內(nèi)地企業(yè)在港上市ppt課件

1、內(nèi)地企業(yè)在港上市2021年5月.第一部分：上市的優(yōu)勢(shì)所在1、上市時(shí)及上市后的融資才干強(qiáng),能作為不同規(guī)模企業(yè)的理想融資平臺(tái),上市后利用發(fā)行新股收買兼并,促進(jìn)企業(yè)開展。2、國(guó)際投資者會(huì)聚各金融投資中心,能擴(kuò)闊公司股東層面,從而優(yōu)化管理及改善技術(shù)。3、于國(guó)際知名的金融中心上市能提高企業(yè)的知名度.4、迅速擴(kuò)展資本，添加資金的抽醋和運(yùn)作才干，只需上市可以協(xié)助企業(yè)在資金、消費(fèi)規(guī)模才干上快速開展，走上高速開展道路。綜上所述，一間公司的上市與不上市是有天壤之別的，只需上市才可以使企業(yè)的規(guī)模一飛沖天，立于不敗之地。.玖龍紙業(yè)股份編號(hào)：2689 未上市前是一家僅有四億人民幣規(guī)模的廢紙?jiān)僭焐?。四年前在香港上市之后?/p>

2、企業(yè)的規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)展了三倍，業(yè)務(wù)覆蓋珠江三角洲、長(zhǎng)江流域、中國(guó)中西部及北部，現(xiàn)已成為全球最大的箱板原紙產(chǎn)品消費(fèi)企業(yè)，資金規(guī)模已擴(kuò)展至五百五十億人民幣，并于2021年5月，能過資本市場(chǎng)完成收買越南造紙廠60%的控股權(quán)，加快占據(jù)越南、老撾、柬埔寨等東盟市場(chǎng)。例如.第二部分：為何選擇香港上市繼日本之后，香港的股票買賣市場(chǎng)為亞太區(qū)第二。香港接近中國(guó)內(nèi)地，是中國(guó)內(nèi)地通往世界的又一門戶。在香港上市手續(xù)清楚，且有明確指引，容易掌握及控制時(shí)間。各中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用可以預(yù)算控制，不需繳交額外附加費(fèi)用。沒有懇求人資歷及行業(yè)性質(zhì)的限制。于香港上市可同時(shí)邁進(jìn)國(guó)際市場(chǎng)，成為國(guó)際性企業(yè)，潛力宏大。.國(guó)際金融中心位置香港是國(guó)際公認(rèn)

3、的金融中心，業(yè)界精英云集，已有眾多中國(guó)內(nèi)地企業(yè)及跨國(guó)公司在買賣所上市集資。建立國(guó)際化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)香港沒有外匯控制，資金流出流入不受限制；而且稅率低、根底設(shè)備一流、政府廉潔高效。在香港上市，有助于內(nèi)地發(fā)行人建立國(guó)際化運(yùn)作平臺(tái)，實(shí)施“走出去戰(zhàn)略。外鄉(xiāng)市場(chǎng)實(shí)際香港作為中國(guó)的一部分，長(zhǎng)期以來是內(nèi)地企業(yè)海外上市的首選市場(chǎng)。一些在香港及另一主要海外買賣所雙重上市的內(nèi)地企業(yè)，其絕大部分的股份買賣在香港市場(chǎng)進(jìn)展。香港的證券市場(chǎng)既到達(dá)國(guó)際規(guī)范，又是內(nèi)地企業(yè)上市的外鄉(xiāng)市場(chǎng)。健全的法律體制香港的法律體制以英國(guó)普通法為根底，法制健全。這為籌集資金的公司奠定堅(jiān)實(shí)的根底，也加強(qiáng)了投資者的自信心。.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么除及之外，在個(gè)

4、別情況下，香港買賣所也會(huì)接納新懇求人采用美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么及其它會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么。完善的監(jiān)管架構(gòu)香港買賣所的力求符合國(guó)際規(guī)范，對(duì)上市發(fā)行人提出高水準(zhǔn)的披露規(guī)定。我們對(duì)企業(yè)管治要求嚴(yán)厲，確保投資者可以從發(fā)行人獲取適時(shí)及具透明度的資料，以便評(píng)價(jià)公司的情況及前景。再融資便利上市6個(gè)月之后，上市發(fā)行人就可以進(jìn)展新股融資。先進(jìn)的買賣、結(jié)算及交收措施香港的證券及銀行業(yè)以健全、穩(wěn)健著稱；買賣所擁有先進(jìn)、完善的買賣、結(jié)算及交收設(shè)備。文化一樣、地理接近香港與內(nèi)地往來非常便利，言語(yǔ)文化根本一樣，便于上市發(fā)行人投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通。.第三部分：在港上市的條件在港上市的先決條件：一) 發(fā)行人及其業(yè)務(wù)必需為聯(lián)交所以為適宜上市

5、者。全部或大部份資產(chǎn)為現(xiàn)金或短期證券的發(fā)行人或集團(tuán)(投資公司除外)普通不會(huì)被視為適宜上市。 二) 新懇求人必需在相假設(shè)的管理層管理下，具備普通不少于三年的營(yíng)業(yè)紀(jì)錄。在該段期間，最近一年的股東應(yīng)占溢利不得少 2000萬港元；及其前兩年累計(jì)的股東應(yīng)占溢利不得低于3,000萬港元。 三) 新懇求人上市時(shí)的估計(jì)市值不得少于1億港元，而為公眾所持有的證券的估計(jì)市值不得少于5,000萬港元。 .四) 為確保上市證券有一公開市場(chǎng)： 1. 任何類別的上市證券普通必需有25%為公眾人士所持有。假設(shè) 發(fā)行人的估計(jì)市值超逾40億港元，公眾人士所持有的比率可 降低至10%至25%之間。 2. 如為新類別的證券上市，每

6、發(fā)行100萬港元的證券普通有不 少于三名的持有人，而持有人數(shù)目最少為100名。五) 新懇求人必需作出一切所需安排，使其證券符合香港結(jié)算訂下的資歷，在中央結(jié)算系統(tǒng)存放、交收及結(jié)算。以上為聯(lián)交所對(duì)上市公司的根本要求。此外，對(duì)于基建工程公司、礦務(wù)公司、海外發(fā)行人及中國(guó)注冊(cè)發(fā)行人懇求上市，聯(lián)交一切特別或附加的上市要求。.創(chuàng)業(yè)板主要的上市要求一) 創(chuàng)業(yè)板并無盈利紀(jì)錄要求，該公司須于上市前24個(gè)月有活潑業(yè) 務(wù)紀(jì)錄(但聯(lián)交所目前普通可豁免活潑業(yè)務(wù)記錄的要求由24個(gè)月 至12個(gè)月。假設(shè)有關(guān)發(fā)行人具有較長(zhǎng)的業(yè)務(wù)紀(jì)錄，那么上市文件所 作的披露應(yīng)涵蓋整段期間，但最多以24個(gè)月為限)。二) 該公司須專注其本身主管業(yè)務(wù)

7、，但用作輔助中心業(yè)務(wù)的外圍業(yè) 務(wù)亦可允許。三) 在上市前24個(gè)月(或豁免至12個(gè)月，)該公司須大致由同一批人 管理及擁有，即不能在上市前1年內(nèi)進(jìn)展過大的股權(quán)變動(dòng)和管理 人員的變動(dòng)。.四) 該公司須委任一名保薦人協(xié)助其預(yù)備及提出上市懇求。此外， 該公司亦須于上市后至少兩個(gè)財(cái)政年度聘用一名保薦人擔(dān)當(dāng)顧 問一職。 五) 該公司須委任獨(dú)立非執(zhí)行董事、合資歷會(huì)計(jì)師和監(jiān)察主任以及 設(shè)立審核委員會(huì)，以符合公司管治的規(guī)定。六) 就市值少于10億港元的公司而言，最低公眾持股量為20%，涉及的金額最少為3,000萬港元。至于市值相等于或超越10億港元的公司，最低公眾持股量為2億港元或已發(fā)行股本的15%(以兩者中之

8、較高者為準(zhǔn))。 .七) 該公司的公眾股東須有足夠的分布，作為一項(xiàng)指引，股份在上 市時(shí)應(yīng)至少由100名公眾人士持有。八) 該公司須于以下其中一個(gè)司法地域注冊(cè)成立：香港、中國(guó)內(nèi)地、 百慕達(dá)及開曼群島。.第四部分：在港上市的程序重組階段：1、 聘請(qǐng)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)2、 審查及評(píng)價(jià)3、 集團(tuán)重組前期任務(wù)階段：1、 審計(jì)及編制會(huì)計(jì)師報(bào)告2、 編撰上市文件假設(shè)以H股公司方式上市，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供保薦人報(bào)告及公司境外上市懇求.審批階段：1、 呈交上市懇求表及有關(guān)文件予聯(lián)交所并回答，聯(lián)交所就上市之查詢2、 假設(shè)以H股情勢(shì)上市，獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意懇求企業(yè)的境外上市3、 聯(lián)交所上市委員會(huì)進(jìn)展上市聆訊發(fā)行階段：1、 聯(lián)交所上市委員會(huì)同意上市懇求2、 保薦人連同公關(guān)公司3投資者推介擬上市公司3、 刊發(fā)招股章程4、 接受公眾認(rèn)購(gòu)懇求5、 正式掛牌上市.第五部分：在港上市的費(fèi)用中介費(fèi)用，包括保薦人、律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)價(jià)師等，加起來約為籌資額的8%至12%。換言之，籌資額越高，費(fèi)用比例越低。.第六部分：我們的效力香港投資基金會(huì)是2000年在香港成立的集