證券從業(yè)資格考試電子版資料及題庫(kù)

1、證券從業(yè)資格考試電子版資料及題庫(kù)1.下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類錯(cuò)誤的是（ ）。2018年12月真題A.按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B.按照交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行可以分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)C.按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等D.按照金融工具上所約定的期限長(zhǎng)短劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)【答案】:D【解析】:金融市場(chǎng)按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是（ ）。2013年3月真題A.不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的下屬機(jī)構(gòu)C.社會(huì)團(tuán)體法人D.非法人單

2、位【答案】:C【解析】:證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人。3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（ ）。2017年2月真題A.財(cái)務(wù)公司債券B.商業(yè)銀行次級(jí)債C.資產(chǎn)支持證券D.中央銀行票據(jù)【答案】:C【解析】:根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法和金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法的規(guī)定，資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)

3、構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)是（ ）直屬機(jī)構(gòu)。A.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)B.全國(guó)人大C.中國(guó)人民銀行D.國(guó)務(wù)院【答案】:D【解析】:中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門，依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。5.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（ ）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性【答案】:A【解析】:金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)

4、利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。6.基金的主要當(dāng)事人有（ ）?；鸪钟腥嘶鹜顿Y者基金管理人基金托管人A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金的主要當(dāng)事人，基金市場(chǎng)上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場(chǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對(duì)基金市場(chǎng)上的各類參與主體實(shí)施全面監(jiān)管。7.多層次資本市場(chǎng)的意義包括（ ）。有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄為投資有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高間接融資比重，

5、防范和化解經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:多層次資本市場(chǎng)的意義包括：有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄為投資；有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩；有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧；有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。項(xiàng)，提高間接融資比重表述不正確。8.1602年，在（ ）成立了世界上第一個(gè)股票交易所。A.美國(guó)的紐約B.中國(guó)的上海C.荷蘭的阿姆斯特丹D.英國(guó)的倫敦

6、【答案】:C【解析】:1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所阿姆斯特丹證券交易所。9.下列關(guān)于證券投資基金估值的說(shuō)法，正確的是（ ）。A.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值C.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值【答案】:D【解析】:我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日?qǐng)?bào)告份額凈值；封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露依次基金份額凈值。復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布。10.股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)

7、經(jīng)營(yíng)資金的一種方式是（ ）。A.股票市場(chǎng)融資B.債券市場(chǎng)融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.民間借貸【答案】:A【解析】:股票市場(chǎng)融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，具有證券行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)有（ ）。2017年6月真題證券交易所證券業(yè)協(xié)會(huì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的證券自律性組織機(jī)構(gòu)有證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金等。12.關(guān)于混合資本債券，下列說(shuō)法正確的有（ ）?；旌腺Y本債券是一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復(fù)雜我國(guó)的混合資

8、本債券是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的我國(guó)的混合資本債券的清償順序位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之前但列在股權(quán)資本之后最近1期審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤(rùn)之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，我國(guó)的混合資本債券的清償順序位于股權(quán)資本之前，但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后。13.轉(zhuǎn)換比例是指（ ）。A.一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格C.多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價(jià)格【答案】:A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成

9、普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。14.金融市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成（ ）平衡。A.價(jià)格B.市場(chǎng)C.供需D.風(fēng)險(xiǎn)【答案】:C【解析】:金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。金融資產(chǎn)在交易過(guò)程中所產(chǎn)生的價(jià)格信號(hào)對(duì)參與者至關(guān)重要。金融市場(chǎng)上的資產(chǎn)價(jià)格變化既是資金供求關(guān)系變化的反映，也驅(qū)動(dòng)著未來(lái)金融交易的不斷

10、產(chǎn)生。15.關(guān)于外匯期貨，下列敘述不正確的是（ ）。A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)C.外匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所（CME）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出D.外匯期貨主要用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)【答案】:D【解析】:外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨交易自1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。16.證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)（ ）向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。2018年5月真題A.事后B.在超過(guò)20

11、%時(shí)C.在超過(guò)10%時(shí)D.事先【答案】:D【解析】:證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。17.通常情況下，（ ）發(fā)行的債券被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，其收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。A.中央政府B.地方政府C.大型企業(yè)D.金融機(jī)構(gòu)【答案】:A【解析】:通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（ ）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。A.證券交易所管理辦法B.證券法C.證券公司監(jiān)督管理辦法D.公司法【

12、答案】:B【解析】:證券登記結(jié)算公司依據(jù)證券法履行以下職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過(guò)戶；證券持有人名冊(cè)登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。19.以下關(guān)于金融債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。2014年6月真題A.非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券B.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券C.保險(xiǎn)公司次級(jí)債券也屬于金融債券D.我國(guó)政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券屬于金融債券【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良

13、好的信譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金來(lái)源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。20.股票市場(chǎng)融資的特點(diǎn)有（ ）。無(wú)須退還本金可以轉(zhuǎn)讓可以退股保證收益A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:股票市場(chǎng)融資無(wú)須退還本金、售出的股票只能轉(zhuǎn)讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。21.基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5%左右，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在（ ）以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%【答案】:C【解析】:我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)

14、費(fèi)率大多在1%1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。22.全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括（ ）等交易步驟。自主報(bào)價(jià)格式化詢價(jià)確認(rèn)成交清算與交收A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。23.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的證券許可證實(shí)行（ ）制度。A.抽查B.年檢C.報(bào)備D.備案【答案】:B【解析】:注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所向財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。對(duì)于符合規(guī)定條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予證券許可證，并

15、對(duì)取得證券許可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所于以公告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。24.根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指導(dǎo)，企業(yè)發(fā)行短期融資券的累計(jì)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（ ）。2018年9月真題A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】:B【解析】:公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型公司的凈資產(chǎn)額不低于6000萬(wàn)元。累計(jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%。最近3年平均可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付債券1年的利息。籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全；用于固定資產(chǎn)投

16、資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%；用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。25.證券交易清算與交收原則不包括（ ）。A.凈額清算原則B.滾動(dòng)交收原則C.分級(jí)結(jié)算原則D.貨銀對(duì)付原則【答案】:B【解析】:中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）為產(chǎn)品發(fā)行人提

17、供登記服務(wù)，同時(shí)支持證券公司等符合條件的參與人自行辦理私募產(chǎn)品的登記業(yè)務(wù)，或委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)務(wù)；報(bào)價(jià)系統(tǒng)采用分級(jí)結(jié)算原則，支持全額清算、凈額清算等多種清算方式，支持貨銀對(duì)付、見(jiàn)券付款，見(jiàn)款付券，純?nèi)^(guò)戶等多種交收方式，支持日間實(shí)時(shí)交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交收期等多種交收期安排，支持參與人通過(guò)中國(guó)結(jié)算、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金。四是分層次、多維度的信息展示功能。26.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理（ ）提出的基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申請(qǐng)。A.相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身B.基金托管人C.基金管理人D.投資者【答案】

18、:A【解析】:基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身提出的基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申請(qǐng)。有權(quán)部門或機(jī)關(guān)提出的份額凍結(jié)和解凍應(yīng)按照國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)于其凍結(jié)和解凍的后果不承擔(dān)責(zé)任。27.金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于（ ）。A.表外業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表內(nèi)業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來(lái)手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)收入。28.債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是指（ ）。2014年11月真題A.累

19、計(jì)應(yīng)付利息股價(jià)B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)報(bào)價(jià)C.買賣雙方實(shí)際支付價(jià)格D.扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)【答案】:D【解析】:債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)。凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度。29.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（ ）管理。2016年3月真題A.自律B.監(jiān)督C.備案D.審批【答案】:A【解析】:中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。30.金融期

20、貨交易中，由交易所明確規(guī)定的內(nèi)容包括（ ）。報(bào)價(jià)方式持倉(cāng)限額價(jià)格波動(dòng)限制交易的具體內(nèi)容A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉(cāng)限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征。31.債券是實(shí)際運(yùn)用的（ ）證書。2011年3月真題A.真實(shí)資本B.實(shí)收資本C.固定資本D.流動(dòng)資本【答案】:A【解析】:債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，

21、債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外。32.不能發(fā)行金融債券的主體是（ ）。A.中國(guó)人民銀行B.國(guó)有商業(yè)銀行C.政策性銀行D.證券公司【答案】:A【解析】:在我國(guó)，按照2005年4月27日頒布的全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法的規(guī)定，金融債券是指“依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券”。其中，該辦法所指的金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。33.關(guān)于債券的基本性質(zhì)，下列描述錯(cuò)誤的是（ ）。A.債券本身有

22、一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)B.債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移C.債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外D.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。34.中央銀行通常采用（ ）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。2014年3月真題稅收政策存款準(zhǔn)備金制度公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)政策A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解

23、析】:中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。35.主板（中小企業(yè)板）上市公司有下列（ ）情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。上市公司最近三十六個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正上市公司及控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：本次發(fā)行申請(qǐng)文件有

24、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。36.與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（ ）的特點(diǎn)。2015年3月真題流動(dòng)性較差流動(dòng)性較好風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理費(fèi)用低，有些還不收

25、取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。37.一般來(lái)說(shuō)，下列基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ）。2018年5月真題A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.認(rèn)股權(quán)證基金【答案】:C【解析】:基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國(guó)積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%1.0%，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%0.33%，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%2.5%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低。38.全國(guó)性社會(huì)保障基金是社會(huì)福

26、利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和（ ）要求非常高。2017年6月真題A.收益性B.流動(dòng)性C.波動(dòng)性D.規(guī)模性【答案】:B【解析】:全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。39.在下列四個(gè)關(guān)于“時(shí)間優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則的表述中，正確的是（ ）。2014年9月真題無(wú)論價(jià)位是否相同，均按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序同價(jià)位、同方向申報(bào)，按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序申報(bào)時(shí)序的先后順序按證券交易電腦主機(jī)接收申報(bào)的時(shí)間決定無(wú)論申報(bào)方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順

27、序A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:“時(shí)間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。40.下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（ ）。2014年11月真題與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高長(zhǎng)期來(lái)看，股票基金提供了應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效手段股票基金能給投資者帶來(lái)穩(wěn)定收入股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投

28、資增值性，可供投資者用來(lái)滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹有效的手段。41.公募基金適合中小投資者參與，是因?yàn)椋?）。2014年9月真題公募基金對(duì)于投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制，因此能夠較好保護(hù)投資者利益公募基金投資金額的下限要求低公募基金可以方便地通過(guò)銀行、券商代銷機(jī)構(gòu)購(gòu)買公募基金投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、兩項(xiàng)屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。42.2011年12月16

29、日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法，開(kāi)啟了（ ）的試點(diǎn)。2016年3月真題A.RQFIIB.QFIIC.QDIID.ETF【答案】:A【解析】:2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法，開(kāi)啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點(diǎn)。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運(yùn)用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。43.2017年8月美國(guó)ACCA初步選定（ ）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場(chǎng)基準(zhǔn)

30、利率。英國(guó)將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)替代利率。A.SOFRB.FFRC.EURIBORD.SHIBOR【答案】:A【解析】:2017年8月美國(guó)ACCA初步選定“擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。英國(guó)將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)替代利率。世界其他國(guó)家也在探索本國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率替代指標(biāo)。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國(guó)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。44.根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額（ ）以上的債券持有人

31、有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。A.15%B.10%C.20%D.30%【答案】:B【解析】:根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。45.以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（ ）。2014年6月真題偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡型基金低混合型基金通常同時(shí)投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比靈活配置型基金也是一種混合型基金混合型基金一旦設(shè)立便不可根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置A.、B.、C.、D.、【答案】:C【

32、解析】:混合型基金通常同時(shí)投資于股票和債券，但依投資目標(biāo)不同，將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比；偏股型基金對(duì)股票的配置比例較高，對(duì)債券的配置比例比較低；偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低；股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較為均衡；靈活配置型基金對(duì)股票和債券的配置比例會(huì)依市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)。46.保本基金的投資目標(biāo)是（ ）。2017年9月真題A.保證本金不受損失B.追求超額投資收益C.在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)獲得潛在高回報(bào)D.保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠健敬鸢浮?C【解析】:保本基金是指通過(guò)一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得一定的投資

33、本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)的一種基金。47.賦予普通股股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要意義有（ ）。2015年11月真題保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值確保公司股份能有足額認(rèn)購(gòu)增加公司的募集基金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的主要有兩個(gè)：能保證普通股股東在股份公司中原有的持股比例保持不變；能保護(hù)原普通股股東的利

34、益和持股價(jià)值。48.股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)聯(lián)席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（ ）以上通過(guò)。A.2/3B.1/2C.1/3D.1/4【答案】:A【解析】:股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。49.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為（ ）。2017年2月真題赤字國(guó)債建設(shè)國(guó)債戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債特種國(guó)債A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:

35、按資金用途可將國(guó)債分為：赤字國(guó)債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；建設(shè)國(guó)債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債；戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債；特種國(guó)債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。50.給出下列選項(xiàng)中（ ）的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出基金負(fù)債。2016年6月真題基金總份額基金份額凈值申購(gòu)基金份額基金資產(chǎn)總值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:基金份額凈值和基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式如下：基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值基金總份額；基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)總值基金負(fù)債。由上述公式可得：基金負(fù)債基金資產(chǎn)總值基金總份額基金份額凈值。51.ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。產(chǎn)生跟蹤誤差的原因主要有（ ）。抽樣復(fù)制現(xiàn)金留存基金分紅基金費(fèi)用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（ ）。是通過(guò)基金契約的形式設(shè)立的基金根據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)資金籌集的資金是公司法人的資本是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)屬于契約型基金的特性。53.我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（ ），必須為實(shí)繳貨幣資