包度鋼2010年財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、包鋼2010年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析1 報(bào)告目錄一、 利潤(rùn)分析（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析二、 成本費(fèi)用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析1三、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析（二）現(xiàn)金流量分析四、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分（二）償債能力分析五、存在問(wèn)題及分析（一）銷售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大六、意見(jiàn)和改進(jìn)措施2一、利潤(rùn)分析：（一）集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析1、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析凈利潤(rùn)分析：一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19679萬(wàn)元，比上年同期增加了313085萬(wàn)元，減幅120%，實(shí)現(xiàn)公司扭虧為盈。凈利潤(rùn)上升原因：一是由于實(shí)現(xiàn)

2、利潤(rùn)總額比上年同期增加242429萬(wàn)元，二是由于所得稅稅率增長(zhǎng)，繳納所得稅同比增加268416萬(wàn)元，利潤(rùn)總額增加是凈利潤(rùn)上漲的主要原因。利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額25987萬(wàn)元，同比上年同期-2164426萬(wàn)元增加了2190413萬(wàn)元。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增加了248680萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)27563萬(wàn)元，較上年-221117萬(wàn)元大幅增長(zhǎng)。主要是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅上漲所致。32、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)從2010年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重0.7%，同比上

3、年的-0.65%下降了1.35%；凈利潤(rùn)構(gòu)成為0.5%，比上年的0.47%增加0.03%。從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：產(chǎn)品銷售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)上升，主要是產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)所致。目前增加營(yíng)業(yè)收入，開(kāi)拓市場(chǎng)，控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的根本所在。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)上升的原因除受產(chǎn)品銷售利潤(rùn)影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。4三、成本費(fèi)用分析1.全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本3856140萬(wàn)元，較上年同期3422079萬(wàn)元增長(zhǎng)12.7% ，期中銷售成本44062萬(wàn)元，占成本總額的11.5%，同比增加44

4、10萬(wàn)元，增長(zhǎng)10.3%；2.管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用50565萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的12.4%；與上年同比增加2868萬(wàn)元，增長(zhǎng)6%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加591萬(wàn)元，增長(zhǎng)34.09%。無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，交際應(yīng)酬費(fèi)其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷增加較大。5財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用支出70903萬(wàn)元，同比減少1483萬(wàn)元，減少2%。其中利息支出和匯兌損失支出減少是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比減少的主要原因。6四、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）總資產(chǎn)報(bào)酬率0.0%，增40%；銷售凈利潤(rùn)率1.4%；降57.2%；成本費(fèi)用利潤(rùn)率0.1%，增114%；說(shuō)明銷售收入成倍增長(zhǎng)，獲利能力呈上升趨勢(shì)。短期償債能力分析流動(dòng)比率104%，與上年同期比

5、下降9%；速動(dòng)比率48%，下降19%；表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比下降很快，企業(yè)短期償債能力變?nèi)?；現(xiàn)金比率18%，低于安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較差，但同時(shí)說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（三）長(zhǎng)期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率70%，下降1.3%，尚在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率2.33，該比率過(guò)高，說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；長(zhǎng)期償債能力較上年同期在下降。7六、存在問(wèn)題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長(zhǎng)率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率；毛利及毛利率下降。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比上年增長(zhǎng)12.7%，而其成本增長(zhǎng)19.2% （二）貨幣資金減少，應(yīng)收賬款增加，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。應(yīng)收賬款一年內(nèi)增長(zhǎng)39.5%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4倍 8（三）長(zhǎng)期借款減少，其他負(fù)債增加。企業(yè)在短期可能出現(xiàn)資金短缺情況，資金不足，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。同時(shí)其他應(yīng)付款項(xiàng)大幅增加，企業(yè)負(fù)債增加，應(yīng)引起注意9七、意見(jiàn)和改進(jìn)措施（一）成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，