三利潤表分析ppt課件

1、工程三 利潤表分析.學(xué)習(xí)目的 經(jīng)過本章的學(xué)習(xí)，了解企業(yè)盈利構(gòu)造對盈利程度的影響，熟習(xí)企業(yè)盈利才干、營運(yùn)才干的主要分析評價目的，明確各目的分析評價的內(nèi)容，掌握各目的的計算與分析評價方法，同樣，也為進(jìn)展報表綜合分析奠定根底。技藝要求 掌握企業(yè)盈利才干、營運(yùn)才干目的的計算與分析評價方法，可以進(jìn)展利潤表分析的實踐操作。.主講內(nèi)容利潤表構(gòu)造 利潤表工程分析企業(yè)盈利才干分析企業(yè)營運(yùn)才干分析實訓(xùn)工程.利潤表構(gòu)造利潤表是反映企業(yè)在一定期間運(yùn)營成果的報表。利潤表也稱為損益表、收益表。利潤表普通有表首、正表兩部分。利潤表構(gòu)造：單步式和多步式.單步式.項目本期金額上期金額一、營業(yè)總收入二、營業(yè)總成本 其中：營業(yè)成本

2、 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動損益 投資收益三、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出四、利潤總額 減：所得稅費(fèi)用五、凈利潤多步式.利潤表工程分析12期間費(fèi)用主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)本錢 3.主營業(yè)務(wù)收入 分析要點：公司主營業(yè)務(wù)收入的種類構(gòu)成 公司主營業(yè)務(wù)的地域構(gòu)成 收入確實認(rèn)方式 與主要客戶的買賣占主營業(yè)務(wù)收入的比重 企業(yè)的長期銷售合同 .主營業(yè)務(wù)本錢 緣由分析升降分析一二.期間費(fèi)用 銷售費(fèi)用的增減變動與營業(yè)收入的增減變動，長期看來應(yīng)該是方向一樣，速度相近。須和公司的總資產(chǎn)規(guī)模和銷售程度結(jié)合起來分析將財務(wù)費(fèi)用的增減變動和企業(yè)的籌資活動聯(lián)絡(luò)起來銷售

3、費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用期間費(fèi)用是指企業(yè)主要運(yùn)營活動中必定要發(fā)生，但與營業(yè)收入的獲得并不存在明確配比關(guān)系的費(fèi)用.利潤表的構(gòu)造與趨勢分析利潤表構(gòu)造分析通常需求編制共同比利潤表根據(jù)ZX公司的利潤表編制的共同比利潤表 ： . ZX公司共同比利潤表 單位:百萬元項 目年 份 結(jié)構(gòu)百分比（%）2010年2009年2010年2009年差異一、營業(yè)收入16623.43 15449.48 100.00 100.00 0.00 減：營業(yè)成本14667.80 13407.09 88.24 86.78 1.46 營業(yè)稅金及附加27.99 16.00 0.17 0.10 0.07 銷售費(fèi)用915.91 828.46 5.

4、51 5.36 0.15 管理費(fèi)用574.44 562.98 3.46 3.64 -0.19 財務(wù)費(fèi)用-2.03 7.29 -0.01 0.05 -0.06 資產(chǎn)減值損失0.00 加:公允價值變動收益0.00 . 投資收益-113.21 -121.54 -0.68 -0.79 0.11 二、營業(yè)利潤326.12 506.12 1.96 3.28 -1.31 加:營業(yè)外收入5.76 4.33 0.03 0.03 0.01 減：營業(yè)外支出6.11 0.65 0.04 0.00 0.03 三、利潤總額325.77 509.81 1.96 3.30 -1.34 減：所得稅費(fèi)用86.65 140.37

5、0.52 0.91 -0.39 四、凈利潤239.13 369.44 1.44 2.39 -0.95 .企業(yè)盈利才干分析一、企業(yè)盈利才干的概念與分析意義一盈利才干的概念 盈利才干是指企業(yè)獲取利潤的才干。二盈利才干分析的意義 1對投資人來說，企業(yè)盈利才干的強(qiáng)弱直接影響他們的權(quán)益。 2對債務(wù)人來說，企業(yè)盈利才干的強(qiáng)弱也會影響他們的權(quán)益。 3對企業(yè)運(yùn)營者來說，盈利才干是企業(yè)財務(wù)構(gòu)造和運(yùn)營績效的綜合表達(dá)。 .企業(yè)盈利構(gòu)造類型類型項目ABCDEFGH主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額盈盈盈盈盈虧虧盈盈虧盈虧盈虧盈盈虧虧虧虧盈虧虧虧說 明正常待定及時調(diào)整還有希望繼續(xù)下去將會破產(chǎn)接近破產(chǎn).二、企業(yè)的盈利才干目的及

6、分析一與營業(yè)收入有關(guān)的盈利才干分析 1毛利率 毛利是指企業(yè)營業(yè)收入扣除營業(yè)本錢之后的差額 。 毛利率=毛利營業(yè)收入100 2營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)收入100 3凈利潤率 凈利潤率是指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤與營業(yè)收入的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè) 在一定時期營業(yè)收入獲取利潤的才干。 凈利潤率=凈利潤營業(yè)收入100.A公司9903年毛利率.A公司9903年銷售凈利潤率.二與投資有關(guān)的盈利才干分析 1. 總資產(chǎn)報酬率 總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)一定期間的稅前利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。 總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤資產(chǎn)平均總額100 與總資產(chǎn)有關(guān)的盈利

7、才干，還可以用資產(chǎn)收益率來反映。 資產(chǎn)收益率=凈利潤資產(chǎn)平均總額100 2凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率，是企業(yè)一定時期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。該目的闡明企業(yè)一切者權(quán)益所獲報酬的程度。 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤一切者權(quán)益平均值100.A公司9903年凈資產(chǎn)報酬率. 3資本金收益率的含義、計算與分析評價 資本金收益率是指凈利潤與企業(yè)資本金的比率，用以闡明企業(yè)一切者投入資本賺取利潤的才干。 資本金收益率=凈利潤平均實收資本100 資本金收益率越高，闡明投入資本的收益報答程度越高，企業(yè)的盈利才干越強(qiáng)。.三與費(fèi)用有關(guān)的盈利才干分析 1本錢費(fèi)用利潤率 本錢費(fèi)用利潤率是指企業(yè)的凈利潤與本錢費(fèi)用總額的比率。 本錢

8、費(fèi)用利潤率=凈利潤本錢費(fèi)用100 2利息保證倍數(shù)目的 利息保證倍數(shù)是指一個企業(yè)每期獲得的收益與所支付的利息費(fèi)用之 間的倍數(shù)關(guān)系。 利息保證倍數(shù)=息稅前利潤利息費(fèi)用.2利息保證倍數(shù)目的1利息保證倍數(shù)的含義與計算 利息保證倍數(shù)是指一個企業(yè)每期獲得的收益與所支付的利息費(fèi)用之間的倍數(shù)關(guān)系。 利息保證倍數(shù)=息稅前利潤利息費(fèi)用 2利息保證倍數(shù)目的的分析評價.A公司利潤表，計算A公司利息保證倍數(shù)目的如下表：項 目2001年2002年2003年利息費(fèi)用11 65713 80610 581稅前利潤18 25637 74542 621利息保證倍數(shù)2.573.735.03.三、上市公司盈利才干特殊分析.三、上市公司

9、盈利才干特殊分析一每股收益的含義、計算與分析評價 每股收益=凈利潤-優(yōu)先股股利/普通股股數(shù) 1根本每股收益 根本每股收益=某時期凈利潤某期普通股股數(shù)平均數(shù) 2稀釋每股收益 稀釋每股收益=某時期凈利潤期末普通股股數(shù)二每股股利的含義、計算與分析評價 每股收益=現(xiàn)金股利總額-優(yōu)先股股利 普通股股數(shù).三市盈率市盈率=每股市價每股收益100對市盈率目的進(jìn)展分析時應(yīng)留意的問題：1該目的不宜用于不同行業(yè)的公司之間的比較；2當(dāng)每股收益很小時，能夠會導(dǎo)致一個沒有多少實踐意義的高市盈率。 四每股凈資產(chǎn) 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額普通股股數(shù).實訓(xùn)工程一本實訓(xùn)目的是培育學(xué)生對企業(yè)盈利才干進(jìn)展分析的才干。其技藝要求是：

10、1、掌握企業(yè)盈利才干分析目的及其變動的計算。 2、可以靈敏運(yùn)用企業(yè)盈利才干分析方法對案例進(jìn)展分析操作。 實訓(xùn)方式：根據(jù)案例資料和要求，計算有關(guān)分析目的，撰寫分析闡明。 實訓(xùn)考核：根據(jù)學(xué)生選擇計算分析方法的正確性、目的計算結(jié)果的準(zhǔn)確性和分析闡明寫作情況評分。 援用案例：從有關(guān)財經(jīng)網(wǎng)搜集所選公司2001至2002兩年利潤表。.二、公司盈利才干目的計算分析指標(biāo)名稱2001年2002年比較毛利率（%）營業(yè)利潤率（%）凈利潤率（%）凈資產(chǎn)利潤率.1. 公司2021年盈利程度與2002年比發(fā)生了哪些變化？3.假設(shè)他是一個投資者，對公司提高盈利程度有何建議？ 三、問題討論.企業(yè)營運(yùn)才干分析 資產(chǎn)營運(yùn)是企業(yè)在

11、消費(fèi)運(yùn)營過程中實現(xiàn)資本增值的過程是宏觀資源配置與微觀經(jīng)濟(jì)管理的綜合反映。一、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析* 二、主要流動資產(chǎn)工程周轉(zhuǎn)速度分析*三、實訓(xùn)案例二主要內(nèi)容如下： 相關(guān)知識復(fù)習(xí)：資產(chǎn)構(gòu)造.一、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析 一總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1、定義：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額 的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)(通常為1年)周轉(zhuǎn) 的次數(shù)。2、計算：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))= 主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額 其中：平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2 .3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，闡明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的銷售才干越強(qiáng)，企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)展運(yùn)營的效率越高，進(jìn)而使企業(yè)的償債才干和

12、盈利才干得到加強(qiáng)。但該當(dāng)留意該目的的特殊情況，即當(dāng)企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率忽然上升，而銷售收入與以往持平常，那么有能夠是企業(yè)本期報廢了大量固定資產(chǎn)呵斥的。那么，這時的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就不具有可比性，并不闡明資產(chǎn)利用率提高。同樣，異常的供應(yīng)問題或者停工也是影響資產(chǎn)運(yùn)用效率的緣由，需求對此進(jìn)展特殊的提示。 .【例】根據(jù)A公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)計算見下表。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)計算表 單位：萬元項 目2001年2002年2003年主營業(yè)務(wù)收入萬元527 672693 673750 796資產(chǎn)平均總額萬元761 954859 123897 041總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)0.690.

13、810.84總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)522444429.二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、定義：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年主營業(yè)務(wù)收入與 固定資產(chǎn)平均占用額的比率。2、計算：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入/固定 資產(chǎn)平均占用額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)表 示。其計算公式為： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =固定資產(chǎn)平均占用額360/主營業(yè)務(wù)收入.3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)留意以下四個問題：1固定資產(chǎn)總額的添加通常不是漸進(jìn)的，而是陡然上 升的。 2在進(jìn)展同行業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較時，固定資產(chǎn)的 不同來源將對該比率的大小產(chǎn)生重要影響。3企業(yè)的固定資產(chǎn)普通采用歷史本錢法記賬。 4進(jìn)展固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析時，

14、應(yīng)結(jié)合流動資產(chǎn)規(guī)模、 周轉(zhuǎn)額、周轉(zhuǎn)速度等來分析評價固定資產(chǎn)的利用效果，以防止片面性。 .三流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、定義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定期間通常為1年主營業(yè)務(wù)收入與流動資產(chǎn)平均占用額的比率，是反映企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和綜合利用效率的目的。2、計算： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入/流動資產(chǎn)平均占用額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，闡明其周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)的效率越高。 .3、流動資產(chǎn)周率分析企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，闡明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，闡明企業(yè)的營運(yùn)才干越強(qiáng)，企業(yè)流動資產(chǎn)的運(yùn)營利用效果越好，進(jìn)而會使企業(yè)的償債才干和盈利才干得到加強(qiáng)。 但是，不能單純地以大幅降低流動資產(chǎn)為代價去追求高

15、周轉(zhuǎn)率。由于流動資產(chǎn)的多少反映企業(yè)短期償債才干的強(qiáng)弱，企業(yè)應(yīng)有一個較穩(wěn)定的流動資產(chǎn)數(shù)額，在此根底上提高運(yùn)用效率。對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)展分析時，只能與以前年度、其他企業(yè)或主要競爭及行業(yè)平均程度比較才有意義。 .二、主要流動資產(chǎn)工程周轉(zhuǎn)速度分析一現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率1、定義：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金平均余額的比率。 2、計算： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/現(xiàn)金平均余額 其中：現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金和可隨時支取的銀行存款 現(xiàn)金平均余額=(期初現(xiàn)金+期末現(xiàn)金)/2.3、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率分析持有現(xiàn)金主要目的是為了滿足日常的買賣需求，并且作為一個流動貯藏以彌補(bǔ)現(xiàn)金流入和流出不平衡時出現(xiàn)的短缺。較高的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率意味著企業(yè)

16、對現(xiàn)金的利用效率較好，但并不闡明這一比率越高越好。 一個企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率能否恰當(dāng)，現(xiàn)金持有量能否合理，該當(dāng)充分思索企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)和業(yè)務(wù)性質(zhì)，最根本的方法是在流動性與社會平均報酬率之間進(jìn)展權(quán)衡。 .【例】根據(jù)A公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，A公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)計算見下表。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)計算表 單位：萬元 項 目2001年2002年2003年主營業(yè)務(wù)收入527 672693 673750 796現(xiàn)金平均余額68 23372 72989 511現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率7.39.548.39 注：2000年現(xiàn)金平均余額76 740萬元。 從表中可以看出，該公司2003年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率較2002年有所下降，其緣由是主營業(yè)務(wù)收

17、入的增長幅度低于平均流動資產(chǎn)的增長幅度引起的，闡明現(xiàn)金資產(chǎn)利用效率較2002年有所降低。另外，從表中還可以看出，該公司的現(xiàn)金平均余額相對較大，影響了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)程度。對此，該當(dāng)進(jìn)一步結(jié)合行業(yè)性質(zhì)和平均程度進(jìn)展分析。.二應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1、定義：指企業(yè)在一定時期內(nèi)(通常為1年)商品或產(chǎn)品賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。2、計算：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 其中：賒銷收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-現(xiàn)金銷售收入-銷售折扣-銷貨退回等 應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2 .3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)留意以下兩個問題 ：1應(yīng)收賬款平均余額是按應(yīng)收賬款總額計算的。這主要是

18、思索賒銷收入凈額中包括了可收回的和不可收回的應(yīng)收賬款，因此不能用扣除壞賬預(yù)備后的應(yīng)收賬款凈額。否那么就不對應(yīng)。2有些要素會對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算結(jié)果產(chǎn)生較大的影響。.【例】根據(jù)A公司的資產(chǎn)負(fù)債表利潤表，假定A公司賒銷收入占銷售收入的70，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)計算見下表。 單位：萬元 項 目2001年2002年2003年賒銷收入凈額萬元369370485571525557應(yīng)收賬款平均余額萬元380371596916647應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)9.7130.4131.57應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)371211 注：2001年賒銷收入凈額=527 67270=369 370(萬元) 2001年賒銷收入凈額=6

19、93 67370=485 571(萬元) 2002年賒銷收入凈額=750 79670=525 557(萬元) 2000年應(yīng)收賬款60 909萬元。 從表中可以看出，該公司2002年和2003年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2001年有大幅度提高，闡明公司應(yīng)收賬款回款速度加快，這與公司的信譽(yù)政策和產(chǎn)品的市場需求有直接關(guān)系。.三存貨周轉(zhuǎn)率1、定義：存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期內(nèi)(通常為1年)產(chǎn)品或商品銷貨本錢與存貨平均余額的比率。2、計算：存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷貨本錢/存貨平均余額 其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)/2 .3、分析存貨周轉(zhuǎn)率時，應(yīng)留意以下四個問題 ：1季節(jié)性動搖對周轉(zhuǎn)率的影響。 2存貨周

20、轉(zhuǎn)率目的的獨立性較差，不能單獨用以評價企業(yè)的營運(yùn)才干。 3分析存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)調(diào)查存貨的構(gòu)成，經(jīng)過不同時期的比較，找出影響存貨周轉(zhuǎn)率變動的緣由。4假設(shè)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率惡化，那么能夠由以下要素引起： .存貨周轉(zhuǎn)率惡化能夠由以下要素引起： 1低效率的存貨控制與管理導(dǎo)致存貨的購買過度；2低效率的消費(fèi)導(dǎo)致存貨緩慢的轉(zhuǎn)換消費(fèi)量；3存貨冷背，需求疲軟或者難以出賣，甚至喪失交換價值，導(dǎo)致庫存積壓；4企業(yè)能夠存在不適當(dāng)?shù)臓I銷政策，如對信譽(yù)政策控制過嚴(yán)而導(dǎo)致銷路不暢。 .存貨周轉(zhuǎn)率惡化能夠由以下要素引起： 1低效率的存貨控制與管理導(dǎo)致存貨的購買過度；2低效率的消費(fèi)導(dǎo)致存貨緩慢的轉(zhuǎn)換消費(fèi)量；3存貨冷背，需求疲軟或者難

21、以出賣，甚至喪失交換價值，導(dǎo)致庫存積壓；4企業(yè)能夠存在不適當(dāng)?shù)臓I銷政策，如對信譽(yù)政策控制過嚴(yán)而導(dǎo)致銷路不暢。 .實訓(xùn)案例二 預(yù)備任務(wù)安排一、【案例】中國第一鉛筆股份營運(yùn)才干分析二、有關(guān)預(yù)備任務(wù)1、讀懂案例資料；2、從案例資料和其他渠道如上網(wǎng)摘取數(shù)據(jù)；3、進(jìn)展有關(guān)目的的計算；4、進(jìn)展數(shù)據(jù)資料整理和分析，草擬討論發(fā)言提綱或發(fā)言稿。.實訓(xùn)案例二中國第一鉛筆股份營運(yùn)才干分析實訓(xùn)目的：培育企業(yè)營運(yùn)才干分析的才干實訓(xùn)要求 ：掌握企業(yè)營運(yùn)才干分析目的及其變動的計算。包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率的計算。掌握企業(yè)營運(yùn)才干分析方法的運(yùn)用。包括比較分析、要素分析方法的運(yùn)用。實訓(xùn)方式：