第三章 財(cái)務(wù)程序與方法

1、第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的基本程序與步驟財(cái)務(wù)分析的基本程序與步驟第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)第五節(jié)第五節(jié) 圖解分析法圖解分析法第三章第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法財(cái)務(wù)分析程序與方法 難難 點(diǎn)點(diǎn) 會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的關(guān)系會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的關(guān)系 重重 點(diǎn)點(diǎn) 掌握會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的關(guān)系；掌握會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的關(guān)系； 掌握各種財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)與不足；掌握各種財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)與不足； 掌握因素分析法的程序及應(yīng)用；掌握因素分析法的程序及應(yīng)用； 理解比率分析方法的原理、應(yīng)

2、用及局限性。理解比率分析方法的原理、應(yīng)用及局限性。第三章第三章 財(cái)務(wù)分析程序與方法財(cái)務(wù)分析程序與方法財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段明確分析目的明確分析目的制定分析計(jì)劃制定分析計(jì)劃搜集財(cái)務(wù)信息搜集財(cái)務(wù)信息第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的基本程序與步驟財(cái)務(wù)分析的基本程序與步驟企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的基本程序與步驟財(cái)務(wù)分析的基

3、本程序與步驟財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)分析基本因素分析基本因素分析一、企業(yè)戰(zhàn)略分析一、企業(yè)戰(zhàn)略分析第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析企業(yè)戰(zhàn)略分析：通過對(duì)企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行企業(yè)戰(zhàn)略分析：通過對(duì)企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競爭戰(zhàn)略，以業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競爭戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，了解企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，特別是價(jià)值創(chuàng)造權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，了解企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，特別是價(jià)值創(chuàng)造或盈利方面的潛力?；蛴矫娴臐摿Α?企業(yè)戰(zhàn)略分析包括：行業(yè)分析和企業(yè)競爭策略分析。企業(yè)戰(zhàn)略分析包括：行業(yè)分析和企業(yè)競爭策略分析。它是會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向。它是會(huì)計(jì)

4、分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向。 戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)存在于運(yùn)營活動(dòng)中戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)存在于運(yùn)營活動(dòng)中選擇不同于競爭對(duì)選擇不同于競爭對(duì)手的運(yùn)營活動(dòng)，或者不同于競爭對(duì)手的活動(dòng)實(shí)施方式。手的運(yùn)營活動(dòng)，或者不同于競爭對(duì)手的活動(dòng)實(shí)施方式?，F(xiàn)有企業(yè)的競爭現(xiàn)有企業(yè)的競爭新加入企業(yè)的競爭威脅新加入企業(yè)的競爭威脅替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析（一）行業(yè)分析（一）行業(yè)分析行業(yè)競爭程度分析行業(yè)競爭程度分析市場談判或議價(jià)能力市場談判或議價(jià)能力企業(yè)與供應(yīng)商企業(yè)與供應(yīng)商企業(yè)與客戶企業(yè)與客戶第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析（二）企業(yè)競爭策略分析（二）企業(yè)競爭策略分

5、析低成本競爭策略是指企業(yè)能以較低的成本提供與競爭對(duì)低成本競爭策略是指企業(yè)能以較低的成本提供與競爭對(duì)手相同的產(chǎn)品或服務(wù)。手相同的產(chǎn)品或服務(wù)。 降低成本的方面：優(yōu)化企業(yè)規(guī)模，改善資源利用率，運(yùn)降低成本的方面：優(yōu)化企業(yè)規(guī)模，改善資源利用率，運(yùn)用價(jià)值工程，提高與供應(yīng)商議價(jià)能力，強(qiáng)化管理控制。用價(jià)值工程，提高與供應(yīng)商議價(jià)能力，強(qiáng)化管理控制。當(dāng)企業(yè)所處行業(yè)替代產(chǎn)品威脅較少，新企業(yè)進(jìn)入威脅較當(dāng)企業(yè)所處行業(yè)替代產(chǎn)品威脅較少，新企業(yè)進(jìn)入威脅較大時(shí)，往往選擇此策略，是取得競爭優(yōu)勢最明顯的方式。大時(shí)，往往選擇此策略，是取得競爭優(yōu)勢最明顯的方式。第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析產(chǎn)品差異策略是指企業(yè)通

6、過其產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性與其產(chǎn)品差異策略是指企業(yè)通過其產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性與其他企業(yè)競爭，以爭取在相同價(jià)格或較高價(jià)格的基礎(chǔ)上占領(lǐng)他企業(yè)競爭，以爭取在相同價(jià)格或較高價(jià)格的基礎(chǔ)上占領(lǐng)更大市場份額，取得競爭優(yōu)勢與超額利潤。更大市場份額，取得競爭優(yōu)勢與超額利潤。產(chǎn)品或服務(wù)的差異包括：較高的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量；較多產(chǎn)品或服務(wù)的差異包括：較高的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量；較多的產(chǎn)品或服務(wù)類型；良好的銷售或售后服務(wù)；獨(dú)特的品牌的產(chǎn)品或服務(wù)類型；良好的銷售或售后服務(wù)；獨(dú)特的品牌形象。形象。在實(shí)際工作中，成功企業(yè)在選擇某一競爭策略時(shí)，不應(yīng)在實(shí)際工作中，成功企業(yè)在選擇某一競爭策略時(shí)，不應(yīng)完全忽視另一種競爭策略。完全忽視另一種競爭策略

7、。n 會(huì)計(jì)分析的目的：評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況會(huì)計(jì)分析的目的：評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)程度。和經(jīng)營成果的真實(shí)程度。 （1 1）通過對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，）通過對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；揭示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析二、會(huì)計(jì)分析技術(shù)二、會(huì)計(jì)分析技術(shù)n 會(huì)計(jì)分析的作用會(huì)計(jì)分析的作用第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 （2 2）通過對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正）通過對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)

8、，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。論的可靠性。n 會(huì)計(jì)分析是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會(huì)計(jì)分析，對(duì)發(fā)會(huì)計(jì)分析是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會(huì)計(jì)分析，對(duì)發(fā)現(xiàn)的由于會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策等原因引起的會(huì)計(jì)信息現(xiàn)的由于會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策等原因引起的會(huì)計(jì)信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明和調(diào)整，消除會(huì)計(jì)差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明和調(diào)整，消除會(huì)計(jì)信息的失真問題。信息的失真問題。 閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告 比較會(huì)計(jì)報(bào)表比較會(huì)計(jì)報(bào)表 解釋會(huì)計(jì)報(bào)表解釋會(huì)計(jì)報(bào)表 修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析n 會(huì)計(jì)分析步驟會(huì)計(jì)分析步驟（1 1）水平分析法：比較財(cái)務(wù)報(bào)表分析）水平分析法：比較財(cái)務(wù)

9、報(bào)表分析（2 2）垂直分析法：共同規(guī)模報(bào)表分析）垂直分析法：共同規(guī)模報(bào)表分析（3 3）趨勢分析法：時(shí)間序列分析）趨勢分析法：時(shí)間序列分析第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析n 會(huì)計(jì)分析基本方法會(huì)計(jì)分析基本方法第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析（一）水平分析法（一）水平分析法 水平分析法，指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息水平分析法，指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息( (特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料) )與反映企業(yè)前期或歷史某一與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)

10、狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。絕對(duì)值的變動(dòng)數(shù)量絕對(duì)值的變動(dòng)數(shù)量 分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)n 對(duì)比的方式：對(duì)比的方式：第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析增減變動(dòng)率增減變動(dòng)率 = = 變動(dòng)絕對(duì)值變動(dòng)絕對(duì)值/ /基期實(shí)際數(shù)量基期實(shí)際數(shù)量第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 變動(dòng)比率值分析期實(shí)際數(shù)值變動(dòng)比率值分析期實(shí)際數(shù)值/ /基期實(shí)際數(shù)值基期實(shí)際數(shù)值第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析（二）垂直分析法（二

11、）垂直分析法垂直分析法，指通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重垂直分析法，指通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。況?；咎攸c(diǎn)：通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)基本特點(diǎn)：通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。 確定報(bào)確定報(bào)表中各項(xiàng)表中各項(xiàng)目占總額目占總額的比重或的比重或百分比百分比 基本步驟：基本步驟： 通過各通過各項(xiàng)目的比項(xiàng)目的比重，分析重，分析各項(xiàng)目在各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營中的重要中的重要性性 將分析期

12、將分析期各項(xiàng)目的比各項(xiàng)目的比重與前期同重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各比，研究各項(xiàng)目的比重項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況變動(dòng)情況第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過垂直會(huì)計(jì)報(bào)表經(jīng)過垂直分析法處理后，通常分析法處理后，通常稱為同度量報(bào)表，或稱為同度量報(bào)表，或稱總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共稱總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表等。同比報(bào)表等。 如同度量資產(chǎn)負(fù)債如同度量資產(chǎn)負(fù)債表、同度量利潤表、表、同度量利潤表、同度量成本表等等，同度量成本表等等，都是應(yīng)用垂直分析法都是應(yīng)用垂直分析法得到的。得到的。第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析垂

13、直分析法的動(dòng)機(jī)：在有著不同規(guī)模的企業(yè)之垂直分析法的動(dòng)機(jī)：在有著不同規(guī)模的企業(yè)之間直接進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析間直接進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析, ,會(huì)因會(huì)因“規(guī)模規(guī)?！辈町惗a(chǎn)生誤導(dǎo)。差異而產(chǎn)生誤導(dǎo)。例如例如, ,假設(shè)假設(shè)A A公司擁有公司擁有15001500萬負(fù)債萬負(fù)債, ,而而B B公司擁有公司擁有1500015000萬負(fù)債萬負(fù)債, ,那么那么, ,如果依此認(rèn)為如果依此認(rèn)為B B公司的杠桿程公司的杠桿程度比度比A A公司高就可能是誤導(dǎo)的。為此公司高就可能是誤導(dǎo)的。為此, ,在進(jìn)行不同在進(jìn)行不同規(guī)模企業(yè)間的比較時(shí)規(guī)模企業(yè)間的比較時(shí), ,就必須控制規(guī)模差異。就必須控制規(guī)模差異。第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與

14、會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 控制規(guī)模差異的途徑之一控制規(guī)模差異的途徑之一, ,就是將財(cái)務(wù)報(bào)表上就是將財(cái)務(wù)報(bào)表上的項(xiàng)目表達(dá)為一定的百分比形式的項(xiàng)目表達(dá)為一定的百分比形式, ,亦即編制共同亦即編制共同規(guī)模財(cái)務(wù)報(bào)表。規(guī)模財(cái)務(wù)報(bào)表。 例如例如, ,將收益表上的項(xiàng)目表達(dá)為銷售收入的百將收益表上的項(xiàng)目表達(dá)為銷售收入的百分比分比, ,將資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目表達(dá)為資產(chǎn)的百分比。將資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目表達(dá)為資產(chǎn)的百分比。第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析 通過觀察和比較兩個(gè)或兩個(gè)以上公司的同型財(cái)通過觀察和比較兩個(gè)或兩個(gè)以上公司的同型財(cái)務(wù)報(bào)表務(wù)報(bào)表, ,我們就可以發(fā)現(xiàn)各公司之間財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)我們就可以發(fā)現(xiàn)各公司

15、之間財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況的差異。營情況的差異。 例如例如, ,通過兩個(gè)公司之間同型收益表的比較通過兩個(gè)公司之間同型收益表的比較, ,我我們就可以首先發(fā)現(xiàn)其銷售利潤率的差異們就可以首先發(fā)現(xiàn)其銷售利潤率的差異, ,然后再進(jìn)然后再進(jìn)一步尋找導(dǎo)致利潤率差異的原因一步尋找導(dǎo)致利潤率差異的原因如如: :毛利率的毛利率的差異差異, ,經(jīng)營費(fèi)用率的差異經(jīng)營費(fèi)用率的差異, ,或投資利潤對(duì)銷售收入或投資利潤對(duì)銷售收入比率的差異等。比率的差異等。第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析（三）趨勢分析法（三）趨勢分析法 趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的

16、分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢的一種財(cái)務(wù)分析方法。情況和趨勢的一種財(cái)務(wù)分析方法。 趨勢分析法既可用于對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的整體分析，即研究一趨勢分析法既可用于對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的整體分析，即研究一定時(shí)期報(bào)表各項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢，也可對(duì)某些主要指標(biāo)的發(fā)定時(shí)期報(bào)表各項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢，也可對(duì)某些主要指標(biāo)的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。展趨勢進(jìn)行分析。 19961996年年 19971997年年 19981998年年 19991999年年 350 396 482 504350 396 482 504第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析

17、 趨勢報(bào)表分析趨勢報(bào)表分析構(gòu)建趨勢報(bào)表構(gòu)建趨勢報(bào)表, ,首先要選擇一個(gè)年度為基年首先要選擇一個(gè)年度為基年, ,然后與基年然后與基年相聯(lián)系的表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。按慣例相聯(lián)系的表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。按慣例, ,基年被設(shè)定為基年被設(shè)定為 “100”,100”,例如例如, ,某公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入項(xiàng)目如某公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入項(xiàng)目如下下( (單位單位: :萬元萬元) )：以以19961996年為基年年為基年,1997,1997、19981998及及19991999年的銷售收入在趨勢年的銷售收入在趨勢報(bào)表上就表達(dá)為報(bào)表上就表達(dá)為: : 113 113， 138138， 144 1

18、44 一、比率分析法一、比率分析法第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 比率分析是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，比率分析是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)通過計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種最基本、最重要的財(cái)務(wù)分析方務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種最基本、最重要的財(cái)務(wù)分析方法。法。比率分析的形式：比率分析的形式：1.1.百分率；百分率；2.2.比率；比率；3.3.分?jǐn)?shù)。分?jǐn)?shù)。1 1、按分析主體或目的劃分的比率；、按分析主體或目的劃分的比率；2 2、按分析內(nèi)容劃分的比率；、按分析內(nèi)容劃分的比率；3

19、 3、按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分的比率。、按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分的比率。“財(cái)務(wù)比率猶如一部偵探小說中的線索財(cái)務(wù)比率猶如一部偵探小說中的線索”第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（一）比率分析指標(biāo)（一）比率分析指標(biāo)第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（二）財(cái)務(wù)比率比較分析（二）財(cái)務(wù)比率比較分析最為常用的橫向分析技術(shù)是公司之間的財(cái)務(wù)比率比最為常用的橫向分析技術(shù)是公司之間的財(cái)務(wù)比率比較分析。較分析。理論上理論上, ,財(cái)務(wù)比率可以通過任何一對(duì)數(shù)字計(jì)算出來。財(cái)務(wù)比率可以通過任何一對(duì)數(shù)字計(jì)算出來。實(shí)踐中，往往是根據(jù)需要選擇一些基本和主要的財(cái)實(shí)踐中，往往是根據(jù)需要選擇一些基本和主要的財(cái)務(wù)比率加以具體

20、應(yīng)用。務(wù)比率加以具體應(yīng)用。1 財(cái)務(wù)比率的分子和分財(cái)務(wù)比率的分子和分母必須口徑一致；母必須口徑一致；2 財(cái)務(wù)比率的分子與分母財(cái)務(wù)比率的分子與分母具有相關(guān)性。具有相關(guān)性。一般而言一般而言, ,在設(shè)計(jì)或選擇財(cái)務(wù)比率時(shí)在設(shè)計(jì)或選擇財(cái)務(wù)比率時(shí), ,應(yīng)該遵循以下兩個(gè)原則應(yīng)該遵循以下兩個(gè)原則: :第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（三）標(biāo)準(zhǔn)比率（三）標(biāo)準(zhǔn)比率在比率分析中，分析師往往將比率進(jìn)行各種各樣的在比率分析中，分析師往往將比率進(jìn)行各種各樣的比較，如時(shí)間序列比較，橫向比較和依據(jù)一些絕對(duì)標(biāo)比較，如時(shí)間序列比較，橫向比較和依據(jù)一些絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)比較。

21、不同的比較有著不同的評(píng)價(jià)目的和作用。標(biāo)準(zhǔn)比較。不同的比較有著不同的評(píng)價(jià)目的和作用。標(biāo)準(zhǔn)比率是進(jìn)行比率分析法比較中最常用的比較標(biāo)準(zhǔn)。準(zhǔn)比率是進(jìn)行比率分析法比較中最常用的比較標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)比率的計(jì)算方法有三種：標(biāo)準(zhǔn)比率的計(jì)算方法有三種： 算術(shù)平均法、綜合報(bào)表法、中位數(shù)法。算術(shù)平均法、綜合報(bào)表法、中位數(shù)法。 比率分析屬于靜態(tài)分析，難以分析動(dòng)態(tài)方面比率分析屬于靜態(tài)分析，難以分析動(dòng)態(tài)方面的情況；的情況；比率分析使用的數(shù)據(jù)是歷史性數(shù)據(jù)，比率分析使用的數(shù)據(jù)是歷史性數(shù)據(jù)， 對(duì)于預(yù)對(duì)于預(yù)測未來并非絕對(duì)合理可靠；測未來并非絕對(duì)合理可靠；第六節(jié)第六節(jié) 財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)（四）比率分析的局限性（

22、四）比率分析的局限性比率分析使用的數(shù)據(jù)為帳面價(jià)值，難以反映物比率分析使用的數(shù)據(jù)為帳面價(jià)值，難以反映物價(jià)水準(zhǔn)的影響等等；價(jià)水準(zhǔn)的影響等等；比率分析法僅能被解釋兩個(gè)相關(guān)因素之間的變比率分析法僅能被解釋兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)，但無法查明指標(biāo)變動(dòng)的具體原因及其對(duì)指動(dòng)，但無法查明指標(biāo)變動(dòng)的具體原因及其對(duì)指標(biāo)的影響程度。標(biāo)的影響程度。第六節(jié)第六節(jié) 財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)財(cái)務(wù)分析法規(guī)與政策依據(jù)比率不能給人會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。比率不能給人會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（五）比率分析時(shí)要注意的問題（五）比率分析時(shí)要注意的問題一是要注意將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來進(jìn)行全面

23、分析，不一是要注意將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來進(jìn)行全面分析，不可單獨(dú)地看某種比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體可單獨(dú)地看某種比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體情況；情況；二是要注意審察公司的性質(zhì)和實(shí)際情況，而不光是著眼二是要注意審察公司的性質(zhì)和實(shí)際情況，而不光是著眼于財(cái)務(wù)報(bào)表；于財(cái)務(wù)報(bào)表；三是要注意結(jié)合差額分析，這樣才能對(duì)公司的歷史、現(xiàn)三是要注意結(jié)合差額分析，這樣才能對(duì)公司的歷史、現(xiàn)狀和將來有一個(gè)詳盡的分析。狀和將來有一個(gè)詳盡的分析。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析二、因素分析法二、因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系

24、，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。 因素分析法的分類：根據(jù)因素分析法的分析特因素分析法的分類：根據(jù)因素分析法的分析特點(diǎn)，因素分析法可分為連環(huán)替代法和差額計(jì)算法點(diǎn)，因素分析法可分為連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種。兩種。它是因素分析法的基本形式它是因素分析法的基本形式連環(huán)連環(huán)替代替代法法它是連環(huán)替代法的一種簡化它是連環(huán)替代法的一種簡化形式，當(dāng)然也是因素分析法形式，當(dāng)然也是因素分析法的一種形式。的一種形式。差額差額計(jì)算計(jì)算法法第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié)

25、比率分析與因素分析比率分析與因素分析（一）連環(huán)替代法（一）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是依據(jù)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象內(nèi)部所存在的依存連環(huán)替代法是依據(jù)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象內(nèi)部所存在的依存關(guān)系來發(fā)現(xiàn)對(duì)某經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象影響的因素，并依據(jù)因關(guān)系來發(fā)現(xiàn)對(duì)某經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象影響的因素，并依據(jù)因素之間的相互聯(lián)系，來測定每項(xiàng)因素的變動(dòng)對(duì)經(jīng)素之間的相互聯(lián)系，來測定每項(xiàng)因素的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象總變動(dòng)影響的程度的一種分析方法。濟(jì)現(xiàn)象總變動(dòng)影響的程度的一種分析方法。 分析思路：分析思路：連環(huán)替代法連環(huán)替代法是將分析指標(biāo)分解為各是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值存關(guān)系，順次用各因

26、素的比較值( (通常為實(shí)際值通常為實(shí)際值) )替代基期值替代基期值( (通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值) )，據(jù)以測，據(jù)以測定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 確定方法，通常是用指標(biāo)分解法，即將經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在確定方法，通常是用指標(biāo)分解法，即將經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在計(jì)算公式的基礎(chǔ)上進(jìn)行分解或擴(kuò)展，從而得出各影響計(jì)算公式的基礎(chǔ)上進(jìn)行分解或擴(kuò)展，從而得出各影響因素與分析指標(biāo)之間的關(guān)系式。因素與分析指標(biāo)之間的關(guān)系式。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié) 比

27、率分析與因素分析比率分析與因素分析如對(duì)于總資產(chǎn)報(bào)酬率而言，兩個(gè)指標(biāo)體系是：如對(duì)于總資產(chǎn)報(bào)酬率而言，兩個(gè)指標(biāo)體系是： 基期基期總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率基期資產(chǎn)產(chǎn)值率基期資產(chǎn)產(chǎn)值率基期產(chǎn)品銷售率基期產(chǎn)品銷售率基期銷售利潤率基期銷售利潤率 實(shí)際實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率實(shí)際產(chǎn)品銷售率實(shí)際產(chǎn)品銷售率實(shí)際銷售利潤率實(shí)際銷售利潤率 分析對(duì)象分析對(duì)象實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率基期總資產(chǎn)報(bào)酬率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率基期總資產(chǎn)報(bào)酬率第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 連環(huán)順序替代連環(huán)順序替代，就是以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，就是以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，用實(shí)際指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)

28、際數(shù)順序地替代其用實(shí)際指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，每次替代一個(gè)因素，替代后的因素被相應(yīng)的基期數(shù)，每次替代一個(gè)因素，替代后的因素被保留下來。保留下來。計(jì)算替代結(jié)果計(jì)算替代結(jié)果，就是在每次替代后，按關(guān)，就是在每次替代后，按關(guān)系式計(jì)算其結(jié)果。有幾個(gè)因素就要替代幾次，并相應(yīng)系式計(jì)算其結(jié)果。有幾個(gè)因素就要替代幾次，并相應(yīng)確定計(jì)算結(jié)果。確定計(jì)算結(jié)果。 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析比較替代結(jié)果是連環(huán)進(jìn)行的，即將每次替代所計(jì)算的結(jié)比較替代結(jié)果是連環(huán)進(jìn)行的，即將每次替代所計(jì)算的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，二者之間的差果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，二

29、者之間的差額就是替代因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度。額就是替代因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 檢驗(yàn)分析結(jié)果是將各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響額相加，檢驗(yàn)分析結(jié)果是將各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響額相加，其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象。如果二者相等，說明分析其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象。如果二者相等，說明分析結(jié)果可能是正確的；如果二者不相等，則說明分析結(jié)結(jié)果可能是正確的；如果二者不相等，則說明分析結(jié)果一定是錯(cuò)誤的。果一定是錯(cuò)誤的。 2 2、財(cái)務(wù)學(xué)對(duì)連環(huán)替代法的一般解釋、財(cái)務(wù)學(xué)對(duì)連環(huán)替代法的一般解釋某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是由某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是由A A、B B、C C三個(gè)因素相乘得到，其基期指三個(gè)因素相

30、乘得到，其基期指標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)的關(guān)系如下：標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)的關(guān)系如下：0000CRA B基期指標(biāo)：基期指標(biāo)：1111CRA B實(shí)際指標(biāo)：實(shí)際指標(biāo)：第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析10RR實(shí)際指標(biāo)與基期指標(biāo)的總差異為實(shí)際指標(biāo)與基期指標(biāo)的總差異為 ，這個(gè)總差異，這個(gè)總差異同時(shí)受到同時(shí)受到A A、B B、C C三個(gè)因素的影響，分析方式如下：三個(gè)因素的影響，分析方式如下： 第一次替代：第一次替代： P P1 1 = A= A1 1 B B0 0 C C0 0 第二次替代：第二次替代： P P2 2 = A = A1 1 B B1 1 C C0 0 第三次替代：第三次替代： R R1 1 =

31、 A = A1 1 B B1 1 C C1 1第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析A A變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 P P1 1 - R- R0 ，B B變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 P P2 2 P P1 1 ， C C變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 R R1 P P2 2 ，最終（最終（R R0 P P1）+（P P2 P P1）+（R R1 P P2）= = 。 10RR10RR10RR10RR第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析指標(biāo)指標(biāo)20052005年年20042004年年總資產(chǎn)產(chǎn)值率總資產(chǎn)產(chǎn)值率80

32、82產(chǎn)品銷售率產(chǎn)品銷售率9894銷售利潤率銷售利潤率3022總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率23.5216.96第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析基期指標(biāo)體系：基期指標(biāo)體系：82%82%94%94%22%=16.96%22%=16.96%替代第一因素：替代第一因素：80%80%94%94%22%=16.54%22%=16.54%替代第二因素：替代第二因素：80%80%98%98%22%=17.25%22%=17.25%替代第三因素：替代第三因素：80%80%98%98%30%=23.52%30%=23.52%（或?qū)嶋H指標(biāo)體系）（或?qū)嶋H指

33、標(biāo)體系）第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析總產(chǎn)值產(chǎn)值率的影響：總產(chǎn)值產(chǎn)值率的影響：16.64% - 16.96% = -0.42%16.64% - 16.96% = -0.42%產(chǎn)品銷售率的影響：產(chǎn)品銷售率的影響： 17.25% - 16.54% = +0.71%17.25% - 16.54% = +0.71%銷售利潤率的影響：銷售利潤率的影響： 23.52% - 17.25% = +6.27%23.52% - 17.25% = +6.27%最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：最后檢驗(yàn)分析結(jié)果： -0.42%+0.71%+6.27%=+6.56%-0.42%+0.71%+6.27%=+6.56%

34、第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（1 1）因素分解的相關(guān)性。）因素分解的相關(guān)性。所謂因素分解的相關(guān)性，是指所謂因素分解的相關(guān)性，是指分析指標(biāo)與其影響因素之間必須真正相關(guān)，即有實(shí)際經(jīng)分析指標(biāo)與其影響因素之間必須真正相關(guān)，即有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義濟(jì)意義 。 （2 2）分析前提的假定性。）分析前提的假定性。即分析某一因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差即分析某一因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的影響時(shí)，必須假定其他因素不變，否則就不能分清異的影響時(shí)，必須假定其他因素不變，否則就不能分清各單一因素對(duì)分折對(duì)象的影響程度。各單一因素對(duì)分折對(duì)象的影響程度。 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（3 3）因素替代的順序

35、性。）因素替代的順序性。替代因素時(shí)，必須按照各因替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存關(guān)系，排列成一定的順序并依次替代，不可素的依存關(guān)系，排列成一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般隨意加以顛倒，否則就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般而言，確定正確排列因素替代程序的原則是：按分析而言，確定正確排列因素替代程序的原則是：按分析對(duì)象的性質(zhì)，從各因素相互依存的關(guān)系出發(fā)，并使分對(duì)象的性質(zhì)，從各因素相互依存的關(guān)系出發(fā)，并使分析結(jié)果有助于分清責(zé)任。析結(jié)果有助于分清責(zé)任。（4 4）順序替代的連環(huán)性。）順序替代的連環(huán)性。即在確定各因素變動(dòng)對(duì)分析對(duì)即在確定各因素變動(dòng)對(duì)分析對(duì)象的影響時(shí)，都是

36、將某因素替代后的結(jié)果與該因素替代象的影響時(shí)，都是將某因素替代后的結(jié)果與該因素替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，一環(huán)套一環(huán)。前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，一環(huán)套一環(huán)。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（二）差額計(jì)算法（二）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的一種簡化形式。它是利用各差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的一種簡化形式。它是利用各個(gè)因素的實(shí)際數(shù)與基數(shù)之間的差額，來計(jì)算各個(gè)因素對(duì)總個(gè)因素的實(shí)際數(shù)與基數(shù)之間的差額，來計(jì)算各個(gè)因素對(duì)總經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種分析方法。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種分析方法。 注意注意：在各因素之間不是連乘的情況下，須謹(jǐn)慎應(yīng)用。：在各因素之間不是連乘的情況下，須謹(jǐn)慎應(yīng)用。第三節(jié)第

37、三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個(gè)因額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個(gè)因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來計(jì)算各因素對(duì)分析指素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。標(biāo)的影響程度。 差額計(jì)算法作為連環(huán)替代法的簡化形式，其因素分析的差額計(jì)算法作為連環(huán)替代法的簡化形式，其因素分析的原理與連環(huán)替代法的是相同的。原理與連環(huán)替代法的是相同的。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 區(qū)別（分析程序）：差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的簡化，區(qū)別（分析程序）：差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的簡化，即它可直接利用各影響因素的實(shí)際

38、數(shù)與基期數(shù)的差額，在即它可直接利用各影響因素的實(shí)際數(shù)與基期數(shù)的差額，在其他因素不變的假定條件下，計(jì)算各該因素對(duì)分析指標(biāo)的其他因素不變的假定條件下，計(jì)算各該因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度度。影響程度度。 或者說差額計(jì)算法是將連環(huán)替代法的第三步驟和第四步或者說差額計(jì)算法是將連環(huán)替代法的第三步驟和第四步驟合并為一個(gè)步驟進(jìn)行。驟合并為一個(gè)步驟進(jìn)行。 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 2 2、財(cái)務(wù)學(xué)對(duì)差額計(jì)算法的一般解釋、財(cái)務(wù)學(xué)對(duì)差額計(jì)算

39、法的一般解釋某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是由某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是由A A、B B、C C三個(gè)因素相乘得到，其基期指三個(gè)因素相乘得到，其基期指標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)的關(guān)系如下：標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)的關(guān)系如下：0000CRA B基期指標(biāo)：基期指標(biāo)：1111CRA B實(shí)際指標(biāo)：實(shí)際指標(biāo)：第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析A A變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 P P1 1 = =（A A1-A-A0 ）B B0C C0，B B變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 P P2 2 = A= A1（B B1-B-B0）C C0，C C變化對(duì)變化對(duì) 的影響為的影響為 P P3 3 = A= A1B B1 （C C1-C-C0），），10R

40、R10RR10RR10RR第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析實(shí)際指標(biāo)與基期指標(biāo)的總差異為實(shí)際指標(biāo)與基期指標(biāo)的總差異為 ，這個(gè)總差異，這個(gè)總差異同時(shí)受到同時(shí)受到A A、B B、C C三個(gè)因素的影響，分析方式如下：三個(gè)因素的影響，分析方式如下：10RRA A、B B、C C三個(gè)因素影響值之和，則為實(shí)際與基期的差異數(shù)，三個(gè)因素影響值之和，則為實(shí)際與基期的差異數(shù)，即：即： P P1+ P P2 + P P3 = = 。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 項(xiàng)項(xiàng) 目目計(jì)劃計(jì)劃實(shí)際實(shí)際實(shí)際與計(jì)劃之差實(shí)際與計(jì)劃之差產(chǎn)品產(chǎn)量（件）產(chǎn)品產(chǎn)量（件）90901001001010單位產(chǎn)品

41、材料消耗量（單位產(chǎn)品材料消耗量（kgkg）8 87 71 1材料單價(jià)材料單價(jià)( (元元/kg)/kg)5 56 61 1材料費(fèi)用（元）材料費(fèi)用（元）3600360042004200600600第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析 第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析（1 1）連環(huán)替代法）連環(huán)替代法計(jì)劃指標(biāo)計(jì)算：計(jì)劃指標(biāo)計(jì)算： P P0 0 = a= a0 0b b0 0c c0 0 = 90= 908 85 = 36005 = 3600（元）（元）第一次替代：第一次替代： P P1 1 = a= a1 1b b0 0c c0 0 = 100= 1008 85 = 40005 = 4000（元）（元） P P1 1P P0 0 = 4000= 40003600 = 4003600 = 400（元）（元） 即由于產(chǎn)量增加，使材料費(fèi)用比計(jì)劃增加即由于產(chǎn)量增加，使材料費(fèi)用比計(jì)劃增加400400元。元。第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第二次替代：第二次替代： P P2 2 = a= a1 1b b1 1c c0 0 = 100= 1007 75 = 35005 = 3500（元）（元） P P2 2P P1 1 = 3500= 35004000 = 400