公司信貸講義獨(dú)家

1、第一章 公司信貸概述考點(diǎn)1.1公司信貸相關(guān)概念(P1-2)1.信貸;一切以實(shí)現(xiàn)承諾為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，例存款、貸款、擔(dān)保、承兌、賒賬等。2.銀行信貸;銀行借出資金或提供信用支持的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(廣義還包括籌集債務(wù)資金)，例貸款、擔(dān)保、承兌、信用證、減免交易保證金、信貸承諾等。3.公司信貸;銀行為主體，以法人和其他經(jīng)濟(jì)組織等非自然為接受主體的資金借貸或信用支持活動(dòng)。4.貸款;以一定的利率和按期歸還為條件，將貨幣資金的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他資金需求者的信用活動(dòng)。5.承兌;指銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾按出票人指示到期付款的行為。6.擔(dān)保;指銀行根據(jù)申請(qǐng)人要求，向受益人承諾債務(wù)人不履行債務(wù)或符合約定條件時(shí)，銀行按

2、照約定以支付一定貨幣的方式履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。7.信用證;是一種由開證銀行應(yīng)申請(qǐng)人要求并按其指示向受益人開立的載有一定金額的、在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款書面文件。包括國(guó)際信用證和國(guó)內(nèi)信用證。8.信貸承諾;指銀行向客戶作出的在未來一定時(shí)期內(nèi)按約定條件為客戶提供貸款或信用支持的承諾。考點(diǎn)1.2公司信貸的基本要素-交易對(duì)象、信貸產(chǎn)品、信貸金額、貸款期限(P2-3)公司信貸的基本要素包括：交易對(duì)象、信貸產(chǎn)品、信貸金額、信貸期限、貸款利率和費(fèi)率、清償計(jì)劃、擔(dān)保方式和約束條件等。1.交易對(duì)象;銀行和其他法人;2.信貸產(chǎn)品;貸款、擔(dān)保、承兌、保函、信用證;3.信貸金額;銀行承諾向借款人提供的以

3、貨幣計(jì)量的信貸產(chǎn)品數(shù)額;4.貸款期限;狹義的期限是指從具體信貸產(chǎn)品發(fā)放到約定的最后還款或清償?shù)钠谙?。廣義的期限是指銀行承諾向借款人提供信貸產(chǎn)品的整個(gè)期間，即從簽訂合同到合同結(jié)束的整個(gè)期間。在廣義的定義下，貸款期限通常分為提款期、寬限期和還款期。貸款通則中的部分規(guī)定;(1)自營(yíng)貸款期限不超過10 年，票據(jù)貼現(xiàn)期限不超過6 個(gè)月;(2)不能按期歸還貸款可在到期日之前申請(qǐng)貸款展期，短期貸款展期不超過原期限，中期不超過原期限一半，長(zhǎng)期不超過3 年?？键c(diǎn)1.3公司信貸的基本要求-貸款利率和費(fèi)率、清償計(jì)劃、擔(dān)保方式、約束條件(P4-7)1.貸款利率和費(fèi)率;(1)貸款利率種類本幣貸款利率與外幣貸款利率;浮動(dòng)

4、利率與固定利率;法定利率、行業(yè)公定利率和市場(chǎng)利率;(2)我國(guó)貸款利率管理情況;基準(zhǔn)利率是備用做定價(jià)基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)利率，我國(guó)采用法定利率作為基準(zhǔn)利率;短期貸款(1 年以內(nèi))合同期內(nèi)，與利率調(diào)整不分段計(jì)息;中、長(zhǎng)期貸款(1 年以上)利率一年一定，滿一年后根據(jù)相應(yīng)法定貸款利率確定下一年度利率;商業(yè)銀行對(duì)逾期或擠占挪用的貸款，從預(yù)期或擠占挪用之日起按照罰息利率計(jì)收罰息，直到清償本息為止。來源：233網(wǎng)校(3)人民幣貸款利率檔次短期(6 月以內(nèi)、6 月-1 年)、中長(zhǎng)期(1-3 年、3-5 年、5 年以上);(4)利率表達(dá)方式年息幾分表示百分之幾，月息幾厘表示千分之幾，日息幾毫表示萬分之幾;(5)計(jì)息方式按

5、日、月、季、年計(jì)息;按單、復(fù)利計(jì)息;(6)貸款費(fèi)率是指利率意外的銀行提供信貸服務(wù)的價(jià)格，包括擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)、銀團(tuán)安排費(fèi)、開證費(fèi)等。2.清償計(jì)劃;3.擔(dān)保方式;是指借款人無力或未按照約定按時(shí)還本付息或支付有關(guān)費(fèi)用時(shí)貸款的第二還款來源，是審查貸款項(xiàng)目最主要的因素之一，包括保證、抵押、質(zhì)押、定金、留置五種方式。4.約束條件;(1)提款條件：合法授權(quán)、政府批準(zhǔn)、資本金要求、監(jiān)管條件落實(shí)、其他;(2)監(jiān)管條件：財(cái)務(wù)維持、股權(quán)維持、信息交流、其他?？键c(diǎn)1.4公司信貸的種類(P7-10)考點(diǎn)1.5公司信貸理論的發(fā)展(P10-12)公司信貸理論在發(fā)展上大體經(jīng)歷了真實(shí)票據(jù)理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論、超貨幣

6、供給理論四個(gè)階段?？键c(diǎn)1.6公司信貸資金的運(yùn)動(dòng)過程 及其特征(P12-13)1.運(yùn)動(dòng)過程;二重支付、二重歸流。第一重支付：銀行向信貸資金支付給使用者;第二重支付：使用者將資金用于購(gòu)買原材料和支付生產(chǎn)費(fèi)用。第一重歸流：資金完成生產(chǎn)和流通職能后，流回使用者手中;第二重歸流：使用者將本金和利息歸還給銀行。注：財(cái)政資金、企業(yè)自有資金和其他資金都是一收一支的一次性資金運(yùn)動(dòng)。2.運(yùn)動(dòng)特征;(1)已償還為前提的指出，有條件的讓渡;(銀行暫時(shí)出借了貨幣的使用權(quán)，依舊保留貨幣的所有權(quán)。)(2)與社會(huì)物質(zhì)鏟平的產(chǎn)生和流通相結(jié)合;(3)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益才能良性循環(huán);(4)信貸資金運(yùn)動(dòng)以銀行為軸心?？键c(diǎn)1.7公司信貸管理

7、(P14-17)原則：1.全流程管理原則;2.誠(chéng)信申貸原則;3.協(xié)議承諾原則;4.貸放分控原則;5.實(shí)貸實(shí)付原則;6.貸后管理原則。流程：1.貸款申請(qǐng);2.受理與調(diào)查;3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià);4.貸款審批;5.合同簽訂;6.貸款發(fā)放;7.貸款支付;8.貸后管理;9.貸款回收與處置。組織架構(gòu)：1.董事會(huì)及其專門委員會(huì)(最高風(fēng)險(xiǎn)管理和決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)最終責(zé)任);2.監(jiān)事會(huì)(對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé));3.高級(jí)管理層(執(zhí)行政策、制定規(guī)程);4.信貸業(yè)務(wù)前中后臺(tái)部門(互相設(shè)立防火墻、確保獨(dú)立性)。第二章 公司信貸營(yíng)銷考點(diǎn)2.1市場(chǎng)環(huán)境分析(P21-23)1.外部環(huán)境包括：宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境。宏觀環(huán)境;包括經(jīng)濟(jì)與技術(shù)環(huán)境、政

8、治與法律環(huán)境、社會(huì)與文化環(huán)境。微觀環(huán)境;(1)信貸資金的供給狀況(銀行能向社會(huì)提供多少資金);(2)信貸資金的需求狀況(已實(shí)現(xiàn)需求、待實(shí)現(xiàn)需求、待開發(fā)需求);貸款動(dòng)機(jī)分為理性動(dòng)機(jī)(獲利)和感性(獲得影響力)。(3)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況。2.內(nèi)部環(huán)境包括：戰(zhàn)略目標(biāo)分析、銀行內(nèi)部資源分析、銀行自身實(shí)力分析。3.市場(chǎng)環(huán)境分析的基本方法(SWOT)：S(strength)優(yōu)勢(shì)、W(weak)劣勢(shì)、O(opportunity)機(jī)遇、T(threat)威脅?？键c(diǎn)2.2市場(chǎng)細(xì)分(P24-29)1.市場(chǎng)細(xì)分的作用;(1)有利于選擇目標(biāo)市場(chǎng)和指定營(yíng)銷策略;(2)有利于發(fā)掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，開拓新市場(chǎng)，更好的滿足不同客戶對(duì)金

9、融產(chǎn)品的需要;(3)有利于集中人力、物力投入目標(biāo)市場(chǎng)，提高銀行經(jīng)濟(jì)效益。2.公司信貸客戶市場(chǎng)細(xì)分;(1)按區(qū)域細(xì)分;如華中、華南、華北等;(2)按產(chǎn)業(yè)細(xì)分;第一、二產(chǎn)業(yè);朝陽、夕陽產(chǎn)業(yè);勞動(dòng)密集、資本密集、技術(shù)密集產(chǎn)業(yè);(3)按規(guī)模細(xì)分;大、中、小、微企業(yè);來源：233網(wǎng)校(4)按所有者性質(zhì)和組織形式細(xì)分;國(guó)有、民營(yíng)、外商獨(dú)資、合資與合作、業(yè)主制企業(yè);3.細(xì)分市場(chǎng)評(píng)估;市場(chǎng)容量、結(jié)構(gòu)吸引力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)、獲利狀況、風(fēng)險(xiǎn)等分析;考點(diǎn)2.3目標(biāo)市場(chǎng)選擇和定位(P29-32)1.目標(biāo)市場(chǎng)的選擇要求：銀行應(yīng)當(dāng)選擇能在最大程度上滿足其需要的，同時(shí)對(duì)銀行最重要的客戶。2.市場(chǎng)定位的內(nèi)容：產(chǎn)品定位、形象定位;3

10、.市場(chǎng)定位的步驟：(1)識(shí)別重要屬性;(2)制作定位圖;(3)定位選擇;(4)執(zhí)行定位。定位方式分為：(1)主導(dǎo)式;市場(chǎng)份額極大時(shí);(2)追隨是定位;銀行競(jìng)爭(zhēng)力較差時(shí);(3)補(bǔ)缺式;銀行較弱時(shí)?？键c(diǎn)2.4產(chǎn)品營(yíng)銷策略(P32-39)1.公司信貸產(chǎn)品特點(diǎn)：無形性、不可分性(與銀行)、異質(zhì)性(不同銀行質(zhì)量不同)、易模仿性、動(dòng)力性(是動(dòng)力引擎);2.公司信貸產(chǎn)品的層次：基本劃分法：核心產(chǎn)品(也稱利益產(chǎn)品，最重要、最基本);基礎(chǔ)產(chǎn)品(成套);擴(kuò)展產(chǎn)品(增值服務(wù))。營(yíng)銷角度劃分法：核心、基礎(chǔ)、期望、延伸、潛在五種產(chǎn)品。3.公司信貸產(chǎn)品的開發(fā)方法：仿效法(廣泛使用)、交叉組合法(兩個(gè)或多個(gè)產(chǎn)品重新組合)、

11、創(chuàng)新法。4.公司信貸產(chǎn)品的概念： 產(chǎn)品組合>產(chǎn)品線>產(chǎn)品類型>產(chǎn)品項(xiàng)目;(1)組合的寬度：不同產(chǎn)品線的數(shù)量，即大類的數(shù)量和服務(wù)的數(shù)量;(2)組合的深度：產(chǎn)品線中產(chǎn)品項(xiàng)目的數(shù)量;(3)組合的關(guān)聯(lián)性;指銀行所有產(chǎn)品線之間的相關(guān)程度或密切程度。5.公司信貸產(chǎn)品生命周期策略：(1)介紹期;試銷階段，需要花大資金做廣告。(2)成長(zhǎng)期;產(chǎn)品定型，研制費(fèi)用減少，廣告費(fèi)下降，提高產(chǎn)品質(zhì)量，樹立良好形象，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。(3)成熟期;銷售量增長(zhǎng)率開始下降，應(yīng)當(dāng)刺激老客戶使用產(chǎn)品的頻率，尋找新客戶。(4)衰退期;銷售量急劇下降，價(jià)格下跌，利潤(rùn)減少。可采取的措施有：持續(xù)、轉(zhuǎn)移、收縮、淘汰四種策略?？键c(diǎn)

12、2.5定價(jià)策略(P39-46)1.貸款定價(jià)原則;利潤(rùn)最大化、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、保證貸款安全、維護(hù)銀行形象四大原則。2.貸款價(jià)格的構(gòu)成;貸款利率(價(jià)格主體)、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額、隱含價(jià)格(非貨幣性);3.影響貸款價(jià)格的主要因素;(1)貸款成本;貸款定價(jià)的主要考慮因素。(2)貸款占用的經(jīng)濟(jì)資本成本;用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的成本。(3)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度;決定貸款定價(jià)高低的重要因素。風(fēng)險(xiǎn)高、定價(jià)高。(4)貸款費(fèi)用;(5)借款人的信用及與銀行的關(guān)系;(6)銀行貸款的目標(biāo)收益率;(7)貸款的供求狀況;(8)貸款的期限;期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、定價(jià)高。(9)借款人從其他途徑融資的融資資本;4.貸款定價(jià)的基本

13、方法;定價(jià)的目標(biāo)是取得協(xié)議上的預(yù)期或目標(biāo)收益率。(1)成本加成定價(jià)法;貸款利率=籌集可貸資金成本+銀行的非資金性營(yíng)業(yè)成本+銀行對(duì)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)要求的補(bǔ)償+銀行預(yù)期利潤(rùn)水平(2)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型;貸款利率包括：優(yōu)惠利率(基準(zhǔn)利率、參照利率)，借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，長(zhǎng)期貸款借款人支付的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。5.公司信貸產(chǎn)品的定價(jià)策略;產(chǎn)品定價(jià)的三個(gè)目標(biāo)：產(chǎn)品被市場(chǎng)和消費(fèi)者認(rèn)可;擴(kuò)大市場(chǎng)份額和占有率;獲得利潤(rùn)。定價(jià)策略：(1)高額定價(jià)策略(短期盈利高、快速收回投資、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn));(2)滲透定價(jià)策略(薄利多銷，可以快速吸引客戶、搶占市場(chǎng)，長(zhǎng)期、穩(wěn)定的獲得較高利潤(rùn));(3)關(guān)系定價(jià)策略(把一攬子服務(wù)打包定價(jià)，可以保

14、持與客戶的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，建立客戶依賴度)。考點(diǎn)2.6營(yíng)銷、促銷渠道策略(P46-50)1.公司信貸營(yíng)銷渠道分類;(2)按場(chǎng)所分類;網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷，電子銀行營(yíng)銷，登門拜訪營(yíng)銷。2.公司信貸營(yíng)銷渠道策略;(1)直接策略和間接策略;根據(jù)是否利用中間商來劃分，間接渠道如手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等。(2)單渠道策略和多渠道策略;根據(jù)渠道類型多少來劃分。(3)結(jié)合產(chǎn)品生命周期的營(yíng)銷策略;介紹期應(yīng)自銷或獨(dú)銷、成長(zhǎng)期擴(kuò)展渠道、衰退期選擇高聲望中間商。(4)組合營(yíng)銷渠道策略第三章 貸款申請(qǐng)受理和貸前調(diào)查考點(diǎn)3.1借款人應(yīng)具備的資格和基本條件(P57-58)1.借款人應(yīng)具備的資格;公司信貸的借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)

15、登記的企(事)業(yè)法人。2.借款人應(yīng)具備的基本條件;(1)根據(jù)固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法規(guī)定，借款人應(yīng)具備以下條件：經(jīng)工商行政管理機(jī)構(gòu)登記核準(zhǔn);信用狀況良好，無重大不良記錄;符合國(guó)家投資主體資格和要求;借款用途及還款來源名確、合法;其他國(guó)家要求。(2)根據(jù)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法規(guī)定，借款人應(yīng)具備以下條件：借款人依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)合規(guī);借款用途明確、合法;有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，有合法還款來源;信用狀況良好，無重大不良信用記錄;其他國(guó)家要求。3.借款人還應(yīng)符合“誠(chéng)信申貸”要求?？键c(diǎn)3.2借款人的權(quán)利和義務(wù)(P59-60)1.借款人的權(quán)利;(1)取得貸款;(2)提取和使用全部貸款;(3)有權(quán)拒絕合同以外的附加條

16、件;(4)有權(quán)舉報(bào);(5)有權(quán)轉(zhuǎn)讓債務(wù)。2.借款人的義務(wù);(1)提供各種資料并配合銀行調(diào)查;(2)接受貸款人對(duì)使用信貸資金情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督;(3)按合同約定使用貸款;(4)按合同約定還本付息;(5)轉(zhuǎn)讓債務(wù)時(shí)應(yīng)取得貸款人同意;(6)有危及銀行債權(quán)安全時(shí)，及時(shí)通知銀行，采取措施。考點(diǎn)3.3面談訪問(P60-61)1.面談內(nèi)容;6C 原則：品質(zhì)(character)、能力(capacity)、資本(capital)、擔(dān)保(collateral)、環(huán)境(condition)、控制(control);面談中需要了解的信息：(1)公司狀況;(2)貸款需求狀況;(3)還貸能力;(4)抵押品的

17、可接受性;(5)與銀行的關(guān)系。若客戶的貸款申請(qǐng)可以考慮，調(diào)查人員則準(zhǔn)備后續(xù)調(diào)查工作，不可越權(quán)做出承諾;若客戶的貸款申請(qǐng)不予考慮，調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)表明立場(chǎng)，建議其他融資渠道，尋找其他合作機(jī)會(huì)?？键c(diǎn)3.4貸款意向書與貸款申請(qǐng)資料(P62-64)1.貸款意向書與貸款承諾;(均由銀行出具)二者均需按各自內(nèi)部審批權(quán)限批準(zhǔn)后方可出具。2.貸款申請(qǐng)資料;(1)借款申請(qǐng)書;(2)其他相關(guān)資料(各種證明、報(bào)表、協(xié)議等);(3)若貸款為保證形式，還需提交：擔(dān)保人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照;擔(dān)保人經(jīng)審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)報(bào)表;如擔(dān)保人為外商投資企業(yè)或股份制企業(yè)，應(yīng)提交關(guān)于同意提供擔(dān)保的董事會(huì)決議和授權(quán)書正本。(4)若貸款為抵(質(zhì))押形式，還

18、需提交：抵(質(zhì))押物清單;抵(質(zhì))押物價(jià)值評(píng)估報(bào)告;抵(質(zhì))押物權(quán)屬證明文件;如抵(質(zhì))押人為外商或股份制企業(yè)，應(yīng)出具同意提供抵(質(zhì))押的董事會(huì)決議和授權(quán)書;借款人同意將辦理保險(xiǎn)手續(xù)并以銀行作為第一受益人。(5)若為票據(jù)貼現(xiàn)(流動(dòng)資金貸款)，應(yīng)出具承兌的匯票(銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票);(其他細(xì)則見教材P64)考點(diǎn)3.5貸前調(diào)查的內(nèi)容(P66-68)1.貸款合規(guī)性調(diào)查;(1)認(rèn)定借款人、擔(dān)保人合法主體資格;核查借款人和擔(dān)保人的法人資格、借款資格、營(yíng)業(yè)執(zhí)照有效期、真實(shí)性、是否年檢等情況;(2)認(rèn)定借款人、擔(dān)保人的法定代表人、授權(quán)委托人、公章、簽名的真實(shí)性和有效性;(3)調(diào)查董事會(huì)同意借款、擔(dān)保

19、決議的真實(shí)性、合法性和有效性;(4)認(rèn)定抵(質(zhì))押物清單所列物品或權(quán)利的合法性、有效性;(5)認(rèn)定貸款使用的合法合規(guī)性;(6)認(rèn)定購(gòu)銷合同的真實(shí)性;(7)調(diào)查借款人的借款目的。2 貸款安全性調(diào)查;(1)對(duì)借款人的品行、業(yè)績(jī)、能力等調(diào)查，熟知其經(jīng)營(yíng)管理水平、信譽(yù)，了解其履行協(xié)議的歷史記錄;(2)考察借款人是否建立良好的公司治理機(jī)制，是否制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略、科學(xué)的決策系統(tǒng)等情況;(3)對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況管理狀況進(jìn)行調(diào)查;(4)對(duì)原到期貸款及應(yīng)付利息清償情況進(jìn)行調(diào)查;(5)對(duì)借款人對(duì)外股份權(quán)益性投資情況進(jìn)行調(diào)查;(6)對(duì)抵押物的價(jià)值評(píng)估情況作出調(diào)查;(7)對(duì)于申請(qǐng)外匯貸款的客戶，需要調(diào)查其承受匯率、利

20、率風(fēng)險(xiǎn)的能力。3.貸款效益型調(diào)查;(1)對(duì)借款人過去三年的經(jīng)營(yíng)效益情況進(jìn)行調(diào)查，分析行業(yè)前景、產(chǎn)品銷路、競(jìng)爭(zhēng)能力;(2)對(duì)借款人當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)其擬實(shí)現(xiàn)的銷售收入和利潤(rùn)的真實(shí)性和可行性;來源：233網(wǎng)校(3)對(duì)借款人過去和未來給銀行帶來的收入、存款、貸款、結(jié)算、結(jié)售匯等綜合效益情況進(jìn)行調(diào)查、分析、預(yù)測(cè)?？键c(diǎn)3.6貸款貸前調(diào)查報(bào)告(P68-69)1.固定資產(chǎn)貸款貸前調(diào)查報(bào)告一般包括：借款人資信、項(xiàng)目合法性、投資估算與資金籌措安排情況、項(xiàng)目及配套條件落實(shí)情況、項(xiàng)目收益情況、還款和擔(dān)保能力、銀行收益預(yù)測(cè)、結(jié)論性意見。2.項(xiàng)目融資貸前調(diào)查報(bào)告一般包括：(1)非財(cái)務(wù)分析：項(xiàng)目背景、建設(shè)環(huán)境、組

21、織與人力資源水平、技藝流程、生產(chǎn)規(guī)模及原輔材、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè);(2)財(cái)務(wù)分析：項(xiàng)目投資估算與資金籌措評(píng)估、現(xiàn)金流量分析、盈利及清償能力分析、不確定性分析。3.流動(dòng)資金貸款貸前調(diào)查報(bào)告一般包括：(1)借款人基本情況;(2)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)效益情況;(3)借款人財(cái)務(wù)狀況;(4)借款人與銀行的關(guān)系;(5)借款人流動(dòng)資金需求分析與測(cè)算;(6)對(duì)流動(dòng)資金貸款的必要性分析;(7)對(duì)流動(dòng)資金貸款的可行性分析;(8)對(duì)貸款擔(dān)保的分析;(9)綜合性結(jié)論和建議。第四章 貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析考點(diǎn)4.1衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的方法(P74-75)1.PRS 集團(tuán)計(jì)算方法：國(guó)家綜合風(fēng)險(xiǎn)(CRR)=0.5 *(PR+FR+ER);其

22、中PR 為政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，F(xiàn)R 為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，ER 為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。分值100 最低，0 分表示風(fēng)險(xiǎn)最高;0-50 分表示風(fēng)險(xiǎn)高，85-100 分表示風(fēng)險(xiǎn)低。2.世界市場(chǎng)研究中心思路：將每個(gè)國(guó)家6 項(xiàng)考慮因素(政治、經(jīng)濟(jì)、法律、稅收、運(yùn)作、安全性)均給出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，分值1-5 分，1 最低，5 最高。分值為1.0-1.24 表示風(fēng)險(xiǎn)小，4.5-5 則表示風(fēng)險(xiǎn)極高。3.風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分法的優(yōu)點(diǎn)：將風(fēng)險(xiǎn)量化，是不同國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行比較;缺點(diǎn)：主觀影響較大?？键c(diǎn)4.2區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析(P76-78)1.外部因素分析：(1)區(qū)域自然條件分析;(2)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析;(3)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析;對(duì)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)影響

23、最大、最直接的因素。(4)區(qū)域市場(chǎng)化程度和執(zhí)法及司法環(huán)境分析;(5)區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策分析;(6)區(qū)域政府行為和政府信用分析。2.內(nèi)部因素分析：(1)信貸資產(chǎn)質(zhì)量(安全性);區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況的直接反映。包括的指標(biāo)有：信貸平均損失率、信貸資產(chǎn)相對(duì)不良率、不良率變幅、信貸余額擴(kuò)張系數(shù)、利息實(shí)收率、加權(quán)平均期限。(2)盈利性;區(qū)域管理能力和風(fēng)險(xiǎn)高低的最終體現(xiàn)。包括的指標(biāo)有：總資產(chǎn)收益率、貸款實(shí)際收益率;(3)流動(dòng)性;過高或過低均可能意味著區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)上升。包括的指標(biāo)有：流動(dòng)比率、存量存貸比率、增量存貸比率?？键c(diǎn)4.3行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生(P79-80)1.受經(jīng)濟(jì)周期的影響;經(jīng)濟(jì)周期在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是非均衡的。2.受產(chǎn)業(yè)發(fā)

24、展周期的影響;新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展期收益高、風(fēng)險(xiǎn)大。3.受產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響;包括市場(chǎng)集中度和行業(yè)壁壘程度。4.受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響;水泥行業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的生產(chǎn)半徑和銷售區(qū)域的特征。5.受國(guó)家政策的影響;中國(guó)特色。6.受產(chǎn)業(yè)鏈位置的影響?？键c(diǎn)4.4波特五力模型(P80-82)1.新進(jìn)入者進(jìn)入壁壘;競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)入威脅的嚴(yán)重程度取決于進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對(duì)進(jìn)入者的反映情況。新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小取決于其主觀估計(jì)的潛在利益、所需代價(jià)和所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2.替代品的威脅;替代品價(jià)格越低、質(zhì)量越好、用戶轉(zhuǎn)換成本越低，其所能產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)壓力就越強(qiáng)。3.買方的討價(jià)還價(jià)能力;有較強(qiáng)討價(jià)還價(jià)能力的買方具

25、備的條件包括：(1)購(gòu)買者的總數(shù)較少;(2)賣方行業(yè)由大量小規(guī)模企業(yè)組成;(3)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化;(4)購(gòu)買者有能力實(shí)現(xiàn)后向一體化。4.供方的討價(jià)還價(jià)能力;有較強(qiáng)討價(jià)還價(jià)能力的供方具備的條件包括：(1)買方無法成為供方的重要客戶;(2)供方產(chǎn)品擁有特色，買主難以轉(zhuǎn)換或從其他供方企業(yè)買到;(3)供方能夠方便地實(shí)行前向一體化。5.現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力;同業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)者變強(qiáng)會(huì)致使該行業(yè)其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)?。考點(diǎn)4.5行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析框架(P83-92)1.行業(yè)成熟度;2.行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)程度;影響競(jìng)爭(zhēng)程度最主要和最普遍的因素包括：(1)行業(yè)分散與行業(yè)集中;(2)高經(jīng)營(yíng)杠桿增加競(jìng)爭(zhēng);(3)產(chǎn)品差異越小、競(jìng)爭(zhēng)越大;(4)市場(chǎng)

26、成長(zhǎng)越慢、競(jìng)爭(zhēng)越大;(5)退出市場(chǎng)成本越高，競(jìng)爭(zhēng)越大;(6)動(dòng)蕩期會(huì)增加競(jìng)爭(zhēng);(7)經(jīng)濟(jì)周期谷底時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)最大。3.替代品潛在威脅;替代品是指來自于其他行業(yè)或者海外市場(chǎng)的產(chǎn)品。4.成本結(jié)構(gòu);(1)固定成本：不隨銷售量的變化而變化;(2)變動(dòng)成本：隨著銷售量的變化而變化;(3)經(jīng)營(yíng)杠桿：固定成本占總成本比例較大，則該行業(yè)經(jīng)營(yíng)杠桿較高。來源：233網(wǎng)校對(duì)于高經(jīng)營(yíng)杠桿的成熟行業(yè)而言，較高的市場(chǎng)占有率和銷售量是成功的關(guān)鍵;在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、銷售上升時(shí)，低經(jīng)營(yíng)杠桿行業(yè)增速要緩慢的多;經(jīng)營(yíng)杠桿越大，銷售量對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響就越大;通常高經(jīng)營(yíng)杠桿代表著高風(fēng)險(xiǎn);固定成本較高的行業(yè)中，經(jīng)營(yíng)杠桿及其產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也較高。(

27、4)盈虧平衡點(diǎn);企業(yè)銷售收入與成本費(fèi)用相等的哪一點(diǎn)，當(dāng)銷售收入低于該點(diǎn)，則企業(yè)將承擔(dān)損失。高經(jīng)營(yíng)杠桿企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)也較高，也即風(fēng)險(xiǎn)較高。5.經(jīng)濟(jì)周期;6.行業(yè)進(jìn)入壁壘;進(jìn)入壁壘高的行業(yè)，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)小;必要資本量是長(zhǎng)期性的進(jìn)入壁壘;專利權(quán)和版權(quán)是臨時(shí)的，其可能被技術(shù)革新消除。7.行業(yè)政策法規(guī);企業(yè)受政策法規(guī)的影響越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。考點(diǎn)4.6行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作表(P93-94)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作表通常包括的內(nèi)容有：1.行業(yè)名稱;2.七項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)及各風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的程度;3.整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第五章 借款需求分析考點(diǎn)5.1借款需求與借款目的(P95)1.借款需求;是指公司對(duì)現(xiàn)金的需求超過了公司的現(xiàn)金儲(chǔ)

28、備，從而需要借款;2.借款目的;主要是指借款用途，長(zhǎng)期貸款用于長(zhǎng)期融資，短期貸款用于短期融資?？键c(diǎn)5.2借款需求的影響因素(P96-97)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表均可以作為公司借款需求分析的基礎(chǔ);從資產(chǎn)負(fù)債表來看：從利潤(rùn)表來看：一次性或非預(yù)期的支出、利潤(rùn)率的下降都可能影響到企業(yè)的借款需求。考點(diǎn)5.3季節(jié)性銷售增長(zhǎng)引起的借款需求(P98)1.季節(jié)性資產(chǎn)增加的三個(gè)主要融資渠道：(1)季節(jié)性負(fù)債增加(應(yīng)付賬款、應(yīng)急費(fèi)用);(2)內(nèi)部融資(公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價(jià)證券);(3)銀行貸款。2.營(yíng)運(yùn)資本投資：季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過負(fù)債時(shí)，超出的部分需要通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補(bǔ)充，這部分就稱之為營(yíng)運(yùn)資

29、本投資。若內(nèi)部融資無法滿足全部融資需求時(shí)，就會(huì)申請(qǐng)短期貸款，其還款來源主要是季節(jié)性資產(chǎn)減少所釋放出的現(xiàn)金。3.通過對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)及月、季度營(yíng)養(yǎng)資本投資、銷售和現(xiàn)金水平等的分析，銀行可獲得以下信息：(1)決定季節(jié)性銷售模式是否創(chuàng)造季節(jié)性借款需求;(2)評(píng)估營(yíng)運(yùn)資本投資需求的時(shí)間和金額;(3)決定何時(shí)的季節(jié)性貸款結(jié)構(gòu)及償還時(shí)間表。考點(diǎn)5.4長(zhǎng)期銷售增加引起的借款需求(P99-104)1.資產(chǎn)增長(zhǎng)的模式;核心流動(dòng)資產(chǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表上始終存在的那一部分流動(dòng)資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由長(zhǎng)期融資來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)一個(gè)公司的季節(jié)性和長(zhǎng)期性銷售收入同時(shí)增長(zhǎng)時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)體現(xiàn)為核心流動(dòng)資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長(zhǎng)。2.可持續(xù)

30、增長(zhǎng)率的計(jì)算;可持續(xù)增長(zhǎng)率是公司在沒有增加財(cái)務(wù)杠桿情況下可實(shí)現(xiàn)的長(zhǎng)期銷售增長(zhǎng)率，即主要依靠?jī)?nèi)部融資即可實(shí)現(xiàn)的增長(zhǎng)率。內(nèi)部融資的資金來源是：凈資本、留存收益(主要)、增發(fā)股票(不能任意發(fā)行);一個(gè)公司可持續(xù)增長(zhǎng)率取決以下四個(gè)變量：(1)利潤(rùn)率：利潤(rùn)越高，銷售增長(zhǎng)越快;(2)留存利潤(rùn)：用于分紅的利潤(rùn)越少，銷售增長(zhǎng)越快;(3)資產(chǎn)使用效率：效率越高，銷售增長(zhǎng)越快;(4)財(cái)務(wù)杠桿：財(cái)務(wù)杠桿越高，銷售增長(zhǎng)越快。3.可持續(xù)增長(zhǎng)率的作用;如果實(shí)際增長(zhǎng)率顯著超過可持續(xù)增長(zhǎng)率，則該公司確實(shí)需要貸款;如果實(shí)際增長(zhǎng)率低于可持續(xù)增長(zhǎng)率，則該公司尚未充分利用內(nèi)部資源，銀行不予受理貸款申請(qǐng)?？键c(diǎn)5.5資產(chǎn)變化引起的借款需

31、求(P104-108)1.資產(chǎn)效率的下降;反應(yīng)資產(chǎn)效率下降引起借款需求的因素有：應(yīng)收賬款、存貨增加、應(yīng)付賬款減少、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng);2.固定資產(chǎn)的重置和擴(kuò)張;(1)固定資產(chǎn)的重置;(設(shè)備老化和技術(shù)更新)固定資產(chǎn)使用率=累計(jì)折舊÷總折舊固定資產(chǎn)×100%如果某公司的固定資產(chǎn)使用率60%-70%，就意味著投資和借款需求很快將會(huì)上升,具體由行業(yè)變化比率決定。固定資產(chǎn)剩余壽命=凈折舊固定資產(chǎn)÷折舊支出(2)固定資產(chǎn)擴(kuò)張;與固定資產(chǎn)擴(kuò)張相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵信息主要來源于公司管理層;重要比率：銷售收入/凈固定資產(chǎn)比率;比率高則固定資產(chǎn)使用效率高;可持續(xù)增長(zhǎng)率;該比率有助于了

32、解公司的固定資產(chǎn)擴(kuò)張需求和對(duì)外融資需求;(3)股權(quán)投資;最常見的長(zhǎng)期投資資金需求：收購(gòu)子公司或其他公司股份;戰(zhàn)略投資、風(fēng)險(xiǎn)較大;適合采取股權(quán)性融資?？键c(diǎn)5.6負(fù)債和分紅變化引起的借款需求(P108-109)1.商業(yè)信用的減少和改變;應(yīng)付賬款被認(rèn)為是公司的無息融資來源;應(yīng)付賬款還款期限縮短，會(huì)形成短期借款需求。2.債務(wù)重構(gòu);含義：用一種債務(wù)代替另一種債務(wù);典型的例子：向銀行舉債以替代商業(yè)信用。3.紅利的變化;紅利和利息均為公司的融資成本;大多數(shù)公司必須支付紅利來保證其在證券市場(chǎng)的位置;銀行衡量公司發(fā)放紅利的借款需求是否合理可以參考的依據(jù)有：(1)公司為了維持在資本市場(chǎng)的地位或者滿足股東的最低期望

33、，通常會(huì)定期發(fā)放股利;(2)通過營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量分析來判斷公司的營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流是否仍為正，能夠滿足償還債務(wù)、資本支出、預(yù)期紅利發(fā)放的需要;如能滿足，則借款需求不合理;(3)對(duì)于定期支付紅利的公司，銀行要判斷其紅利支付率和發(fā)展趨勢(shì)?？键c(diǎn)5.7其他變化引起的借款需求(P110-111)1.利潤(rùn)率下降;銀行可以通過分析公司的利潤(rùn)表和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量表來評(píng)估公司盈利能力下降產(chǎn)生的影響;2.非預(yù)期性支出;非預(yù)期性支出包括：保險(xiǎn)之外的損失、設(shè)備安裝、與公司重組和員工解雇有關(guān)的費(fèi)用、法律訴訟費(fèi)等?？键c(diǎn)5.8借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu)(P112-114) 第六章 客戶分析考點(diǎn)6.1客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析(P116-120)

34、1.客戶歷史分析;(1)成立動(dòng)機(jī);(2)經(jīng)營(yíng)范圍;是否超出“經(jīng)營(yíng)許可證”約定，對(duì)于行業(yè)分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出的客戶應(yīng)當(dāng)警覺;(3)名稱變更;(4)以往重組情況;2.法人治理結(jié)構(gòu)分析;著重考慮：控股股東行為的規(guī)范、對(duì)內(nèi)部控制人的激勵(lì)和約束;(1)上市客戶關(guān)注點(diǎn)：股卻結(jié)構(gòu)不合理、關(guān)鍵人控制、信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證;(2)國(guó)有獨(dú)資客戶：所有者缺位、行政干預(yù);(3)民營(yíng)客戶;3.股東背景;(1)家庭背景;風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)、精打細(xì)算;(2)外資背景：管理較多資金、技術(shù)能力強(qiáng)、但可能通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn);(3)政府背景：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)、管理效率低;(4)上市背景：管理規(guī)范、有集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，但關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜;4.高管人

35、員的素質(zhì);(1)教育背景;(2)商業(yè)經(jīng)驗(yàn);(3)修養(yǎng)品德;(4)經(jīng)營(yíng)作風(fēng);(5)進(jìn)取精神。5.信譽(yù)狀況;(1)借款人的不良記錄可通過“中國(guó)人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)”查閱;(2)客戶的財(cái)務(wù)欺詐情況;(3)高管以外人員的基本素質(zhì)情況;考點(diǎn)6.2客戶經(jīng)營(yíng)管理狀況分析(P121-123)1.供應(yīng)階段分析;(核心是進(jìn)貨)(1)貨品質(zhì)量;原材料質(zhì)量是客戶產(chǎn)品質(zhì)量的重要基礎(chǔ);(2)貨品價(jià)格;(3)進(jìn)貨渠道;有無中間環(huán)節(jié)、供貨地區(qū)的遠(yuǎn)近、運(yùn)輸方式的選擇、進(jìn)貨資質(zhì)的取得。(4)付款條件;取決于市場(chǎng)供求與商業(yè)信用。2.生產(chǎn)階段分析;(核心是技術(shù))(1)技術(shù)水平;可以從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三方面進(jìn)行

36、分析。(2)設(shè)備狀況;(3)環(huán)保情況;3.銷售階段分析;(核心是市場(chǎng))(1)目標(biāo)客戶;(2)銷售渠道;直接銷售、間接銷售;(3)收款條件;主要取決于市場(chǎng)供求與廠商品牌兩個(gè)因素;收款條件包括三種：預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易、賒賬銷售。4.產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析;(1)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析;(2)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析;銷售增長(zhǎng)率高于行業(yè)平均說明客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，市場(chǎng)占有率較大說明客戶地位較高，主營(yíng)業(yè)務(wù)比重較大說明客戶營(yíng)方向明確?？键c(diǎn)6.3客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容(P124-125)商業(yè)銀行最關(guān)心的是借款人的償債能力。盈利能力：借款人盈利能力越強(qiáng)，還本付息的資金來源越有保障;營(yíng)運(yùn)能力：反應(yīng)借款人資產(chǎn)運(yùn)用效率，及反映了資產(chǎn)管理

37、水平和資產(chǎn)配置組合能力，也反映了償債能力和盈利能力。資金結(jié)構(gòu)：借款人全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重和相互間的比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)合理，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就牢固，償債能力就較強(qiáng)?？键c(diǎn)6.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料(P125-126)考點(diǎn)6.5財(cái)務(wù)分析的方法(P125-126)1.趨勢(shì)分析法;同比比較(如2012 年與2013 年的總收入比較)2.結(jié)構(gòu)分析法;占比比較(如負(fù)債占總資產(chǎn)的比重大小)3.比率分析法;項(xiàng)目比較(如負(fù)債比重與所有者權(quán)益比重進(jìn)行比較)4.比較分析法;同業(yè)比較(如A 公司某財(cái)務(wù)指標(biāo)與B 公司進(jìn)行比較)5.因素分析法。針對(duì)比較(如某因素對(duì)公司產(chǎn)生的影響)考點(diǎn)6.6資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成(P12

38、6-127)資產(chǎn)負(fù)債表是反應(yīng)借款人在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，反應(yīng)的是某一時(shí)刻的存量。1.資產(chǎn)的組成;資產(chǎn)：借款人擁有或可以控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源;其包括：(1)流動(dòng)資產(chǎn);貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等。(1 年或1 個(gè)營(yíng)業(yè)周期以內(nèi))(2)非流動(dòng)資產(chǎn);長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。(1 年以內(nèi)不能變現(xiàn)的資產(chǎn))2.負(fù)債的組成;負(fù)債：借款人需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的能以貨幣計(jì)量的債務(wù);其包括：(1)流動(dòng)負(fù)債;短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)、預(yù)提費(fèi)用和其他應(yīng)付款。(1 年或1 個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還)(2)長(zhǎng)期

39、負(fù)債;長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。(為大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通過舉債或發(fā)債而籌集的資金)3.所有者權(quán)益的組成;所有者權(quán)益：投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán);凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)-全部負(fù)債。包括：(1)資本金;投資者實(shí)際投入的供長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的資金。(2)資本公積金(股本溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估、接受的捐贈(zèng)資產(chǎn))、盈余公積金(從利潤(rùn)中提取的公積金)、未分配利潤(rùn)(留于以后分配或待分配的利潤(rùn))，特點(diǎn)：在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成?？键c(diǎn)6.7資金結(jié)構(gòu)分析(P128-129)借款人全部資金來源：借入資金與自有資金(所有者權(quán)益);資金結(jié)構(gòu)：借款人全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。結(jié)構(gòu)合理=>經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)牢固=>

40、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力大=>償債能力強(qiáng)來源：233網(wǎng)校資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)需求短期資金;穩(wěn)定性生產(chǎn)企業(yè)需求長(zhǎng)期資金。1.企業(yè)需要調(diào)整自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)做到負(fù)債適度：(1)總資產(chǎn)利潤(rùn)率高于長(zhǎng)期債務(wù)成本加大長(zhǎng)期債務(wù)、提高財(cái)務(wù)杠桿收益、提高權(quán)益資本收益率;(2)總資產(chǎn)利潤(rùn)率低于長(zhǎng)期債務(wù)成本降低長(zhǎng)期債務(wù)、減少財(cái)務(wù)杠桿損失、維護(hù)所有者權(quán)益。2.分析資金結(jié)構(gòu)是否合理重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu);長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由短期資金支持;(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平;所有者權(quán)益的數(shù)額應(yīng)至少能彌補(bǔ)其資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能發(fā)生的損失。(經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)控制和管理全部資產(chǎn)的不確定性

41、)考點(diǎn)6.8利潤(rùn)表分析(P130-131)1.利潤(rùn)表的調(diào)整;利潤(rùn)表是根據(jù)“利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”原理編制的。分析利潤(rùn)表的步驟：(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，即毛利潤(rùn);(2)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn);(3)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出=利潤(rùn)總額;(4)利潤(rùn)總額-所得稅=凈利潤(rùn);2.利潤(rùn)表的機(jī)構(gòu)分析;通常采用結(jié)構(gòu)分析法，即以產(chǎn)品銷售收入凈利潤(rùn)為100%，計(jì)算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)等指標(biāo)的百分比，即產(chǎn)品銷售成本/ 產(chǎn)品銷售收入，產(chǎn)品銷售費(fèi)用/ 鏟平銷售收入，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)/ 產(chǎn)品銷售收入。結(jié)構(gòu)分析法還經(jīng)常用

42、于同業(yè)平均水平比較分析。考點(diǎn)6.9現(xiàn)金流量分析(P131-134)1.現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念;(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的概念;現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：現(xiàn)金(庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣型資金)、現(xiàn)金等價(jià)物(3 個(gè)月以內(nèi)短期證券投資)。(2)現(xiàn)金流量的概念;現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量。2.現(xiàn)金流量的計(jì)算;現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量(1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容;(2)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：銷售所得現(xiàn)金=銷售收入-應(yīng)收賬款購(gòu)貨所付現(xiàn)金=銷售成本-應(yīng)付賬款+存貨經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出=經(jīng)營(yíng)費(fèi)用-折舊-攤銷-應(yīng)付費(fèi)用+預(yù)付費(fèi)用支付利息：應(yīng)付未付

43、利息=利息-應(yīng)付利息投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流入)=固定資產(chǎn)+投資+無形資產(chǎn)(>0，流出，<0，流入)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流入)=長(zhǎng)期負(fù)債+短期負(fù)債+股東權(quán)益(>0，流出，<0，流入)考點(diǎn)6.10盈利能力分析(P135-137)反應(yīng)借款人盈利能力的指標(biāo)：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、稅前利潤(rùn)率和凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。盈利比率均是越高越好。最重視稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率?？键c(diǎn)6.11償債能力分析(P137-141)1.長(zhǎng)期償債能力分析;反映借款人長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形資產(chǎn)比

44、率、利息保障倍數(shù)，這些統(tǒng)稱為杠桿比率。2.短期償債能力分析;反映借款人短期償債能力的指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，統(tǒng)稱為償債能力比率。考點(diǎn)6.12營(yíng)運(yùn)能力分析(P141-144)反映借款人營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，統(tǒng)稱為效率比率。一般而言，效率比率均是越高越好，表明企業(yè)效率越高。考點(diǎn)6.13客戶信用評(píng)級(jí)的概念(P145)客戶信用評(píng)級(jí)：計(jì)量和評(píng)價(jià)的是償債能力與償債意愿，反映的是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)大小。符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶信用評(píng)級(jí)必須有兩大功能：(1)能夠有效區(qū)分違約客戶;(2)能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。信用評(píng)級(jí)分為外部評(píng)級(jí)

45、和內(nèi)部評(píng)級(jí);來源：233網(wǎng)校(1)外部評(píng)級(jí)：由專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人的償債能力和償債意愿進(jìn)行整體評(píng)估;(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)：商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。考點(diǎn)6.14客戶信用評(píng)級(jí)因素(P145-146)客戶信用評(píng)級(jí)因素主要包括：(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果;財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)估未來現(xiàn)金流量是否充足和借款人償債能力的中心環(huán)節(jié)。(2)借款人的行業(yè)特征;(3)借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量;(4)借款人資產(chǎn)的變形性;(5)借款人的管理水平;(6)借款人所在的國(guó)家;主要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn);(7)特殊事件影響;如訴訟、環(huán)保義務(wù)、法律政策變化;(8)被評(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu);充足的擔(dān)保會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)。考點(diǎn)6.15客戶

46、信用評(píng)級(jí)方法(P146-148)1.定性分析法;(主要依靠專家判斷。)(1)5Cs 系統(tǒng);品德(character)、資本(capital)、還款能力(capacity)、抵押(collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(condition);(2)5Ps 系統(tǒng);個(gè)人因素(personal factor)、資金用途因素(purpose factor)、還款來源(payment factor)、保障因素(protectionfactor)、企業(yè)前景因素(perspective factor);(3)駱駝模型(CAMEL)：資本充足性(capital adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(assets qualit

47、y)、管理能力(management)、盈利性(earning)、流動(dòng)性(liquidity)。2.定量分析法;包括：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、死亡概率模型、違約概率模型?？键c(diǎn)6.16客戶信用評(píng)級(jí)的調(diào)整(P149)信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門會(huì)根據(jù)下列情況調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)：1.客戶主要評(píng)級(jí)指標(biāo)明顯惡化;2.客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營(yíng)案件;3.客戶出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)困難或財(cái)務(wù)困難;4.客戶在與銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴(yán)重的違約行為;5.客戶發(fā)生或涉入重大訴訟或仲裁案件;6.客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件;7.其他情況。第七章 貸款項(xiàng)目評(píng)估考點(diǎn)7.1 貸款項(xiàng)目評(píng)估的基本概念(P15

48、0-151)貸款項(xiàng)目評(píng)估是以項(xiàng)目可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，以銀行的立場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)，為銀行貸款決策提供依據(jù)。項(xiàng)目可行性研究和貸款項(xiàng)目評(píng)估在涉及領(lǐng)域上是一樣的，區(qū)別包括以下4 點(diǎn)：考點(diǎn)7.2項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容(P152-154)1.項(xiàng)目建設(shè)的必要性評(píng)估;(1)項(xiàng)目所屬行業(yè)的當(dāng)前整體狀況分析;(2)貸款項(xiàng)目是否符合國(guó)家政策，是否經(jīng)過必要程序;(3)項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)情況分析和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析。2.項(xiàng)目建設(shè)配套條件評(píng)估;3.項(xiàng)目技術(shù)評(píng)估;4.借款人及項(xiàng)目股東情況;(1)借款人主體資格;(2)項(xiàng)目股東的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、整體經(jīng)營(yíng)狀況及行業(yè)經(jīng)驗(yàn);(3)其他;5.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估;(1)項(xiàng)目投資估算與資金籌措評(píng)估;(2)項(xiàng)

49、目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估;(3)項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評(píng)估;(4)不確定性評(píng)估;6.項(xiàng)目擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);7.項(xiàng)目融資方案;8.銀行效益評(píng)估;(1)盈利性效益評(píng)估;(2)流動(dòng)性效益評(píng)估;(3)銀行效益動(dòng)態(tài)分析。(銀行最關(guān)心的是借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和項(xiàng)目的效益情況，并把貸款項(xiàng)目的還款能力作為評(píng)估重點(diǎn)。)考點(diǎn)7.3項(xiàng)目背景分析(P156-158)1.宏觀背景;(1)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要;(2)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃;若項(xiàng)目不符合要求，銀行應(yīng)當(dāng)拒絕發(fā)放貸款。2.微觀背景;(1)項(xiàng)目企業(yè)分析;企業(yè)的基礎(chǔ)：歷史、規(guī)模、組織、技術(shù)水平等;企業(yè)管理水平：管理人

50、員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)和年齡結(jié)構(gòu);企業(yè)財(cái)務(wù)狀況：注冊(cè)資本、固定資產(chǎn)原值和凈值、流動(dòng)資產(chǎn)、近3 年的財(cái)務(wù)狀況等;企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況：企業(yè)利稅水平、產(chǎn)銷率、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品優(yōu)良率;企業(yè)信用度：企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中履行諾言、講求信譽(yù)的程度。(2)投資的理由;(提出項(xiàng)目的理由和投資意向)(3)投資環(huán)境評(píng)估;主要包括：工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施，資源、市場(chǎng)、社會(huì)協(xié)作條件，自然條件，勞動(dòng)力來源等環(huán)境?？键c(diǎn)7.4市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析(P158-159)1.市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)的主要相關(guān)因素;(1)產(chǎn)品特征和消費(fèi)條件;(2)社會(huì)購(gòu)買力和產(chǎn)品價(jià)格水平;2.市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)的內(nèi)容;(1)估計(jì)潛在的市場(chǎng)需求總量;【潛在需求量：

51、在一定時(shí)期內(nèi)、一定行業(yè)營(yíng)銷水平、一定的市場(chǎng)環(huán)境下，一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)能達(dá)到的最大銷量和?！?2)估計(jì)區(qū)域市場(chǎng)潛在需求量;(3)評(píng)估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場(chǎng)占率;考點(diǎn)7.5生產(chǎn)規(guī)模分析(P159-160)1.項(xiàng)目規(guī)模的主要制約因素;(1)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關(guān)政策;(2)項(xiàng)目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn);(3)生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備、設(shè)施狀況;(4)資金和基本投入物;(5)其他生產(chǎn)建設(shè)條件。2.項(xiàng)目規(guī)模評(píng)估的內(nèi)容;(1)若提出多個(gè)方案，銀行評(píng)估人員應(yīng)對(duì)最優(yōu)方案進(jìn)行審查、計(jì)算和分析;若無最優(yōu)方案，則銀行人員選出最優(yōu);(2)若提出一個(gè)方案，銀行評(píng)估人員經(jīng)過分析后，肯定該方案或者提出更好的方案。3.項(xiàng)目規(guī)模

52、評(píng)估的方法;(1)效益成本評(píng)比法：各方案的經(jīng)濟(jì)效益或成本進(jìn)行比較，選擇經(jīng)濟(jì)效益最高或成本最低的方案。具體包括：盈虧平衡點(diǎn)比較法、凈現(xiàn)值比較法、最低成本比較法;(2)多因素比較法：各方案的各種因素進(jìn)行綜合比較，選取大部分(主要)因素比較好的方案?？键c(diǎn)7.6技術(shù)及工藝流程分析(P159-167)1.產(chǎn)品技術(shù)方案分析;該方案指分析項(xiàng)目產(chǎn)品的規(guī)格、品種、技術(shù)性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量;產(chǎn)品選擇應(yīng)建立在市場(chǎng)調(diào)查和科學(xué)的需求預(yù)測(cè)上。2.工藝技術(shù)方案評(píng)估;該方案是投資項(xiàng)目技術(shù)可行性分析的核心，對(duì)資料的完整性、可靠性、準(zhǔn)確性進(jìn)行研究，具體包括：(1)工藝技術(shù)的先進(jìn)性和成熟性;(2)工藝技術(shù)的原材料適應(yīng)性;(3)工藝技術(shù)方案是否能保證產(chǎn)品質(zhì)量;(4)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和生產(chǎn)技術(shù)水平的協(xié)調(diào)性;(5)工藝技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性;(6)技術(shù)來源的可靠性和經(jīng)濟(jì)性;【工藝技術(shù)營(yíng)運(yùn)成本包括：原材料和能源消耗費(fèi)、維護(hù)運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、人員工資、工藝設(shè)備和廠房折舊費(fèi);】(7)工藝技術(shù)實(shí)施的可行性;(8)工藝技術(shù)實(shí)施對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響。3.設(shè)備評(píng)估;(1)設(shè)備的生產(chǎn)能力和工藝要求;(設(shè)備生產(chǎn)力應(yīng)符合設(shè)計(jì))(2)選擇的設(shè)備具有較高的經(jīng)濟(jì)性;(3)設(shè)備的配套性;【配套性