稅，就會受到政府的制裁，甚至被勒令停業(yè)。（6）社會公眾。企業(yè)應(yīng)該與社會公眾保持良好的關(guān)系，力求在社會上建立良好的形象和聲譽，這也是企業(yè)得到發(fā)展的一個條件。為此，對企業(yè)的要求是：按公平、合理的價格出售產(chǎn)品；

4、保持環(huán)境的清潔；參與本地或全國性的社團及慈善組織的一些活動等。企業(yè)的短期目標 此外，企業(yè)不僅要與社會上的各種人打交道，還要與物，如設(shè)備、廠房打交道。企業(yè)必須保持設(shè)備等處于良好的技術(shù)狀況，并不斷有所改進，才能在市場上不斷提高競爭能力。所以，企業(yè)的技術(shù)改造也常常是企業(yè)的短期目標之一。 綜上所述，企業(yè)短期目標是多樣化的，只有統(tǒng)籌兼顧，充分調(diào)動各方面的積極因素，才能把企業(yè)辦好。利潤雖不是企業(yè)唯一的目標，畢竟還是一個很重要的目標，因為如果沒有資金來源，企業(yè)就根本不能存在。但在短期內(nèi)，企業(yè)也可以暫時放棄或減少對利潤的追求，而致力于其他目標的實現(xiàn)。企業(yè)的長期目標 企業(yè)的長期目標是實現(xiàn)企業(yè)長期利潤的最大化。近

5、些年來，隨著人們對貨幣的時間價值以及對風險問題了解的加深，經(jīng)濟學家提出了能反映長期利潤大小的“企業(yè)價值”的概念，提出“企業(yè)的長期目標應(yīng)是企業(yè)價值的最大化”。在這里，企業(yè)價值是指企業(yè)未來預(yù)期利潤收入的現(xiàn)值之和。其計算公式為： 企業(yè)價值= = 其中，t是第t 年的預(yù)期利潤；i 是資金利息率；t表示第幾年。二、利潤的種類及其在決策中的作用 “利潤”這個概念，經(jīng)濟學和會計學都有過論述。在這里，我主要是從決策的角度，即在市場經(jīng)濟條件下資源優(yōu)化配置的角度，來考察企業(yè)利潤的種類及其在決策中的作用。會計利潤和經(jīng)濟利潤的區(qū)別企業(yè)利潤可以分為會計利潤和經(jīng)濟利潤。其中，只有經(jīng)濟利潤才是決策的基礎(chǔ)，會計利潤是不能用于

6、決策的。利潤等于企業(yè)銷售收入與成本之間的差額。但企業(yè)的成本，又有會計成本和機會成本之分。如果銷售收入減去的是會計成本，得到的就是會計利潤；如果銷售收入減去的是機會成本，得到的就是經(jīng)濟利潤。會計利潤和經(jīng)濟利潤的區(qū)別會計利潤=銷售收入會計成本經(jīng)濟利潤=銷售收入機會成本 會計成本是會計師在賬簿上記錄下來的成本。會計成本不能用于決策：一是因為它屬于歷史成本，而決策總是面向未來的；二是（這一點更重要）它只反映使用企業(yè)資源的實際貨幣支出，沒有反映企業(yè)為使用這些資源而付出的總代價。 會計利潤是在會計成本的基礎(chǔ)上算出的，當然也就不能用于決策的目的。會計利潤就是企業(yè)的實際收入大于實際支出的部分，它反映企業(yè)通過經(jīng)

7、營，增加了多少貨幣收入。會計師計算會計利潤的目的是報告企業(yè)的盈虧情況，以便投資者作為投資、政府作為征稅的根據(jù)等。但管理經(jīng)濟的目的則為了決策，為了說明企業(yè)的資源是否得到了最優(yōu)的使用，就必須使用經(jīng)濟利潤。三、機會成本機會成本這個概念是由資源的稀缺性引起的。資源的稀缺性決定了資源如果用于甲用途，就不能再用于乙用途。資源的稀缺性決定了資源的用途要有所選擇。什么是機會成本？如果一項資源既能用于甲用途，又能用于其他用途（由于資源的稀缺性，如果用于甲用途，就必須放棄其他用途），那么資源用于甲用途的機會成本，就是資源用于次好的、被放棄的其他用途本來可以得到的凈收入。為什么叫機會成本？因為如果資源用于甲用途，就

8、會丟失資源用于其他用途可能得到收入的機會，所以，它是一種機會損失。這種損失，是企業(yè)在選擇資源用途，也就是決策時所必須考慮的。對管理經(jīng)濟來說，只有機會成本才是真正的成本。機會成本的計算方法（1）業(yè)主用自己的資金辦企業(yè)的機會成本，等于如果把這 筆資金借給別人他可能得到的利息。（2）業(yè)主自己兼任經(jīng)理（自己管理企業(yè)）的機會成本，等 于如果他在別處從事其他工作可能得到的薪水收入。（3）機器如果原來是閑置的，現(xiàn)在用來生產(chǎn)某種產(chǎn)品的機 會成本是零。（4）機器如果原來是生產(chǎn)產(chǎn)品A，可得一筆利潤收入，現(xiàn) 在改用來生產(chǎn)產(chǎn)品B的機會成本，就是它生產(chǎn)產(chǎn)品A可 能得到的利潤收入。（5）過去買進的物料，現(xiàn)在市價變了，其機

9、會成本就應(yīng)當 按市價來計算（即這批物料如不用于生產(chǎn)，而用于出 售可能得到的收入）。（6）使用按目前市場價購進的物料、按目前市場工資水平 雇用的職工以及按目前市場利息率貸入的資金的機會 成本與其會計成本是一致的。（7）機器設(shè)備折舊的機會成本是該機器設(shè)備期初與期末可 變賣價值之差。四、管理決策中機會成本的計算和應(yīng)用例1 甲用自己的錢1000元辦工廠（如果這筆錢借出去，每年可得利息100元）。乙則從銀行借錢1000元辦同樣的工廠，每年支付利息100元。試求甲、乙的會計成本和機會成本。 解：甲 會計成本=0；機會成本=100元 乙 會計成本=100元；機會成本=100元 就是說，如果從會計觀點看，甲的

10、會計成本低于乙，甲方案似乎比乙方案好。但從經(jīng)濟觀點看，兩個 方案的機會成本相等，說明兩個方案是一樣的。管理決策中機會成本的計算和應(yīng)用例2 甲自己當經(jīng)理管理工廠，不拿工資，但如果他在其他單位工作，每月可得工資120元。乙聘請別人當經(jīng)理來管理工廠，每月付工資120元，問甲和乙管理工廠的會計成本和機會成本各為多少？ 答：甲 會計成本=0；機會成本=120元 乙 會計成本=120元；機會成本=120元 就是說，從會計觀點看，甲的管理費用低，其方案似乎較優(yōu)；但從經(jīng)濟觀點看，兩個方案機會成本相同，說明兩方案不分優(yōu)劣。管理決策中機會成本的計算和應(yīng)用例3 假定有兩個方案。方案I：機器甲原來閑置，現(xiàn)在用于生產(chǎn)產(chǎn)

11、品B，所花的人工、材料費按現(xiàn)行市價計算共為1000元，另外，折舊費為200元（假定折舊費與機器甲期初、期末變賣價值的差額相等）。方案II：機器乙原來生產(chǎn)產(chǎn)品A，利潤收入為200元?，F(xiàn)在改為生產(chǎn)產(chǎn)品B，所花的人工、材料費按現(xiàn)行市價計算也共為1000元，折舊費也為200元（假定機器乙期初、期末變賣價值的差額為400元）。問：兩個方案的會計成本、機會成本各為多少？答：方案I 生產(chǎn)產(chǎn)品B的會計成本=1000+200=1200（元） 生產(chǎn)產(chǎn)品B的機會成本=1000+200+0=1200（元） 方案II 生產(chǎn)產(chǎn)品B的會計成本=1000+200=1200（元） 生產(chǎn)產(chǎn)品B的機會成本=1000+400+200

12、=1600（元） 從會計觀點看，兩個方案會計成本相等，兩個方案似乎不分優(yōu)劣；但從經(jīng)濟觀點看，方案I的機會成本較低，所以，方案I優(yōu)于方案II。管理決策中機會成本的計算和應(yīng)用例4 企業(yè)甲每年耗用鋼材100噸，用的是庫存材料，當時價格100元/噸。企業(yè)乙每年也耗用鋼材100噸，用的現(xiàn)購材料，市價為120元/噸。試求企業(yè)甲和企業(yè)乙的會計成本和機會成本。解：企業(yè)甲 會計成本=100100=10000（元） 機會成本=100120=12000（元） 企業(yè)乙 會計成本=100120=12000（元） 機會成本=100120=12000（元） 從會計觀點看，企業(yè)甲的成本較低；但從經(jīng)濟觀點看，兩個企業(yè)的機會成本

13、是相同的，說明兩種做法在決策上不分優(yōu)劣。五、經(jīng)濟利潤的意義和計算經(jīng)濟利潤等于銷售收入減機會成本。所以，經(jīng)濟利潤大于零，說明資源用于本用途的價值要高于其他用途，說明本用途的資源配置較優(yōu)。經(jīng)濟利潤小于零，說明資源用于本用途的價值低于用于其他用途，說明本用途的資源配置不合理。所以，經(jīng)濟利潤是資源優(yōu)化配置的指標器，它指導(dǎo)人們把資源用于最有價值的地方。正因為如此，經(jīng)濟利潤是決策的基礎(chǔ)。經(jīng)濟利潤的計算例5 有人投資50000元，開設(shè)一家商店，自當經(jīng)理。年收支情況如下： 銷售收入 165000元 會計成本 145000元 其中：售貨成本 120000元 售貨員成本 20000元 折 舊 5000元 會計利潤

14、 20000元說明：該商店的貨物是過去進的，假如現(xiàn)在進這批貨，售貨成本將為130000元，售貨員的工資則與現(xiàn)在勞動市場上勞動力的工資水平相當，如果這50000元資產(chǎn)，使用一年后只值44000元；經(jīng)理如在別處工作年收入為15000元；全部投資若投入別的風險相同的事業(yè)可獲年收入4000元。求經(jīng)濟利潤。經(jīng)濟利潤的計算解：全部機會成本=售貨機會成本+售貨員工資機會+折舊機會成本+經(jīng)理薪水機會成本+資金機會成本 =130000+20000+（50000-44000） +15000+4000 =175000（元）經(jīng)濟利潤=銷售收入-全部機會成本 =165000-175000= -10000（元）可見，盡管

15、該商店有會計利潤20000元，但經(jīng)濟利潤為負值，說明該商人在這里投資不合算。六、正常利潤當銷售收入等于全部機會成本時，經(jīng)濟利潤等于零，但這并不意味企業(yè)就沒有利潤。這種情況下的企業(yè)利潤稱為正常利潤，正常利潤是指企業(yè)主如果把這筆投資投于其他相同風險的事業(yè)可能得到的收入，也就是為了吸引企業(yè)主在本企業(yè)投資，必須給他的最低限度的報酬，不然企業(yè)主就會把資金抽走，投到其他地方去。正常利潤屬于機會成本，是企業(yè)全部機會成本的組成部分。在例5中，這個正常利潤就是資金的機會成本4000元。所以，經(jīng)濟利潤又是超過正常利潤部分的利潤。在例5中，經(jīng)濟利潤為-10000元，意味企業(yè)主在這家企業(yè)投資，將比在其他地方投資（在其他地方可得正常利潤4000元）少得利潤10000元。經(jīng)濟利潤與外顯成本和內(nèi)含成本外顯成本是指企業(yè)實際的支出，通常能在會計賬上表現(xiàn)出來；內(nèi)含成本是指非實際的支出，是會計賬上未表現(xiàn)出來的開支，它等于機會成本和外顯