第五講 證券投資技術(shù)分析(下)——主要技術(shù)指標(biāo)ppt課件

1、第五講 證券投資技術(shù)分析下主要技術(shù)目的. 證券投資技術(shù)目的分析概述技術(shù)目的： 按照一定數(shù)學(xué)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)進(jìn)展處置所得到的結(jié)果技術(shù)目的運(yùn)用法那么： 技術(shù)目的的背叛；技術(shù)目的的交叉；技術(shù)目的的高低；技術(shù)目的的形狀；技術(shù)目的的轉(zhuǎn)機(jī)；技術(shù)目的的盲點(diǎn)。技術(shù)目的分析應(yīng)留意的問(wèn)題： 忌機(jī)械照搬技術(shù)目的；忌頻繁運(yùn)用技術(shù)目的。. 一、 市場(chǎng)趨勢(shì)目的.一、MA1、計(jì)算方法：1 n n為每天價(jià)錢，n為日數(shù)。2、MA的特性追蹤趨勢(shì)滯后性和穩(wěn)定性助漲助跌性和支撐壓力線.研判法那么：葛蘭維爾法那么股價(jià)時(shí)間 . . . 買進(jìn) . . . 賣出.平均線實(shí)際研判法那么的延伸.二平滑異同挪動(dòng)平均線MACD 1、MACD的計(jì)算公式

2、指數(shù)平滑線：EMA(n)1=C1EMA(n)2=(n-1)/(n+1)EMA(n)i-1 +2/(n+1)Ci12日EMA的計(jì)算：EMA12 = 前一日EMA12 11/13 + 今日收盤 2/1326日EMA的計(jì)算：EMA26 = 前一日EMA26 25/27 + 今日收盤 2/27 n:時(shí)間周期， Ci:第i日的收盤價(jià)差離值正負(fù)差DIF： DIF = EMA12 - EMA26差離平均值(異同平均數(shù))DEA7=前一日DEA 8/10 + 今日DIF X 2/10 .2、MACD的運(yùn)用 1DIF向上突破DEA為買進(jìn)信號(hào)，但在0軸以下交叉時(shí)，僅適宜空頭補(bǔ)倉(cāng)。 2DIF向下跌破DEA為賣出信號(hào)，

3、但在0軸以上交叉時(shí)，那么僅適宜多頭平倉(cāng)。 3DIF與DEA在0軸線之上，市場(chǎng)趨向?yàn)槎囝^市場(chǎng)。兩者在0軸之下那么為空頭市場(chǎng)4價(jià)錢處于上升的多頭走勢(shì)，當(dāng)DIF漸漸遠(yuǎn)離DEA，呵斥兩線之間乖離加大，多頭應(yīng)分批獲利了結(jié)，可行短空。 5價(jià)錢線呈盤局走勢(shì)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)多次DIF與DEA 交錯(cuò)，可不用理睬，但須察看圖形的乖離程度，一旦加大，可視為盤局的突破。 6尋覓背叛信號(hào) .MACD的運(yùn)用.MACD的運(yùn)用底背叛.MACD的運(yùn)用頂背叛.第五講 證券投資技術(shù)分析之三主要技術(shù)目的二、 市場(chǎng)動(dòng)量目的.一、 RSI-相對(duì)強(qiáng)弱目的1、RSI的計(jì)算公式 ：以14日為例詳細(xì)引見(jiàn)RSI(14)的計(jì)算方法， 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的

4、延續(xù)14天的收盤價(jià)，用每一天的收盤價(jià)減去上一天的收盤價(jià)，我們會(huì)得到14個(gè)數(shù)字。這14個(gè)數(shù)字中有正(比上一天高)有負(fù)(比上一天低)。A14個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和 B14個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和(-1) RSI(14)=A/(A+B) RSI的計(jì)算只涉及到收盤價(jià)，并且可以選擇不同的參數(shù)。RSI的取值介于0-100之間。.2、RSI的運(yùn)用 1在市場(chǎng)長(zhǎng)期的變化過(guò)程中，大多數(shù)時(shí)間里RSI 的變化范圍介于30至70之間，其中又以40至60之間出現(xiàn)的時(shí)機(jī)最多，超越80或低于20的時(shí)機(jī)很小。2普通而言，RSI圖形低點(diǎn)不破原低點(diǎn)是買進(jìn)信號(hào)，高點(diǎn)無(wú)力突破原高點(diǎn)為賣出信號(hào)。 3圖形形狀：RSI 的圖形比條形圖或K線圖的圖形較為明

5、晰，如頭肩頂?shù)?、三角旗形、雙頭、雙底等。較容易判別突破、買進(jìn)點(diǎn)與賣出點(diǎn)。假設(shè)RSI 在80附近呈現(xiàn)頭肩頂或M頭的型態(tài)須拋空。而在20附近呈現(xiàn)頭肩底或W底的型態(tài)，那么可買進(jìn)。4整理期間，RSI 一底比一底高，是多頭氣勢(shì)強(qiáng)，后勢(shì)再漲一段的能夠性大，為買進(jìn)時(shí)機(jī)。反之，RSI 一底比一底低，是多頭氣勢(shì)轉(zhuǎn)弱，下跌能夠性大，是賣出時(shí)機(jī)。5 尋覓背叛信號(hào).RSI的運(yùn)用小于20并金叉，買入大于80并死叉，賣出.RSI的運(yùn)用RSI突破壓力線時(shí)，是買入信號(hào).RSI的運(yùn)用跌破支撐線時(shí)，是賣出信號(hào).RSI的運(yùn)用頂背叛，賣出.RSI的運(yùn)用底背叛，買入.二、 KDJ-隨機(jī)指數(shù) 1、KD目的的計(jì)算公式值 威廉目的= 100

6、 第n日收盤價(jià) - n日內(nèi)最低價(jià)/n日內(nèi)最高價(jià) - n日內(nèi)最低價(jià) 即：值 =(CLn ) /(HnLnK值 = 當(dāng)日 1/3 + 前一日K值 2/3 D值 = 當(dāng)日K值 1/3 + 前一日D值 2/3 J=3D-2K ，即JD十2(D-K) 可見(jiàn)J是D加上一個(gè)修正值。J的本質(zhì)是反映D和D與K的差值。.2、KD目的運(yùn)用 1超買區(qū)與超賣區(qū)的判別。D值在70以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買景象。D值在30以下時(shí)，市場(chǎng)那么呈現(xiàn)超賣景象。2當(dāng)K線發(fā)生傾斜度趨于平緩時(shí)，是為警告信號(hào)。 3尋覓背叛信號(hào)產(chǎn)生時(shí) 機(jī).KD目的運(yùn)用30以下金叉，買入.KD目的運(yùn)用K、D二次金叉，買入.KD目的運(yùn)用底背叛，買入.KD目的運(yùn)用KD

7、大于80并死叉賣出.KD目的運(yùn)用K、D在高位二次死叉，賣出.KD目的運(yùn)用頂背叛，賣出信號(hào).KD目的運(yùn)用低位鈍化，研判失敗.KD目的運(yùn)用高位鈍化，失效.三、 %R-威廉目的1、%R的計(jì)算公式和物理意義。N日%R=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% 即%R = 買入力量/價(jià)變范圍 Hn為N日內(nèi)最高價(jià)；Cn為第N日收盤價(jià)；Ln為N日內(nèi)最低價(jià) .2、%R的運(yùn)用 1當(dāng)%R高于80，即處于超買形狀，行情即將見(jiàn)底，80線稱為買入線。 2當(dāng)%R低于20，便處于超買形狀，行情即將見(jiàn)頂，20先稱為賣出線。 3當(dāng)%R由超買區(qū)向上爬升，只是表示行情趨勢(shì)轉(zhuǎn)向，假設(shè)突破50中軸線，便是漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追買。 4當(dāng)%R

8、由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線，可以確認(rèn)跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追賣。 5當(dāng)%R進(jìn)入超買區(qū)，并非表示行情會(huì)立刻下跌，在超買區(qū)內(nèi)的動(dòng)搖，只是表示行情價(jià)錢依然屬于強(qiáng)勢(shì)中。直至%R回頭跌破賣出線時(shí)，才是賣出信號(hào)。反之亦然。.%R的運(yùn)用12345賣出點(diǎn)買入點(diǎn).%R的運(yùn)用.四、 OBV-成交量?jī)纛~ 1、OBV的計(jì)算公式：今日OBV前一買賣日OBV 今日成交量假設(shè)今收盤價(jià)前收盤價(jià)，取“假設(shè)今收盤價(jià) 前收盤價(jià)，取“OBV的構(gòu)造原理.2、OBV的運(yùn)用1OBV下降，行情上升時(shí)，為賣出信號(hào)表示買盤無(wú)力2OBV上升，行情下降，為買進(jìn)信號(hào)，表示逢低接手轉(zhuǎn)強(qiáng)。3假設(shè)在OBV線的累計(jì)值高點(diǎn)，價(jià)錢無(wú)法突破，此為上漲壓力帶，行情經(jīng)常

9、會(huì)在此高點(diǎn)遇阻而反轉(zhuǎn)，需特別留意。4運(yùn)用OBV線時(shí)，需配合K線察看，尤其是價(jià)錢趨勢(shì)在盤檔能否一舉突破壓力帶，OBV線的變動(dòng)方向是重要目的。 5尋覓背叛點(diǎn).OBV的運(yùn)用股價(jià)上升，OBV也緩慢上升時(shí)，是買入信號(hào).OBV的運(yùn)用Obv線長(zhǎng)時(shí)間低位橫向整理忽然上升時(shí)，是買入信號(hào).OBV的運(yùn)用底背叛.OBV的運(yùn)用頂背叛.OBV的運(yùn)用股價(jià)在高位，當(dāng)能量線急速上升時(shí)，是賣出信號(hào).第五講 證券投資技術(shù)分析之三主要技術(shù)目的三、 市場(chǎng)大盤目的.一、騰落指數(shù)ADL計(jì)算ADLAdvance -Decline Line) ADL = 每日股票上漲家數(shù) - 每日股票下跌家數(shù) + 前一日ADL.ADL 目的舉例背叛跡象.二、

10、漲跌比ADR、ADR的計(jì)算ADR(N) N日內(nèi)股票上漲家數(shù)的合計(jì) / N 日股票下跌家數(shù)的合計(jì)、ADR的運(yùn)用法那么：.ADR-漲跌比率.三、超買超賣目的：OBOS1、OBOS計(jì)算公式10日OBOS值 = 10日內(nèi)股票上漲累計(jì)家數(shù) - 10日內(nèi)股票下跌累計(jì)家數(shù) 是運(yùn)用在一段期間內(nèi)股市漲跌家數(shù)的累積差關(guān)系，來(lái)丈量大盤買賣氣勢(shì)的強(qiáng)弱及未來(lái)走向。、OBOS的運(yùn)用法那么.第五講 證券投資技術(shù)分析之三主要技術(shù)目的四、市場(chǎng)人氣目的.一、乖離率 - BIAS1、BIAS的計(jì)算公式及參數(shù)。N日乖離率 = 當(dāng)日收盤價(jià) - N日挪動(dòng)平均價(jià)/ N日挪動(dòng)平均價(jià)式中：分子為股價(jià)(收盤價(jià))與挪動(dòng)平均價(jià)的絕對(duì)間隔，可正可負(fù)，

11、除以分母后，就是相對(duì)間隔。.2、 BIAS的運(yùn)用 1、假設(shè)價(jià)錢在平均線之上，那么為正乖離。價(jià)錢在平均線之下，那么為負(fù)乖離。當(dāng)價(jià)錢與平均線相交是，那么乖離率為零。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，那么獲利回吐的能夠性愈高。負(fù)的乖離率愈大，那么空頭回補(bǔ)的能夠性也愈高 。2在大勢(shì)上升是，會(huì)出現(xiàn)多次高價(jià)，可于先前高價(jià)的正乖離點(diǎn)出貨。同理，在大勢(shì)下跌時(shí)，也會(huì)使負(fù)乖離率加大，可于前次低價(jià)的負(fù)乖離率時(shí)進(jìn)場(chǎng)買進(jìn)。3盤局中的正負(fù)乖離不易研判進(jìn)出，應(yīng)與其他技術(shù)目的一同研判。4利用支撐線與壓力線進(jìn)展判別.BIAS的運(yùn)用跌勢(shì)中BIAS5，賣出信號(hào).BIAS的運(yùn)用上升勢(shì)中，BIAS10，賣出信號(hào).BIAS的運(yùn)用BIAS

12、突破壓力線，買入信號(hào).BIAS的運(yùn)用BIAS跌破支撐線，賣出信號(hào).二、人氣目的心思線 - PSY1、計(jì)算公式PSY(N)=A/N*100% 式中：N為天數(shù)，是PSY的參數(shù)；A為在這N天之中股價(jià)上漲的天數(shù)。 例如，N10，10天之中有3天上漲，7天下跌，那么A3，PSY(10)30%。 這里的上漲和下跌的判別是以收盤價(jià)為準(zhǔn)。.2、PSY的運(yùn)用 1普通心思線目的介于25%-75%是合理變動(dòng)范圍。2超越75%或低于25%，就有超買或超賣景象，行情回跌的時(shí)機(jī)添加，此時(shí)可預(yù)備賣出或買進(jìn)。在大多頭大空頭市場(chǎng)初期，可將超買、超賣點(diǎn)調(diào)整至83%、17%，直至行情尾聲，再調(diào)回至75%、25%。3當(dāng)一段上升行情展

13、開(kāi)前，通常超賣景象的最低點(diǎn)出現(xiàn)兩次。同樣地，當(dāng)一段下跌行情展開(kāi)前，超買景象的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。4當(dāng)出現(xiàn)低于10%或高于90%是，是真正的超買超賣景象，行情反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)相對(duì)提高，此為賣出和買進(jìn)時(shí)機(jī)。.PSY的運(yùn)用PSY75,賣點(diǎn).3 、AR買賣氣勢(shì)目的 、BR買賣志愿目的、CR中間志愿目的、 AR買賣氣勢(shì)目的 以開(kāi)盤價(jià)作為多空雙方的平衡價(jià)位制造的目的。第一、計(jì)算公式： AR n = High-Open/ Open-Lowx100AR的平衡位為100，大于100為多方優(yōu)勢(shì)。第二、運(yùn)用法那么P295 AR值高于150那么賣出股票，低于60買進(jìn).B、 BR買賣志愿目的以昨日收盤價(jià)Yc 作為多空雙方的平衡價(jià)位制造的目的。第一、計(jì)算公式： BR 26 = High-Yc/ Yc -Lowx100AR的平衡位為100，大于100為多方優(yōu)勢(shì)。第二、運(yùn)用法那么P294 BR正常取值在70-150之間；高于300那么賣出股票，低于40買進(jìn)；此值容易為負(fù)數(shù).C、 CR中間志愿目的以前一買賣日中間價(jià)Ym作為多空雙方的平衡價(jià)位制造的目的。第一、計(jì)算公式： CR