貿(mào)易結算培訓

1、目 錄一、培訓的背景二、國際貿(mào)易結算票據(jù)三、國際貿(mào)易結算方式四、對外貿(mào)易融資五、風險的防范 貿(mào)易條件變化的趨勢： A、越來越多的轉為買方市場，全球采購，更多的供應商可供選擇； B、購買力越來越集中在少數(shù)大買家，全球信用評級很高，拒開信用證； C、客戶要求供應商提供一定的帳期，把庫存的壓力全部壓給賣方。 國際貿(mào)易結算與融資國際貿(mào)易結算與融資培訓的背景培訓的背景 歐美發(fā)達國家大約80%以上的出口通過非L/C方式，中國相對保守的風險管理方式，80%信用證。 原因： A、企業(yè)的誠信度高。 B、當?shù)匕l(fā)達的金融市場中有很多替代的風險管理手段。 C、L/C辦理手續(xù)繁瑣，如銀行處理單據(jù)的時間跟不上物流的時間。

2、一、國際貿(mào)易結算與融資一、國際貿(mào)易結算與融資培訓背景培訓背景 D、費用高： 顯性費用：開證費、通知費、議付費、電報費、保兌費（如有） 隱性費用：進口商交保證金或扣減信用額度；遠期也只是出口商替進口商承擔了融資成本。一、國際貿(mào)易結算與融資一、國際貿(mào)易結算與融資培訓背景培訓背景 信用證也不是一種完美的結算方式： A、經(jīng)常有不符點交單，銀行信用變?yōu)樯虡I(yè)信用； B、不合算：成本高、風險大一、國際貿(mào)易結算與融資一、國際貿(mào)易結算與融資培訓的背景培訓的背景 如何面對這一趨勢： 信用證作為一種綜合性的金融產(chǎn)品，作用主要體現(xiàn)在控制風險和結算手段。這兩項功能我們可以通過非證（托收或T/T）加上投保信用保險來實現(xiàn)。

3、 當然我們還要測算、考慮費用問題。 一、國際貿(mào)易結算與融資一、國際貿(mào)易結算與融資培訓背景培訓背景票據(jù)票據(jù) 是國際結算中普遍使用的信用工具，以支付一定金額為目的，可以流通轉讓的有價證券。主要包括匯票（Bill of Exchange)、本票（Promissory Note)和支票(Cheque)。u特性特性 流通性、無因性、文義性和要式性，強調(diào)保護持票人的權利。二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)1、票據(jù)的意義和特性、票據(jù)的意義和特性 是一項無條件的書面付款命令，由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù) 內(nèi)容：必要項目缺一不可，否則無效。 1）注

4、明“Bill of Exchange”,”Draft” 2）無條件支付命令：Pay to. 3）確定的金額。都要以大小寫表示并一致 4）付款人的名稱：“TO.” 完整準確的全稱二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)2、匯票、匯票 5）收款人名稱：Pay to only限制性, Pay to the order of指示性, Pay to Bearer來人抬頭 ）付寬時間或期限：到期日。定日付款Bills payable on 5th，見票即付payable at sight，出票后定期付款payable at 30 days。 7)出票人簽章：出票人承擔責任的表示 種類： 銀行匯票和商業(yè)匯票

5、； 光票（從屬費用、貨款尾數(shù)、傭金等）和跟單匯票（貨款與單據(jù)對流的原則） 即期匯票和遠期匯票二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)2、匯票、匯票 是一項無條件的書面承諾，由一人簽發(fā)給另一人，切由出票人簽字，保證憑票即付或在某一固定日期付出一定金額給某一特定的人 內(nèi)容：必要項目 ）有“本票”字樣 ）無條件支付一定金額的承諾 ）收款人或其指定人 ）付款日期或期限二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)、本票、本票 ）付款地點 ）出票日期和地點 ）出票人簽字 特點： 出票人與付款人為同一人，是主債務人，銀行是不會拒付本票的 遠期本票不必辦理承兌 本票只有一張（匯票則可以是一套通常付一不付二）形式：

6、銀行券、旅行支票、國庫券、信用卡等二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)、本票、本票 是以銀行為受票人，見票即付的票據(jù) 內(nèi)容：必要項目缺一不可。 1）必須寫明“支票”字樣 2）無條件支付一定金額的書面命令 3）付款銀行名稱 4）付款地點 5）收款人或其指定人，出票日期和地點 6）出票人簽字 支票金額可由出票人授權補記，可以是空白抬頭。二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)4、支票、支票 特點： 出票人必須在銀行有存款，銀行同意存款人使用支票， 必須使用存款銀行的支票；沒有遠期支票，見票即付； 付款人僅限于銀行 種類： 記名支票 空白支票 劃線支票 保付支票 銀行支票二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、

7、國際貿(mào)易結算票據(jù)4、支票、支票 區(qū)別： 支票只能作結算工具，匯票即可作為結算工具，有可作為貸款工具； 出票人與付款人之間必須現(xiàn)有資金關系，而匯票的出票人與付款人之間不必先有資金關系。二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)4、支票、支票 是指票據(jù)流通過程中確定權利義務或行使權利或履行義務的行為 狹義票據(jù)行為：基于當事人的意志表示而發(fā)生的相應法律效力的行為。 出票、背書、承兌、保證、 保兌、參加承兌。 廣義票據(jù)行為：一切能引起票據(jù)法律關系發(fā)生、變更、消滅的各種行為。 除狹義票據(jù)行為外，還包括提示、付款、劃線等二、國際貿(mào)易結算票據(jù)二、國際貿(mào)易結算票據(jù)5、票據(jù)的行為、票據(jù)的行為 Remittance

8、:又稱匯款。由付款方通過銀行，使用某種結算工具，將款項匯交收款人的一種結算方式 四個當事人： Remitter Payee or Beneficiary Remitting Bank Paying Bank 三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式1、匯付、匯付 流程：三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式1、匯付、匯付匯款人匯出行收款人匯入行貨物合同(1)申請(2)回執(zhí)（3）指示（5）借記(4）解付 種類： 電匯:Telegraphic Transfer 應匯款人申請，銀行通過加押電報或電傳指示匯入行解付一定金額給收款人。迅速、安全、費用高。 信匯:Mail Transfer 應匯款人申請

9、，將信匯委托書寄給匯入行，授權解付一定的金額給收款人。用航郵速度慢、費用低，靈活性差。目前較少使用。 三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式1、匯付、匯付 票匯:Remittance by Bankers Demand Draft 應匯款人申請，代匯款人開立以其分行或代理為解付行的銀行即期匯票，支付一定金額給收款人的一種匯款方式。 匯款人是銀行匯票的受益人，匯票可以隨身攜帶，并未決定何時由哪家銀行來托收?？梢苑奖愕貙R票寄給受益人，不必了解受益人的開戶行是哪家。 三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式1、匯付、匯付 是出口商通過出具匯票，委托銀行向進口商收取貨款的方式。即國內(nèi)債權人將國外債

10、權以票據(jù)貼現(xiàn)方式轉讓給銀行，由銀行向國外債務人收取匯票上一定金額。 四個當事人：Principal Remitting Bank Collecting Bank Drawee三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式2、托收、托收 托收的種類： 光票托收：不直接涉及貨物的轉移或處理 跟單托收：付款交單 承兌交單三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式2、托收、托收遠期付款交單即期付款交單三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式2、托收、托收委托人托收行付款人代收行船公司（1）合同(7)提示匯票單據(jù)(4)委及托匯指票示單書據(jù)（6）托收委托指示書及匯票單據(jù)（11）回執(zhí)或承兌通知書、收妥貸記通知書(8

11、）D/AD/P承兌或付款船公司（2）發(fā)貨（3）單據(jù)（10）提貨（9）交單(12)收款結匯 (5)回單 注意事項 即期D/P：原則上第一次提示單據(jù)就要付款，國際慣例，給進口商贖取單據(jù)的時間為24小時，但實際操作中，很多都是貨到才付款。 遠期D/P： 時間應少于貨船的航行時間。 出口商必須開立匯票，在代收行提交單據(jù)時，進口商應限予承兌，到期時代收行還要向進口商提示付款。 遠期D/P 和D/A都屬于遠期托收三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式2、托收、托收三、國際貿(mào)易結算方式三、國際貿(mào)易結算方式3、信用證、銀行保函、信用證、銀行保函 在此不作陳述 信貸是借貸資本運動和資金融通的一種形式。進、出口

12、商在貿(mào)易的每一個環(huán)節(jié)中，都可以從不同的渠道得到資金融通的便利，加速商品流通，減少資金積壓，促進貿(mào)易量的增長。 銀行信貸： 短期信貸（一年以內(nèi)）：打包貸款（L/C）、出口押匯、保理 中、長期信貸：買、賣方信貸，包買票據(jù)（Forfeiting)四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資 押匯（Outward Bills） 出口商將代表所有權的單據(jù)及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費用后的有追索權的墊付。 好處：及時收回資金，能規(guī)避匯率風險。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資1、押匯、押匯 信用證項下的押匯： 賣方按照信用證要求制作單據(jù)并提交往來銀行要求議付，并提供資金融通。單證嚴格相符。 托收項

13、下的押匯： 賣方將代表貨權的單據(jù)及其他單據(jù)交給銀行，要求預支部分或全部貨款。 注意： A、是一種商業(yè)信用，占用出口商的信用額度。 B、有追索權；若出口商無力還款，銀行有權處理貨物。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資1、押匯、押匯 保理（International Factoring） 指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)，無追索權地賣斷給保理商，收到全部或一部分貨款。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資2、國際保付代理、國際保付代理四個當事人：四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資2、國際保付代理、國際保付代理進口保理商出口保理商出口商進口商（1）（4）（7）（8）

14、（12）（10）(2）(5）(2）(3）(9）(11）(6） 流程：1）出口商向出口保理商申請使用保理業(yè)務，并簽定保理業(yè)務協(xié)定。 2）出口保理商委托進口保理商調(diào)查進口商的資信情況。 3）進口保理商將審定的進口商的賒銷額度告知出口保理商。 4）出口保理商將審定的進口商的賒銷額度告知出口商，并對已核準的應收帳款提供全額壞帳擔保。 5）出口商與進口商簽訂以保理方式結算貨款的商務合同，裝運貨物。 6）出口商按合同履約后，將發(fā)票等全套出口單據(jù)寄給進口商。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資2、國際保付代理、國際保付代理 7）出口商將發(fā)票副本交給出口保理商，簽定法律文件聲明將債權轉讓給出口保理商。 8）出口保

15、理商根據(jù)出口商的要求，按約定的信用額度為出口商辦理無追索權的融資或提供最多90%發(fā)票金額的預付款。 9）出口保理商將發(fā)票及相關單據(jù)副本轉寄給進口保理商，由他負責財務管理和催收貨款。 10）到期日，進口保理商與進口商辦理單據(jù)的交接，并催收貨款。 11）進口保理商將貨款劃付給出口保理商。 12）出口保理商扣除預付貨款、傭金及相關費用后，將余款付給出口商。2、國際保付代理、國際保付代理四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資 特點： 最多90%發(fā)票金額的無追索權的預付款；到期不論貨款是否收到，都付余款。 進口保理商承擔壞帳風險。（伊朗） 注意事項： A、合同簽署是注明保理結算。 B、出現(xiàn)產(chǎn)品糾紛或貨物與合同

16、不符遭進口商拒付，保理商對這不合格應收帳款有追索權。 C、進口保理商給進口商受信。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資2、國際保付代理、國際保付代理費用： 代理費：傭金、手續(xù)費1% 銀行利息：LIBOR+200-250BP衍生產(chǎn)品： （沒有進口保理商等情況） 融信達業(yè)務：投保出口信用保險，憑出口單據(jù)和保單，三方簽定賠款轉讓協(xié)議。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資2、國際保付代理、國際保付代理 國家為支持和擴大本國大型設備等貨物的出口，以利息補貼和提供擔保的方法，鼓勵本國銀行對本國出口商或外國進口商（銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉的困難，或滿足進口商支付貨款需要的一種融姿方式。四、

17、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資3、出口信貸、出口信貸 特點： A、利率低于相同條件下資金貸放的市場利率。 B、信貸的發(fā)放和信貸保險相結合，風險由國家負擔。實際操作中會要求銀行提供還款擔?；虺隹谏烫峁┴敭a(chǎn)抵押。 C、專門的機構（口行、信保）：制定政策，管理與分配信貸資金 當事人:出口方銀行、出口商、進口商四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資3、出口信貸、出口信貸 賣方信貸 1）簽定貿(mào)易合同，進口商支付貨價10%-15%的定金 2）出口商向銀行商借貸款，簽定貸款協(xié)議。 3）進口商分期償還出口商貸款 4）出口商用收回的貨款償還銀行的貸款。 費用：利息、保險費、承擔費、管理費。這些均附加于出口貨物的貨價中。

18、四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資3、出口信貸、出口信貸 買方信貸：直接貸給進口商 1）簽定合同，進口商先支付貨價15%的現(xiàn)匯定金（合同簽定后60或90天） 2）簽定合同后到預付定金前，進口商與出口國銀行簽定貸款協(xié)議。 3）進口商以現(xiàn)匯付款條件支付出口商貨款。 4）進口商按貸款協(xié)議分期償還銀行貸款。 直接貸給進口商銀行的不同點：進口商銀行和出口商銀行簽定貸款協(xié)議，將借到的貸款轉貸給進口商。費用：同賣方信貸。但進口商能了解各項費用，有利核算成本。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資3、出口信貸、出口信貸 包買票據(jù)（Forfeiting）： 指在延期付款的大型設備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的、期限在半

19、年以上到五六年的遠期匯票，無追索權的售與出口商所在地銀行或金融公司，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 特點： 期限長； 金額大（可以按票面金額）； 債權憑證必須由進口方銀行擔保。 無追索權。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷四個當事人：出口商銀行進口擔保行進口商出口商四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 業(yè)務程序： 1）出口商向銀行申請福費廷。（信息） 進出口商的詳細資料； 幣種、金額和期限； 商品名稱和類別； 擔保形式（票據(jù)擔?；蜚y行保函）； 票據(jù)的種類（遠期匯票或遠期本票）； 擔保行的名稱、地址及國家； 分期付

20、款間隔的時間、每次付款面額、付款次數(shù)及到期日；四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 預計交貨期； 預計提交票據(jù)時間； 相關手續(xù)及文件； 票據(jù)的付款地。 2）出口商與銀行簽定票據(jù)賣斷合同。內(nèi)容： 當事人的名稱、地址； 商品名稱及詳細說明； 債權憑證種類、期限、每份面額及份數(shù)； 貼現(xiàn)率與費用；四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 債權擔保形式； 貼現(xiàn)金額、貨幣與期限； 當事人的權利義務。 3）進出口商簽定合同。 4）出口商向進口商發(fā)貨、寄單。 5）進口商將債權憑證交擔保行申請擔保。 6）擔保商為進口商提交的債權憑證提供擔保。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福

21、費廷7）出口商將經(jīng)擔保行擔保的票據(jù)背書后賣斷給銀行。8）銀行貼現(xiàn)票據(jù)，為出口商融資。9）銀行將到期票據(jù)經(jīng)擔保行向進口商提示，分期收回票款。10）進口商經(jīng)擔保行向銀行支付票款。11）擔保行將票款劃付給銀行。四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 作用： 及時獲得現(xiàn)金，改善流動資金狀況。 減少負債金額，美化資金負債表。 風險轉嫁給了銀行（匯率、債務人的情況變化，票據(jù)托收等）四、對外貿(mào)易融資四、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 注意： 進口商要尋找擔保銀行，對出口商開出的遠期匯票進行擔保。 所有的買斷報價均為實盤，一經(jīng)書面確認接受報價，不得做任何更改，否則需承擔承諾費。四、對外貿(mào)易融資四、

22、對外貿(mào)易融資4、福費廷、福費廷 FOB成交的原因： 1、由買方訂艙，出口企業(yè)可據(jù)此規(guī)避運價波動對經(jīng)營成本帶來的影響。 2、出口企業(yè)在國際市場相對處于劣勢地位。 我們考慮上述特點的同時，了解FOB支付方式所存在的問題和風險。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范1、FOB的風險分析的風險分析 -從銀行審證的角度看風險 L/C條款中，一般都有最遲裝船期。FOB買方負責租船、訂艙，簽定自裝運港運輸貨物合同。貨物完全在買方的控制下，若提單日期不符和L/C的要求，出現(xiàn)單證不符點，完全由買方根據(jù)市場行情判斷是否接受（還會有銀行的因素），銀行信用變?yōu)橘I家的商業(yè)信用。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的

23、風險防范1、FOB的風險分析的風險分析 -從提單控制的角度看風險 控制貨權的標志是控制提單，F(xiàn)OB項下究竟誰是托運人，提單應當簽發(fā)給誰？是訂艙的買方，還是實際交付貨物的出口方？ 海商法與漢堡規(guī)則規(guī)定，F(xiàn)OB的實際交貨人是托運人身份。 但司法實踐中法律規(guī)定和實務操作中還有處于模糊的狀態(tài)，有些法院囿于合同相對性的限制，不承認FOB項下實際交貨人的托運人身份和作為貨物運輸合同當事人的身份。 五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范1、FOB的風險分析的風險分析 -對貨代的控制力： A、風險（裝期、HB/L） B、費用增加 C、服務不好（退單，BL質量） 海商法FOB項下的提單簽發(fā)沒有明確的規(guī)定。

24、 五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范1、FOB的風險分析的風險分析-從運輸保險的角度看托收風險 貨物在裝運港越過船舷之后風險就已經(jīng)是有進口方承擔。一旦市場發(fā)生變化，貨物的狀況發(fā)生變化，買家沒有保險或保險的不到位（平安險、水漬險），不管是D/P還是D/A都很危險。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范1、FOB的風險分析的風險分析1）習慣性拖欠： 資金不暢，現(xiàn)金流不夠支付貨款； 利用買家地位，低成本占用出口商資金； 買家對市場預測不準，無法按計劃銷售，將市場風險轉嫁到出口商。 從“虛驚”到“沒問題，過段時間會付錢”的安全感。 五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范2、老買家

25、交易中的風險、老買家交易中的風險2）債權的喪失 出于對人的信任而取代必要的商務文件，隨意簡化業(yè)務流程，必要的合同或重要的債權憑證沒有以書面的形式保存。 發(fā)生爭議，無法保障你的債權。法院認定的事實是有證據(jù)證明的事實，而不是客觀存在的 事實。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范2、老買家交易中的風險、老買家交易中的風險3）交易高度集中 買家對客戶具有舉足輕重的地位，出口商盡可能地滿足他們提出的各種要求，而相對忽視風險的存在。即使交易過程中出現(xiàn)一些風險信號，出于維護關鍵客戶的角度，也“看不見”。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范2、老買家交易中的風險、老買家交易中的風險4）對信用條件過度需求 為了擴大貿(mào)易內(nèi)在需求，應該適當放寬信用條件。但須注意： 買家突然提出更高的信用條件（大幅度延長付款時間或提高額度）， 或提出的條件超過正常貿(mào)易需求（買家貨款回籠的時間）。 付款取決于買家付款意愿及付款能力（動態(tài)的指標）。五、國際貿(mào)易的風險防范五、國際貿(mào)易的風險防范2、老買家交易中的風險、老買家交易中的風險 5）國家風險 國際貿(mào)易格局的改變、全球經(jīng)濟的起伏和政治局勢的改變。應對： 注重各項商務文件的