分行營業(yè)部培訓

1、招商銀行上海分行(fn xn)國際業(yè)務部2014年10月招商銀行“跨境金融”服務(fw)簡介共二十六頁目 錄招商銀行“跨境金融”服務體系1“跨境金融商貿(mào)通”特色服務簡介23“跨境金融(jnrng)資本通”特色服務簡介3“跨境金融財富通”特色服務(fw)簡介4共二十六頁商品走出去服務走出去資本走出去機構走出去境外大量的金融服務需求工程承包項目運營成套大型設備出口境外設立平臺公司及經(jīng)營機構最大的世界工廠進口原材料出口商品境外并購境外IPO境外發(fā)債因您而變，關注客戶需求1.1共二十六頁2011201020092008八大套餐同舟共濟遠航新動力跨境金融(jnrng)國際業(yè)務的品牌歷程1.2共二十六頁商

2、貿(mào)通進口貿(mào)易服務 出口貿(mào)易服務圍繞(wiro)中國企業(yè)商品和服務“走出去”，從全產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易往來的視角，提供跨境結算清算、跨境融資的一體化服務?！翱缇辰鹑凇狈阵w系1.3資本通項目易 投資易 并購易 股融易 債融易圍繞中國(zhn u)企業(yè)實體經(jīng)營和運營資本“走出去”，為客戶在境外資本市場提供完整投融資、并購金融服務。財富通匯率避險 利率避險 資產(chǎn)增值圍繞企業(yè)和個人的全球資產(chǎn)經(jīng)營和配置，以境外平臺為支點實現(xiàn)企業(yè)和個人跨境資金保值增值的需求。共二十六頁離岸業(yè)務部新加坡分行紐約分行永隆銀行招銀國際招銀租賃38家境內(nèi)分行四位一體平臺優(yōu)勢1.4本外幣、離在岸、境內(nèi)外、投商行香港分行倫敦/盧森堡分行（在籌

3、）共二十六頁目 錄招商銀行“跨境金融”服務體系1“跨境金融商貿(mào)通”特色服務簡介23“跨境金融資本通”特色(ts)服務簡介3“跨境金融(jnrng)財富通”特色服務簡介4共二十六頁背對背信用證 委托(witu)開證/委托融資 票據(jù)(pio j)保付 NRA福費廷商貿(mào)通特色產(chǎn)品介紹2.1出口協(xié)議融資共二十六頁背對背信用證2.2進口商品，供貨商要求信用證結算獲得境外較低成本的融資，適當延長付款(f kun)期限。合適的市場條件下，通過外匯管理實現(xiàn)增值收益。境外有關聯(lián)公司遠期(yun q)信用證即/遠期信用證供應商境外關聯(lián)公司境內(nèi)公司共二十六頁D/A結算(ji sun)即/遠期(yun q)信用證供應

4、商境外關聯(lián)公司境內(nèi)公司委托開證/委托融資2.3進口商品，供貨商要求信用證或TT結算獲得境外較低成本的融資，適當延長付款期限，對結算成本嚴格控制合適的市場條件下，通過外匯管理實現(xiàn)增值收益境外有關聯(lián)公司TT結算招行境外平臺融資/開證共二十六頁D/A結算(ji sun)供應商境外關聯(lián)(gunlin)公司境內(nèi)公司票據(jù)保付2.4進口商品，與供貨商之間以托收方式結算獲得境外較低成本的融資，適當延長付款期限合適的市場條件下，通過外匯管理實現(xiàn)增值收益境外有關聯(lián)公司TT結算+押匯票據(jù)加保招行境外平臺貼現(xiàn)共二十六頁D/A招行境內(nèi)分行境外關聯(lián)(gunlin)公司/供應商境內(nèi)公司NRA福費廷2.5進口商品，與供貨商之

5、間以D/A或遠期信用證方式結算獲得(hud)境外較低成本的融資開證及貼現(xiàn)都在我行操作，方便快捷遠期信用證境外包買商福費廷貼現(xiàn)開立NRA賬戶共二十六頁D/A境外采購商境內(nèi)公司出口協(xié)議(xiy)融資2.6出口商品，與采購商之間采用延期付款融資(rn z)平臺轉移至境外，獲得較低成本的融資(rn z)不限幣別無需境外平臺遠期信用證招行境外平臺融資招行境內(nèi)分行提供授信共二十六頁目 錄招商銀行“跨境金融”服務體系1“跨境金融商貿(mào)通”特色服務簡介23“跨境金融資本通”特色服務(fw)簡介3“跨境金融(jnrng)財富通”特色服務簡介4共二十六頁投資(tu z)易：直接投資（FDI/ODI）類 并購(bn

6、u)易：海外收購、兼并類 股融易：海外上市/增發(fā)/退市等股權融資類 債融易：境外發(fā)行債券類資本通四大服務方案3.1共二十六頁目 錄招商銀行“跨境金融”服務體系1“跨境金融商貿(mào)通”特色服務簡介23“跨境金融(jnrng)資本通”特色服務簡介3“跨境金融(jnrng)財富通”特色服務簡介4共二十六頁存匯盈：結構性存款(cn kun)（人民幣/外幣掉期外幣存款） 匯兌(hudu)盈：跨境結/購匯、遠匯寶、內(nèi)結外購/外結內(nèi)購 E匯通：網(wǎng)上自助結/購匯、網(wǎng)上外匯買賣 期匯通：遠期結售匯、區(qū)間遠期、匯率期權財富通產(chǎn)品體系4.1共二十六頁 適用客戶 “貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄”上的A、B類企業(yè)適用范圍 貨物貿(mào)易

7、項下（提前）購匯產(chǎn)品功能和優(yōu)勢 實時查看匯率報價，自主選擇交易時間，確定交易價格。 交易時間比柜臺靈活(ln hu)：工作日09：3017：00 單筆上限等值500萬美元 電子回單實時提供（另外開通）網(wǎng)上自助(z zh)購匯4.2共二十六頁 適用客戶 有進出口收付匯并且激活(j hu)跨境人民幣結算的企業(yè)適用范圍 即、遠期結匯/售匯產(chǎn)品功能和優(yōu)勢 靈活選擇境內(nèi)外匯率市場 不落地結/售匯，無需境外平臺延伸產(chǎn)品內(nèi)結外購、外結內(nèi)購跨境結/售匯4.3共二十六頁 適用客戶 有進出口資質的企業(yè)適用范圍 企業(yè)有閑置人民幣資金或以人民幣保證金在我行敘做信貸業(yè)務業(yè)務結構 人民幣外匯掉期+外幣定存產(chǎn)品(chnpn

8、)功能和優(yōu)勢期限靈活 保本保收益文本簡潔，不出現(xiàn)“”衍生交易字眼，明確標明固定收益率操作簡便 存匯盈4.4共二十六頁推薦度適用產(chǎn)品適用客戶進口結算+買入看漲期權客戶未來有購匯需求，愿意支付期權費來鎖定最高購匯成本，享受匯率朝有利方向變動的收益進口結算+區(qū)間遠期購匯客戶未來有購匯需求，在控制最高成本的同時希望獲得更優(yōu)的遠期購匯價格NRA隨心購在境內(nèi)開立外匯賬戶的境外機構有即期購匯需求人民幣雙向波動(bdng)下適用的產(chǎn)品4.44.5共二十六頁進口結算+買入看漲(kn zhn)期權 國內(nèi)某公司每年從美國進口發(fā)動機，需要從市場購入數(shù)億美元，滿足進口支付需求。2014年以來，人民幣雙向波動加劇，掉期點

9、加大，公司面臨較大匯率風險。2014年7月公司買入一年期美元(miyun)元看漲期權，執(zhí)行價6.25，期權費300bps，此時一年期美元遠期購匯匯率為6.25期權到期時，如果1）到期即期匯率=6.25，以6.25購買美元，實際成本為6.28（6.25+0.03），鎖定最高購匯成本2）到期即期匯率6.25，以即期匯率購買美元，實際成本為即期匯率+300bps，充分享受人民幣升值如到期即期匯率為6.15，則實際購匯成本為6.15+0.036.18，遠低于當時的遠期購匯成本。4.6共二十六頁普通遠期(yun q)與期權、區(qū)間遠期(yun q)的對比 某進口企業(yè)6個月后需購美元對外支付，客戶能承受(c

10、hngshu)的最大購匯成本為6.25。 當前即期匯率：6.145，6個月的遠期匯率：6.22遠期購匯買入美元看漲期權區(qū)間遠期購匯？4.7共二十六頁遠期購匯買入看漲期權區(qū)間遠期購匯特點鎖定遠期價格，存在機會成本可獲得匯率朝有利方向變動的收益，但需支付期權費在一定程度上可獲得匯率朝有利方向變動的收益，同時可以保底止損支付費用00.020最差價格6.226.23（執(zhí)行價）6.25（客戶接受范圍內(nèi)）最優(yōu)價格6.22市場價格6.20（優(yōu)于遠期匯率200bp）適用客戶大幅看漲美元或鎖定財務成本看漲人民幣，但擔心匯率朝預期反方向變化溫和看漲美元普通(ptng)遠期與期權、區(qū)間遠期的對比4.7共二十六頁謝 謝 ！招商銀行總行(zn xn)國際業(yè)務部共二十六頁內(nèi)容摘要招商銀行上海分行國際業(yè)務部。圍繞中國企業(yè)實體經(jīng)營和運營資本“走出去”，為客戶在境外資本市場提供完整投融資、并購金融服務。匯率避險 利率避險 資產(chǎn)增值。圍繞企業(yè)和個人的全球資產(chǎn)經(jīng)營和配置，以境外平臺為支點實現(xiàn)企業(yè)和個人跨境資金保值增值的需求。委托開證/委托融資。融資平臺轉移至境外，獲