廣州濱江中路營業(yè)部附件3基金定投

1、基金定投完美科普Automatic investment plan 安信證券廣州濱江中路營業(yè)部1.基金定投是什么2.基金定投的利弊3.基金定投的案例4.基金定投的策略5.基金定投的方法6.基金定投的標的基金定投是什么6 5 4 3 2 1基金定投是什么基金定投是定期定額投資的簡稱，是指在固定的時間(如每月8日)以固定的金額(如300)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式?；鸲ㄍ队袘腥死碡斨Q，價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難?！?如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之

2、地，即定投法。一般而言，基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定投。由于基金定投起點低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財”?；鸲ㄍ兜睦? 5 4 3 2 1基金定投的利弊1.不用考慮時點投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需為其短期波動而改變長期投資決策。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊2.分散風險資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。舉例來說，若每隔兩個月投資100元于某一只基金，

3、則每次可購得的份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600611.2=0.982元。而收益率則為（1.1611.2-600)600100%=12.05%，比起一開始即以1元的申購價格投資600元的投資報酬率10%為佳。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊3.復(fù)利效果“定投計劃”收益為復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時間的推移，復(fù)利效果越明顯。定投的復(fù)利效果需要較長時間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時

4、機，一旦市場反彈，長期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。對于中國股市而言，長期看應(yīng)是震蕩上升的趨勢，而目前大盤指數(shù)仍處于底部區(qū)間。因此定期定額非常適合長期投資理財計劃。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊4.強制投資，克服人性弱點投資者可能每隔一段時間都會有一些閑散資金，通過定期定額基金投資計劃所進行的投資增值（亦有可能保值）可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富。由此出發(fā)，基金定投非常適合若干年后需要購房購車或者有其他消費計劃的中青年投資者。6 5 4 3 2 1基金定投的利弊5.長期投資，規(guī)避風險基金定投是針對某項長期的理財規(guī)劃，是一項有紀律的投資，不是短期進出獲利的工具。在實踐中，很

5、多基金定投的投資者沒有依據(jù)設(shè)定的紀律投資，在定投基金時也追漲殺跌，尤其是遇到股市下跌時就停止了投資扣款，違背了基金定投的基本原理，導(dǎo)致基金定投的功效不能發(fā)揮。例如，2008年由于股市大幅虧損，許多基金定投投資人暫停了定投扣款，導(dǎo)致失去了低位加碼的機會，定投功效自然不能顯現(xiàn)。國內(nèi)外歷史數(shù)據(jù)顯示，投資周期越長，虧損的可能性越小，定投投資超過10年，虧損的幾率接近于零。但是，如果投資者對未來的財務(wù)缺乏規(guī)劃，尤其是對未來的現(xiàn)金需求估計不足，一旦股市低迷時期現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張，可能被迫中斷基金定投的投資而遭受損失?；鸲ㄍ兜陌咐? 5 4 3 2 1基金定投的案例案例一：削峰填谷、降低風險李太太向來敢于嘗新

6、，做了幾年的股票今年開始，隨著閑錢的增多，李太太對基金的興趣漸濃。李太太算了一下，假設(shè)要拿出5000元投資基金，當日基金份額凈值是1.25元，如果一次性投資會買入4000個單位。聽了客戶經(jīng)理的意見，她決定分五個月、每個月投資1000元，由于市場波動的存在，結(jié)果如下：第一個月第二個月第三個月第四個月第五個月基金凈值1.251.301.221.181.28基金份額800769.23819.67847.46781.25最終，李太太擁有了4017.61份基金，比一次性投資多出17.61份，雖不能全部買在最低點，但卻能避免一次性買在高位1.30元擁有3846.15份的尷尬。6 5 4 3 2 1基金定投

7、的案例案例二：積少成多，成本平均黃小姐剛踏入社會工作不久，積累不多，但希望5年后能進一步深造。黃小姐做好了投資基金的心理準備，但卻為資金犯難。根據(jù)自己的積累速度，若要達到一定的資金進行一次性投資，需要好幾個月的時間，同時隨著基金凈值的波動式上升，單位投資成本可能增加。經(jīng)朋友介紹，黃小姐選擇了定額定投計劃，每月投資1000元，不僅解決了資金積累速度的問題，還將單位投資成本從2.5元/份下降至1.56元/份，為自己的理想邁出了重要的一步。固定扣款日基金凈值申購金額申購單位數(shù)1月15日1100010002月15日1.51000666.673月15日2.010005004月15日2.51000400平

8、均值1.7540002566.67單位投資成本1.566 5 4 3 2 1基金定投的案例案例三：復(fù)利效應(yīng) 錢能生錢張先生正值“奔四”，做事簡單干脆，平日不太把小錢放在心上。一日，友人向其推薦基金定額定投業(yè)務(wù)，按友人建議，張先生簡單算了一筆賬，每月固定投資500元，按平均5的年收益率來計算，經(jīng)十年不斷的利滾利運作下來，連本帶利77641.14元，比同期運作下單利計算的本息和75125元多了2516.14元，等于多賺了五個月的本錢，看來在復(fù)利效應(yīng)作用下還真不能不把這小錢放在心上??！6 5 4 3 2 1基金定投的案例適合人群在踏入社會的那一刻，許多人都企盼著諸如“3年買車”、“5年買房”、“提前

9、10年退休”等個人夢想能早日實現(xiàn)，然而能全成此“大業(yè)”者終屬寥寥?！半S遇而安”雖可求得一份平靜，但終究未免被動。若能及早做好理財規(guī)劃并持之以恒，相信夢想實現(xiàn)的概率將會大增。2030歲3150歲50歲以上財務(wù)特點積累少經(jīng)濟穩(wěn)定積累多但收入能力下降風險承受力承受力強適度承受力下降理財目標教育、購房、結(jié)婚子女教育、房貸養(yǎng)老、健康首要因素考量收益率收益與風險并重低風險，戰(zhàn)勝通脹適合基金類型股票型混合型混合型或債券型投資策略定額定投定額定投、一次投資一次性投資基金定投的策略6 5 4 3 2 1基金定投的策略一.挑選基金 1.參考評鑒機構(gòu)的數(shù)據(jù)：可以考察基金累計凈值增長率、基金分紅比率、將基金收益與大盤

10、走勢相比較、將基金收益與其他同類型的基金比較?；鹄塾媰糁翟鲩L率=(份額累計凈值-單位面值)單位面值。例如，某基金份額累計凈值為1.18元，單位面值1.00元，則該基金的累計凈值增長率為18%?；鸱旨t比率=基金分紅累計金額基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深證100指數(shù)基金為例，自2003年9月成立以來，累計分紅7次，分紅比率為16%。因為基金分紅的前提之一是必須有一定盈利，能實現(xiàn)分紅甚至持續(xù)分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。6 5 4 3 2 1基金定投的策略一.挑選基金2.挑選合適的行業(yè) 選擇景氣向上的行業(yè)。雖短期有波段，中長期看好的行業(yè)。請關(guān)注超跌但基本面不錯的行業(yè)

11、。注意定投和單筆的區(qū)別，畫好微笑曲線。3.看基金績效看長不看短 建議參考標準以3年為界。選擇成立了三年或以上的基金，三年內(nèi)業(yè)績相對高的，且沒有更換基金經(jīng)理。6 5 4 3 2 1基金定投的策略二.挑選基金公司1.挑選聲譽良好的基金公司，可參考機構(gòu)評級。2.挑選投研實力強的的公司。3.觀察管理、研究團隊及基金經(jīng)理人的穩(wěn)定性。4.參考公司過往基金的運營情況。5.挑選服務(wù)優(yōu)良的公司。6 5 4 3 2 1基金定投的策略三.重點因人而異，控制心態(tài)1.根據(jù)自己未來3-5年的經(jīng)濟規(guī)劃，設(shè)定符合自己實際情況的定額、定期。量力而行、持之以恒?；鸲ㄍ兜拇蠹芍袛喽ㄍ?。2.控制心態(tài)，基金定投是長期投資，放長線釣大

12、魚。開始定期定額投資時不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)累積狀況、切勿追漲殺跌。在必要的時候可以咨詢專家的意見。6 5 4 3 2 1基金定投的策略三.特別提醒1.很多投資者以為贖回時只能將所持有的定投基金全部贖回，其實定投的基金可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回，或部分轉(zhuǎn)換。如資金需求的數(shù)額小于定投金額，可用多少贖多少，其它份額可繼續(xù)持有。故對后市情況不是很確定，也不必完全解約。2.定投雖采用每月固定日扣款，但因為有的月份只有28天，為防止27.28兩日是周六周日，所以全年在固定時間扣款，扣款日只能是每月1-26日；另外，扣款日如遇節(jié)假日將自動順延，如，約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，

13、則扣款日自動順延至9日?；鸲ㄍ兜姆椒? 5 4 3 2 1一.基金定投的渠道6 5 4 3 2 1基金定投的方法二.如何在我司進行基金定投1.通過安信安翼pc版、安信證券網(wǎng)上交易客戶端pc版皆可完成簽約。2.客戶輸入賬號、認證密碼登陸以上交易軟件，通過菜單定期定額協(xié)議開通基金定期定額協(xié)議業(yè)務(wù)3.具體步驟見附件一基金定投的標的6 5 4 3 2 1全市場基金名稱代碼特色易方達創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接110026定投收益：130.96%（從該基金2011年10月上市定投至今年7月初）；88%（從該基金上市定投至今年11月初）；期間定投最高收益158%。跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，該指數(shù)體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板流通市值高、成交活躍

14、的100支創(chuàng)業(yè)板股票，是反映深交所上市股票運行情況的核心指數(shù)之一。創(chuàng)業(yè)板的行業(yè)分布主要集中在消費升級和產(chǎn)業(yè)升級的相關(guān)行業(yè)，以醫(yī)藥生物、信息服務(wù)、電子元器件為代表的大消費行業(yè)為主，更加符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，其成長空間相當廣闊。指數(shù)化投資有利于平滑創(chuàng)業(yè)板個股存在的風險。該指數(shù)運行以來波動率大、長期收益優(yōu)于大盤指數(shù)，適合長期定投。南方中證500指數(shù)（后端)160120定投收益：110.32%（從該基金2010年11月上市定投至今年7月初）；70.39%（從該基金上市定投至11月初）；期間定投最高收益160%跟蹤中證500指數(shù)，該指數(shù)由滬深兩市500支流動性好的中小市值公司組

15、成，綜合反映滬深證券市場內(nèi)小市值公司的整體狀況，多為藍籌成長股及細分行業(yè)龍頭股，匯集產(chǎn)業(yè)升級的先進制造業(yè)和驅(qū)動中國經(jīng)濟飛躍的第三產(chǎn)業(yè)等主題。該指數(shù)具有高成長、高彈性、長期受益大于大盤指數(shù)的特征，適合長期定投。6 5 4 3 2 1行業(yè)廣發(fā)中證全指信息技術(shù)ETF聯(lián)接000942跟蹤中證全指信息技術(shù)指數(shù)，跟蹤標的270個。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，該指數(shù)近五年年化收益率14.29%，近三年年化收益率49.17%。該行業(yè)創(chuàng)新活躍，波動率大，囊括市場熱點，風口品種眾多。廣發(fā)中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生ETF連接001180跟蹤中證全指醫(yī)藥指數(shù)，跟蹤標的139個。分享醫(yī)藥行業(yè)輪動收益，彈性大且兼具一定防御型。生物醫(yī)藥行業(yè)是

16、國家重點扶持戰(zhàn)略行業(yè)之一，具有明確的政策導(dǎo)向和發(fā)展路徑；國民健康意識增強及社會老齡化也推動行業(yè)的長期發(fā)展。鵬華中證新能源指數(shù)分級160640跟蹤中證新能源指數(shù)，主要投資涵蓋可再生能源生產(chǎn)，能源應(yīng)用、存儲及交互設(shè)備以及其他相關(guān)行業(yè)共80家上市公司，能夠反映新能源產(chǎn)業(yè)在A股的整體走勢，為投資者提供新的投資標的。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，該指數(shù)以2011年12月31日為基日，基點為1000點，截至2015年4月30日，累計漲幅達133.05%，同樣跑贏上證綜指和滬深300的同期表現(xiàn)。6 5 4 3 2 1主題富國中證國企改革指數(shù)分級161026跟蹤中證國有企業(yè)指數(shù)；該指數(shù)能有效反映國企的投資價值，國企改革主題有望成為未來較長一段時間內(nèi)的主要的主題投資方向之一?；鹜顿Y標的為市場上有國企改革概念的股票,在推進國企改革的大背景下填補了該主題投資的空白,給予投資者一個以指數(shù)投資國企改革主題的契機。安信中證一帶一路167503本基金跟蹤中證一帶一路主題指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)建設(shè)、交通運輸、高端