資金時間價值與數據ppt課件

1、資金時間價值及根本財務數據資金時間價值原理及其計算根本財務數據及其估算根本報表.資金時間價值原理及運用(一)為什么資金具有時間價值 資金作為消費的一個根本要素,在擴展再消費及其資金流動過程中,資金隨時間變化而增值。換句話說，由于資金在用于消費運營過程中所獲得一個超越本身價值的報酬，這個報酬就成為資金的時間價值。.二時間價值的一些計算公式1、一筆資金發(fā)生的情形1期初一次投入，計算終值單利：Fn=P1+ i復利：Fn =P(1+i) 終值：Fn=PF/P，i，n 0 1 2 3 n-1 n FnP.(2)現值計算 P= P=FnP/F，I，n2、等額發(fā)生的情況1等額投入時終值的計算 0 1 2 3

2、 n-1 n A A A A A PFnFn=(1). Fn(1+i)=A(1+i) +(1+i) +(1+i) (2) (2)-(1),得 Fn= 反過來，A=Fn(A/F,i,n)(2)等額投入與現值的關系 P= 用符號表示 P=A(P/A,i,n) 反過來，知P時,求A，有A= A=P(A/P,i,n) Fn=A(F/A,i,n).例：某企業(yè)前五年每年獲利萬元，后五年每年獲利萬元，均及時存入銀行，年利率按算，求第十年末的本利和為多少？ 要求用不少于3種方法求解。.=3、有殘值發(fā)生 假設某項作業(yè)第一年初投入為P，第n末有殘值Sv發(fā)生，每年等額收益。A為多少時思索資金時間價值，才不盈不虧？0

3、 1 2 3 n-1 nP A A A A ASvFn1= Fn2=AF/A，i，n+Sv應該有 Fn1= Fn2.=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A/F,i,n)由于 (A/P,i,n)= (A/F,i,n)=(A/P,i,n)-(A/F,i,n)=i(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i代入上式 A=(P-Sv)(A/P,i,n)-Sv i.4、n的求法 假設不計殘值，知第一年初一次投入為P，年利率為i，假設每年提取等額折舊，問幾年可以收回投資？ 知 A=P兩邊取對數，得.幾個公式之間的關系.時間價值匯總公式復利系數名稱符號 已知值所求值整付終值系數（F/P，

4、i，n）現值P將來值F整付現值系數（P/F，i，n）將來值F現值P年金終值系數（F/A，i，n）年金A將來值F償債基金（A/F，i，n）將來值F年金A年金現值系數（P/A，i，n）年金A現值P投資回收系數（A/P，i，n）現值P年金A.根本財務數據 根本財務數據包括：工程投資、投資來源、消費運營本錢、銷售收入和銷售利潤。 1、工程投資 工程投資，亦稱投資費用，是指一次性投入某工程并轉化為企業(yè)各項資產的費用總額。 .建立工程總投資固定資產投資工程費用建筑工程設備購置設備安裝固定資產其它費用無形資產遞延資產預備費用根本預備費漲價預備費固定資產投資方向調理稅建立期存款利率流動資金投入流動資產.流動資

5、金消費領域流通領域貯藏資金在產品資金產廢品存貨貨幣資金現金及存款結算資金應收帳款.投資估算固定資產投資 a、分項估算法 b、按單位消費才干估算 c、消費規(guī)模指數法 .流動資金估算 常用的估算方法 a、按固定資產投資的一定比例估算 b、按年銷售收入的一定比例估算 c、按百元產值占用的流動資金算 較準確的分項估算 a、貯藏資金 b、在產品資金 c、產廢品資金 d、結算資金.2、投資來源 自有資金 贈款 借入資金 3、銷售收入和稅金 銷售收入=年銷售量 單價 .稅金： 94年稅制改革后有5個稅種流轉稅：增值稅、消費稅、營業(yè)稅資源稅所得稅：企業(yè)所得稅、個人所得稅財富稅 特種稅.各稅種的詳細計算增值稅

6、為價外稅 稅率有三個檔次：17%，13%，6% 應納稅額=銷售收入不含稅 稅率 = 進口貨物的稅收計算 計稅價錢=關稅免稅價錢+關稅+消費稅 應納稅額=組成計稅價錢 稅率 小規(guī)模納稅人：應納稅額=銷售額 征收率. 營業(yè)稅 應納稅額=營業(yè)額 稅率消費稅 為價內稅，規(guī)定11類商品征收，分為六大類。 稅率設為11個檔次，最低為3%，最高為45%資源稅 普通資源 應納稅額=課稅數量 單位稅額土地運用稅 應納稅額=運用土地面積 單位面積稅額. 所得稅 企業(yè)所得稅 稅率定為33%，年所得額在三萬元以下者， 暫減為18%，十萬元以下，按24%計算。 應納稅所得額=收入總額-準予扣除工程 納稅額=應納稅所得額

7、 * 稅率 財富稅.4、本錢和利潤 本錢 產品本錢：消費及銷售產品所付出的代價 消費本錢：發(fā)生在產品消費過程中的費用 銷售本錢：消費本錢+銷售費用 固定本錢：在一定消費規(guī)模內，不受產 品產量變動影響的費用 變動費用：隨產量變動的費用.費用構成 總費用直接費用直接資料直接工資其它直接支出間接費用制造費用期間費用管理費用財務費用銷售費用制造本錢.總本錢=固定本錢+可變本錢運營本錢=總本錢-折舊、攤銷-利息時機本錢財務會計本錢工程分析本錢.折舊的核算1)平均法 A、平均年限法 某項固定資產年折舊額 年折舊率=該項固定資產原值-該資產估計殘值+估計清理費用該資產估計運用年限=該固定資產年折舊額固定資產

8、原值100%.B、任務量法a、任務小時法b、行駛里程法 固定資產估計折舊額=固定資產原值-估計殘值+估計清理費估計運用小時單位里程折舊額=原值-估計殘值+估計清理費估計總里程.c、任務臺班法 某固定資產每 臺班折舊額d、償債基金法=原值-殘值+清理費總任務臺班.2加速折舊法 A、雙倍遞減余額折舊法 B、年數和折舊法 .3關于利息的計算及債務歸還a、等額利息法 每年歸還利息=本金 利率 b、等額本金法 c、償債基金法 0 t=1,2,n-1 t=n.d、等額攤付法 e、一次性償付法 0 t=1,2,n-1t=n.利潤 對工業(yè)工程來講，利潤可分為： .產品銷售利潤=產品銷售收入-銷售成 本-銷售損益 2.利潤總額=銷售利潤+營業(yè)外收入-營業(yè) 外支出 3.稅后利潤=利潤總額-所得稅.所要求的報表根本報表：1.現金流量表 2.損益表 3.資金來源及運用表 4.資產負債表 5.財務外匯平衡表 6.國民經濟效益費用流量表 7.經濟外匯流量表.輔助報表 1.固定資產投資估算表 2.流動資產估算表. 3.投資方案與資金籌措表 4.主要投入物與產出物運用價錢根據表 5.單位產品消費本錢估算表 6.