ACCA跨國稅務講座 - 中國企業(yè)跨國投資案例.1

1、跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例演講人： 楊屹, FCCA CPA CGA EA中美加國際稅務事務所+001 416-845-9696yyang2017年1月12日內(nèi)容摘要項目背景介紹 要解決的跨國稅務問題解決方案介紹解決方案分析案例總結11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例2項目背景介紹中方是一家在中國注冊并上市的藥業(yè)集團化企業(yè)。加方是一家在加拿大注冊并上市的藥業(yè)公司。中加雙方有意合作，共同進行醫(yī)藥產(chǎn)品和專有技術的研發(fā)。 為此目的，雙方有意共同成立一個合作實體，各出資四千萬美金, 中方以現(xiàn)金方式出資，加方以知識產(chǎn)權作價方式出資。加方的方案是：成立一個Canadian joi

2、nt venture, 中加雙方各自負擔及核算己方的開發(fā)成本，各自進行稅務申報，同時共享未來的開發(fā)成果。中方在此合作中需進行跨國投資，因此面臨復雜的跨國稅務問題。11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例3項目背景介紹預計的未來盈利模式：- 將開發(fā)出的藥品或?qū)＠D(zhuǎn)化成產(chǎn)品，通過生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品盈利。- 將藥品或?qū)Ｓ屑夹g開發(fā)到一定階段或完成，直接全盤轉(zhuǎn)讓給第三方獲利。- 將開發(fā)出的專利技術授權給其他生產(chǎn)廠家，收取專利使用費。合作項目在未來可能會面臨再融資的需要。合作項目尚有三至五年的開發(fā)期。中方目前在香港有一家全資子公司，在開曼群島有一家關聯(lián)公司；開曼關聯(lián)公司在美國特拉華州注冊了一家美

3、國控股公司（Inc.），該美國控股公司在加州注冊了一家有限公司（LLC）。11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例4中方已有的架構中方股份有限公司中方 HK CorpYZY Cayman CorpZ Cayman CorpYZ Cayman Corp中方 Cayman Corp中方 Delaware Inc中方 California LLC注： Y和Z是中方公司主要股東Y和Z是中國公民和居民，同時擁有香港永久居民身份11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例5100%100%100%20%90%10%80%100%100%要解決跨國稅務的問題中加雙方有意尋求恰當?shù)暮献?/p>

4、模式，以達成稅務方面的最大節(jié)省。取決于最終被雙方認同的方案，中加雙方或某一方為此合作項目需進行跨國投資，因此將面臨復雜的跨國稅務問題。本稅務規(guī)劃需要在充分考慮雙方利益關系和合理訴求的前提下，解決以下問題： 中加合作項目應在那個國家或地區(qū)注冊登記？加拿大、美國、開曼或香港？ 中加合作項目應采用哪種形式經(jīng)營？合資公司（Joint Venture）、合伙人（Partnership）或有限責任公司（Inc）？- 中方海外投資的合理架構是什么？11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例6解決方案介紹方案1（中方最優(yōu)方案）：中加雙方在香港注冊成立一個股份有限公司（中/加HK Inc），中加各擁

5、有50%的股東權益。方案2（加方最優(yōu)方案）：中加雙方在加拿大注冊成立一個合伙企業(yè)（中/加Partnership）, 中加各擁有50%的合伙人權益。中方需在加拿大注冊一個子公司（中方CanCorp），作為中方的合伙人；加方的合伙人是其本身或其指定的關聯(lián)公司（必須是注冊在加拿大的公司）。方案3（中加雙方共同的次優(yōu)方案）：中加雙方在加拿大注冊成立一個有限責任公司（中/加Canada Inc），中加各擁有50%的股東權益。11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例7解決方案介紹若執(zhí)行方案1，中方在開曼的控股公司（中方Cayman Corp）將持有香港股份有限公司（中/加HK Inc）50%

6、的股份。若執(zhí)行方案2，建議中方由在開曼的控股公司（中方Cayman Corp）在香港注冊一個控股公司(中方HK Investment Inc)，此香港控股公司（中方HK Investment Inc）持有中方CanCorp 100%的權益。若執(zhí)行方案3，建議中方由在開曼的控股公司（中方 Cayman Corp）在香港注冊一個控股公司(中方HK Investment Inc)，此香港控股公司（中方HK Investment Inc）持有中/加Canada Inc 50%的權益。11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例8方案 1 - 中方最優(yōu)方案中方股份有限公司中方 HK CorpY

7、ZY Cayman CorpZ Cayman CorpYZ Cayman Corp中方 Cayman Corp 加方公司 中/加 HK Inc中方 Delaware Inc中方 California LLC注： Y和Z是中方公司主要股東Y和Z是中國公民和居民，同時擁有香港永久居民身份11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例9100%100%100%20%90%10%80%100%100%50%50%方案 2 加方最優(yōu)方案中方股份有限公司中方 HK CorpYZY Cayman CorpZ Cayman CorpYZ Cayman Corp中方 Cayman Corp 加方公司 中

8、方 HK Investment Inc中方 Delaware Inc中方 California LLC 中方 CanCorp.注： Y和Z是中方公司主要股東 中/加 PartnershipY和Z是中國公民和居民，同時擁有香港永久居民身份11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例10100%100%100%20%90%10%80%100%100%100%50%100%100%方案 3 中加共同的次優(yōu)方案中方股份有限公司中方 HK CorpYZY Cayman CorpZ Cayman CorpYZ Cayman Corp中方 Cayman Corp 加方公司 中方 HK Invest

9、ment Inc中方 Delaware Inc中方 California LLC 中/加 Canada Inc注： Y和Z是中方公司主要股東 Y和Z是中國公民和居民，同時擁有香港永久居民身份11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例11100%100%100%20%90%10%80%100%100%100%50%50%解決方案分析方案分析重點是合作項目注冊地的選擇。主要考慮以下幾個方面：- 注冊所在地的相關稅率。- 注冊所在地是否有雙邊稅務協(xié)定的有效保護。- 是否可在注冊所在地進行有效的經(jīng)營管理。11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例122015 公司所得稅稅率美國

10、聯(lián)邦：累進稅率，不分收入類別。15% - 應稅收入 $50k25% - $50k 應稅收入 $75k34% - $75k 應稅收入 $100k39% - $100k 應稅收入 $335k34% - $335k應稅收入$10m35% - $10m應稅收入$15m38% - $15m應稅收入$18,333,33335% - $18,333,333應稅收入資本利得被視同為普通收入州: 一般為固定稅率，但存在不同稅種和稅基。佛羅里達: 5.5% 加 州: 8.84% 內(nèi)華達：0%11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例13加拿大聯(lián)邦：對不同類別的收入按不同的 固定稅率征稅。經(jīng)營性收入:

11、15%投資性收入: 28.03% 投資性收入可返還稅率: 6.67%資本利得只有50%部分征稅省: 固定稅率。安大略: 11.5%阿爾伯塔: 10%預扣稅稅率美國:聯(lián)邦預扣稅稅率 30%各州不征收預扣稅 雙邊稅務協(xié)定可降低預扣稅稅率11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例14加拿大:聯(lián)邦預扣稅稅率 25%各省不征收預扣稅雙邊稅務協(xié)定可降低預扣稅稅率解決方案分析中方公司在合作項目中的稅務狀況分析公 司 注 冊 所 在 地加拿大美國香港開曼投資注冊時點現(xiàn)金投入，無稅務影響現(xiàn)金投入，無稅務影響現(xiàn)金投入，無稅務影響現(xiàn)金投入，無稅務影響藥品研發(fā)階段研發(fā)費用可當期抵減，并有額外的稅收抵免優(yōu)惠

12、，加拿大的優(yōu)惠政策優(yōu)于美國研發(fā)費用可當期抵減或5年內(nèi)分攤，并有額外的稅收抵免優(yōu)惠，但優(yōu)惠政策不如加拿大研發(fā)費用可當期抵減零稅率地區(qū)，研發(fā)費用無抵減效用藥品產(chǎn)出階段專利使用費聯(lián)邦：28.03%；?。?0-16% ;安省：11.50%聯(lián)邦：35%；州：0-12%；內(nèi)華達：0%稅負：16.5%/30%/其他(取決于雙邊稅務協(xié)定)稅負：25%/30% /其他資本利得聯(lián)邦：14.015%；?。?-8% ;安?。?.75%聯(lián)邦：35%；州：0-12%；內(nèi)華達：0%稅負：零稅負：零利潤返還預扣稅加拿大預扣稅：5% 或 25%美國預扣稅：30%無預扣稅無預扣稅出售股份退出 稅負：零稅負：零稅負：零稅負：零控股

13、公司所在地香港中方在現(xiàn)有框架下無好的選擇開曼開曼方案分析次優(yōu)（優(yōu)于美國）最優(yōu)（優(yōu)于開曼）研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入因此美加稅率差可忽略不計研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入因此美加稅率差可忽略不計研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入，與多國的稅務協(xié)定可降低專利使用費的稅務成本研發(fā)費用無抵減效用，因無雙邊稅務協(xié)定，其他國家的預扣稅是其真實稅務成本資本利得收入，加稅率優(yōu)于美資本利得收入，美國稅率高可在當?shù)赜行Ч芾碇屑与p方均無法在當?shù)赜行Ч芾砜稍诋數(shù)赜行Ч芾碇屑与p方均無法在當?shù)赜行Ч芾砝麧櫡颠€需付5%或25%的預扣稅率 利潤返還需付30%預扣稅率 解決方案出售加拿大公司股權，總體零稅負出售香港公司股

14、權，總體零稅負，印花稅（交易額的0.1%）加拿大公司出售知識產(chǎn)權，加拿大公司稅19.765%；利潤返還預扣稅5%，凈收益率76.22%（1-19.765% -（1-19.765%）*5%）利潤返還預扣稅25%，凈收益率60.18%（1-19.765%-（1-19.765%）*25%）香港公司出售知識產(chǎn)權，總體零稅負， 印花稅（交易額的0.1%）11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例15解決方案分析11/07/2022跨國稅務 - 中國企業(yè)跨國投資案例16加方公司在合作項目中的稅務狀況分析公 司 注 冊 所 在 地加拿大美國香港開曼投資注冊時點稅負：零， 加拿大公司稅遞延到退出時

15、點資本利得，加拿大公司稅：19.765%資本利得，加拿大公司稅：19.765%資本利得，加拿大公司稅：19.765%藥品研發(fā)階段研發(fā)費用可當期抵減，并有額外的稅收抵免優(yōu)惠，加拿大的優(yōu)惠政策優(yōu)于美國研發(fā)費用可當期抵減或5年內(nèi)分攤，并有額外的稅收抵免優(yōu)惠，但優(yōu)惠政策不如加拿大研發(fā)費用可當期抵減零稅率地區(qū)，研發(fā)費用無抵減效用藥品產(chǎn)出階段專利使用費聯(lián)邦：28.03%；?。?0-16% ;安?。?1.50%聯(lián)邦：35%；州：0-12%；內(nèi)華達：0%稅負：16.5%/30%/其他(取決于雙邊稅務協(xié)定)稅負：25%/30% /其他資本利得聯(lián)邦：14.015%；?。?-8% ;安省：5.75%聯(lián)邦：35%；州

16、：0-12%；內(nèi)華達：0%稅負：零稅負：零利潤返還預扣稅美國預扣稅：5%無預扣稅無預扣稅出售股份退出 加拿大公司稅：19.765%加拿大公司稅：19.765%加拿大公司稅：19.765%加拿大公司稅：19.765%方案分析最優(yōu)（優(yōu)于美國）次優(yōu)（優(yōu)于開曼）研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入因此美加稅率差可忽略不計研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入因此美加稅率差可忽略不計研發(fā)費用可充分抵減專利使用費收入，與多國的稅務協(xié)定可降低專利使用費的稅務成本研發(fā)費用無抵減效用，因無雙邊稅務協(xié)定，其他國家的預扣稅是其真實稅務成本資本利得收入，加稅率優(yōu)于美資本利得收入，美國稅率高可在當?shù)赜行Ч芾碇屑与p方均無法在當?shù)赜行Ч芾砜稍诋數(shù)赜行Ч芾碇屑与p方均無法在當?shù)赜行Ч芾砝麧櫡颠€無需繳稅利潤返還需付5%預扣稅率 注冊投資時零稅負注冊投資時19.765%加拿大稅負注冊投資時19.765%加拿大稅負注冊投資時19.765%加拿大稅負案例總結此案例的代表性： 中方的海外投資結構（香港的分支、開曼或其他避稅島的分支、大股東個人的財產(chǎn)及稅務安排） 中方的海外投資