證-券員工合規(guī)培訓(xùn)

1、證券員工合規(guī)培訓(xùn)證券員工合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容提要2營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析合規(guī)管理工作機(jī)制合規(guī)管理工作機(jī)制 證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識為什么要推行合規(guī)管理為什么要推行合規(guī)管理什么是合規(guī)管理什么是合規(guī)管理總結(jié)與總結(jié)與 思考思考一、什么是合規(guī)管理合規(guī)起源于國外銀行業(yè)的監(jiān)管，最早可以追溯到合規(guī)起源于國外銀行業(yè)的監(jiān)管，最早可以追溯到2020世世紀(jì)紀(jì)3030年代美國的經(jīng)濟(jì)大蕭條，最近年代美國的經(jīng)濟(jì)大蕭條，最近2020年才真正從金融年才真正從金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理中獨立出來成為專門的一項管理活動。機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理中獨立出來成為專門的一項管理活動。3（一）解讀合規(guī)（一）解讀合規(guī) 一、

2、什么是合規(guī)管理4法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則 公司內(nèi)部規(guī)章制度公司內(nèi)部規(guī)章制度 社會公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德社會公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則和行為準(zhǔn)則 一、什么是合規(guī)管理51 要求企業(yè)內(nèi)部的要求企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)則必須符合外規(guī)則必須符合外部的法律法規(guī)、部的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)準(zhǔn)則。準(zhǔn)則。2 要求企業(yè)內(nèi)部的要求企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)則等能夠得到規(guī)則等能夠得到有效的落實。有效的落實。相對于其他的風(fēng)險管理活動，合規(guī)管理是一個更加積極、相對于其他的風(fēng)險管理活動，合規(guī)管理是一個更加

3、積極、主動、強(qiáng)勢的過程。主動、強(qiáng)勢的過程。 合規(guī)中的合規(guī)中的“合合”包含兩個層面的意思。包含兩個層面的意思。一、什么是合規(guī)管理6（二）合規(guī)風(fēng)險（二）合規(guī)風(fēng)險證券公司或其工作人員在經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)過程中違反法律、法證券公司或其工作人員在經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)過程中違反法律、法規(guī)或準(zhǔn)則而使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受規(guī)或準(zhǔn)則而使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險市場風(fēng)險信用風(fēng)險信用風(fēng)險 合規(guī)風(fēng)險合規(guī)風(fēng)險 操作風(fēng)險操作風(fēng)險一、什么是合規(guī)管理7（三）（三）與合規(guī)管理相關(guān)的幾個概念與合規(guī)管理相關(guān)的幾個概念 1、合規(guī)管理與風(fēng)險管理、合

4、規(guī)管理與風(fēng)險管理 合規(guī)管理，是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險的行為。 合規(guī)管理是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部一項獨立的風(fēng)險管理活動，是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面風(fēng)險管理的一項核心內(nèi)容。一、什么是合規(guī)管理8 2、合規(guī)管理與內(nèi)部控制、合規(guī)管理與內(nèi)部控制二、為什么要推行合規(guī)管理9 （一）理論原因（一）理論原因證券行業(yè)是一個經(jīng)營與管理風(fēng)險的行業(yè)，具有高風(fēng)險性、證券行業(yè)是一個經(jīng)營與管理風(fēng)險的行業(yè)，具有高風(fēng)險性、強(qiáng)周期性和泛社會性（投資者開戶數(shù)強(qiáng)周期性和泛社會性（投資者開戶數(shù)1.9億）。風(fēng)險管理億）。風(fēng)險管理能力是證券公司核心競爭力，能力是證券公司核心競爭力， 合規(guī)管理是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行

5、合規(guī)管理是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面風(fēng)險管理的一項核心內(nèi)容。全面風(fēng)險管理的一項核心內(nèi)容。證券業(yè)的行業(yè)特點需要合規(guī)管理為行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。證券業(yè)的行業(yè)特點需要合規(guī)管理為行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。二、為什么要推行合規(guī)管理10 （二）現(xiàn)實需求（二）現(xiàn)實需求 1、國外成熟證券市場經(jīng)驗、國外成熟證券市場經(jīng)驗 隨著對合規(guī)重要性認(rèn)識的逐步到位，合規(guī)作為一門獨隨著對合規(guī)重要性認(rèn)識的逐步到位，合規(guī)作為一門獨特的風(fēng)險管理技術(shù)，已經(jīng)得到全球金融業(yè)的普遍認(rèn)同。發(fā)特的風(fēng)險管理技術(shù)，已經(jīng)得到全球金融業(yè)的普遍認(rèn)同。發(fā)達(dá)國家證券公司均建立了嚴(yán)密的合規(guī)管理組織架構(gòu)，將合達(dá)國家證券公司均建立了嚴(yán)密的合規(guī)管理組織架構(gòu)，將合規(guī)管理作為公司內(nèi)部控制機(jī)制

6、建設(shè)的核心。規(guī)管理作為公司內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)的核心。 在國際證券業(yè)，美國證券行業(yè)協(xié)會（在國際證券業(yè)，美國證券行業(yè)協(xié)會（SSASSA）和國際證監(jiān)）和國際證監(jiān)會組織（會組織（IOSCOIOSCO）等國際證券組織先后發(fā)表了針對證券行業(yè)）等國際證券組織先后發(fā)表了針對證券行業(yè)業(yè)合規(guī)管理相關(guān)文件。業(yè)合規(guī)管理相關(guān)文件。二、為什么要推行合規(guī)管理11 國外有關(guān)合規(guī)管理的主要指導(dǎo)性文件國外有關(guān)合規(guī)管理的主要指導(dǎo)性文件主要貢獻(xiàn)主要貢獻(xiàn)銀行業(yè)組織內(nèi)部控制體系框架（巴塞爾委員會，1998.9）正式完整闡述“合規(guī)”概念，將合規(guī)列為銀行內(nèi)部控制框架重要因素之一。銀行內(nèi)部合規(guī)部門（巴塞爾委員會，2003.10）明確合規(guī)風(fēng)險管理

7、是一項重要而獨立的風(fēng)險管理活動。合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門（巴塞爾委員會，2005.4）全面闡述合規(guī)理念及相關(guān)概念，確立了合規(guī)管理的理論體系。關(guān)于市場中介組織合規(guī)職責(zé)問題的最終報告（國際證監(jiān)會組織，2006.3）建立了證券中介組織的合規(guī)管理框架。合規(guī)的作用（白皮書）（國際證券業(yè)協(xié)會，2005.12）詳細(xì)闡述證券公司合規(guī)管理的一些指導(dǎo)性意見。二、為什么要推行合規(guī)管理12 基于巴塞爾委員會在全球金融界廣泛而重要的影響力，其基于巴塞爾委員會在全球金融界廣泛而重要的影響力，其20052005年發(fā)布的年發(fā)布的合合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門是迄今為止合規(guī)管理最重要的國際性文件。我國金是迄今為止合

8、規(guī)管理最重要的國際性文件。我國金融業(yè)的合規(guī)管理理念和框架均借鑒了該文件的精神。融業(yè)的合規(guī)管理理念和框架均借鑒了該文件的精神。上述文件中的上述文件中的“銀行銀行”不單指不單指“商業(yè)銀行商業(yè)銀行”，而且包括銀行控股集團(tuán)，因此，而且包括銀行控股集團(tuán)，因此同樣適用于投資銀行和保險公司。在全球金融業(yè)務(wù)的融合滲透和金融機(jī)構(gòu)并同樣適用于投資銀行和保險公司。在全球金融業(yè)務(wù)的融合滲透和金融機(jī)構(gòu)并購及混業(yè)經(jīng)營趨勢的加劇的背景下尤其如此。購及混業(yè)經(jīng)營趨勢的加劇的背景下尤其如此。二、為什么要推行合規(guī)管理13 2、我國證券市場發(fā)展過程中的教訓(xùn)、我國證券市場發(fā)展過程中的教訓(xùn) 我國證券行業(yè)早期呈現(xiàn)出粗放式經(jīng)營、白熱化擴(kuò)張我

9、國證券行業(yè)早期呈現(xiàn)出粗放式經(jīng)營、白熱化擴(kuò)張的發(fā)展態(tài)勢。在快速擴(kuò)張的同時，證券行業(yè)基礎(chǔ)性制度的發(fā)展態(tài)勢。在快速擴(kuò)張的同時，證券行業(yè)基礎(chǔ)性制度尚不健全，大多數(shù)證券公司沒有在發(fā)展的同時建立健全尚不健全，大多數(shù)證券公司沒有在發(fā)展的同時建立健全治理結(jié)構(gòu)，合規(guī)經(jīng)營的管理理念缺失，風(fēng)險管理能力低治理結(jié)構(gòu)，合規(guī)經(jīng)營的管理理念缺失，風(fēng)險管理能力低下，挪用客戶交易結(jié)算資金和證券、違規(guī)理財、股東和下，挪用客戶交易結(jié)算資金和證券、違規(guī)理財、股東和關(guān)聯(lián)方占用資金等違法違規(guī)現(xiàn)象屢有發(fā)生。關(guān)聯(lián)方占用資金等違法違規(guī)現(xiàn)象屢有發(fā)生。20042004年前后年前后出現(xiàn)了波及全行業(yè)的風(fēng)險。出現(xiàn)了波及全行業(yè)的風(fēng)險。二、為什么要推行合規(guī)管

10、理14 回顧：我國證券公司面臨行業(yè)建立以來的第一次全面危機(jī)回顧：我國證券公司面臨行業(yè)建立以來的第一次全面危機(jī) 2004 2004年年1 1月月1 1日，南方證券在中國證券登記結(jié)算中心的結(jié)算日，南方證券在中國證券登記結(jié)算中心的結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)嚴(yán)重透支而無法彌補(bǔ)，頭寸嚴(yán)重不足，柜臺支備付金賬戶出現(xiàn)嚴(yán)重透支而無法彌補(bǔ)，頭寸嚴(yán)重不足，柜臺支付危機(jī)和清算危機(jī)一觸即發(fā)，證券公司面臨行業(yè)建立以來的第付危機(jī)和清算危機(jī)一觸即發(fā)，證券公司面臨行業(yè)建立以來的第一次全面危機(jī)。一次全面危機(jī)。 本次危機(jī)全行業(yè)客戶交易結(jié)算資金缺口本次危機(jī)全行業(yè)客戶交易結(jié)算資金缺口640640億元億元, ,違規(guī)資產(chǎn)違規(guī)資產(chǎn)管理管理1853

11、1853億元，挪用經(jīng)紀(jì)客戶債券億元，挪用經(jīng)紀(jì)客戶債券134134億元，股東占款億元，股東占款195195億元；億元；超比例持股超比例持股9999只，賬外經(jīng)營只，賬外經(jīng)營10501050億元；億元；8484家證券公司存在家證券公司存在16481648億元流動性缺口，其中億元流動性缺口，其中3434家公司的資金鏈隨時可能斷裂。證券家公司的資金鏈隨時可能斷裂。證券公司的合規(guī)風(fēng)險已經(jīng)嚴(yán)重危及資本市場安全，波及社會穩(wěn)定，公司的合規(guī)風(fēng)險已經(jīng)嚴(yán)重危及資本市場安全，波及社會穩(wěn)定，成為制約證券市場健康發(fā)展的突出問題。成為制約證券市場健康發(fā)展的突出問題。CSRC15二、為什么要推行合規(guī)管理 回顧：證券公司綜合治理

12、回顧：證券公司綜合治理 20042004年年8 8月，中國證監(jiān)會全面部署和啟動綜合治理工作。月，中國證監(jiān)會全面部署和啟動綜合治理工作。截至截至20062006年，集中處置了年，集中處置了3131家高風(fēng)險公司，共清理賬戶家高風(fēng)險公司，共清理賬戶11531153萬個，登記個人債權(quán)萬個，登記個人債權(quán)131131億元，轉(zhuǎn)移客戶億元，轉(zhuǎn)移客戶700700余萬人，安置員余萬人，安置員工工1.781.78萬人。萬人。 此外，中國證監(jiān)會還指導(dǎo)、支持有關(guān)方面對此外，中國證監(jiān)會還指導(dǎo)、支持有關(guān)方面對2727家證券公家證券公司實施了重組，使其達(dá)到持續(xù)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)。司實施了重組，使其達(dá)到持續(xù)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)。 綜合治理上述成

13、果為證券行業(yè)的規(guī)范發(fā)展掃清了障礙，綜合治理上述成果為證券行業(yè)的規(guī)范發(fā)展掃清了障礙，證券公司充分認(rèn)識到合規(guī)經(jīng)營的重要性，逐漸產(chǎn)生了建立合證券公司充分認(rèn)識到合規(guī)經(jīng)營的重要性，逐漸產(chǎn)生了建立合規(guī)管理體系的內(nèi)在需求。規(guī)管理體系的內(nèi)在需求。二、為什么要推行合規(guī)管理16 觀點觀點成功的合規(guī)管理應(yīng)實現(xiàn)外部監(jiān)管和成功的合規(guī)管理應(yīng)實現(xiàn)外部監(jiān)管和內(nèi)部約束的有機(jī)互動。內(nèi)部約束的有機(jī)互動。監(jiān)管機(jī)關(guān)的外部監(jiān)管不可能取代證監(jiān)管機(jī)關(guān)的外部監(jiān)管不可能取代證券公司內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險管理。合規(guī)券公司內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險管理。合規(guī)管理是證券公司發(fā)展的內(nèi)生需求。管理是證券公司發(fā)展的內(nèi)生需求。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識17（一）我國證券業(yè)合規(guī)管

14、理推進(jìn)過程（一）我國證券業(yè)合規(guī)管理推進(jìn)過程 2 0 0 7 年 4 月 ，關(guān)于指導(dǎo)證券公司設(shè)立合規(guī)總監(jiān)建立合規(guī)管理制度試點工作方案，選取7家證券公司作為開展合規(guī)工作的試點單位。 2 0 0 8 年 6 月 ，證券公司監(jiān)督管理條例正式頒布，首次以行政法規(guī)的形式要求證券公司設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人。 2 0 0 8 年 7 月 ，證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定正式出臺，對證券公司合規(guī)建設(shè)提出了全面規(guī)范性要求。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識18（二）合規(guī)管理的理念（二）合規(guī)管理的理念主動合規(guī)主動合規(guī) 全員合規(guī)全員合規(guī) 合規(guī)從高合規(guī)從高層做起層做起 合規(guī)創(chuàng)造價值合規(guī)創(chuàng)造價值三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識19合規(guī)管理理念合規(guī)管

15、理理念在分類監(jiān)管中，合規(guī)水在分類監(jiān)管中，合規(guī)水平可體現(xiàn)為監(jiān)管指標(biāo)差平可體現(xiàn)為監(jiān)管指標(biāo)差異和監(jiān)管支持的差異。異和監(jiān)管支持的差異。合規(guī)需要自上而下地合規(guī)需要自上而下地強(qiáng)調(diào)和推行強(qiáng)調(diào)和推行 合規(guī)是企業(yè)的內(nèi)在需合規(guī)是企業(yè)的內(nèi)在需要，主動發(fā)現(xiàn)并積極要，主動發(fā)現(xiàn)并積極解決合規(guī)風(fēng)險隱患解決合規(guī)風(fēng)險隱患合規(guī)覆蓋所有部門合規(guī)覆蓋所有部門 、覆蓋全體人員覆蓋全體人員 、貫、貫穿經(jīng)營管理的全過程穿經(jīng)營管理的全過程 三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識20（三）合規(guī)管理的基本原則（三）合規(guī)管理的基本原則全面性原則全面性原則 有效性原則有效性原則 獨立性原則獨立性原則 協(xié)調(diào)性原則協(xié)調(diào)性原則 專業(yè)性原則專業(yè)性原則三、證券公司合規(guī)管

16、理再認(rèn)識21（四）合規(guī)管理的基本職能（四）合規(guī)管理的基本職能專業(yè)性原則專業(yè)性原則合規(guī)咨詢合規(guī)咨詢合規(guī)審查合規(guī)審查合規(guī)檢查合規(guī)檢查合規(guī)管理合規(guī)管理基本職能基本職能合規(guī)監(jiān)測合規(guī)監(jiān)測法律法規(guī)準(zhǔn)則追蹤法律法規(guī)準(zhǔn)則追蹤監(jiān)管配合監(jiān)管配合合規(guī)風(fēng)險處置合規(guī)風(fēng)險處置合規(guī)報告合規(guī)報告合規(guī)文化建設(shè)合規(guī)文化建設(shè)其他專項合規(guī)職能其他專項合規(guī)職能合規(guī)管理制度建設(shè)合規(guī)管理制度建設(shè) 投訴和舉報處理投訴和舉報處理四、合規(guī)管理工作機(jī)制22“五化五化” 全面化全面化信息化信息化不可逆化不可逆化流程化流程化留痕化留痕化證券公司合規(guī)管理證券公司合規(guī)管理“五化五化”要求要求四、合規(guī)管理工作機(jī)制23 Click to add Text C

17、lick to add Tet Click to add Text覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)、部門和人員，覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透決滲透決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié) 貫穿到業(yè)務(wù)的每一個流程和步驟，合規(guī)與業(yè)務(wù)貫穿到業(yè)務(wù)的每一個流程和步驟，合規(guī)與業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)行“無縫結(jié)合無縫結(jié)合”區(qū)分區(qū)分“自查自糾自查自糾”、“自查他糾自查他糾”、“他查自他查自糾糾”、“他查他糾他查他糾” ，采取輕重不同的處理，采取輕重不同的處理措施措施合規(guī)程序一旦啟動則不可逆轉(zhuǎn)合規(guī)程序一旦啟動則不可逆轉(zhuǎn)采取信息技術(shù)與手段提高合規(guī)管理的有效性采取信息技術(shù)與手段提高合規(guī)管理的有效性 四、合規(guī)管

18、理工作機(jī)制24 信息隔離墻建設(shè)信息隔離墻（信息隔離墻（The Chinese Wall）信息隔離墻制度解決信息隔離墻制度解決的是證券市場利益沖的是證券市場利益沖突問題。通過建立完突問題。通過建立完善該制度，防范公司善該制度，防范公司與客戶、客戶與客戶與客戶、客戶與客戶之間的利益沖突、風(fēng)之間的利益沖突、風(fēng)險傳遞及內(nèi)幕交易行險傳遞及內(nèi)幕交易行為的發(fā)生。為的發(fā)生。25四、合規(guī)管理工作機(jī)制證券資產(chǎn)管理證券資產(chǎn)管理投資咨詢投資咨詢證券研究證券研究證券經(jīng)紀(jì)證券經(jīng)紀(jì)證券自營證券自營證券承銷與保薦證券承銷與保薦信息隔離墻信息隔離墻（業(yè)務(wù)隔離）（業(yè)務(wù)隔離）信息隔離墻（業(yè)務(wù)隔離）信息隔離墻（業(yè)務(wù)隔離）四、合規(guī)管理

19、工作機(jī)制26物理隔離物理隔離人員隔離人員隔離資金隔離資金隔離信息隔離信息隔離信息隔離墻（四大隔離）信息隔離墻（四大隔離）27五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析營業(yè)部合規(guī)管理營業(yè)部合規(guī)管理常見風(fēng)險常見風(fēng)險表現(xiàn)形式表現(xiàn)形式違反禁止性規(guī)定違反禁止性規(guī)定誘導(dǎo)交易誘導(dǎo)交易欺詐欺詐 非現(xiàn)場開戶非現(xiàn)場開戶 全權(quán)委托全權(quán)委托 承諾收益等承諾收益等 營銷過程中的欺詐（人、產(chǎn)品）營銷過程中的欺詐（人、產(chǎn)品） 服務(wù)過程中的欺詐服務(wù)過程中的欺詐五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析28遵守傭金自律遵守傭金自律防范代客理財防范代客理財促進(jìn)營銷規(guī)范促進(jìn)營銷規(guī)范防范新開不合格帳戶防范新開不合格帳戶五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析29貫徹銷售適

20、當(dāng)性原則貫徹銷售適當(dāng)性原則防范代客理財防范代客理財防范欺詐營銷防范欺詐營銷警惕警惕“會員制會員制”風(fēng)險風(fēng)險五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析30法律、法規(guī)法律、法規(guī)證監(jiān)會規(guī)范性文件證監(jiān)會規(guī)范性文件協(xié)會自律規(guī)定協(xié)會自律規(guī)定公司內(nèi)部制度公司內(nèi)部制度證券公司內(nèi)部規(guī)定與外部規(guī)定相沖突時，合規(guī)專員如何處理？ 31五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析行政監(jiān)管行政監(jiān)管證券公司自我管控證券公司自我管控行業(yè)自律行業(yè)自律三位一體三位一體五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析32典型案例典型案例 案例案例1：營業(yè)部營銷人員無從業(yè)資格私下代客下單操作：營業(yè)部營銷人員無從業(yè)資格私下代客下單操作 某營業(yè)部營銷人員無證券從業(yè)資格，于2007 年1

21、2月期間私下接受客戶委托，通過客戶告知的證券交易密碼，按照客戶指令代其進(jìn)行證券買賣操作?？蛻粢蛲顿Y虧損，要求公司賠償損失。公司對客戶進(jìn)行了賠償，營業(yè)部相關(guān)責(zé)任人員均受到責(zé)任追究。證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第第7條：從業(yè)人員應(yīng)條：從業(yè)人員應(yīng)取得相應(yīng)的從業(yè)資格，通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注取得相應(yīng)的從業(yè)資格，通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊冊證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第12條：證券公司的條：證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：從業(yè)人員特定禁止行為：在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托的規(guī)定。全權(quán)委托的規(guī)定。33五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例

22、分析典型案例典型案例 案例案例2：營業(yè)部投資顧問私下代客理財造成巨虧：營業(yè)部投資顧問私下代客理財造成巨虧 （1）2008年，招商證券北京營業(yè)部某投資顧問接受客戶的全權(quán)委托，利用客戶多個賬戶進(jìn)行交易，累計給客戶造成虧損1700余萬，該投資顧問因壓力而自殺，客戶對營業(yè)部提起訴訟。 （2）深圳某證券公司營業(yè)部營銷人員湯某與數(shù)十位客戶簽訂委托理財協(xié)議，約定湯某負(fù)責(zé)全權(quán)受托操作客戶名下的股票，并承擔(dān)全部投資損失、分享20%的投資收益。該委托協(xié)議涉及金額1000多萬元，累計虧損達(dá)600多萬元。湯某目前下落不明。證監(jiān)局已對該公司及營業(yè)部做出相應(yīng)處罰。 證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第13條：

23、（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公條：（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公司員工）司員工）不得不得與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。 證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第12條：證券公司的從業(yè)條：證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：人員特定禁止行為：在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托的在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托的規(guī)定。規(guī)定。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析34典型案例典型案例 案例案例：通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬：通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬 某證券公司營業(yè)部營銷人員通過網(wǎng)絡(luò)論壇進(jìn)

24、行大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)營銷，被同行投訴，對此，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局采取如下措施：（1）約見該證券公司合規(guī)總監(jiān)通報了有關(guān)情況，要求該營業(yè)部進(jìn)行整改，對相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究；（2）整改工作完成前暫不受理該證券轄區(qū)營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人制度啟動實施和IB業(yè)務(wù)資格備案申請等事項；（3）根據(jù)有關(guān)違規(guī)情況在年度營業(yè)部分類評價中予以扣分。證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第第1313條：（證券公司的員工）不得通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從條：（證券公司的員工）不得通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動。事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析35典型案例典型案例 案例：去其他證券公司營業(yè)場所招攬客戶案例

25、：去其他證券公司營業(yè)場所招攬客戶 據(jù)廣西證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管動態(tài)（2010 年第3 期）通報，某證券公司柳州連塘路營業(yè)部的個別營銷人員到其它證券公司的營業(yè)部招攬客戶，造成惡劣影響。證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第第13條：（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公條：（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公司員工）不得采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)司員工）不得采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶。客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶。四川省證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為規(guī)范四川省證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為規(guī)范第第12條條 ：不得進(jìn)：不得進(jìn)入其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所開展任何活動，包括散發(fā)傳單、入其他證券

26、經(jīng)營機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所開展任何活動，包括散發(fā)傳單、推廣業(yè)務(wù)、陪同轉(zhuǎn)戶等，不得有詆毀、損害其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)推廣業(yè)務(wù)、陪同轉(zhuǎn)戶等，不得有詆毀、損害其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)聲譽(yù)的言論和行為。聲譽(yù)的言論和行為。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析36典型案例典型案例 案例案例5：營業(yè)部合規(guī)管理失職，未能發(fā)現(xiàn)營銷違規(guī)：營業(yè)部合規(guī)管理失職，未能發(fā)現(xiàn)營銷違規(guī) 某營業(yè)部營銷人員為贏得公司開戶獎勵，私自雇傭外部人員開發(fā)客戶，誘導(dǎo)學(xué)生批量開空戶。營業(yè)部營銷管理存在嚴(yán)重疏漏，客戶回訪未嚴(yán)格按要求進(jìn)行，異常交易監(jiān)控未發(fā)揮實效，合規(guī)管理流于形式，導(dǎo)致未能主動發(fā)現(xiàn)并化解合規(guī)風(fēng)險。營銷是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險高發(fā)環(huán)節(jié)，合規(guī)應(yīng)營銷是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險高發(fā)環(huán)節(jié)，

27、合規(guī)應(yīng)加強(qiáng)對營銷管理的覆蓋。加強(qiáng)對營銷管理的覆蓋。六、總結(jié)與思考37啟示與思考啟示與思考 合規(guī)理念（意識）應(yīng)該深入企業(yè)文化并成為其重要組成部分，特別合規(guī)理念（意識）應(yīng)該深入企業(yè)文化并成為其重要組成部分，特別要體現(xiàn)董事會、管理層的表率作用，并由此影響、傳遞、滲透到每一個要體現(xiàn)董事會、管理層的表率作用，并由此影響、傳遞、滲透到每一個員工、每一個細(xì)節(jié)。員工、每一個細(xì)節(jié)。 再好的制度都會有紕漏，合規(guī)制度也如此，任何制度設(shè)計可能都不再好的制度都會有紕漏，合規(guī)制度也如此，任何制度設(shè)計可能都不是最有效的。即便是在制度設(shè)計非常完備的成熟市場，也是這樣理解并是最有效的。即便是在制度設(shè)計非常完備的成熟市場，也是這

28、樣理解并要求的。要求的。合規(guī)要成為一種合規(guī)要成為一種“本能本能”和和“下意識下意識”六、總結(jié)與思考38總結(jié)與思考總結(jié)與思考 “合規(guī)合規(guī)”不僅僅是董事會、監(jiān)事會及高級管理層的職責(zé)，不僅僅是董事會、監(jiān)事會及高級管理層的職責(zé)，也是每一個員工的職責(zé)，它關(guān)系到公司生存和發(fā)展，也關(guān)系也是每一個員工的職責(zé)，它關(guān)系到公司生存和發(fā)展，也關(guān)系到自己在行業(yè)中的生存和發(fā)展！到自己在行業(yè)中的生存和發(fā)展！ “留痕留痕”是合規(guī)工作中最重要的環(huán)節(jié)！是合規(guī)工作中最重要的環(huán)節(jié)！證券行業(yè)的法律法規(guī)（摘選）39中華人民共和國證券法中華人民共和國證券法中華人民共和國證券投資基金法中華人民共和國證券投資基金法中國證券業(yè)協(xié)會證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）中國證券業(yè)協(xié)會證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）證券公司監(jiān)督管理條例證券公司監(jiān)督管理條例證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)