EXCEL在財務(wù)管理中的應(yīng)用(劉捷萍課件

1、高職高專系列教材配套電子教案EXCEL在財務(wù)管理中的應(yīng)用高等教育出版社高等教育電子音像出版社主編 劉捷萍（第一版）模板使用說明11 Excel 中文版基本操作111 標題欄112 菜單欄113 工具欄114 編輯欄115 狀態(tài)欄116 工作表標簽117 分割框此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明11 Excel 中文版基本操作 輸入文本 輸入數(shù)字 輸入日期和時間 輸入公式 同時在多個單元格中輸入相同數(shù)據(jù) 同時在多張工作表中輸入或編輯相同的數(shù)據(jù) 提高輸入速度記憶式輸入 提高輸入速度選擇列表 提高輸入速度自動更正 提高輸入速度序列填充 提高輸入速

2、度自定義序列118 數(shù)據(jù)輸入此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明11 Excel 中文版基本操作 設(shè)置文本格式 設(shè)置數(shù)字格式 設(shè)置日期和時間的格式 在整個工作表中顯示或隱藏單元格數(shù)據(jù) 復(fù)制選定單元格或單元格區(qū)域的格式 對單元格設(shè)置邊框 突出顯示符合指定條件的單元格設(shè)置條件格式 突出顯示符合指定條件的單元格更改、添加和刪除條 件格式 119 工作表的格式此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明11 Excel 中文版基本操作 輸入公式 構(gòu)造公式 公式中的運算符 在公式中引用單元格 11 10 構(gòu)造

3、公式 此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明11 Excel 中文版基本操作 函數(shù)的基本構(gòu)成 Excel2003提供的函數(shù) 公式和函數(shù)運算常見錯誤及分析 1111 函數(shù)的應(yīng)用 此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 數(shù)組公式的輸入、編輯及刪除 數(shù)組公式的應(yīng)用 121 數(shù)組公式及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 SUM函數(shù)、SUMIF函數(shù)和SUMPRODUCT等函數(shù) 無

4、條件求和SUM函數(shù) 該函數(shù)是求30個以內(nèi)參數(shù)的和。公式為 = SUM（參數(shù)1，參數(shù)2，參數(shù)N） 當對某一行或某一列的連續(xù)數(shù)據(jù)進行求和時，還可以使 用工具欄中的自動求和按鈕。 122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 條件求和SUMIF函數(shù) SUMIF函數(shù)的功能是根據(jù)指定條件對若干單元格求和，公式為 =SUMIF(range,criteria,sum_range)SUMPRODUCT函數(shù) SUMPRODUCT函數(shù)的功能是在給定的幾組數(shù)組中，將數(shù)組間對 應(yīng)的元素相乘，并返回乘積之和。公式為 =

5、 SUMPRODUCT(array1,array2,array3,) 式中，array1,array2,array3,.為1至30個數(shù)組。 需注意的是，數(shù)組參數(shù)必須具有相同的維數(shù)，否則，函數(shù) SUMPRODUCT 將返回錯誤值 #VALUE!。對于非數(shù)值型的數(shù)組元素將作為0處理。 122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 AVERAGE函數(shù) AVERAGE函數(shù)的功能是計算給定參數(shù)的算術(shù)平均值。公式為 = AVERAGE（參數(shù)1，參數(shù)2，參數(shù)N） 函數(shù)中的參數(shù)可以是數(shù)字，或者是涉及數(shù)字的名稱

6、、數(shù)組或引 用。如果數(shù)組或單元格引用參數(shù)中有文字、邏輯值或空單元格，則忽略其值。但是，如果單元格包含零值則計算在內(nèi)。MIN函數(shù)和MAX函數(shù) MIN函數(shù)的功能是給定參數(shù)表中的最小值，MAX函數(shù)的功能是給定參數(shù)表中的最大值。公式為 = MIN（參數(shù)1，參數(shù)2，參數(shù)N） = MAX（參數(shù)1，參數(shù)2，參數(shù)N）函數(shù)中的參數(shù)可以是數(shù)字、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字串。 122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 COUNT函數(shù)和COUNTIF函數(shù) OUNT函數(shù)的功能是計算給定區(qū)域內(nèi)數(shù)值型參數(shù)的數(shù)目

7、。公式為 = COUNT（參數(shù)1，參數(shù)2，參數(shù)N） COUNTIF函數(shù)功能是計算給定區(qū)域內(nèi)滿足特定條件的單元格的數(shù)目。公式為 = COUNTIF（range，criteria）IF函數(shù) IF函數(shù)也稱條件函數(shù)，它根據(jù)參數(shù)條件的真假，返回不同的結(jié)果。在實踐中，經(jīng)常使用函數(shù)IF對數(shù)值和公式進行條件檢測。公式為 = IF(logical_test,value_if_true,value_if_false) 122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 AND函數(shù)、OR函數(shù)和NOT函數(shù) 這3個函數(shù)的用法

8、如下： = AND（條件1，條件2，條件N） = OR（條件1，條件2，條件N） = NOT（條件）MATCH函數(shù) MATCH函數(shù)的功能是返回在指定方式下與指定數(shù)值匹配的數(shù)組中元素的相應(yīng)位置。公式為： = MATCH(lookup_value,lookup_array,match_type)122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 INDEX函數(shù) INDEX函數(shù)的功能是返回表格或區(qū)域中的數(shù)值或?qū)?shù)值的引用。INDEX函數(shù)有以下兩種形式： 第一，返回數(shù)組中指定單元格或單元格數(shù)組的數(shù)值。公式為

9、 = INDEX(array,row_num,column_num) 第二，返回引用中指定單元格。公式為 =INDEX(reference,row_num,column_num,area_num) ADDRESS函數(shù) ADDRESS函數(shù)的功能是按照給定的行號和列標，建立文本類型的單元格地址。公式為 = DDRESS(row_num,column_num,abs_num,a1,sheet_text122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 INDIRECT函數(shù) INDIRECT函數(shù)的功能是返回

10、由文字串指定的引用。此函數(shù)立即對引用進行計算，并顯示其內(nèi)容。當需要更改公式中單元格的引用，而不更改公式本身時，可使用此函數(shù)。公式為 = INDIRECT(ref_text,a1)ROUND函數(shù) ROUND函數(shù)的功能是返回某個數(shù)字按指定位數(shù)舍入后的數(shù)字。公式為 = ROUND(number,num_digits)122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 INDIRECT函數(shù) INDIRECT函數(shù)的功能是返回由文字串指定的引用。此函數(shù)立即對引用進行計算，并顯示其內(nèi)容。當需要更改公式中單元格的引

11、用，而不更改公式本身時，可使用此函數(shù)。公式為 = INDIRECT(ref_text,a1)ROUND函數(shù) ROUND函數(shù)的功能是返回某個數(shù)字按指定位數(shù)舍入后的數(shù)字。公式為 = ROUND(number,num_digits)122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 INDIRECT函數(shù) INDIRECT函數(shù)的功能是返回由文字串指定的引用。此函數(shù)立即對引用進行計算，并顯示其內(nèi)容。當需要更改公式中單元格的引用，而不更改公式本身時，可使用此函數(shù)。公式為 = INDIRECT(ref_text,

12、a1)ROUND函數(shù) ROUND函數(shù)的功能是返回某個數(shù)字按指定位數(shù)舍入后的數(shù)字。公式為 = ROUND(number,num_digits)122 常用函數(shù)及其應(yīng)用此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 圖表的建立 圖表的編輯、修改及格式化 設(shè)置坐標、標題、圖例等的格式 改變圖表大小 移動或復(fù)制圖表 添加數(shù)據(jù)標志 改變圖表顏色、圖案、邊框 動態(tài)圖表的建立123圖表處理此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明12 Excel 財務(wù)管理基本操作 數(shù)據(jù)排序數(shù)據(jù)的查找與篩

13、選數(shù)據(jù)的分類匯總及撤銷數(shù)據(jù)透視表數(shù)據(jù)的合并計算模擬運算表單變量求解規(guī)劃求解方案分析124數(shù)據(jù)分析處理此顏色為版心范圍，文本及三、四級標題視實際情況而定第1章 Excel基礎(chǔ)知識模板使用說明 21 貨幣時間價值的基本問題 單利的現(xiàn)值計算方式 復(fù)利的現(xiàn)值計算方式213 現(xiàn)值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明22 利用Excel 函數(shù)計算現(xiàn)值和終值例：小張將10000存入銀行，年利率8%,每年計息一次,10年后的復(fù)利終值為多少?221終值的操作第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明22 利用Excel 函數(shù)計算現(xiàn)值和終值例：小張將10000存入銀行，年利率8%,每年計

14、息一次,10年后的復(fù)利終值為多少?221終值的操作第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明22 利用Excel 函數(shù)計算現(xiàn)值和終值例：如果小張希望10年后擁有21589.25元購買一套家具，假設(shè)年利率8%,每年計息一次,那么他現(xiàn)在應(yīng)該存入銀行多少錢?222 現(xiàn)值的操作第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明22 利用Excel 函數(shù)計算現(xiàn)值和終值 單利的終值計算 復(fù)利的終值計 223 在Excel中建立終值與現(xiàn)值模型第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用 普通年金 預(yù)付年金 遞延年金 永續(xù)年金 231 年金分析第2章 E

15、xcel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的終值計算 年金終值在Excel中的應(yīng)用 例：小王自1995年12月底開始,每年末都要向一位失學兒童捐款 1000元，幫助這位失學兒童從小學1年級讀完九年義務(wù)教育。假設(shè)每年定期存款利率都是2%，則小王九年捐款在2003年底相當于多少錢？ 232 年金終值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用 232 年金終值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用 232 年金終值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明

16、 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的現(xiàn)值計算 年金現(xiàn)值在Excel中的應(yīng)用 例：小王的媽媽現(xiàn)在給他三個選擇： 第一，現(xiàn)在給他4000元現(xiàn)金； 第二，從年底開始每年幫他存1150元，存期5年，利率10； 第三，從現(xiàn)在開始每年初幫他存1050元，存期5年，利率10； 請問小王應(yīng)該如何選擇？ 233 年金現(xiàn)值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用 233 年金現(xiàn)值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用 233 年金現(xiàn)值第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Exce

17、l中的應(yīng)用年金函數(shù) (PMT) ：又稱每期付款函數(shù)，是各期所 應(yīng)給付(或所能取得)的金額，在整個年金期間中，其金額是固定的。功能：基于固定利率及等額分期付款方式語法：232 其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的本金函數(shù)（PPMT）：即各期所應(yīng)給付(或所能取得)的年金中剔除利息的本金部分。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額中所含的本金部分。語法： 232 其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用年金中的利息函數(shù)（IPMT）：即

18、各期所應(yīng)給付(或所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額中所含的利息部分。語法： 232 其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)用利率函數(shù)(RATE) 功能：返回年金的各期利率。函數(shù)RATE通過迭代法計算得出，并且可能無解或有多個解。如果在進行20次迭代計算后，函數(shù)RATE的相鄰兩次結(jié)果沒有收斂于0.0000001，函數(shù)RATE返回錯誤值#NUM!。語法： 232 其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 23 年金及其在Excel中的應(yīng)

19、用總期數(shù)(NPER) ：自變量為年金的總付款期數(shù)。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資(或貸款)的總期數(shù)。語法： 232 其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 24貨幣時間價值在Excel中的綜合應(yīng)用例：假定東方公司對原有生產(chǎn)設(shè)備進行更新改造，預(yù)計現(xiàn)在一次支付400000元，可使每年增加凈收入10萬元，這項更新設(shè)備至少使用5年，假設(shè)銀行復(fù)利年利率分別為7，7.5，8，問哪種利率可以接受?第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 24貨幣時間價值在Excel中的綜合應(yīng)用例：假定東方公司對原有生產(chǎn)設(shè)備進行更新改造，預(yù)計現(xiàn)在一次支付4000

20、00元，可使每年增加凈收入10萬元，這項更新設(shè)備至少使用5年，假設(shè)銀行復(fù)利年利率分別為7，7.5，8，問哪種利率可以接受?第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用模板使用說明 24貨幣時間價值在Excel中的綜合應(yīng)用例：企業(yè)欲用柴油機更新汽油機，柴油機比汽油機貴20000，但每年末可以節(jié)省燃油費6000元，當年利率為12時，問如果使用柴油機至少使用多少年才劃算？ 第2章 Excel在貨幣時間價值中的應(yīng)用例： A公司2005年銷售收入為20000萬元，銷售凈利潤率為12%，凈利潤的60分配給投資者。 2005年12月31日的資產(chǎn)負債表（簡表）如下：模板使用說明 31資金需求量預(yù)測311 銷售百分

21、比法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明 31資金需求量預(yù)測311 銷售百分比法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明 31資金需求量預(yù)測311 銷售百分比法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 LINEST函數(shù) SLOPE函數(shù) INTERCEPT函數(shù) FORECAST函數(shù)模板使用說明31資金需求量預(yù)測312 線性回歸法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 LINEST函數(shù) SLOPE函數(shù) INTERCEPT函數(shù) FORECAST函數(shù)模板使用說明31資金需求量預(yù)測312 線性回歸法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 普通股資金成本 優(yōu)先股資本成本 留存收益成本 長期借款

22、的資金成本 債券成本模板使用說明32 籌資成本分析 321 個別資本成本第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：甲企業(yè)發(fā)行一批5年期限的債券，債券總面值為1000萬，票面利率為8%，每年付息一次，發(fā)行價格為面值的110%，籌資費率為4%，所得稅稅率為33%。另甲企業(yè)現(xiàn)行發(fā)行在外的普通股為固定增長率的股票，其相關(guān)成長率等數(shù)據(jù)如圖23所示，試計算架企業(yè)股票和債券的資本成本。模板使用說明32 籌資成本分析 321 個別資本成本第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 模板使用說明32 籌資成本分析 321 個別資本成本第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：A公司擬籌資2000萬，已知長期借款的年利率為

23、6%，長期債券的年利率為8%，籌資費用率為3%，優(yōu)先股的年股息率為6%，預(yù)計下年度的每股股利為2元，股利預(yù)計增長率為3%，公司現(xiàn)行普通股發(fā)行價格為10元，其他資料如圖2-6所示，試計算A公司的加權(quán)資本成本。模板使用說明32 籌資成本分析 322 綜合資金成本分析第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明32 籌資成本分析 322 綜合資金成本分析第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 例：某公司的目標資本結(jié)構(gòu)及個別資本成本的有關(guān)資料如上圖2-7所示?；I集資本按目標資本結(jié)構(gòu)以萬元為單位進行，試編制該公司的邊際資本成本規(guī)劃。模板使用說明32 籌資成本分析 323 邊際資金成本分析第3章 Exc

24、el在籌資管理中的應(yīng)用 模板使用說明32 籌資成本分析 323 邊際資金成本分析第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：某公司只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，單價500元/件，單位變動成本300元/件。該公司目前沒有負債，每月銷售額75萬元，稅后凈利48萬元，公司的所得稅稅率為40。要求計算； (a)該公司每月的固定經(jīng)營成本是多少? (b)每月的保本點銷售量和銷售額是多少? (c)在每月的銷售量分別為300、600、900、 1200、1500、1800、2100、2400件時， 經(jīng)營杠桿系數(shù)各為多少？模板使用說明33杠桿作用分析331 經(jīng)營杠桿DOL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：某公司只生產(chǎn)

25、和銷售一種產(chǎn)品，單價500元/件，單位變動成本300元/件。該公司目前沒有負債，每月銷售額75萬元，稅后凈利48萬元，公司的所得稅稅率為40。要求計算； (a)該公司每月的固定經(jīng)營成本是多少? (b)每月的保本點銷售量和銷售額是多少? (c)在每月的銷售量分別為300、600、900、 1200、1500、1800、2100、2400件時， 經(jīng)營杠桿系數(shù)各為多少？模板使用說明33杠桿作用分析331 經(jīng)營杠桿DOL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明33杠桿作用分析331 經(jīng)營杠桿DOL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：假設(shè)某公司在擬定的三種資本結(jié)構(gòu)方案中，預(yù)計投資收益率均為1

26、0%，所得稅率為33%，試分析各種資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)杠桿作用。模板使用說明33杠桿作用分析332 財務(wù)杠桿DFL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明33杠桿作用分析332 財務(wù)杠桿DFL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明33杠桿作用分析332 財務(wù)杠桿DFL第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例：某企業(yè)擬增資100萬元，現(xiàn)有三種不同方案可供選擇，有關(guān)資料列示于圖39中，試用比較成本法確定最優(yōu)方案。模板使用說明34 籌資決策方法341 比較資本成本法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明34 籌資決策方法341 比較資本成本法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例

27、：某企業(yè)目前的資金總額為1000萬元，其結(jié)構(gòu)為負債資金200萬元，年利息率為10%，權(quán)益資金800萬元，現(xiàn)因生產(chǎn)發(fā)展需要準備再籌資400萬元，這些資金可以利用發(fā)行股票來籌集，也可通過發(fā)行債券來籌集。下表列示了原資金結(jié)構(gòu)和籌資后資金結(jié)構(gòu)情況。模板使用說明34 籌資決策方法342每股收益比較法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明34 籌資決策方法342每股收益比較法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明34 籌資決策方法342每股收益比較法第3章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 投資回收期 每年現(xiàn)金凈流量相等時： 投資回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量； 每年現(xiàn)金凈流量不相等時

28、： 回收期=（收回全部投資的整年數(shù)1） +年初沒有收回的成本/相應(yīng)年度的現(xiàn)金流量；模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用411 非貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用例： 某企業(yè)現(xiàn)有一1000萬元的投資方案，期限4年，每年年末的現(xiàn)金流量如圖41所示，計算該方案的投資回收期。模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用411 非貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用411 非貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用會計收益率。 是指投資項目壽命周期內(nèi)的年平均收益與原始投 資額的比。此比率越高，說明方案越好。

29、 公式為： 會計收益率=年平均利潤/原始投資額411 非貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用 凈現(xiàn)值（NPV） 凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入的現(xiàn)值-投資總額現(xiàn)值 例：某公司為更新舊機器設(shè)備欲購進一臺1000萬元的新設(shè)備，有效期為4年，經(jīng)營期各年的稅后凈現(xiàn)金流量如圖43所示，假定資金成本率為10；試分析該方案的可行性。412 貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用412 貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用 現(xiàn)值指數(shù)（PI） 現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值/投資總額現(xiàn)值

30、例：根據(jù)圖44資料運用現(xiàn)值指數(shù)法分析甲乙兩方案。412 貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明41投資決策指標的應(yīng)用內(nèi)含報酬率（IRR） 例：有甲乙兩個投資方案，它們的現(xiàn)金流量如圖45所示，請在兩個方案中做出決策。412 貼現(xiàn)指標的應(yīng)用第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法例：某企業(yè)購買了一輛車，其折舊年限為10年，殘值為7500，試用直線法計算每年的折舊額。421 直線法第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法例：某企業(yè)購買了一輛車，其折舊年限為10年，殘值為7500，試用直線法計算每年的折舊額

31、。421 直線法第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法422雙倍余額遞減法 第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用年折舊額（原值累計折舊額）*(余額遞減速率/預(yù)計使用年限) 雙倍余額遞減法函數(shù)DDB（ ） 功能： 使用雙倍余額遞減法，計算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi) 的折舊值。 語法： DDB(cost，salvage，life，eriodfactor)。 例：假定某工廠購買了一臺新機器。價值為$2400，使用期限為10年，殘值為$300。下面的例子給出幾個期間內(nèi)的折舊值。結(jié)果保留兩位小數(shù)。模板使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法422雙倍余額遞減法 第4章 Exc

32、el在籌資管理中的應(yīng)用DDB2400，300，3650，1)= 1.32 ,即第一天的折舊值。 Microsoft Excel自動設(shè)置factor為2。 DDB (2400，300,120,1,2)=40.00，即第一個月的折舊值。 DDB (2400，300,l0,1,2)=480.00，即第一年的折舊值。DDB (2400，300,10,2,1.5)=306.00，即第二年的折舊。這里沒有使用雙倍余額遞減法，factor為1.5。DDD (2400，300，10，10)=22.12，即第十年的折舊值。Microsoft Excel自動設(shè)置factor為2。年折舊額(原值一預(yù)計凈殘值)*（尚

33、可使用年限/年次數(shù) 字的總和） 功能: 返回按年數(shù)總和法計算的某期的折舊值 語法：SYD(cost，salvage，1ife，per) 例：假設(shè)購買一輛卡車，價值30 000，使用期限為10年，殘值為7 500，用年數(shù)總和法分別計算第一年、第五年和第十年的折舊。模板使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法423年數(shù)總和法第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用操作方法：第1年的折舊值為： SYD(30000，7500,10,1)= 409091第5年的折舊值為： SYD(30000，7500,10,5)= 245455第10年的折舊值為： SYD(30000, 7500,10,10)= 40909模板

34、使用說明42 固定資產(chǎn)折舊的分析方法423年數(shù)總和法第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 例：某公司考慮用一臺新的、效率更高的設(shè)備來代替舊設(shè)備，以減少成本，增加收益。新舊設(shè)備具體資料如圖47 所示，試進行決策。 模板使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 模板使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用 模板使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用模板

35、使用說明43 固定資產(chǎn)更新決策的分析第4章 Excel在籌資管理中的應(yīng)用短期持有股票、未來準備出售的股票估價模型 長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型（零增長比率） 長期持有股票，股利穩(wěn)定增長的股票估價模型模板使用說明51 股票投資分析方法511股票的估價第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用例：A公司剛完成最近一期的股息支付，且D0=1.15,預(yù)計今后股息將以8的增長率穩(wěn)定增長，假設(shè)該股票的必要收益率為13.4，則其價格應(yīng)為多少？模板使用說明51 股票投資分析方法511股票的估價第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用5111 非固定增長的股票估價模型例：B公司為一家在上海證券交易所上

36、市的公司，對于其股票，投資者的期望收益率為13.4%，第0年的股息為1.15。投資者對該公司發(fā)展情形預(yù)計如下：在未來的前3年里，股息將按照30%的增長率高速增長，在此以后，將以8%的增長率穩(wěn)定增長。試計算該公司股票的價值。模板使用說明51 股票投資分析方法511股票的估價第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用5111 非固定增長的股票估價模型模板使用說明51 股票投資分析方法511股票的估價第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用債券發(fā)行時的價值 例：A公司2003年4月1日發(fā)行4年期債券，票面利率為6.850，每年付息兩次，票面價值$100，試分析當市場利率與票面利率相等情況下，債券每年的

37、現(xiàn)金流量支付情況。模板使用說明52 債券投資分析521 債券的要素與分類522 債券的價值與收益第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用模板使用說明52 債券投資分析522 債券的價值與收益第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用債券到期收益率的計算例：B公司當前債券的市價為1500，期限為14年，票面利率為10，面值為1000，試計算該債券的到期收益率。 模板使用說明52 債券投資分析522 債券的價值與收益第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用提前贖回債券到期收益率的計算 例：假設(shè)某投資者購入15年期的債券，票面年利率為10，面值1000。該債券允許發(fā)行人在距離發(fā)行日10年后可以1100

38、的贖回價格將該債券贖回。假設(shè)發(fā)行一年后，市場利率由10降為5，使得債券的市場價格上升為1494.93。試求該債券的提前贖回收益率。模板使用說明52 債券投資分析522 債券的價值與收益第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用模板使用說明52 債券投資分析522 債券的價值與收益第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用投資組合的收益率 例：假設(shè)市場上4家公司股票預(yù)期收益率如圖5-16所示，投資者擬按圖示的權(quán)重投資該股票組合，則預(yù)期收益率為多少？模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用投資組

39、合的風險 完全正相關(guān)資產(chǎn)的組合例：某投資者投資A證券與B證券，各年的收益率如圖6-29所示，兩項資產(chǎn)各投資權(quán)重為0.5，試問該投資組合的收益率與風險為多少（用標準差表示風險）？模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用完全負相關(guān)資產(chǎn)的組合 模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用部分正相關(guān)兩項資產(chǎn)組合的收益率與風險模板使用說明53 證券投資組合分析第5章 Excel在證券投資分析中的應(yīng)用現(xiàn)金管理概述現(xiàn)金最佳持有量決策模型 成本分析模型模板使用說明61 現(xiàn)金

40、的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用例：甲企業(yè)現(xiàn)有3種現(xiàn)金持有方案，方案A、方案B、方案C，其成本如圖6-1所示，要求確定最佳現(xiàn)金持有量？模板使用說明61 現(xiàn)金的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用存貨模型 例：某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計全年(按360天計算)需要現(xiàn)金100000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次200元，有價證券的年利率為10%，要求確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。模板使用說明61 現(xiàn)金的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明61 現(xiàn)金的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理 信用標準決策模型例：A公司目前的經(jīng)營情況和信用標

41、準如圖6-6所示，公司現(xiàn)根據(jù)自身和市場實際情況提出兩個信用標準方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如圖6-6所示。那么，公司應(yīng)采用哪個方案？模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用信用條件決策模型 例：A公司擬改變信用條件，現(xiàn)有兩個可供選擇的信用條件方案，有關(guān)資料如圖6-11所示。那么，該公司應(yīng)采用哪個方案？模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理

42、中的應(yīng)用收賬政策決策模型 例：如上A公司在不同收賬政策下的有關(guān)資料如圖6-16所示。那么，該公司是否應(yīng)該采用建議的收賬政策？模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明62 應(yīng)收賬款的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用存貨成本以及經(jīng)濟訂貨批量 基本經(jīng)濟訂貨批量模型例：B公司全年需要某種材料3600kg，一次訂貨費用25元，材料單價20元/kg，材料的存儲費率為10%，求該材料的經(jīng)濟訂貨批量、全年訂貨次數(shù)和最低訂儲費用。模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)

43、管理中的應(yīng)用模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用存貨陸續(xù)供應(yīng)和耗用下的經(jīng)濟訂貨批量模型 例：假設(shè)上例中B公司所需要的材料不是瞬時到貨，而是陸續(xù)供貨，進貨期內(nèi)每日供貨量30kg，每日需求量10kg，要求計算該材料的經(jīng)濟訂貨批量、全年訂貨次數(shù)和最低訂儲費用。 模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用允許缺貨條件下的經(jīng)濟訂貨批量模型例：某企業(yè)年需要A材料5000kg，每次訂貨費用為200元，單位保管費用10元/年，允許缺貨。如果缺貨，則每缺貨1kg材料年損失費用為8元。計算

44、該材料的經(jīng)濟訂貨批量、全年訂貨次數(shù)和最低訂儲費用。模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用ABC分類管理模型例：甲企業(yè)目前共需要15種材料，均需外購，其單位購入成本及全年需要量的有關(guān)數(shù)據(jù)如圖6-22所示，并已將該資料存入一個名為“存貨物資基本資料”的工作表中。要求對該企業(yè)的存貨物資進行ABC分類。模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用模板使用說明63 存貨的管理第6章 Excel在流動資產(chǎn)管理中的應(yīng)用比

45、率預(yù)測法例：甲企業(yè)2004年實際和2005年預(yù)計的幾項主要經(jīng)濟指標如圖7-1所示。要求采用比率預(yù)測法預(yù)計2005年的銷售利潤。模板使用說明71 目標利潤的預(yù)測第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明71 目標利潤的預(yù)測第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 本量利分析法例：A公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，目前該產(chǎn)品相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)如下：銷量10000件，單價100元/件，單位變動成本65元/件，固定成本300000元，請根據(jù)目前狀況計算當前利潤。如果該公司目標利潤為70000元，公司可以采去哪些措施？模板使用說明71 目標利潤的預(yù)測第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明71 目標利潤的預(yù)

46、測第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 利潤=銷售量（單價單位變動成本）固定成本例:B公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，目前該產(chǎn)品相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)如下：銷量1000件，單價100元/件，單位變動成本50元/件，固定成本5000元，請根據(jù)以上數(shù)據(jù)試對該公司產(chǎn)品進行敏感性分析。模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 單獨調(diào)節(jié)“銷售量”控制條產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變化模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 單獨調(diào)節(jié)“單價”控制條產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變化模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 單獨調(diào)節(jié)“變動成本”控制條產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變化模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 同時調(diào)節(jié)4個控制條產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變化模板使用說明72 利潤管理第7章 Excel在利潤管理中的應(yīng)用 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)項目中，特別是補充了投資性房地產(chǎn)、油氣資產(chǎn)，將原來