東營(yíng)航空新材料項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)【參考模板】

1、泓域咨詢/東營(yíng)航空新材料項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)東營(yíng)航空新材料項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)xx有限公司目錄第一章 總論9一、 項(xiàng)目定位及建設(shè)理由9二、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)9三、 項(xiàng)目承辦單位9四、 項(xiàng)目建設(shè)選址11五、 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模11六、 建筑物建設(shè)規(guī)模11七、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成11八、 資金籌措方案12九、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)12十、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃12十一、 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)13主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表13第二章 項(xiàng)目投資背景分析15一、 航空新材料-民用航空市場(chǎng)起飛在即15二、 航空新材料-軍用航空市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力16三、 航空新材料-滲透加速，未來(lái)增量空間寬廣17四、 深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略18五、 構(gòu)建高

2、質(zhì)量發(fā)展經(jīng)濟(jì)體制新優(yōu)勢(shì)20六、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性21第三章 項(xiàng)目投資主體概況23一、 公司基本信息23二、 公司簡(jiǎn)介23三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)24四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)25公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)25公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)26五、 核心人員介紹26六、 經(jīng)營(yíng)宗旨27七、 公司發(fā)展規(guī)劃28第四章 市場(chǎng)分析30一、 航空新材料-航空產(chǎn)業(yè)化大勢(shì)所趨，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將全面受益30二、 穩(wěn)增長(zhǎng)中發(fā)掘真成長(zhǎng)材料賽道31三、 航空新材料-富國(guó)強(qiáng)軍，國(guó)泰民安33第五章 運(yùn)營(yíng)模式35一、 公司經(jīng)營(yíng)宗旨35二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)35三、 各部門(mén)職責(zé)及權(quán)限36四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度40第六章 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)47一、 企業(yè)技術(shù)研

3、發(fā)分析47二、 項(xiàng)目技術(shù)工藝分析49三、 質(zhì)量管理50四、 創(chuàng)新發(fā)展總結(jié)51第七章 SWOT分析說(shuō)明52一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）52二、 劣勢(shì)分析（W）53三、 機(jī)會(huì)分析（O）54四、 威脅分析（T）54第八章 法人治理結(jié)構(gòu)60一、 股東權(quán)利及義務(wù)60二、 董事64三、 高級(jí)管理人員69四、 監(jiān)事72第九章 發(fā)展規(guī)劃75一、 公司發(fā)展規(guī)劃75二、 保障措施76第十章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃78一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排78項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表78二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施79第十一章 建筑工程技術(shù)方案80一、 項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求80二、 建設(shè)方案82三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)83建筑工程投資一覽表84第十二章 產(chǎn)品

4、方案與建設(shè)規(guī)劃86一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容86二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)86產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表86第十三章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估88一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析88二、 公司競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)93第十四章 投資估算及資金籌措94一、 投資估算的編制說(shuō)明94二、 建設(shè)投資估算94建設(shè)投資估算表96三、 建設(shè)期利息96建設(shè)期利息估算表97四、 流動(dòng)資金98流動(dòng)資金估算表98五、 項(xiàng)目總投資99總投資及構(gòu)成一覽表99六、 資金籌措與投資計(jì)劃100項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表101第十五章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益103一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取103二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算103營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表103綜合總成本費(fèi)用估算

5、表105利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表107三、 項(xiàng)目盈利能力分析107項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表109四、 財(cái)務(wù)生存能力分析110五、 償債能力分析111借款還本付息計(jì)劃表112六、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論112第十六章 項(xiàng)目總結(jié)114第十七章 附表附件116主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表116建設(shè)投資估算表117建設(shè)期利息估算表118固定資產(chǎn)投資估算表119流動(dòng)資金估算表120總投資及構(gòu)成一覽表121項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表122營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表123綜合總成本費(fèi)用估算表123固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表124無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表125利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表126項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表127借款還本付息計(jì)劃表128建筑工

6、程投資一覽表129項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表130主要設(shè)備購(gòu)置一覽表131能耗分析一覽表131報(bào)告說(shuō)明根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資18377.80萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資15026.24萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.76%；建設(shè)期利息319.60萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.74%；流動(dòng)資金3031.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的16.50%。項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)每年?duì)I業(yè)收入34200.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用28896.20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3868.11萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率13.90%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值1331.46萬(wàn)元，全部投資回收期6.82年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。自國(guó)家將航空裝備列入

7、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)方向以來(lái)，中國(guó)制造2025明確指出了我國(guó)航空裝備未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)：1）在飛機(jī)產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)干支線飛機(jī)、通用飛機(jī)、直升機(jī)和無(wú)人機(jī)的產(chǎn)業(yè)化；2）在航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)，突破高推重比、先進(jìn)渦輪（軸）發(fā)動(dòng)機(jī)及大涵道比渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，且安全性、可靠性和維修性不低于國(guó)外同級(jí)別飛機(jī)的最先進(jìn)動(dòng)力裝置的水平；3）在機(jī)載設(shè)備與系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，開(kāi)發(fā)先進(jìn)的機(jī)載設(shè)備及航電、飛控、機(jī)電系統(tǒng)，突破航空新材料關(guān)鍵技術(shù)，形成自主完整的航空產(chǎn)業(yè)鏈。本報(bào)告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報(bào)告產(chǎn)業(yè)背景、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容基于公開(kāi)信息；項(xiàng)目建設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報(bào)告可用于學(xué)習(xí)

8、交流或模板參考應(yīng)用。第一章 總論一、 項(xiàng)目定位及建設(shè)理由目前我國(guó)國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的碳纖維復(fù)材用量和美國(guó)同機(jī)型相比還有較大差距，跟據(jù)產(chǎn)業(yè)信息，C919大飛機(jī)碳纖維復(fù)合材料用量為12%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的大飛機(jī)復(fù)材用量仍有較大差距；目前在研的CR929遠(yuǎn)程寬體客機(jī)的碳纖維復(fù)合材料用量則達(dá)到了51%，趕超波音787的復(fù)材用量占比。新材料用量比例提升疊加國(guó)產(chǎn)化替代大勢(shì)所趨，未來(lái)大飛機(jī)的訂單放量將帶動(dòng)航空新材料需求再上新臺(tái)階。伴隨軍用航空崛起于“十四五”，有望在“十五五”伴隨民用航空迎來(lái)新一輪爆發(fā)，因此航空新材料中短期看軍用，長(zhǎng)期看軍民兩用。二、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項(xiàng)目名稱東營(yíng)航空新材料項(xiàng)目（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)

9、本項(xiàng)目屬于擴(kuò)建項(xiàng)目三、 項(xiàng)目承辦單位（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人許xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠(chéng)信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏

10、得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)。“滿足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。四、 項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約56.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。五、 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx噸航空新材料的生產(chǎn)能力。六

11、、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑面積53445.64，其中：生產(chǎn)工程36853.94，倉(cāng)儲(chǔ)工程6547.91，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6123.83，公共工程3919.96。七、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資18377.80萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資15026.24萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的81.76%；建設(shè)期利息319.60萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.74%；流動(dòng)資金3031.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的16.50%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資15026.24萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程

12、費(fèi)用12830.06萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1826.05萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)370.13萬(wàn)元。八、 資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資18377.80萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款6522.50萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。九、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：34200.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：28896.20萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：3868.11萬(wàn)元。（二）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)1、全部投資回收期（Pt）：6.82年。2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：13.90%。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：1331.46萬(wàn)元。十、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指

13、南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。十一、 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)通過(guò)分析，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益良好。從發(fā)展來(lái)看公司將面向市場(chǎng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變工藝條件以高附加值的產(chǎn)品代替目前產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積37333.00約56.00畝1.1總建筑面積53445.641.2基底面積20906.481.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝257.922總投資萬(wàn)元18377.802.1建設(shè)投資萬(wàn)元15026.242.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元12830.062.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元1826.052.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元370.132.2建設(shè)期利息萬(wàn)元319.602.3流動(dòng)資金萬(wàn)元3031.9

14、63資金籌措萬(wàn)元18377.803.1自籌資金萬(wàn)元11855.303.2銀行貸款萬(wàn)元6522.504營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元34200.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元28896.20""6利潤(rùn)總額萬(wàn)元5157.48""7凈利潤(rùn)萬(wàn)元3868.11""8所得稅萬(wàn)元1289.37""9增值稅萬(wàn)元1219.25""10稅金及附加萬(wàn)元146.32""11納稅總額萬(wàn)元2654.94""12工業(yè)增加值萬(wàn)元9262.56""13盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元15919.61產(chǎn)值

15、14回收期年6.8215內(nèi)部收益率13.90%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元1331.46所得稅后第二章 項(xiàng)目投資背景分析一、 航空新材料-民用航空市場(chǎng)起飛在即未來(lái)20年我國(guó)客機(jī)預(yù)計(jì)新增九千余架：?jiǎn)渭芸蜋C(jī)的形體較軍機(jī)更大，未來(lái)民航市場(chǎng)規(guī)模較軍機(jī)市場(chǎng)也更為龐大。根據(jù)中國(guó)商飛發(fā)布的中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)（2021-2040），預(yù)計(jì)20212040年間，中國(guó)航空市場(chǎng)將接收50座級(jí)以上客機(jī)九千余架，價(jià)值約1.4萬(wàn)億美元（以2020年目錄價(jià)格為基礎(chǔ)）。其中，50座級(jí)以上渦扇支線客機(jī)953架，120座級(jí)以上單通道噴氣客機(jī)6,295架，250座級(jí)以上雙通道噴氣客機(jī)1,836架；目前，我國(guó)飛機(jī)從設(shè)計(jì)制造、客服、

16、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)管理全過(guò)程的智能化已初步實(shí)現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)克服重重困難，交付在即。先進(jìn)適用運(yùn)輸裝備加速推廣，單通道飛機(jī)將繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位：2022年1月18日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃提出，我國(guó)需加強(qiáng)適航審定能力建設(shè)，推動(dòng)C919客機(jī)示范運(yùn)營(yíng)和ARJ21支線客機(jī)系列化發(fā)展，推廣應(yīng)用新舟700支線客機(jī)、AG600水陸兩棲飛機(jī)等。根據(jù)中國(guó)商飛預(yù)測(cè)，未來(lái)20年我國(guó)新增飛機(jī)需求量中單通道飛機(jī)約占69%。我國(guó)單通道飛機(jī)方面，C919大飛機(jī)在2017年實(shí)現(xiàn)首飛，在2020年3月拿到全球首個(gè)正式購(gòu)機(jī)合同，目前C919大飛機(jī)正處在適航取證階段，有望在2022年完成交付。雖然相比老牌航空巨頭仍

17、有差距，但至少為了后續(xù)國(guó)產(chǎn)民航客機(jī)大批量生產(chǎn)銷售奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，CR929遠(yuǎn)程寬體客機(jī)的設(shè)計(jì)工作進(jìn)展順利，我國(guó)負(fù)責(zé)的機(jī)身部分及俄羅斯負(fù)責(zé)的機(jī)翼部分均已進(jìn)入首架原型機(jī)的制造階段。二、 航空新材料-軍用航空市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力我國(guó)空軍建設(shè)目標(biāo)：在現(xiàn)代戰(zhàn)役中，擁有制空權(quán)如同穩(wěn)操勝券，空軍力量的整體提升對(duì)國(guó)防力量的建設(shè)有著不言而喻的重要性。根據(jù)新時(shí)代的中國(guó)國(guó)防的規(guī)劃，我國(guó)空軍需按照空天一體、攻防兼?zhèn)涞膽?zhàn)略要求，加快實(shí)現(xiàn)國(guó)土防空型向攻防兼?zhèn)湫娃D(zhuǎn)變，提高戰(zhàn)略預(yù)警、空中打擊、防空反導(dǎo)、信息對(duì)抗、空降作戰(zhàn)、戰(zhàn)略投送和綜合保障能力，努力建設(shè)一支強(qiáng)大的現(xiàn)代化空軍。機(jī)型迭代，步入“20”時(shí)代：隨著殲-20、運(yùn)-20、直-

18、20等軍機(jī)的列裝，疊加國(guó)產(chǎn)化替代需求，我國(guó)航空產(chǎn)業(yè)鏈逐漸由前期研發(fā)投入邁入批量列裝階段。國(guó)內(nèi)軍用航空進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段：根據(jù)WorldAirForces2021數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)戰(zhàn)斗機(jī)總量為1571架，雖排名世界第三，但仍然遠(yuǎn)低于美國(guó)的2717架，同時(shí)美國(guó)現(xiàn)役戰(zhàn)斗機(jī)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全三代以上，并開(kāi)始加速列裝F-22、F-35等四代戰(zhàn)機(jī)，相比之下我國(guó)升級(jí)換裝需求迫切；我國(guó)武裝直升機(jī)僅為美國(guó)的六分之一，訓(xùn)練機(jī)僅為美國(guó)的七分之一，特種飛機(jī)、加油機(jī)和運(yùn)輸機(jī)數(shù)量也遠(yuǎn)少于美國(guó)。因此，總量補(bǔ)償式增長(zhǎng)疊加結(jié)構(gòu)換代升級(jí)，我國(guó)軍用航空未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊。三、 航空新材料-滲透加速，未來(lái)增量空間寬廣航空材料主要包括金屬材料

19、和復(fù)合材料兩大類：航空用金屬材料主要包括高溫合金、鈦合金、鎂合金、鋁合金及各類鋼材；航空用復(fù)合材料主要包括樹(shù)脂基復(fù)合材料（碳纖維復(fù)合材料）、金屬基復(fù)合材料和陶瓷基復(fù)合材料。由于各材料的物理和化學(xué)性質(zhì)均不相同，因此在機(jī)身的應(yīng)用部位也各不相同。短板材料攻關(guān)刻不容緩：“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃指出，我國(guó)需聚焦大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)等重點(diǎn)領(lǐng)域，著重推進(jìn)高溫合金、航空輕合金材料等材料創(chuàng)新發(fā)展，以補(bǔ)齊國(guó)內(nèi)關(guān)鍵短板材料。目前我國(guó)軍用高溫合金及鈦合金材料仍有很大比例來(lái)自于進(jìn)口，為避免遇到原材料“卡脖子”的問(wèn)題，材料生產(chǎn)端需早日實(shí)現(xiàn)自主可控。中長(zhǎng)期民用航空崛起有望大幅拉動(dòng)新材料需求：目前我國(guó)國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的碳纖維復(fù)材

20、用量和美國(guó)同機(jī)型相比還有較大差距，跟據(jù)產(chǎn)業(yè)信息，C919大飛機(jī)碳纖維復(fù)合材料用量為12%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的大飛機(jī)復(fù)材用量仍有較大差距；目前在研的CR929遠(yuǎn)程寬體客機(jī)的碳纖維復(fù)合材料用量則達(dá)到了51%，趕超波音787的復(fù)材用量占比。新材料用量比例提升疊加國(guó)產(chǎn)化替代大勢(shì)所趨，未來(lái)大飛機(jī)的訂單放量將帶動(dòng)航空新材料需求再上新臺(tái)階。伴隨軍用航空崛起于“十四五”，有望在“十五五”伴隨民用航空迎來(lái)新一輪爆發(fā)，因此航空新材料中短期看軍用，長(zhǎng)期看軍民兩用。四、 深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略堅(jiān)持創(chuàng)新在現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，聚焦科技自立自強(qiáng)，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研用深度融合，完善科技創(chuàng)新體系，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，全面提升創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

21、發(fā)展水平。（一）搭建高能級(jí)創(chuàng)新平臺(tái)推進(jìn)黃三角農(nóng)高區(qū)建設(shè)，加快布局一批國(guó)家級(jí)研發(fā)平臺(tái)、中試基地和孵化示范基地，打造全國(guó)鹽堿地農(nóng)業(yè)創(chuàng)新高地、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地、科技振興鄉(xiāng)村樣板。支持東營(yíng)高新區(qū)創(chuàng)建國(guó)家級(jí)高新區(qū)。支持省級(jí)以上經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新“區(qū)中園”、專業(yè)園區(qū)運(yùn)營(yíng)機(jī)制，實(shí)行差異化扶持政策和分類指導(dǎo)，培育一批聚集效應(yīng)明顯、錯(cuò)位發(fā)展的特色科技園區(qū)。堅(jiān)持“一產(chǎn)業(yè)、一平臺(tái)、一基金、一團(tuán)隊(duì)”，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈完善資金鏈、打造人才鏈，集聚各類創(chuàng)新要素，推進(jìn)國(guó)家級(jí)稀土催化研究院、山東省高端化工產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、山東省生物技術(shù)與制造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)共同體、石油技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)研究院、氧化鋁纖維研究院、山東大學(xué)利華益高分子材料研究

22、院、青島科技大學(xué)廣饒橡膠工業(yè)研究院等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)共同體建設(shè)運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新集群式突破。（二）提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，實(shí)施規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)全覆蓋計(jì)劃，引導(dǎo)各類創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，支持企業(yè)加大研發(fā)投入、建設(shè)各類創(chuàng)新平臺(tái)，打造民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新示范城市。鼓勵(lì)企業(yè)牽頭組建創(chuàng)新聯(lián)合體，加強(qiáng)共性技術(shù)平臺(tái)建設(shè)。加快培育一批瞪羚企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)、科技領(lǐng)軍企業(yè)，發(fā)展壯大高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)隊(duì)伍。加快實(shí)施新一輪高水平技術(shù)改造，支持制造業(yè)企業(yè)以更新技術(shù)、優(yōu)化工藝、改進(jìn)裝備、升級(jí)產(chǎn)品為主攻方向，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。完善優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)機(jī)制，實(shí)施裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥等重大科學(xué)研發(fā)計(jì)劃。（

23、三）激發(fā)人才創(chuàng)新創(chuàng)造活力堅(jiān)持廣聚人才、精準(zhǔn)引智，完善海內(nèi)外引才網(wǎng)絡(luò)，建立普惠性與個(gè)性化相結(jié)合的人才政策體系，創(chuàng)新實(shí)施人才招引特色活動(dòng)，構(gòu)建全方位引才格局。依托省級(jí)以上開(kāi)發(fā)區(qū)，著力引進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、招商引資、安全生產(chǎn)管理需要的高水平專業(yè)人才。深度整合油地?？萍既瞬刨Y源，探索建立靈活有效的人才科技資源共享機(jī)制，推進(jìn)建設(shè)中國(guó)石油大學(xué)重質(zhì)油國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、中國(guó)石油大學(xué)東營(yíng)科學(xué)技術(shù)研究院、國(guó)家石油工業(yè)訓(xùn)練中心、勝利工程高端裝備產(chǎn)業(yè)基地等平臺(tái)載體。加大高校院所、科研機(jī)構(gòu)招引力度。強(qiáng)化企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)施企業(yè)家素質(zhì)提升計(jì)劃。推進(jìn)渤海工匠學(xué)院建設(shè)，實(shí)施“金藍(lán)領(lǐng)”等高端技能人才培訓(xùn)，推廣新型學(xué)徒制培養(yǎng)模式，加強(qiáng)創(chuàng)新

24、型、應(yīng)用型、技能型人才培養(yǎng)。深化人才發(fā)展體制機(jī)制改革，制定面向未來(lái)、更有吸引力的人才政策，完善特殊人才“一事一議”政策，優(yōu)化人才環(huán)境。（四）優(yōu)化科技創(chuàng)新生態(tài)樹(shù)立科技創(chuàng)新市場(chǎng)導(dǎo)向，以產(chǎn)業(yè)為中心優(yōu)化重大科技項(xiàng)目、科技資源布局，深化科技攻關(guān)“揭榜制”、首席專家“組閣制”、項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)“包干制”。加強(qiáng)科研誠(chéng)信體系建設(shè)，建立科技創(chuàng)新容錯(cuò)機(jī)制。健全以創(chuàng)新能力、質(zhì)量、實(shí)效、貢獻(xiàn)為導(dǎo)向的科技人才評(píng)價(jià)機(jī)制，構(gòu)建充分體現(xiàn)知識(shí)、技術(shù)等創(chuàng)新要素價(jià)值的收益分配制度，完善科研人員職務(wù)發(fā)明成果收益分享機(jī)制，探索人才價(jià)值資本化、股權(quán)化有效路徑。加快建設(shè)市技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中心，搭建縣域技術(shù)交易平臺(tái)，培育技術(shù)經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，鼓勵(lì)發(fā)展社會(huì)化科

25、技服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化體系。擴(kuò)大市科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金規(guī)模，支持天使投資和創(chuàng)業(yè)投資利用“創(chuàng)投+孵化”模式推進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化。強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)運(yùn)用，優(yōu)化科技創(chuàng)新法治環(huán)境。五、 構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展經(jīng)濟(jì)體制新優(yōu)勢(shì)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)深入推進(jìn)改革，推動(dòng)有效市場(chǎng)和有為政府更好結(jié)合、改革和發(fā)展深度融合，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。（一）深化要素市場(chǎng)化配置改革深化土地管理制度改革，完善建設(shè)用地二級(jí)市場(chǎng)交易制度。健全“項(xiàng)目跟著規(guī)劃走、要素跟著項(xiàng)目走”要素保障機(jī)制，加強(qiáng)土地、能耗等要素資源全市統(tǒng)籌。完善人才資源交流使用制度，加快發(fā)展技術(shù)要素市場(chǎng)。完善僵尸企業(yè)處置機(jī)制，全面清理處置閑置低效用地、批而未供土地，促

26、進(jìn)要素資源向先進(jìn)生產(chǎn)力集聚。完善公共資源交易平臺(tái)，全面實(shí)施公共資源電子化交易。（二）激發(fā)市場(chǎng)主體活力堅(jiān)持突出主業(yè)，深化國(guó)資國(guó)企改革，做優(yōu)做強(qiáng)國(guó)有資本、國(guó)有企業(yè)。推行職業(yè)經(jīng)理人制度，深化勞動(dòng)、人事、分配等制度改革。全面落實(shí)放寬民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的政策措施，暢通民間資本投資渠道，吸引民營(yíng)企業(yè)更多進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域。加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)全生命周期服務(wù)，落實(shí)清理和防止拖欠民營(yíng)企業(yè)賬款長(zhǎng)效機(jī)制，完善促進(jìn)中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展的政策體系。扎實(shí)推進(jìn)“個(gè)轉(zhuǎn)企、小升規(guī)、規(guī)改股、股上市”，引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。構(gòu)建親清政商關(guān)系，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。六、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性（一）提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

27、項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。第三章 項(xiàng)目投資主體概況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：許xx3、注冊(cè)資本：1160萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-5-27、營(yíng)業(yè)期限：2014-5-2至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營(yíng)范圍：從事航空新材料相關(guān)業(yè)務(wù)（企

28、業(yè)依法自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）二、 公司簡(jiǎn)介本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)?！皾M足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和

29、社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（一）公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開(kāi)發(fā)而成。（二）公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開(kāi)拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和

30、不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹(shù)立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過(guò)與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過(guò)多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營(yíng)效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、

31、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額7130.655704.525347.99負(fù)債總額3214.672571.742411.00股東權(quán)益合計(jì)3915.983132.782936.99公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入14333.5911466.8710750.19營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3392.192713.752544.14利潤(rùn)總額3185.772548.622389.33凈利潤(rùn)2389.331863.681720.32歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2389.331863.681720.32五、 核心人員介

32、紹1、許xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。2、錢(qián)xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問(wèn)；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、覃xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。4、邵xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xx

33、x有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、徐xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。6、唐xx，中國(guó)國(guó)籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。7、陶xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久

34、境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。8、薛xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。六、 經(jīng)營(yíng)宗旨以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，立足主業(yè)，引進(jìn)新項(xiàng)目、開(kāi)發(fā)新技術(shù)、開(kāi)辟新市場(chǎng)，以求高信譽(yù)、高效率、高效益，為用戶提供一流的產(chǎn)品和服務(wù)，為股東和投資者獲得更多的利益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的最大化。七、 公司發(fā)展

35、規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過(guò)與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來(lái)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和持續(xù)的收益。公司通過(guò)產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來(lái)規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技

36、術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來(lái)的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)為核心，利用中國(guó)“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開(kāi)發(fā)、并購(gòu)和收購(gòu)等多種方法，掌握國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國(guó)際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第四章 市場(chǎng)分析一、 航空新材料-航空產(chǎn)業(yè)化大勢(shì)所趨，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將全面受益科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)是第一次僅以空中力量打贏的戰(zhàn)爭(zhēng)，向世人展示了利用現(xiàn)代航空裝備具備的遠(yuǎn)程投送、精準(zhǔn)制導(dǎo)、隱蔽突防等手段摧毀一個(gè)國(guó)家

37、的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事目標(biāo)的能力。航空裝備的質(zhì)量展現(xiàn)了國(guó)家科技力量的強(qiáng)弱，而國(guó)防實(shí)力的強(qiáng)弱則直接與航空裝備的體量掛鉤。航空裝備由航空器整機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、機(jī)載設(shè)備與系統(tǒng)以及航空零部件四個(gè)部分組成。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2019年數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)航空器整機(jī)在航空裝備中占比高達(dá)56.1%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為524億元；其次是航空零部件，占比28.7%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模為268億元。自國(guó)家將航空裝備列入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)方向以來(lái)，中國(guó)制造2025明確指出了我國(guó)航空裝備未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)：1）在飛機(jī)產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)干支線飛機(jī)、通用飛機(jī)、直升機(jī)和無(wú)人機(jī)的產(chǎn)業(yè)化；2）在航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)，突破高推重比、先進(jìn)渦輪（軸）發(fā)動(dòng)機(jī)及大涵道比渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)，

38、且安全性、可靠性和維修性不低于國(guó)外同級(jí)別飛機(jī)的最先進(jìn)動(dòng)力裝置的水平；3）在機(jī)載設(shè)備與系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，開(kāi)發(fā)先進(jìn)的機(jī)載設(shè)備及航電、飛控、機(jī)電系統(tǒng)，突破航空新材料關(guān)鍵技術(shù)，形成自主完整的航空產(chǎn)業(yè)鏈。先軍后民，航空領(lǐng)域景氣度抬升：隨著我國(guó)國(guó)防軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)提速，航空領(lǐng)域?qū)τ谘b備的新增和替代需求均不斷增加。我國(guó)航空全產(chǎn)業(yè)鏈在政策紅利的驅(qū)動(dòng)下不斷完善：軍用飛機(jī)在“十四五”期間升級(jí)換代需求井噴、新增型號(hào)列裝提速，商用飛機(jī)有望在通過(guò)適航認(rèn)證后于“十五五”期間逐步釋放產(chǎn)能，我國(guó)航空全產(chǎn)業(yè)鏈在國(guó)產(chǎn)化替代的大背景下將自下而上全面受益。二、 穩(wěn)增長(zhǎng)中發(fā)掘真成長(zhǎng)材料賽道新年伊始，隨著新一輪“寬松周期”開(kāi)啟確認(rèn)，穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期逐步

39、升溫，市場(chǎng)風(fēng)格急速切換，階段性價(jià)值股占優(yōu)背景下，成長(zhǎng)股受到不同程度壓制，疊加海外美聯(lián)儲(chǔ)加快退出貨幣寬松等負(fù)面因素影響，2022年年初以來(lái)成長(zhǎng)風(fēng)格股票大幅下挫超10%。疫情陰云尚未消散背景下，地產(chǎn)為代表的宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出2022年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。而現(xiàn)階段“穩(wěn)”字為主之下，短期宏觀政策“擠牙膏式”釋放，難以有效緩解市場(chǎng)憂慮，觀察政策力度，等待政策成效，成為當(dāng)下潛在共識(shí)，因此同期金融、周期等價(jià)值股更多表現(xiàn)為防御屬性而非進(jìn)攻屬性。隨著后續(xù)宏觀政策“進(jìn)”一步發(fā)力可期，穩(wěn)增長(zhǎng)的邏輯得到印證之后，真成長(zhǎng)賽道在市場(chǎng)風(fēng)格的洗禮過(guò)后有望再次綻放。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)高端新材料發(fā)展

40、滯后、創(chuàng)新能力弱，導(dǎo)致下游高端應(yīng)用領(lǐng)域長(zhǎng)久以來(lái)得不到國(guó)產(chǎn)材料充分自主保證。近年來(lái)在國(guó)家層面強(qiáng)調(diào)內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)為主體的背景下，有望加快較為依賴進(jìn)口的關(guān)鍵新材料國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程。盡管同類產(chǎn)品相比海外發(fā)達(dá)國(guó)家在質(zhì)量、技術(shù)、穩(wěn)定性和成材率等方面仍有較大差距，但受益于政策環(huán)境的傾斜以及終端下游像軍工、先進(jìn)制造、新能源等行業(yè)景氣度的持續(xù)抬升，將有助于國(guó)內(nèi)相關(guān)新材料企業(yè)技術(shù)發(fā)展和業(yè)務(wù)拓展，正向循環(huán)已然開(kāi)啟。在經(jīng)歷了2021年自上而下政策環(huán)境干擾后，市場(chǎng)愈發(fā)傾向于布局長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)及未來(lái)政策方向風(fēng)險(xiǎn)較小的板塊，今年在大的成長(zhǎng)性策略主線缺失的背景下（貫穿2021年的“雙碳”帶來(lái)新能源產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)），展望202

41、2年以下幾個(gè)投資方向值得關(guān)注：航空新材料：國(guó)家戰(zhàn)略安全頂層支持下，軍民融合的公司將在未來(lái)國(guó)內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)的崛起過(guò)程中最大程度收益，這一過(guò)程中淡化傳統(tǒng)的軍工單一屬性，強(qiáng)化航空產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期戰(zhàn)略配置價(jià)值；新能源材料：能源結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型背景下，優(yōu)選產(chǎn)業(yè)政策和基本面尚有預(yù)期差的細(xì)分領(lǐng)域，如稀土及高性能稀土磁性材料、氫能新材料等，產(chǎn)業(yè)體系自主可控有望帶來(lái)價(jià)值重估；輕量化材料：國(guó)內(nèi)汽車等場(chǎng)景輕量化進(jìn)程相比發(fā)達(dá)國(guó)家差距明顯，未來(lái)汽車、航空航天等領(lǐng)域的消費(fèi)增長(zhǎng)將有效拉動(dòng)鎂合金等材料需求。三、 航空新材料-富國(guó)強(qiáng)軍，國(guó)泰民安當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，我國(guó)面臨的不穩(wěn)定性和不確定性尤為突出：反分裂斗爭(zhēng)、國(guó)土安全和海外利

42、益仍然形勢(shì)嚴(yán)峻。因此，提升我國(guó)國(guó)防實(shí)力刻不容緩。“十四五”規(guī)劃提出了加快國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)富國(guó)和強(qiáng)軍相統(tǒng)一的新時(shí)代軍事戰(zhàn)略方針。規(guī)劃中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了提高國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化質(zhì)量效益、促進(jìn)國(guó)防實(shí)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力同步提升兩個(gè)要點(diǎn)，側(cè)面說(shuō)明國(guó)防和軍隊(duì)的現(xiàn)代化建設(shè)需要從“質(zhì)量”和“體量”兩方面入手，因此裝備力量的提升將成為提升國(guó)防實(shí)力的重要切入點(diǎn)，深度契合我國(guó)國(guó)防戰(zhàn)略愿景。同國(guó)家現(xiàn)代化進(jìn)程相一致，全面推進(jìn)軍事理論現(xiàn)代化、軍隊(duì)組織形態(tài)現(xiàn)代化、軍事人員現(xiàn)代化、武器裝備現(xiàn)代化，力爭(zhēng)到2035年基本實(shí)現(xiàn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化，到本世紀(jì)中葉把人民軍隊(duì)全面建成世界一流軍隊(duì)。據(jù)新時(shí)代的中國(guó)國(guó)防數(shù)據(jù)表明，2012年至2017年，我

43、國(guó)國(guó)防費(fèi)占同期GDP平均比重為1.3%，大幅落后美俄兩國(guó)。國(guó)防現(xiàn)代化建設(shè)需要現(xiàn)代化的裝備，目前我國(guó)軍隊(duì)機(jī)械化建設(shè)尚未完成，信息化水平亟待提高，現(xiàn)代化水平與國(guó)家安全需求相差較大，因此急需提高裝備投入。我國(guó)國(guó)防支出在2015-2020年間CAGR達(dá)7.41%，而裝備費(fèi)用在國(guó)防費(fèi)用中的占比自2010年的33.2%增長(zhǎng)至2017年的41.1%；空軍在國(guó)家安全和軍事戰(zhàn)略全局中具有舉足輕重的地位和作用，航空裝備的質(zhì)量和體量均是衡量我國(guó)裝備力量的關(guān)鍵指標(biāo)。第五章 運(yùn)營(yíng)模式一、 公司經(jīng)營(yíng)宗旨以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，立足主業(yè)，引進(jìn)新項(xiàng)目、開(kāi)發(fā)新技術(shù)、開(kāi)辟新市場(chǎng)，以求高信譽(yù)、高效率、高效益，為用戶提供一流的產(chǎn)品和服務(wù)，

44、為股東和投資者獲得更多的利益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的最大化。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。此外，面向國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭(zhēng)利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國(guó)家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國(guó)家宏觀調(diào)控和行

45、業(yè)監(jiān)管下，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營(yíng)。2、根據(jù)國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)政策、航空新材料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營(yíng)決策。3、根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)和航空新材料行業(yè)有關(guān)政策，優(yōu)化配置經(jīng)營(yíng)要素，組織實(shí)施重大投資活動(dòng)，對(duì)投入產(chǎn)出效果負(fù)責(zé)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)航空新材料行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標(biāo)、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。6、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前

46、提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 各部門(mén)職責(zé)及權(quán)限（一）銷售部職責(zé)說(shuō)明1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明確營(yíng)銷策略，制定營(yíng)銷計(jì)劃和拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，并對(duì)任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場(chǎng)信息，分析市場(chǎng)動(dòng)向、銷售動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫(xiě)各類銷售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)

47、及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場(chǎng)物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測(cè)，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開(kāi)辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購(gòu)計(jì)劃，并進(jìn)行采購(gòu)談判和產(chǎn)品采購(gòu)，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開(kāi)支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對(duì)部門(mén)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊(duì)伍。（二）戰(zhàn)略發(fā)展部主要

48、職責(zé)1、圍繞公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，擬定項(xiàng)目發(fā)實(shí)施方案。2、負(fù)責(zé)市場(chǎng)信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報(bào)告，及時(shí)報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門(mén)；并對(duì)各部門(mén)信息的及時(shí)性和有效性進(jìn)行考核。3、負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)商質(zhì)量管理、技術(shù)、供應(yīng)能力和財(cái)務(wù)評(píng)估情況進(jìn)行匯總，編制供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告，擬定供應(yīng)商合作方案和合作協(xié)議，組織簽訂供應(yīng)商合作協(xié)議。4、負(fù)責(zé)對(duì)公司采購(gòu)的產(chǎn)品進(jìn)行詢價(jià)，擬定產(chǎn)品采購(gòu)方案，制定市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格；擬定采購(gòu)合同并報(bào)總經(jīng)理審批后，組織簽訂合同。5、負(fù)責(zé)起草產(chǎn)品銷售合同，按財(cái)務(wù)部和總經(jīng)理提出的修改意見(jiàn)修訂合同，并通知銷售部門(mén)執(zhí)行合同。6、協(xié)助銷售部門(mén)開(kāi)展銷售人員技能培訓(xùn)；協(xié)助銷售部門(mén)對(duì)未及時(shí)收到的款項(xiàng)查找原因進(jìn)行

49、催款。7、負(fù)責(zé)客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的確定、實(shí)施規(guī)范、政策制定和修改，以及服務(wù)資源的統(tǒng)一規(guī)劃和配置。8、協(xié)調(diào)處理各類投訴問(wèn)題，并提出處理意見(jiàn)；并建立設(shè)訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結(jié)果，每月向公司上報(bào)投訴情況及處理結(jié)果。9、負(fù)責(zé)公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營(yíng)銷類文件資料、價(jià)格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責(zé)1、負(fù)責(zé)公司運(yùn)行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，制定及優(yōu)化公司的內(nèi)部運(yùn)行控制流程、方法及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。3、依據(jù)公司管理需要，組織并執(zhí)行內(nèi)部運(yùn)行控制工作，協(xié)助各部門(mén)規(guī)范業(yè)務(wù)流程及操作規(guī)程，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。4、定期、不定期利用各

50、種統(tǒng)計(jì)信息和其他方法（如經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、專題調(diào)查資料等）監(jiān)督計(jì)劃執(zhí)行情況，并對(duì)計(jì)劃完成情況進(jìn)行考核。五、在選擇產(chǎn)品供應(yīng)商過(guò)程，定期不定期對(duì)商務(wù)部部門(mén)編制的供應(yīng)商評(píng)估報(bào)告和供應(yīng)商合作協(xié)議進(jìn)行審查，并提出審查意見(jiàn)。5、負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查公司運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事等業(yè)務(wù)政策及流程的執(zhí)行情況。6、負(fù)責(zé)平衡內(nèi)部控制的要求與實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展的沖突，其他與內(nèi)部運(yùn)行控制相關(guān)的工作。四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開(kāi)立

51、賬戶存儲(chǔ)。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤(rùn)。4、公司的公積金用于

52、彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。5、公司股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開(kāi)后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤(rùn)分配政策為：公司采取積極的現(xiàn)金方式分配利潤(rùn)，即公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進(jìn)行利潤(rùn)分配。（1）利潤(rùn)分配原則公司的利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理回報(bào)并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。利潤(rùn)分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。（2）具體利潤(rùn)分配政策利潤(rùn)分配形式及間隔期：公司可以采

53、取現(xiàn)金方式分配股利，公司優(yōu)先采用現(xiàn)金方式分配利潤(rùn)，現(xiàn)金分配的比例不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%。公司當(dāng)年如實(shí)現(xiàn)盈利并有可供分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)每年度進(jìn)行利潤(rùn)分配。董事會(huì)可以根據(jù)公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。除非經(jīng)董事會(huì)論證同意，且經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)、監(jiān)事會(huì)決議通過(guò)，兩次分紅間隔時(shí)間原則上不少于六個(gè)月?，F(xiàn)金分紅的具體條件：公司在當(dāng)年盈利且累計(jì)未分配利潤(rùn)為正，現(xiàn)金流滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展的前提下，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金形式分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資

54、金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出具體現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且無(wú)重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或購(gòu)買資產(chǎn)累計(jì)支出達(dá)到或超過(guò)公司最近一次經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%。出現(xiàn)以下情形之一的，公司可不進(jìn)行現(xiàn)金分紅：合并報(bào)表或母公司報(bào)表當(dāng)年度未實(shí)現(xiàn)盈利；合

55、并報(bào)表或母公司報(bào)表當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~或者現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)；合并報(bào)表或母公司報(bào)表期末資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%（包括70%）；合并報(bào)表或母公司報(bào)表期末可供分配的利潤(rùn)余額為負(fù)數(shù)；公司財(cái)務(wù)報(bào)告被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)；公司在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)存在重大資金支出安排，進(jìn)行現(xiàn)金分紅可能導(dǎo)致公司現(xiàn)金流無(wú)法滿足公司經(jīng)營(yíng)或投資需要。（3）利潤(rùn)分配的決策程序和機(jī)制公司利潤(rùn)分配方案由董事會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況和有關(guān)規(guī)定擬定，并在征詢監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)后提交股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見(jiàn)。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見(jiàn)，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。股東大會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)多種

56、渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流（包括但不限于提供網(wǎng)絡(luò)投票表決、邀請(qǐng)中小股東參會(huì)等方式），充分聽(tīng)取中小股東的意見(jiàn)和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問(wèn)題。公司在年度報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況。公司董事會(huì)應(yīng)在年度報(bào)告中披露利潤(rùn)分配方案及留存的未分配利潤(rùn)的使用計(jì)劃安排或原則，公司當(dāng)年利潤(rùn)分配完成后留存的未分配利潤(rùn)應(yīng)用于發(fā)展公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。公司當(dāng)年盈利但董事會(huì)未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，應(yīng)在年度報(bào)告中披露未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)。公司如遇借殼上市、重大資產(chǎn)重組、合并分立或者因收購(gòu)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更的，應(yīng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)或者收購(gòu)報(bào)告書(shū)中詳細(xì)披露重組或者控制權(quán)發(fā)生變更后上市公司的現(xiàn)金分紅政策及相應(yīng)的規(guī)劃安排、董事會(huì)的情況說(shuō)