會計研究方法 第三章 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備

1、第三章 數(shù)據(jù)(shj)準(zhǔn)備3.1 樣本(yngbn)選取3.2 變量選擇3.3 數(shù)據(jù)收集3.4數(shù)據(jù)整理數(shù)據(jù)2022/7/151會計研究方法朱慶須共十八頁本章(bn zhn)學(xué)習(xí)要求掌握數(shù)據(jù)收集與整理的方法，熟悉(shx)指標(biāo)設(shè)計的技巧和樣本選擇的方法。 2022/7/152會計研究方法朱慶須共十八頁3.1 樣本(yngbn)選擇一、樣本整體的選擇一般是簡單隨機(jī)抽樣，但有時為了需要也剔除特定的樣本。如：研究資本結(jié)構(gòu)時剔除金融企業(yè)等。樣本是否越大越好？考慮成本(chngbn)。大樣本可能很容易拒絕一切原假設(shè)，要結(jié)合擬合優(yōu)度考慮。2022/7/153會計研究方法朱慶須共十八頁3.1 樣本(yngbn

2、)選擇二、樣本期間的選擇根據(jù)以前研究者提供的樣本期間根據(jù)事件發(fā)生的時間根據(jù)事件發(fā)生的期間長度根據(jù)樣本容量的要求(yoqi)實(shí)例：宋紹清.中國上市公司內(nèi)部控制信息披露制度性研究朱慶須.IT企業(yè)資本結(jié)構(gòu)研究2022/7/154會計研究方法朱慶須共十八頁3.1 樣本(yngbn)選擇三、對照樣本的選擇對照樣本最基本(jbn)的選取原則是盡可能與觀察樣本的企業(yè)特征相一致。但是不同研究考慮的企業(yè)特征是不同的，因此說明對照樣本的選取原則實(shí)際上是要說明研究者考慮了哪些企業(yè)特征。行業(yè)規(guī)模對照組的樣本個數(shù)2022/7/155會計研究方法朱慶須共十八頁3.2 變量選擇與指標(biāo)(zhbio)設(shè)計一、變量及其類型(li

3、xng)：定量變量和定性變量計量型和計數(shù)型有序型和名義型自變量（解釋變量）、因變量（被解釋變量）和控制變量滯后解釋變量內(nèi)生變量、外生變量2022/7/156會計研究方法朱慶須共十八頁3.2 變量選擇與指標(biāo)(zhbio)設(shè)計二、變量(binling)選擇和指標(biāo)設(shè)計指標(biāo)實(shí)際上是代理變量或替代變量。理論抽象概念變量取值常量僅有一個取值的概念。具有多個取值的概念。指標(biāo)概念或變量含義的一組可觀察到的事物。2022/7/157會計研究方法朱慶須共十八頁3.2 變量選擇(xunz)與指標(biāo)設(shè)計二、變量選擇和指標(biāo)(zhbio)設(shè)計指標(biāo)設(shè)計在社會學(xué)研究中又稱操作化。就是將抽象的概念轉(zhuǎn)化為可觀察的具體指標(biāo)的過程。狹

4、義界定為：會計盈余界定為：股票價格是否隨不同性質(zhì)的會計信息做不同方向的變動等。非正常應(yīng)計項目的水平例如：盈余管理行為一般來說，操作化的題目即是要收集數(shù)據(jù)的指標(biāo)（問卷調(diào)查的題目、數(shù)據(jù)庫的字段、實(shí)驗(yàn)的數(shù)據(jù)等）。例如：會計信息是否有用？2022/7/158會計研究方法朱慶須共十八頁3.2 變量選擇與指標(biāo)(zhbio)設(shè)計二、變量選擇和指標(biāo)設(shè)計通常(tngchng)可以自行設(shè)計或修改自某位學(xué)者的指標(biāo)，有的需要構(gòu)造變量模型。例如：產(chǎn)品市場競爭程度指標(biāo)1.赫芬因德指數(shù)。HHI=(Xi/X)2。Xi 為企業(yè)i 的銷售額,X為所有Xi之和。當(dāng)產(chǎn)業(yè)可容納的企業(yè)數(shù)目一定時，赫芬因德指數(shù)越小，一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)相同規(guī)模的企

5、業(yè)就越多，產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競爭越激烈，企業(yè)行為的相互影響程度就越大；2.企業(yè)數(shù)目。3. Lyandres 的做法：企業(yè)銷售額對競爭對手競爭行為的敏感度。銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用來衡量企業(yè)的競爭行為,計為S&A劉志彪等.資本結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品市場競爭強(qiáng)度 .經(jīng)濟(jì)研究. 2003072022/7/159會計研究方法朱慶須共十八頁3.2 變量(binling)選擇與指標(biāo)設(shè)計例如：產(chǎn)品市場競爭程度指標(biāo)4.李青原等借用Nickell (1996)和Grosfeld and Tressel (2002)的租金指標(biāo)，且結(jié)合我國會計準(zhǔn)則加以適度修正來度量我國制造業(yè)上市公司的產(chǎn)品市場競爭程度，即租金(rents)=稅前利潤+

6、當(dāng)年折舊額+財務(wù)費(fèi)用-加權(quán)平均資本成本x資本總額。指標(biāo)越高，競爭強(qiáng)度越低。借鑒胡繼之、呂一凡(2000)對經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的計算思路，考慮資料獲取及數(shù)據(jù)處理的簡便，具體指標(biāo)的計算如下:資本總額=普通股股東權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益+遞延稅項貸方余額(借方余額則為負(fù))+各種準(zhǔn)備金余額(壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長短期投資的跌價或減值準(zhǔn)備等)+短期借款(ji kun)+長期借款(ji kun)+一年內(nèi)到期的長期負(fù)債;加權(quán)平均資本成本單位股本資本成本和單位債務(wù)資本成本按各自價值權(quán)重的加權(quán)平均值。稅后單位債務(wù)資本成本=稅前單位債務(wù)資本成本*(1-邊際所得稅稅率)。權(quán)益單位資本成本=無風(fēng)險收益+市場組合的風(fēng)險

7、溢價李青原.產(chǎn)品市場競爭、資產(chǎn)專用性與資本結(jié)構(gòu)來自中國制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).金融研究.200704 2022/7/1510會計研究方法朱慶須共十八頁3.3 數(shù)據(jù)(shj)收集一、數(shù)據(jù)(shj)的來源1. 問卷調(diào)查2. 實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)3.歷史數(shù)據(jù)4.模擬數(shù)據(jù)5.實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)二、數(shù)據(jù)類型截面數(shù)據(jù)、時間序列數(shù)據(jù)和面板數(shù)據(jù)均衡面板和非均衡面板2022/7/1511會計研究方法朱慶須共十八頁3.3 數(shù)據(jù)(shj)收集三、數(shù)據(jù)(shj)收集的途徑1、數(shù)據(jù)庫：國泰安（GTA）：/Login.aspxCCER數(shù)據(jù)庫：/datalink/login.aspx銳思數(shù)據(jù)：2022/7/1512會計研究方法朱慶須共十八

8、頁3.3 數(shù)據(jù)(shj)收集三、數(shù)據(jù)收集的途徑2、證券服務(wù)網(wǎng)站：中國上市公司咨詢網(wǎng)、金融街、證券之星等。3、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)網(wǎng)站國家統(tǒng)計局、證監(jiān)會、中國銀行、相關(guān)部委等。4、一些科研院所、大專院校(d zhun yun xio)的網(wǎng)站和論壇（看運(yùn)氣了）。2022/7/1513會計研究方法朱慶須共十八頁3.4 數(shù)據(jù)(shj)整理一、數(shù)據(jù)的清理(qngl)對資料的精確性一定要嚴(yán)格查核，對錯、假、漏資料要仔細(xì)修正；1. 有效范圍清理2.邏輯一致性清理使用電子表格軟件對資料列表繪圖，以驗(yàn)證資料的邏輯合理性，對不合理的數(shù)值要有所處理；3.數(shù)據(jù)質(zhì)量抽查2022/7/1514會計研究方法朱慶須共十八頁3.4 數(shù)

9、據(jù)(shj)整理二、缺失數(shù)據(jù)的處理1.剔除法：如果數(shù)量不多，剔除缺失樣本個體。2.替代法：如果丟失的觀測值很多的話，潛在的有效性損失要求尋求另外的解決辦法。如果可以有一些先驗(yàn)的信息，最好的辦法就是為丟失的觀測值指定數(shù)值。1) 丟失的觀測值取已有的樣本觀測值的均值。但如果將模型推廣到多個獨(dú)立變量的模型，且其中只有(zhyu)一個變量具有丟失觀測值，則這種替代辦法可能會產(chǎn)生不同的斜率估計量并可能改變估計的有效性。2)時間序列的代理觀測值。3）工具變量法。2022/7/1515會計研究方法朱慶須共十八頁3.4 數(shù)據(jù)(shj)整理三、數(shù)據(jù)描述對數(shù)據(jù)數(shù)值作一些整理，表列各種基本統(tǒng)計量、變量之間的兩兩交互

10、列表、做一些初步分析。例如：肖作平.資本結(jié)構(gòu)影響因素和雙向效應(yīng)動態(tài)模型來自(li z)中國上市公司面板數(shù)據(jù)的新證據(jù).經(jīng)濟(jì)評論，2004年第2期“四數(shù)據(jù)來源及樣本的選擇”部分2022/7/1516會計研究方法朱慶須共十八頁思考題仔細(xì)研讀“李青原.產(chǎn)品市場競爭、資產(chǎn)專用性與資本結(jié)構(gòu)來自中國制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).金融研究(ynji).200704 ”中“租金”指標(biāo)的計量方法，并說明數(shù)據(jù)收集的來源，并上機(jī)計算07和08年的IT企業(yè)的租金指標(biāo)。2022/7/1517會計(kui j)研究方法朱慶須共十八頁內(nèi)容摘要第三章 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備。2022/2/6。會計研究方法朱慶須。有序型和名義型。通常可以自行設(shè)計或修改自某位學(xué)者的指標(biāo)，有的需要構(gòu)造變量模型。Xi 為企業(yè)i 的銷售額,X為所有Xi之和。劉志彪等.資本結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品市場競爭強(qiáng)度 .經(jīng)濟(jì)研究. 200307。租金(rents)=稅前利潤+當(dāng)年折舊額+財務(wù)費(fèi)用-加權(quán)平均