評(píng)估師職業(yè)道德及執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例分析

1、中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)主講人：楊劍萍主講人：楊劍萍評(píng)估師職業(yè)道德及執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例分析中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society主要內(nèi)容主要內(nèi)容資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一一資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范二二資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例分析三三2中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹v資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德概念資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德概念1、道德：、道德：道德是調(diào)整個(gè)人之間以及個(gè)人和社會(huì)組織之道德是調(diào)整個(gè)人之間以及個(gè)人和社會(huì)組織之間相互關(guān)系的行為規(guī)范的總和。間相互關(guān)系的行為規(guī)范的總和。2、

2、職業(yè)道德：、職業(yè)道德：職業(yè)道德是從事某種職業(yè)的人們?cè)谶M(jìn)行職業(yè)道德是從事某種職業(yè)的人們?cè)谶M(jìn)行該種職業(yè)活動(dòng)時(shí)必須遵循的道德準(zhǔn)則和規(guī)范該種職業(yè)活動(dòng)時(shí)必須遵循的道德準(zhǔn)則和規(guī)范。3、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德：、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德：是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及其評(píng)估是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及其評(píng)估機(jī)構(gòu)在從事資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)道德機(jī)構(gòu)在從事資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)道德準(zhǔn)則和規(guī)范。準(zhǔn)則和規(guī)范。3中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹v資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德與道德、職業(yè)道德的關(guān)系資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德與道德、職業(yè)道德的關(guān)系4中 國(guó)

3、資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹v資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德與誠(chéng)信的關(guān)系資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德與誠(chéng)信的關(guān)系1、誠(chéng)信是資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德的精髓。、誠(chéng)信是資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德的精髓。2、資產(chǎn)評(píng)估誠(chéng)信的核心是保持較高的職業(yè)水準(zhǔn)。、資產(chǎn)評(píng)估誠(chéng)信的核心是保持較高的職業(yè)水準(zhǔn)。3、誠(chéng)信依賴于制度建設(shè)完成。、誠(chéng)信依賴于制度建設(shè)完成。5中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹v資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則1、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)

4、道德準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則 共六章，共六章，32條，從條，從2004年年5月月1日期施行。主要包日期施行。主要包括：基本要求、專業(yè)勝任能力、與委托方和相關(guān)當(dāng)事括：基本要求、專業(yè)勝任能力、與委托方和相關(guān)當(dāng)事方關(guān)系、與其他注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)系等。方關(guān)系、與其他注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)系等。2、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則獨(dú)立性獨(dú)立性 共四章、共四章、16條，從條，從2013年年7月月1日期施行。主要包日期施行。主要包括基本要求、操作要求等。括基本要求、操作要求等。6中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職

5、業(yè)道德基本準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德基本準(zhǔn)則評(píng)估報(bào)告評(píng)估程序工作底稿業(yè)務(wù)約定書.已發(fā)布規(guī)劃中資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見投資房地產(chǎn)企業(yè)合并資產(chǎn)減值金融工具金融不良資產(chǎn)法律權(quán)屬計(jì)算機(jī)軟件.實(shí)物期權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指南財(cái)務(wù)報(bào)告國(guó)資評(píng)估資產(chǎn)訴訟稅收目的作價(jià)出資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn).勝任能力保密要求業(yè)務(wù)承攬.聯(lián)合執(zhí)業(yè)無形資產(chǎn)機(jī)器設(shè)備不動(dòng)產(chǎn).程序準(zhǔn)則實(shí)體準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則珠寶首飾森林資產(chǎn)價(jià)值類型7利用專家工作企業(yè)價(jià)值飾金融國(guó)資質(zhì)量控制抵質(zhì)押上市公司評(píng)估 專利價(jià)值類型著作權(quán)商標(biāo)權(quán)獨(dú)獨(dú)立立性性中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)一：關(guān)注點(diǎn)一：

6、第八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見，不受委托方或相關(guān)當(dāng)事方的影響，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論。第九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理使用評(píng)估假設(shè)，并在評(píng)估報(bào)告中披露評(píng)估假設(shè)及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。關(guān)注點(diǎn)二：關(guān)注點(diǎn)二：第十條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中提供必要信息，使評(píng)估報(bào)告使用者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論。第十五條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)形成能夠支持評(píng)估結(jié)論的工作底稿，并按有關(guān)規(guī)定管理和保存工作檔案。關(guān)注點(diǎn)三：關(guān)注點(diǎn)三：關(guān)注點(diǎn)四：關(guān)注點(diǎn)四：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則8中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié)

7、會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)五：關(guān)注點(diǎn)五：第十八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)經(jīng)過專門教育和培訓(xùn)，具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任所執(zhí)行的評(píng)估業(yè)務(wù)。第十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)接受后續(xù)教育，保持和提高專業(yè)勝任能力。關(guān)注點(diǎn)六：關(guān)注點(diǎn)六：第二十條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)如實(shí)聲明其具有的專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不得對(duì)其專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行夸張、虛假和誤導(dǎo)性宣傳。第二十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，可以聘請(qǐng)專家協(xié)助工作，但應(yīng)當(dāng)采取必要措施確信專家工作的合理性。關(guān)注點(diǎn)七：關(guān)注點(diǎn)七：關(guān)注點(diǎn)八：關(guān)注點(diǎn)八：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)

8、則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則9中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)九：關(guān)注點(diǎn)九： 第二十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師與委托方或相關(guān)當(dāng)事方之間存在可能影響注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師公正執(zhí)業(yè)的利害關(guān)系時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以回避。第二十三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，不得對(duì)委托方和相關(guān)當(dāng)事方進(jìn)行誤導(dǎo)和欺詐。關(guān)注點(diǎn)十：關(guān)注點(diǎn)十：第二十五條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師不得向委托方或相關(guān)當(dāng)事方索取約定服務(wù)費(fèi)之外的不正當(dāng)利益。第二十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師不得以惡意降低服務(wù)費(fèi)等不正當(dāng)?shù)氖侄闻c其他注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。關(guān)注點(diǎn)十一：關(guān)注

9、點(diǎn)十一：關(guān)注點(diǎn)十二：關(guān)注點(diǎn)十二：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則10中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)一：關(guān)注點(diǎn)一： 第二條 本準(zhǔn)則所稱獨(dú)立性，是指評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中不受利害關(guān)系影響、不受外界干擾的執(zhí)業(yè)原則。第六條 評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見，不受委托方或者相關(guān)當(dāng)事方的不利影響，不得以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論。關(guān)注點(diǎn)二：關(guān)注點(diǎn)二：（一）獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)；（二）獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制主體及其責(zé)任；（三）

10、獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷；關(guān)注點(diǎn)三：關(guān)注點(diǎn)三：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性（四）為消除對(duì)獨(dú)立性的不利影響采取的措施；（五）對(duì)背離獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的處理。第八條 評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立和實(shí)施獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制制度。獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制制度內(nèi)容主要包括:11中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)四：關(guān)注點(diǎn)四： 第十一條 可能影響?yīng)毩⑿缘那樾瓮ǔ０ㄔu(píng)估機(jī)構(gòu)、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師或者其親屬與委托方或者相關(guān)當(dāng)事方之間存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)、人員關(guān)聯(lián)或者業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立

11、性獨(dú)立性影響?yīng)毩⑿缘挠绊應(yīng)毩⑿缘膸追N情形幾種情形12中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性13中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利益利益關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性委托方或相關(guān)當(dāng)事方14中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)

12、則介紹資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性人員關(guān)聯(lián)人員關(guān)聯(lián)是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師或者其親屬在委托是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師或者其親屬在委托方或者相關(guān)當(dāng)事方擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人方或者相關(guān)當(dāng)事方擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者其他可能對(duì)評(píng)估結(jié)論施加重大影響的特定員或者其他可能對(duì)評(píng)估結(jié)論施加重大影響的特定職務(wù)。職務(wù)。業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)是指評(píng)估機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)之間可能存在是指評(píng)估機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)之間可能存在利益輸送或者利益沖突關(guān)系。利益輸送或者利益沖突關(guān)系。15中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹消除

13、不利影響的措施通常包括：人員回避、業(yè)務(wù)回避、消除關(guān)聯(lián)關(guān)系、第三方審核、充分披露等。關(guān)注點(diǎn)五：關(guān)注點(diǎn)五：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性當(dāng)所采取措施不能消除對(duì)獨(dú)立性的不利影響時(shí)，評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師不得承接該評(píng)估業(yè)務(wù)，或者應(yīng)當(dāng)終止該評(píng)估業(yè)務(wù)。第十二條 評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)識(shí)別和判斷經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)、人員關(guān)聯(lián)、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)對(duì)獨(dú)立性的影響，并采取相應(yīng)措施消除不利影響。16中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹關(guān)注點(diǎn)六：關(guān)注點(diǎn)六： 第十三條 評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在承接評(píng)估業(yè)務(wù)之前，就評(píng)估機(jī)構(gòu)

14、和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)、人員關(guān)聯(lián)、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)情況進(jìn)行獨(dú)立性調(diào)查。第十五條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在工作底稿中記錄遵守獨(dú)立性風(fēng)險(xiǎn)控制制度和程序的情況，包括識(shí)別影響?yīng)毩⑿缘那樾?、所采取措施及其結(jié)論。關(guān)注點(diǎn)七：關(guān)注點(diǎn)七：資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則-獨(dú)立性獨(dú)立性17中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv國(guó)外資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則國(guó)外資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則 國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)制定的國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)制定的國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則（IVS） 英國(guó)皇家特許測(cè)量師協(xié)會(huì)制定的英國(guó)皇家特許測(cè)量師協(xié)會(huì)制定的英國(guó)皇家特許測(cè)量英國(guó)皇家特許測(cè)量師操守師操守（評(píng)估指南（評(píng)

15、估指南RED BOOK) 美國(guó)評(píng)估促進(jìn)會(huì)制定的美國(guó)評(píng)估促進(jìn)會(huì)制定的美國(guó)專業(yè)評(píng)估統(tǒng)一準(zhǔn)則美國(guó)專業(yè)評(píng)估統(tǒng)一準(zhǔn)則(USPAP) 澳大利亞資產(chǎn)學(xué)會(huì)制定的澳大利亞資產(chǎn)學(xué)會(huì)制定的評(píng)估業(yè)務(wù)手冊(cè)評(píng)估業(yè)務(wù)手冊(cè) 加拿大評(píng)估學(xué)會(huì)制定的加拿大評(píng)估學(xué)會(huì)制定的加拿大職業(yè)評(píng)估統(tǒng)一準(zhǔn)則加拿大職業(yè)評(píng)估統(tǒng)一準(zhǔn)則一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹18中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹一、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則介紹19中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義是指與資

16、產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的單位或個(gè)人因資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)所遭受損失的可能性。v 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)不確定性；客觀性；階段性；資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于具體的評(píng)估事項(xiàng)而引起的；資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估師。二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范20中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv 資產(chǎn)評(píng)估外部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別資產(chǎn)評(píng)估外部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 資產(chǎn)評(píng)估立法風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)評(píng)估管理風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)信息不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)自身發(fā)展不成熟產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用風(fēng)險(xiǎn)二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范21中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng)

17、估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv 資產(chǎn)評(píng)估內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別資產(chǎn)評(píng)估內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不健全可能帶來的風(fēng)險(xiǎn) 職業(yè)道德水平不高可能帶來的風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范二、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范22中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)估業(yè)務(wù)承接環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析：1未針對(duì)業(yè)務(wù)承接環(huán)節(jié)制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制政策和程序。2評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員沒有履行獨(dú)立性申報(bào)和核查程序。3業(yè)務(wù)洽談人員不具備應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)能力及經(jīng)驗(yàn)。23中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)估業(yè)

18、務(wù)承接環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析： 4評(píng)估機(jī)構(gòu)不具備執(zhí)行相關(guān)業(yè)務(wù)的能力和條件，在缺乏具有專業(yè)勝任能力的人員或其他資源不足的情況下，盲目承接業(yè)務(wù)，或在簽訂業(yè)務(wù)約定書后將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給其他中介機(jī)構(gòu)承辦。5在委托方或其他相關(guān)當(dāng)事方的授意或要求下，同意以預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論。24中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal SocietyABCDE業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)洽洽談?wù)勲A階段段授意評(píng)估授意評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不具備專不具備專業(yè)勝任能業(yè)勝任能力的風(fēng)險(xiǎn)力的風(fēng)險(xiǎn)來自評(píng)估對(duì)來自評(píng)估對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)象的風(fēng)險(xiǎn)（1）評(píng)估收費(fèi)降評(píng)估收費(fèi)降低的風(fēng)險(xiǎn)低的風(fēng)險(xiǎn)（8）業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)準(zhǔn)準(zhǔn)備備階階段段評(píng)估業(yè)務(wù)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書不約定書不規(guī)范的風(fēng)規(guī)范的

19、風(fēng)險(xiǎn)（險(xiǎn)（2）未制定評(píng)未制定評(píng)估方案的估方案的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)劃不評(píng)估計(jì)劃不完備的風(fēng)險(xiǎn)完備的風(fēng)險(xiǎn)階段階段風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)點(diǎn)資產(chǎn)評(píng)資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單舉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單舉例例（1）（一）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別（一）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別25中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society來來自自評(píng)評(píng)估估對(duì)對(duì)象的象的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)1將企業(yè)看成是資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單組合，將股權(quán)評(píng)估對(duì)象錯(cuò)誤地界定為資產(chǎn)負(fù)債表上各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債。2只調(diào)查股東結(jié)構(gòu)及持股比例，沒有關(guān)注與股權(quán)資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的特殊權(quán)益與義務(wù)。3只調(diào)查公司設(shè)立時(shí)的章程和投資協(xié)議，沒有關(guān)注補(bǔ)充協(xié)議或最新的公司章程。26中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié)

20、 會(huì)China Appraisal Society來來自自評(píng)評(píng)估估對(duì)對(duì)象的象的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 4采用收益法或市場(chǎng)法評(píng)估股權(quán)價(jià)值時(shí)，對(duì)企業(yè)的重要資產(chǎn)沒有履行必要的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。5沒有關(guān)注和考慮評(píng)估對(duì)象存在的可能影響評(píng)估結(jié)論的重要事項(xiàng)，例如未繳納或未足額繳納土地使用權(quán)出讓金、未繳納或未足額繳納礦業(yè)權(quán)價(jià)款所產(chǎn)生的權(quán)屬瑕疵等事項(xiàng)。27中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society案例案例來來自自評(píng)評(píng)估估對(duì)對(duì)象的象的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)28中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)估業(yè)務(wù)約定書不規(guī)范的幾種情況評(píng)估業(yè)務(wù)約定書不規(guī)范的幾種情況:p 沒有業(yè)務(wù)約定書，

21、或只有付款協(xié)議、委托函；沒有業(yè)務(wù)約定書，或只有付款協(xié)議、委托函；p 沒有評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托方的法定代表人或合伙人簽字及沒有評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托方的法定代表人或合伙人簽字及 簽字日期；簽字日期；p 業(yè)務(wù)約定書中有關(guān)要素不完整、不全面；業(yè)務(wù)約定書中有關(guān)要素不完整、不全面；p 業(yè)務(wù)約定書載明的評(píng)估目的不是唯一的；業(yè)務(wù)約定書載明的評(píng)估目的不是唯一的；p 評(píng)估重要事項(xiàng)發(fā)生變更（如評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍）評(píng)估重要事項(xiàng)發(fā)生變更（如評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍） 但未簽訂補(bǔ)充協(xié)議；但未簽訂補(bǔ)充協(xié)議；p 關(guān)于價(jià)值類型。關(guān)于價(jià)值類型。評(píng)評(píng)估估業(yè)務(wù)約業(yè)務(wù)約定定書書不不規(guī)規(guī)范的范的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)29中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China A

22、ppraisal Society案例：案例：業(yè)務(wù)約定書約定的評(píng)估范圍與實(shí)際評(píng)估范圍不符。業(yè)務(wù)約定書約定的評(píng)估范圍與實(shí)際評(píng)估范圍不符。如某股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，評(píng)估報(bào)告中描述如某股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，評(píng)估報(bào)告中描述“土地使用土地使用權(quán)、采礦權(quán)為其他機(jī)構(gòu)評(píng)估，報(bào)告只進(jìn)行引用。權(quán)、采礦權(quán)為其他機(jī)構(gòu)評(píng)估，報(bào)告只進(jìn)行引用?！倍鴺I(yè)務(wù)約定書中未約定土地使用權(quán)、采礦權(quán)另行而業(yè)務(wù)約定書中未約定土地使用權(quán)、采礦權(quán)另行委托評(píng)估的事項(xiàng)。（或者變更事項(xiàng)，未簽補(bǔ)充協(xié)委托評(píng)估的事項(xiàng)。（或者變更事項(xiàng)，未簽補(bǔ)充協(xié)議）議）評(píng)評(píng)估估業(yè)務(wù)約業(yè)務(wù)約定定書書不不規(guī)規(guī)范的范的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)30中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Soc

23、ietyABCDE業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)務(wù)執(zhí)行行階階段段現(xiàn)場(chǎng)勘查風(fēng)現(xiàn)場(chǎng)勘查風(fēng)險(xiǎn)（險(xiǎn)（3）評(píng)估方法及評(píng)估方法及參數(shù)選取的參數(shù)選取的風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)（4）引用其他專引用其他專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)（的風(fēng)險(xiǎn)（5）未執(zhí)行有效未執(zhí)行有效報(bào)告審核的報(bào)告審核的風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)（6）業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)完成完成階階段段沒有評(píng)估報(bào)沒有評(píng)估報(bào)告簽發(fā)程序告簽發(fā)程序的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告使評(píng)估報(bào)告使用不當(dāng)?shù)娘L(fēng)用不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)來自工作底來自工作底稿歸檔的風(fēng)稿歸檔的風(fēng)險(xiǎn)（險(xiǎn)（7）階段階段風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)點(diǎn)資產(chǎn)評(píng)資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單舉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單舉例（例（2）（一）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別（一）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別31中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Ap

24、praisal Society現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)勘勘查風(fēng)險(xiǎn)查風(fēng)險(xiǎn)（1）評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中的現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄不完整評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中的現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄不完整：未見對(duì)主要：未見對(duì)主要生產(chǎn)設(shè)備、重點(diǎn)房屋、構(gòu)筑物、管道、土地的現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄；生產(chǎn)設(shè)備、重點(diǎn)房屋、構(gòu)筑物、管道、土地的現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄；現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄沒有評(píng)估人員簽字，且沒有日期；房屋現(xiàn)場(chǎng)勘查現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄沒有評(píng)估人員簽字，且沒有日期；房屋現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄記載日期與報(bào)告所述現(xiàn)場(chǎng)工作日不符。記錄記載日期與報(bào)告所述現(xiàn)場(chǎng)工作日不符。案例案例32中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)勘勘查風(fēng)險(xiǎn)查風(fēng)險(xiǎn)（2）評(píng)估基準(zhǔn)日變更，底稿中僅有上次

25、評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄，未）評(píng)估基準(zhǔn)日變更，底稿中僅有上次評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄，未見本次勘查記錄。見本次勘查記錄。案例案例33中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)勘勘查風(fēng)險(xiǎn)查風(fēng)險(xiǎn)（3）現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄過于簡(jiǎn)單。）現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄過于簡(jiǎn)單。 案例案例34中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society如現(xiàn)場(chǎng)勘查受限：對(duì)于重要實(shí)物資產(chǎn)，如井下設(shè)施、隱蔽的管道溝槽等無法現(xiàn)場(chǎng)清查時(shí)，應(yīng)采用替代程序?qū)ζ錃v史生產(chǎn)數(shù)據(jù)、技術(shù)圖紙等各類技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行詳盡的調(diào)查分析，以便確定其存在真實(shí)性、可靠性、現(xiàn)存性能情況，并在此基礎(chǔ)上做出專業(yè)判斷，并重點(diǎn)披露替代程

26、序的實(shí)施過程?，F(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)勘勘查查受限受限風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)35中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society 委托方聲明可以采取措施確信評(píng)估結(jié)論合理評(píng)估報(bào)告（咨詢）披露1、限制事實(shí)本身、限制事實(shí)本身2、無法履行的具體評(píng)、無法履行的具體評(píng)估程序及其原因估程序及其原因3、采取的必要補(bǔ)救措、采取的必要補(bǔ)救措施施4、對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響、對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響無法采取措施確信評(píng)估結(jié)論合理重要工重要工作底稿作底稿36中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)1選擇評(píng)估方法時(shí)，未考慮企業(yè)是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及其對(duì)評(píng)估

27、方法的影響。2以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提對(duì)股權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，未充分分析各種基本評(píng)估方法的適用性，在可以采用兩種或兩種以上方法進(jìn)行評(píng)估的情況下，只采用一種評(píng)估方法。3評(píng)估方法的選擇理由不充分，或者沒有結(jié)合評(píng)估項(xiàng)目的具體情況分析選擇依據(jù)。37中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)4對(duì)同一股權(quán)采用多種評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，沒有認(rèn)真分析不同方法得到的評(píng)估結(jié)果存在差異的原因，對(duì)于各種方法在運(yùn)用過程中出現(xiàn)的偏差沒有進(jìn)行復(fù)核并做出必要的調(diào)整。5對(duì)同一股權(quán)采用多種評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，根據(jù)初步評(píng)估結(jié)果的高低進(jìn)行取舍，形成不合理的最終評(píng)估結(jié)論

28、；或者在形成最終評(píng)估結(jié)論時(shí)，選擇初步評(píng)估結(jié)果的理由不充分，缺乏針對(duì)性。38中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society影響評(píng)估方法選擇的因素影響評(píng)估方法選擇的因素評(píng)估評(píng)估目的目的價(jià)值價(jià)值類型類型評(píng)估評(píng)估對(duì)象對(duì)象資料資料收集收集39中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)以收益法為例主要參數(shù)選?。阂允找娣槔饕獏?shù)選?。海ㄒ唬┪磥硎找骖A(yù)測(cè)（一）未來收益預(yù)測(cè)（1）收益預(yù)測(cè)的主體）收益預(yù)測(cè)的主體思考：未來收益預(yù)測(cè)的主體是誰？評(píng)估師？企業(yè)？思考：未來收益預(yù)測(cè)的主體是誰？評(píng)估師？企業(yè)？4

29、0中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)第二十七條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)充分分析被評(píng)估企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況、歷史業(yè)績(jī)、發(fā)展前景，考慮宏觀和區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響，對(duì)委托方或者相關(guān)當(dāng)事方提供提供的企業(yè)未來收益預(yù)測(cè)進(jìn)行必要的分析、判分析、判斷和調(diào)整斷和調(diào)整，在考慮未來各種可能性及其影響的基礎(chǔ)上合理確定評(píng)估假設(shè)，形成形成未來收益預(yù)測(cè)。 評(píng)估師評(píng)估師形成未來形成未來收益！收益！41中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)

30、選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)（2）收益預(yù)測(cè)責(zé)任劃分問題：）收益預(yù)測(cè)責(zé)任劃分問題：首先，首先，盡管評(píng)估收益預(yù)測(cè)及其對(duì)應(yīng)的預(yù)測(cè)假設(shè)由注冊(cè)資產(chǎn)盡管評(píng)估收益預(yù)測(cè)及其對(duì)應(yīng)的預(yù)測(cè)假設(shè)由注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師形成，但這并不是說，企業(yè)可以不提供預(yù)測(cè)資料。評(píng)估師形成，但這并不是說，企業(yè)可以不提供預(yù)測(cè)資料。其次，其次，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師基于企業(yè)提供的收益預(yù)則，進(jìn)行分注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師基于企業(yè)提供的收益預(yù)則，進(jìn)行分析判斷。析判斷。42中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)（3）收益預(yù)測(cè)注意事項(xiàng)：）收益預(yù)測(cè)注意事項(xiàng)：銷售收入銷售收入v 產(chǎn)品產(chǎn)品的市場(chǎng)需求情況

31、如何？主要消費(fèi)群體是哪些？影響消費(fèi)的主要因素有哪些？未的市場(chǎng)需求情況如何？主要消費(fèi)群體是哪些？影響消費(fèi)的主要因素有哪些？未來發(fā)展變化趨勢(shì)如何？來發(fā)展變化趨勢(shì)如何？v 產(chǎn)品的生產(chǎn)要素情況（勞動(dòng)力、資金、技術(shù)、生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)施、產(chǎn)品的生產(chǎn)要素情況（勞動(dòng)力、資金、技術(shù)、生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)施、 原材料、能源供原材料、能源供應(yīng)情況等）是否能夠滿足銷售量增長(zhǎng)的需要？同類企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)情況等）是否能夠滿足銷售量增長(zhǎng)的需要？同類企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、營(yíng)銷策略如何？、營(yíng)銷策略如何？v 企業(yè)產(chǎn)品的定價(jià)方式，供企業(yè)產(chǎn)品的定價(jià)方式，供需形勢(shì)是否對(duì)產(chǎn)品價(jià)格有影響，預(yù)測(cè)的銷售價(jià)格是否有足需形勢(shì)是否對(duì)產(chǎn)品價(jià)

32、格有影響，預(yù)測(cè)的銷售價(jià)格是否有足夠的依據(jù)？夠的依據(jù)？v 收入的預(yù)測(cè)值及增長(zhǎng)率是否與企業(yè)往年的經(jīng)營(yíng)狀況的趨勢(shì)一致？如果不一致，為什收入的預(yù)測(cè)值及增長(zhǎng)率是否與企業(yè)往年的經(jīng)營(yíng)狀況的趨勢(shì)一致？如果不一致，為什么？么？v 引入新產(chǎn)品或采取新的策略或淘汰老產(chǎn)品？對(duì)銷售收入預(yù)測(cè)值的影響有多大？未來引入新產(chǎn)品或采取新的策略或淘汰老產(chǎn)品？對(duì)銷售收入預(yù)測(cè)值的影響有多大？未來資本性支出能否準(zhǔn)確確定？資本性支出能否準(zhǔn)確確定？v 企業(yè)預(yù)企業(yè)預(yù)期的銷售收入增長(zhǎng)率與行業(yè)增長(zhǎng)率是否一致？如果不一致，為什么？期的銷售收入增長(zhǎng)率與行業(yè)增長(zhǎng)率是否一致？如果不一致，為什么？ 這種這種情況將維持多久？情況將維持多久？v 企業(yè)目企業(yè)目前

33、的市場(chǎng)份額及預(yù)期的變化趨勢(shì)如何？前的市場(chǎng)份額及預(yù)期的變化趨勢(shì)如何？43中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 毛利率毛利率v 預(yù)則產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)是否與歷史數(shù)據(jù)相一致（人工成本、材料成本、制預(yù)則產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)是否與歷史數(shù)據(jù)相一致（人工成本、材料成本、制造費(fèi)用構(gòu)成，變動(dòng)成本、固定成本構(gòu)造費(fèi)用構(gòu)成，變動(dòng)成本、固定成本構(gòu)成）成）？如果不一致，為什么？如果不一致，為什么？v 預(yù)則的毛利率是否與歷史數(shù)據(jù)相一致？與行業(yè)中其他企業(yè)的毛利率水預(yù)則的毛利率是否與歷史數(shù)據(jù)相一致？與行業(yè)中其他企業(yè)的毛利率水平相比，是否在合理的范圍內(nèi)？如

34、果不是，為什么？平相比，是否在合理的范圍內(nèi)？如果不是，為什么？v 企業(yè)未來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否會(huì)有變化，如增加高附加值的產(chǎn)品？是否可企業(yè)未來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否會(huì)有變化，如增加高附加值的產(chǎn)品？是否可行行? 對(duì)產(chǎn)品成本和毛利率的影對(duì)產(chǎn)品成本和毛利率的影響響如何？如何？ 營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金v 預(yù)則營(yíng)運(yùn)資金水平是否與企業(yè)實(shí)際情況業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式、結(jié)算方式、預(yù)則營(yíng)運(yùn)資金水平是否與企業(yè)實(shí)際情況業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式、結(jié)算方式、與結(jié)算方的主導(dǎo)關(guān)系）吻合，如存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等的周轉(zhuǎn)與結(jié)算方的主導(dǎo)關(guān)系）吻合，如存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等的周轉(zhuǎn)天數(shù)？天數(shù)？v 預(yù)則的營(yíng)運(yùn)資金水平是否與預(yù)測(cè)的企業(yè)增長(zhǎng)相一致？企業(yè)是否有足夠預(yù)則的營(yíng)運(yùn)資

35、金水平是否與預(yù)測(cè)的企業(yè)增長(zhǎng)相一致？企業(yè)是否有足夠的資金來滿足營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)的需要？的資金來滿足營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)的需要？44中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 資本性支出資本性支出v 預(yù)則的資本性支出中有多少是用于更新現(xiàn)有的固定資產(chǎn)，多少預(yù)則的資本性支出中有多少是用于更新現(xiàn)有的固定資產(chǎn)，多少是用于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大？是用于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大？v 重大資本性支出的總投資額、投資明細(xì)、分年度投資額、投產(chǎn)重大資本性支出的總投資額、投資明細(xì)、分年度投資額、投產(chǎn)時(shí)間和投產(chǎn)后的收益是否能夠明確的預(yù)測(cè)，有無依據(jù)，是否經(jīng)時(shí)間和投

36、產(chǎn)后的收益是否能夠明確的預(yù)測(cè)，有無依據(jù)，是否經(jīng)過審批？過審批？v 預(yù)則用于更新現(xiàn)有固定資產(chǎn)的資本性支出時(shí)，所采用的經(jīng)濟(jì)壽預(yù)則用于更新現(xiàn)有固定資產(chǎn)的資本性支出時(shí)，所采用的經(jīng)濟(jì)壽命年限是多長(zhǎng)？是否符合行業(yè)慣例？命年限是多長(zhǎng)？是否符合行業(yè)慣例？v 資本性支出是否與產(chǎn)品產(chǎn)量相匹配？資本性支出是否與產(chǎn)品產(chǎn)量相匹配？v 企業(yè)是否有足夠的資金來滿足資本性支出的需要？企業(yè)是否有足夠的資金來滿足資本性支出的需要？45中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)（二）收益期的確定（二）收益期的確定明確明確3個(gè)概念：個(gè)概念：收益期、預(yù)測(cè)

37、期和預(yù)測(cè)期后收益期、預(yù)測(cè)期和預(yù)測(cè)期后 （或穩(wěn)定期或穩(wěn)定期）收益期收益期預(yù)測(cè)期預(yù)測(cè)期預(yù)測(cè)期后（穩(wěn)定期）預(yù)測(cè)期后（穩(wěn)定期）評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估基準(zhǔn)日46中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society 1、收益期的確定：、收益期的確定：（1）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、企業(yè)所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、企業(yè)所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景對(duì)收益對(duì)收益期的影響。期的影響。序號(hào)序號(hào)限制行業(yè)限制行業(yè)文件名稱文件名稱1在“十二五”期間將淘汰400立方米及以下高爐（不含鑄造 鐵、30噸及以下轉(zhuǎn)爐和電爐。中國(guó)工業(yè)和信息化部2011年頒布的鋼鐵工業(yè) “十二五”發(fā)展規(guī)劃2計(jì)劃在大電網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)逐步關(guān)停

38、以下燃煤油）機(jī)組含企業(yè)自備電廠機(jī)組和蒼售電網(wǎng)機(jī)組單機(jī)容量5萬千瓦以下的常規(guī)火電機(jī)組；運(yùn)行滿20年、單機(jī)10萬千瓦級(jí)以下的常規(guī)火電機(jī)組；按照設(shè)計(jì)壽命服役期滿、單機(jī)20萬千瓦以下的各類機(jī)組；供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗高出2005年本省區(qū)、 市）平均水平10%或全國(guó)平均水平15%的各類燃煤機(jī)組；未達(dá)到環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)的各類機(jī)組；按照有關(guān)法律、法規(guī)應(yīng)予關(guān)?；驀?guó)務(wù)院有關(guān)部門明確要求關(guān)停的機(jī)組。國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委、能源辦關(guān)于加快關(guān)停小火 電機(jī)組若干意見的通知國(guó)發(fā)20072號(hào)評(píng)估實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)注意一種情況，如果企業(yè)僅有部分非核心資產(chǎn)受到相關(guān)法律法規(guī)限制，評(píng)估實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)注意一種情況，如果企業(yè)僅有部分非核心資產(chǎn)受到相關(guān)法律法規(guī)

39、限制，其收益期限仍可視為無限期限；但若企業(yè)整體受到限制，或經(jīng)營(yíng)必須的相關(guān)其收益期限仍可視為無限期限；但若企業(yè)整體受到限制，或經(jīng)營(yíng)必須的相關(guān) 核心資產(chǎn)均核心資產(chǎn)均受到限制，則其收益期限應(yīng)不長(zhǎng)于相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定期限。受到限制，則其收益期限應(yīng)不長(zhǎng)于相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定期限。47中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society （2）公司協(xié)議與章程，通常約定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期，盡管到期可以公司協(xié)議與章程，通常約定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期，盡管到期可以續(xù)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)期，但也是決定企業(yè)收益期的直接因素，特別是對(duì)續(xù)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)期，但也是決定企業(yè)收益期的直接因素，特別是對(duì)于外商投資企業(yè)、項(xiàng)目類公司等。于

40、外商投資企業(yè)、項(xiàng)目類公司等。（3）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，也是收益期確定需要考慮的重要因素。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，也是收益期確定需要考慮的重要因素。（4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)期依賴于耗竭性資源。所謂耗竭性資源是指耗竭企業(yè)經(jīng)營(yíng)期依賴于耗竭性資源。所謂耗竭性資源是指耗竭性的、不可再生的自然資源、礦產(chǎn)資源，如石油、天然氣、煤、性的、不可再生的自然資源、礦產(chǎn)資源，如石油、天然氣、煤、鐵、銅，等等。依賴于耗竭性資源進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)主要包括鐵、銅，等等。依賴于耗竭性資源進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)主要包括礦產(chǎn)資源采選企業(yè)，以耗竭性資源為主要原料的生產(chǎn)企業(yè)等。礦產(chǎn)資源采選企業(yè)，以耗竭性資源為主要原料的生產(chǎn)企業(yè)等。48中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估

41、協(xié) 會(huì)China Appraisal Society 例：例：某煤炭開采企業(yè)某煤炭開采企業(yè)A，其礦井在評(píng)估基準(zhǔn)日的可采儲(chǔ)量為，其礦井在評(píng)估基準(zhǔn)日的可采儲(chǔ)量為5000萬噸，核定生產(chǎn)能力為萬噸，核定生產(chǎn)能力為100萬噸萬噸/年，儲(chǔ)量備用系數(shù)取年，儲(chǔ)量備用系數(shù)取1.4，則其礦井的服務(wù)年限計(jì)算公式為：，則其礦井的服務(wù)年限計(jì)算公式為： N=Q/AK式中：式中：v N：礦井服務(wù)年限；：礦井服務(wù)年限；v Q: 礦井可采儲(chǔ)量；礦井可采儲(chǔ)量；v A：礦井核定生產(chǎn)能力；：礦井核定生產(chǎn)能力；v K：儲(chǔ)量備用系數(shù)。：儲(chǔ)量備用系數(shù)。 計(jì)算可得，計(jì)算可得，A公司的礦井服務(wù)年限為公司的礦井服務(wù)年限為5000/（100 *1

42、.4）=35.71（年）（年） 即即A公司的收益期為公司的收益期為35.71年。年。49中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society （5）企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所必須的主要生產(chǎn)資料的取得是否存在不確企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所必須的主要生產(chǎn)資料的取得是否存在不確定性，也是確定收益期需要考慮的主要因素。此類企業(yè)中最有代定性，也是確定收益期需要考慮的主要因素。此類企業(yè)中最有代表性的即為房地產(chǎn)企業(yè)。表性的即為房地產(chǎn)企業(yè)。例：例：某房地產(chǎn)企業(yè)某房地產(chǎn)企業(yè)A，其基準(zhǔn)日有三個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目完，其基準(zhǔn)日有三個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目完工時(shí)間分別為工時(shí)間分別為 2010年、年、2011年、年、20

43、12年，項(xiàng)目完工后預(yù)計(jì)年，項(xiàng)目完工后預(yù)計(jì)均在均在4年內(nèi)銷售完畢。則其收益期應(yīng)截至年內(nèi)銷售完畢。則其收益期應(yīng)截至 2012 +4 =2016 年年。若該企業(yè)將項(xiàng)目中的一層商鋪均用于租賃，在正常經(jīng)營(yíng)的情況下若該企業(yè)將項(xiàng)目中的一層商鋪均用于租賃，在正常經(jīng)營(yíng)的情況下，該租賃業(yè)務(wù)可視同永續(xù)經(jīng)營(yíng)，即這種情況下該企業(yè)的收益期為，該租賃業(yè)務(wù)可視同永續(xù)經(jīng)營(yíng)，即這種情況下該企業(yè)的收益期為無限。無限。（6）具有核心盈利能力的資產(chǎn)的使用期，也是決定收益期的重具有核心盈利能力的資產(chǎn)的使用期，也是決定收益期的重要因素。如公路收費(fèi)權(quán)、專利技術(shù)許可使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)、特要因素。如公路收費(fèi)權(quán)、專利技術(shù)許可使用權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)、特

44、許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。50中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society評(píng)評(píng)估方法及估方法及參數(shù)選參數(shù)選取的取的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估假設(shè)方面存在的主要問題舉例評(píng)估假設(shè)方面存在的主要問題舉例1、本次評(píng)估對(duì)涉及抵押、查封的資產(chǎn)，評(píng)估時(shí)假設(shè)其已解除抵本次評(píng)估對(duì)涉及抵押、查封的資產(chǎn)，評(píng)估時(shí)假設(shè)其已解除抵押、查封；押、查封； 2、本次評(píng)估對(duì)產(chǎn)權(quán)不完整、產(chǎn)權(quán)手續(xù)尚未辦理或產(chǎn)權(quán)資料缺乏本次評(píng)估對(duì)產(chǎn)權(quán)不完整、產(chǎn)權(quán)手續(xù)尚未辦理或產(chǎn)權(quán)資料缺乏，但確屬被評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)，評(píng)估時(shí)假設(shè)其已具有完整產(chǎn)權(quán)，但確屬被評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)，評(píng)估時(shí)假設(shè)其已具有完整產(chǎn)權(quán)；3、評(píng)估假設(shè)中、評(píng)估假設(shè)中“假設(shè)折現(xiàn)年限內(nèi)

45、將不會(huì)遇到重大的應(yīng)收款回收假設(shè)折現(xiàn)年限內(nèi)將不會(huì)遇到重大的應(yīng)收款回收方面的問題（即壞賬情況）方面的問題（即壞賬情況）”，與，與2009年至年至2011年年6月存月存在平均在平均40.22%比例的表外債權(quán)情況相矛盾；比例的表外債權(quán)情況相矛盾；4、本次評(píng)估房產(chǎn)占用土地為高爾夫俱樂部用地的一部分，該高、本次評(píng)估房產(chǎn)占用土地為高爾夫俱樂部用地的一部分，該高爾夫會(huì)所的證載土地用途是體育用地，評(píng)估假設(shè)中稱爾夫會(huì)所的證載土地用途是體育用地，評(píng)估假設(shè)中稱“可延期可延期至住宅用途法定最高土地使用年期至住宅用途法定最高土地使用年期70年年”。5、其他其他。51中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Apprais

46、al Society實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的相關(guān)問題實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的相關(guān)問題:p 沒有建立內(nèi)部質(zhì)量控制制度；沒有建立內(nèi)部質(zhì)量控制制度；p 雖然建立了質(zhì)量控制制度，但與實(shí)際執(zhí)行情況不符；雖然建立了質(zhì)量控制制度，但與實(shí)際執(zhí)行情況不符；p 內(nèi)部復(fù)核流于形式，僅僅是表格化，每項(xiàng)均為內(nèi)部復(fù)核流于形式，僅僅是表格化，每項(xiàng)均為“”； p 沒有復(fù)核人簽字，沒有復(fù)核日期；沒有復(fù)核人簽字，沒有復(fù)核日期；p 個(gè)別機(jī)構(gòu)審核人安排不當(dāng)，評(píng)估師自己審核自己的工個(gè)別機(jī)構(gòu)審核人安排不當(dāng)，評(píng)估師自己審核自己的工 作底稿及報(bào)告，起不到真正審核的作用作底稿及報(bào)告，起不到真正審核的作用。未未執(zhí)執(zhí)行有效的行有效的報(bào)報(bào)告告審審核的核的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)

47、強(qiáng)調(diào)審調(diào)審核的核的實(shí)質(zhì)內(nèi)實(shí)質(zhì)內(nèi)容，而不是多少容，而不是多少層層次和形式！次和形式！評(píng)評(píng)估估機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)根據(jù)機(jī)根據(jù)機(jī)構(gòu)內(nèi)構(gòu)內(nèi)部部設(shè)設(shè)置及人置及人員員安排，合理安排，合理進(jìn)進(jìn)行行審審核。核。52中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society實(shí)質(zhì)性復(fù)核需關(guān)注以下事項(xiàng)：實(shí)質(zhì)性復(fù)核需關(guān)注以下事項(xiàng)：p 對(duì)評(píng)估資料全面性、客觀性、適時(shí)性的復(fù)核；對(duì)評(píng)估資料全面性、客觀性、適時(shí)性的復(fù)核；p 對(duì)評(píng)估技術(shù)思路合理性的復(fù)核；對(duì)評(píng)估技術(shù)思路合理性的復(fù)核；p 對(duì)評(píng)估目的、評(píng)估時(shí)所依據(jù)的各種假設(shè)和條對(duì)評(píng)估目的、評(píng)估時(shí)所依據(jù)的各種假設(shè)和條 件與評(píng)估所使用的各種參數(shù)以及評(píng)估結(jié)果在件與評(píng)估所使用的各種參

48、數(shù)以及評(píng)估結(jié)果在 性質(zhì)和邏輯上一致性的復(fù)核；性質(zhì)和邏輯上一致性的復(fù)核；p 對(duì)計(jì)算公式及計(jì)算過程正確性的復(fù)核；對(duì)計(jì)算公式及計(jì)算過程正確性的復(fù)核； 未未執(zhí)執(zhí)行有效的行有效的報(bào)報(bào)告告審審核的核的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)53中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society實(shí)質(zhì)性復(fù)核需關(guān)注以下事項(xiàng)：實(shí)質(zhì)性復(fù)核需關(guān)注以下事項(xiàng)：p 對(duì)技術(shù)參數(shù)選取合理性的復(fù)核；對(duì)技術(shù)參數(shù)選取合理性的復(fù)核；p 對(duì)各個(gè)計(jì)算表格之間鏈接關(guān)系正確性的復(fù)核；對(duì)各個(gè)計(jì)算表格之間鏈接關(guān)系正確性的復(fù)核；p 在運(yùn)用多種方法評(píng)估同一對(duì)象時(shí)，對(duì)各種評(píng)在運(yùn)用多種方法評(píng)估同一對(duì)象時(shí)，對(duì)各種評(píng) 估方法所依據(jù)的各種假設(shè)、前提條件、估方法所依據(jù)

49、的各種假設(shè)、前提條件、數(shù)據(jù)數(shù)據(jù) 參數(shù)可比性的復(fù)核；參數(shù)可比性的復(fù)核；p 對(duì)最終評(píng)估結(jié)果合理性的復(fù)核；對(duì)最終評(píng)估結(jié)果合理性的復(fù)核；p 對(duì)評(píng)估報(bào)告合規(guī)性的復(fù)核。對(duì)評(píng)估報(bào)告合規(guī)性的復(fù)核。 未未執(zhí)執(zhí)行有效的行有效的報(bào)報(bào)告告審審核的核的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)54中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society引用其他引用其他專業(yè)專業(yè)機(jī)機(jī)構(gòu)報(bào)構(gòu)報(bào)告的告的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)引用其他專業(yè)報(bào)告的幾種情況引用其他專業(yè)報(bào)告的幾種情況55中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-利用專家工作第二條 利用專業(yè)報(bào)告，是指因涉及特殊專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，利用某一領(lǐng)域中具有專門資

50、質(zhì)或者相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)所出具的專業(yè)報(bào)告，作為資產(chǎn)評(píng)估依據(jù)。 引用單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，是指根據(jù)法律法規(guī)、相關(guān)規(guī)定以及委托方的安排等要求，引用具有單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告，作為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的組成部分。56中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society利利用用專專業(yè)業(yè)報(bào)報(bào)告告類型類型內(nèi)容內(nèi)容協(xié)商協(xié)商分析分析57中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society58中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society引用礦業(yè)權(quán)引用礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告需評(píng)估報(bào)告需關(guān)注的幾個(gè)關(guān)注的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)行為的一致性經(jīng)濟(jì)行為

51、的一致性價(jià)款繳納情況價(jià)款繳納情況礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法與礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法與 資產(chǎn)評(píng)估方法的關(guān)系資產(chǎn)評(píng)估方法的關(guān)系59中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv案例案例v 某能源開發(fā)公司擬進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，委托某能源開發(fā)公司擬進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，委托A評(píng)估公司進(jìn)行評(píng)估公司進(jìn)行股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估，委托股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估，委托B評(píng)估公司對(duì)其中的礦業(yè)評(píng)估公司對(duì)其中的礦業(yè)權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并由權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并由A公司匯總公司匯總B公司的評(píng)估結(jié)果。公司的評(píng)估結(jié)果。檢查人員在檢查中發(fā)現(xiàn)，檢查人員在檢查中發(fā)現(xiàn)，B公司出具的礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告公司出具的礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告委托方為某能源開發(fā)公司的股東，

52、且評(píng)估目的不是用于委托方為某能源開發(fā)公司的股東，且評(píng)估目的不是用于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而是用于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而是用于普查探礦權(quán)普查探礦權(quán)的評(píng)估。的評(píng)估。A評(píng)估公司沒評(píng)估公司沒有認(rèn)真審閱有認(rèn)真審閱B公司出具的礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告，直接拿過來公司出具的礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告，直接拿過來匯入自己的評(píng)估報(bào)告中。匯入自己的評(píng)估報(bào)告中。1關(guān)注經(jīng)濟(jì)行為的一致性關(guān)注經(jīng)濟(jì)行為的一致性60中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society 礦業(yè)權(quán)評(píng)估分為價(jià)款評(píng)估和以轉(zhuǎn)讓、重組等為目的的評(píng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估分為價(jià)款評(píng)估和以轉(zhuǎn)讓、重組等為目的的評(píng)估，其中價(jià)款評(píng)估主要是為國(guó)土資源部門服務(wù)，以轉(zhuǎn)讓估，其中價(jià)款評(píng)估主要是為國(guó)土資源部

53、門服務(wù)，以轉(zhuǎn)讓、重組為目的的評(píng)估才與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)。礦業(yè)權(quán)評(píng)估與、重組為目的的評(píng)估才與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)。礦業(yè)權(quán)評(píng)估與土地使用權(quán)評(píng)估一樣，需向國(guó)家繳納價(jià)款后才可以進(jìn)入土地使用權(quán)評(píng)估一樣，需向國(guó)家繳納價(jià)款后才可以進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)交易。引用礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告一定要關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易。引用礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告一定要關(guān)注價(jià)款繳價(jià)款繳納納情況，否則會(huì)直接影響評(píng)估值。（情況，否則會(huì)直接影響評(píng)估值。（分期繳款分期繳款）2關(guān)注價(jià)款繳納情況關(guān)注價(jià)款繳納情況61中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Societyv 礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法根據(jù)礦產(chǎn)資源于評(píng)估基準(zhǔn)日的狀況，采礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法根據(jù)礦產(chǎn)資源于評(píng)估基準(zhǔn)日的狀況，采用

54、不同的評(píng)估方法。用不同的評(píng)估方法。v 探礦權(quán)探礦權(quán)：可根據(jù)不同階段情況，采取成本途徑（勘查成：可根據(jù)不同階段情況，采取成本途徑（勘查成本效用法、地質(zhì)要素評(píng)序法）或收益途徑（折現(xiàn)現(xiàn)金流本效用法、地質(zhì)要素評(píng)序法）或收益途徑（折現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)調(diào)整法）進(jìn)行評(píng)估。量風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)調(diào)整法）進(jìn)行評(píng)估。v 采礦權(quán)采礦權(quán)：根據(jù)礦山的實(shí)際情況，可采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法：根據(jù)礦山的實(shí)際情況，可采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法、折現(xiàn)剩余現(xiàn)金流量法、剩余利潤(rùn)法、收入權(quán)益法等。、折現(xiàn)剩余現(xiàn)金流量法、剩余利潤(rùn)法、收入權(quán)益法等。3關(guān)注礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法與資產(chǎn)評(píng)估方法的關(guān)系關(guān)注礦業(yè)權(quán)評(píng)估方法與資產(chǎn)評(píng)估方法的關(guān)系62中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)Chi

55、na Appraisal Society資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-利用專家工作關(guān)于評(píng)估報(bào)告披露的要求：第三十五條：注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師引用單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告作為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的組成部分，應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中披露以下內(nèi)容：63中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的相關(guān)問題實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的相關(guān)問題:p 缺少對(duì)評(píng)估結(jié)論有重大影響的現(xiàn)場(chǎng)勘查紀(jì)錄、詢價(jià)紀(jì)錄缺少對(duì)評(píng)估結(jié)論有重大影響的現(xiàn)場(chǎng)勘查紀(jì)錄、詢價(jià)紀(jì)錄 和評(píng)定估算過程紀(jì)錄，有的沒有形成紙質(zhì)文檔；和評(píng)定估算過程紀(jì)錄，有的沒有形成紙質(zhì)文檔；p 沒有重要參數(shù)的確定過程及確定依據(jù)；沒有重要參數(shù)的確定過程及確定依據(jù)；p 涉及收益法評(píng)估

56、的資料缺失很多；涉及收益法評(píng)估的資料缺失很多；p 重要工作底稿的電子版仍由項(xiàng)目經(jīng)理或項(xiàng)目承做人管理重要工作底稿的電子版仍由項(xiàng)目經(jīng)理或項(xiàng)目承做人管理 （包括已離開公司的項(xiàng)目人員），沒有集中管理和形成紙（包括已離開公司的項(xiàng)目人員），沒有集中管理和形成紙 質(zhì)檔案，難以保證檔案的完整性；質(zhì)檔案，難以保證檔案的完整性；p 歸檔的電子版報(bào)告與紙質(zhì)版報(bào)告不一致；歸檔的電子版報(bào)告與紙質(zhì)版報(bào)告不一致；p 工作底稿沒有索引號(hào)和順序編號(hào)。工作底稿沒有索引號(hào)和順序編號(hào)。 來來自工作底稿自工作底稿歸檔歸檔的的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)64中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal SocietyISO31000:200

57、9標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的“連鎖反應(yīng)連鎖反應(yīng)”是這是這樣要求的：樣要求的：“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)包括對(duì)特定后果連鎖反應(yīng)的測(cè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)包括對(duì)特定后果連鎖反應(yīng)的測(cè)量，包括級(jí)聯(lián)效應(yīng)和累積效應(yīng)量，包括級(jí)聯(lián)效應(yīng)和累積效應(yīng)”。如。如“評(píng)估收費(fèi)降低的評(píng)估收費(fèi)降低的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)” ，雖然惡意壓價(jià)影響的是評(píng)估機(jī)構(gòu)本身的收入水，雖然惡意壓價(jià)影響的是評(píng)估機(jī)構(gòu)本身的收入水平，但由此引發(fā)社會(huì)對(duì)評(píng)估行業(yè)整體收費(fèi)水平的公允性平，但由此引發(fā)社會(huì)對(duì)評(píng)估行業(yè)整體收費(fèi)水平的公允性產(chǎn)生了質(zhì)疑，同時(shí)由于服務(wù)收費(fèi)偏低，勢(shì)必會(huì)影響評(píng)估產(chǎn)生了質(zhì)疑，同時(shí)由于服務(wù)收費(fèi)偏低，勢(shì)必會(huì)影響評(píng)估業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，長(zhǎng)此以往下去將會(huì)對(duì)整個(gè)評(píng)估行業(yè)產(chǎn)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)

58、量，長(zhǎng)此以往下去將會(huì)對(duì)整個(gè)評(píng)估行業(yè)產(chǎn)生重大影響，不利于行業(yè)健康發(fā)展。生重大影響，不利于行業(yè)健康發(fā)展。評(píng)評(píng)估收估收費(fèi)費(fèi)降低的降低的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)65中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society（二）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范（二）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范第一，建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等業(yè)務(wù)承接環(huán)節(jié)的控制政策和程序。第二，加強(qiáng)獨(dú)立性申報(bào)與核查工作，并形成記錄，防止評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員與委托方或其他相關(guān)當(dāng)事方違背獨(dú)立性原則。第三，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)洽談人員和評(píng)估人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)能力的培訓(xùn)與考核。第四，針對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)履行必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與管理程序，恰當(dāng)分析和評(píng)價(jià)評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的執(zhí)業(yè)能力，并形成記

59、錄；同時(shí)，應(yīng)搜集并分析擬交易股權(quán)以往的評(píng)估及交易資料，關(guān)注股權(quán)交易各方的交易動(dòng)機(jī)、管理層誠(chéng)信記錄以及委托方或其他相關(guān)當(dāng)事方操縱評(píng)估結(jié)果的可能性，識(shí)別股權(quán)交易過程中可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。66評(píng)估業(yè)務(wù)承接環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范：中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society第五，做好業(yè)務(wù)洽談階段的調(diào)查工作，在與委托方正式簽訂業(yè)務(wù)約定書之前，對(duì)擬委托事項(xiàng)進(jìn)行必要了解，確信有能力滿足委托方的合理要求，并能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，不以股權(quán)交易過程中預(yù)先設(shè)定的價(jià)格作為評(píng)估結(jié)論。第六，在決定承接業(yè)務(wù)后，應(yīng)及時(shí)與委托方簽訂業(yè)務(wù)約定書，明確委托事項(xiàng)，并按照業(yè)務(wù)約定書的規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)，不得將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)

60、交給其他機(jī)構(gòu)承辦。（二）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范（二）資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范67評(píng)估業(yè)務(wù)承接環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范：中 國(guó) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 協(xié) 會(huì)China Appraisal Society第一，股權(quán)評(píng)估對(duì)象是股東全部權(quán)益或股東部分權(quán)益，評(píng)估股權(quán)價(jià)值時(shí)應(yīng)當(dāng)把企業(yè)作為一個(gè)有機(jī)整體，不僅要考慮企業(yè)財(cái)務(wù)賬內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債，也要考慮重要的可識(shí)別和評(píng)估的賬外資產(chǎn)和負(fù)債，例如無形資產(chǎn)和或有負(fù)債等。第二，仔細(xì)閱讀公司章程或投資協(xié)議，了解股東在利益分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面的權(quán)利和義務(wù)是否存在特殊的約定，例如分紅限制、清算約定和存在限售期等，并考慮其對(duì)股權(quán)價(jià)值的影響。第三，關(guān)注公司最新的工商登記情況和近期的董事會(huì)決議等材料，