淺析我市中小企業(yè)籌資難的原因與對策

1、 .PAGE13 / NUMPAGES13中央廣播電視大學(xué)開放教育工商（本科）畢業(yè)論文淺析我市中小企業(yè)籌資難的原因與對策姓 名： 陽 學(xué) 校：廣播電視大學(xué)專業(yè)：工商管理年級： 2008年 學(xué)號： 170指導(dǎo)教師：目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc249106258一、我市中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc249106258 h 6HYPERLINK l _Toc249106264二、我市中小企業(yè)籌資難的原因 PAGEREF _Toc249106264 h 8HYPERLINK l _Toc249106265（一）中小企業(yè)部自身方面 PAGEREF

2、 _Toc249106265 h 8HYPERLINK l _Toc249106266（二）金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面 PAGEREF _Toc249106266 h 8HYPERLINK l _Toc249106267（三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)籌資困難的重要原因 PAGEREF _Toc249106267 h 9HYPERLINK l _Toc249106268三、解決我市中小企業(yè)籌資難的對策 PAGEREF _Toc249106268 h 10HYPERLINK l _Toc249106269（一）提高我市中小企業(yè)自身素質(zhì) PAGEREF _Toc249106269 h 11H

3、YPERLINK l _Toc249106270（二）金融機(jī)構(gòu)要加大對中小企業(yè)籌資支持力度 PAGEREF _Toc249106270 h 12HYPERLINK l _Toc249106271（三）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)籌資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì) PAGEREF _Toc249106271 h 12HYPERLINK l _Toc249106272（四）建立和完善我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 PAGEREF _Toc249106272 h 13HYPERLINK l _Toc249106274（五）創(chuàng)新符合我市特點(diǎn)的中小企業(yè)籌資新模式 PAGEREF _Toc249106274 h 15HYPERL

4、INK l _Toc249106277參考文獻(xiàn)13淺析我市中小企業(yè)籌資難的原因與對策摘 要：中小企業(yè)在我市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，但是隨著時(shí)代的發(fā)展資金籌集難問題一直困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。本文分析制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素，提出中小企業(yè)解決資金籌集可以從天使投資，自身素質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)，政府輔助，信用擔(dān)保體系建立、規(guī)創(chuàng)業(yè)板市場和資金籌集方式創(chuàng)新等方面來解決。關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 籌資 原因 對策一、我市中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的柱石。改革開放來，我市中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，取得了重要的成就，成為我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要力量。截止至2009年9月底，全市工商登記企業(yè)近1.4萬戶

5、（不含1.6萬個(gè)體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測算，中小企業(yè)達(dá)1.1萬戶，超過企業(yè)總戶數(shù)的78.6%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于本市生產(chǎn)總值的60%左右，納稅額占全市總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。盡管中小企業(yè)在我市國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒，但是，多年來，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是資金籌集難的問題。據(jù)中國國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年流動(dòng)資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業(yè)沒有1-3年中長期貸款。中小企業(yè)資金籌集難的問題嚴(yán)重制約了中小

6、企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進(jìn)一步深化和綜合國力的提高二、我市中小企業(yè)籌資難的主要原因（一）中小企業(yè)部自身方面 1、中小企業(yè)的體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)報(bào)表和信息資料。為避免信息不對稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。這樣，很多中小企

7、業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。 2、企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個(gè)人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；由于歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識，企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭中越來越成為一個(gè)影響銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競爭的重點(diǎn)，中小企業(yè)資金籌集也就并非難事。 3、抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款的成功率。抵押擔(dān)保

8、難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對其進(jìn)行考察時(shí)，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行資金籌集，必然形成中小企業(yè)資金籌集難的狀況。（二）金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面1、中小企業(yè)資金籌集難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)資金籌集渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接資金籌集。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行

9、在此過程中扮演著重要的角色。由于我市金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。 2、隨著國有獨(dú)資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運(yùn)作，銀行開始回歸企業(yè)的市場地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險(xiǎn)意識，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠?dòng)力的大企業(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常資金籌集需求。同時(shí)，銀

10、行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)圍之外。 3、金融改革的深化，商業(yè)銀行信貸管理體制進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了統(tǒng)一授信制度，風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化，考核力度加大，銀行貸款更加謹(jǐn)慎。目前，商業(yè)銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)生“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。4、中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性

11、質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒有針對性。（三）政府的政策支持力度不夠政府對中小企業(yè)資金籌集支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來我市在這一方面雖有所改善，但由于發(fā)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問題，具體表現(xiàn)在：一是對一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評估手續(xù)繁雜，有效時(shí)間短，評估費(fèi)用高。如土地房屋和動(dòng)產(chǎn)分屬不同的部門評估，有的評估費(fèi)高達(dá)原值的2%，企業(yè)不堪重負(fù)；

12、三是抵押辦了落實(shí)難。企業(yè)抵押貸款到期不能償還，銀行要取得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。由于缺乏中介機(jī)構(gòu)的幫助，加之銀行對抵押物變現(xiàn)后的損失如何進(jìn)行賬務(wù)處理無明確的規(guī)定，銀行成了百貨公司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。三、解決我市中小企業(yè)籌資難的對策2009年國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見，鑒于我市當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀和政策支持，同時(shí)借鑒發(fā)達(dá)國家在解決中小企業(yè)資金籌集難方面的經(jīng)驗(yàn)，可以從以下七個(gè)方面尋求解決方案。（一）提高我市中小企業(yè)自身素質(zhì)中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身要有較高的信用度。中小企業(yè)借款難是一個(gè)世界性的問題，究其原因，與其自身存在的不足有較

13、大的關(guān)系，為解決中小企業(yè)資金籌集難問題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強(qiáng)與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。1、提高資金籌集能力。一是企業(yè)應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格預(yù)算控制制度，建立一套資金需要量的預(yù)測辦法，使預(yù)算管理貫穿于資金籌集管理的全過程；二是加強(qiáng)資金籌集活動(dòng)中成本控制，要考核成本完成情況，建立資金籌集管理人員責(zé)任制；三是要建立一套有效運(yùn)用資金的方法，加強(qiáng)部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。2、加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理水平。一是要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識，運(yùn)用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身?xiàng)l件，爭取合適的銀行資金籌集；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期

14、，在產(chǎn)品市場飽和之前，與時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展。3、強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)沒有長遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)信譽(yù)，破壞了銀企關(guān)系。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)資金籌集創(chuàng)造條件。（二）金融機(jī)構(gòu)要加大對中小企業(yè)籌資支持力度1、金融機(jī)構(gòu)要提高服務(wù)水平。一是要進(jìn)一步提高認(rèn)識，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，深入企業(yè)，認(rèn)真聽取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要，要主動(dòng)了解中小企業(yè)發(fā)

15、展過程中的問題，分析中小企業(yè)可支持的條件，以增加潛在的信貸載體；二是要充分利用銀行點(diǎn)多面廣、信息靈通的優(yōu)勢，與時(shí)為中小企業(yè)提供市場信息，幫助解決生產(chǎn)中的問題，對信譽(yù)好，前景較為樂觀的企業(yè)，要通過貿(mào)易資金籌集、封閉貸款、短期授信等方式給予支持，以幫助企業(yè)盡快扭虧為盈；三是要積極參與中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金的建設(shè)，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題；四是金融機(jī)構(gòu)可以拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)，使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難。五是依據(jù)國家政策，落實(shí)和完善的信貸人員盡職免責(zé)機(jī)制。2、建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系。一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，建立專門的中小

16、企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，并拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時(shí)間緊、時(shí)效強(qiáng)的特點(diǎn)，公開信貸政策，簡化業(yè)務(wù)程序，對一些經(jīng)營基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)制度比較好的中小企業(yè)實(shí)行綜合單項(xiàng)授信，在額度之優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點(diǎn)，使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。（三）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)籌資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，理順政企關(guān)

17、系，積極疏通中小企業(yè)資金籌集渠道，建立健全社會(huì)化服務(wù)體系。各級政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機(jī)制。引導(dǎo)和鼓勵(lì)為中小企業(yè)資金籌集服務(wù)的各類中介機(jī)構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)一樣的國民待遇。一是要制定支持中小企業(yè)資金籌集的政策。出臺具體的可操作的政策性資金籌集措施，推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)步伐并實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行為的規(guī)化。二是建立和規(guī)中小企業(yè)稅收支持政策，加強(qiáng)財(cái)政對中小企業(yè)工作的支持力度，加大對科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基金支持力度；三是要拓寬中小企業(yè)的資金籌集渠道。鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動(dòng)，積極招商引資，擴(kuò)大中

18、小企業(yè)擔(dān)保的受惠面；要為那些有市場潛力的中小企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保，對發(fā)展前景好的中小企業(yè)要積極爭取上市，通過股票發(fā)行募集社會(huì)資金，拓寬中小企業(yè)的資金籌集渠道。四是要成立各級中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合各相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢等服務(wù)，架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)間溝通、聯(lián)系的橋梁，促進(jìn)銀企合作與共同發(fā)展。五是加強(qiáng)對中小企業(yè)經(jīng)營管理人員的培訓(xùn)。一方面可以依托大專院校，優(yōu)先安排中小企業(yè)經(jīng)營管理者創(chuàng)新培訓(xùn)、工商管理培訓(xùn)與技術(shù)、財(cái)務(wù)等專業(yè)骨干的業(yè)務(wù)和技能培訓(xùn)，在培訓(xùn)收費(fèi)等方面提供優(yōu)惠。另一方面，鼓勵(lì)中小企業(yè)創(chuàng)辦 “學(xué)習(xí)型組織”，積極開展自主培訓(xùn)，發(fā)展中

19、小企業(yè)人才市場，為中小企業(yè)提供各類合格人才。（四）建立和完善我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)階段我市的中小企業(yè)主要還是通過銀行貸款來獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔(dān)保貸款、抵押貸款以與銀行對中小企業(yè)的惜貸行為，實(shí)質(zhì)上都是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身信用制度的不完善所造成的。誠然，規(guī)建立正規(guī)的金融市場，建立與之相符的各種機(jī)構(gòu)等等，可以為解決中小企業(yè)資金籌集起到一定的作用，但那只是外部的因素去影響和促進(jìn)中小企業(yè)資金籌集問題的解決，要真正解決中小企業(yè)資金籌集難的問題，還要從中小企業(yè)自身出發(fā)，去完善和建立健全自身信用，從而從根上去解決資金籌集難的瓶頸。1、應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)信

20、用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評估、違約責(zé)任、代償條件等容。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)避免全額擔(dān)保，對目前商業(yè)銀行不愿承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的做法，人民銀行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、放大倍數(shù)和業(yè)務(wù)開展上積極與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行可以在合作中積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2、建立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制。資金補(bǔ)償機(jī)制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。政府可以考慮每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一定的資金作為基礎(chǔ)，并從科技發(fā)展基金、技改貸款貼息中劃出一定金額用于高科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按每年擔(dān)保費(fèi)和利息收入的一定比率提取一部分作為補(bǔ)充，形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失。3、健全再擔(dān)保基金制度。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低單筆擔(dān)保損失的實(shí)際代償率。各地可根據(jù)本地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信情況，建立不同形式的再擔(dān)保機(jī)制。既可以仿效日本，由地區(qū)財(cái)政遵循統(tǒng)一擔(dān)保規(guī)則建立再擔(dān)保模式，也可以建立有選擇的進(jìn)行再擔(dān)保的模式。適時(shí)組建作為“最后擔(dān)保人”的全國性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立起具