第七章__跨國公司內(nèi)部貿(mào)易與轉(zhuǎn)移價格

1、第七章第七章 跨國公司的轉(zhuǎn)移價格策略跨國公司的轉(zhuǎn)移價格策略 7.1 7.1 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 7.2 7.2 跨國公司轉(zhuǎn)移價格策略跨國公司轉(zhuǎn)移價格策略 成員：吳倩妮、方嵐、方筱成員：吳倩妮、方嵐、方筱燚燚7.1 7.1 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因：一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因： 內(nèi)部貿(mào)易的含義內(nèi)部貿(mào)易的含義 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)在國際間流動，這組要表現(xiàn)與服務(wù)在國際間流動，這組要表現(xiàn)為跨國公司的母公司與國外子公司為跨國公司的母公司與國外子公司之

2、間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、之間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)方面的交易活動技術(shù)和服務(wù)方面的交易活動 之所以稱這種交之所以稱這種交 易活動為易活動為“內(nèi)部交內(nèi)部交 易易”，是因為這種，是因為這種 交易雖然導(dǎo)致商交易雖然導(dǎo)致商 品跨越國界的運品跨越國界的運 動，但是交易行動，但是交易行 為主體實際上是為主體實際上是 同一個所有者；同一個所有者； 它既具有國際貿(mào)它既具有國際貿(mào) 易的特征，又具易的特征，又具 有公司內(nèi)部商品有公司內(nèi)部商品 調(diào)撥的特征調(diào)撥的特征 公司內(nèi)部交易的利益原則，即獲公司內(nèi)部交易的利益原則，即獲利動機并不一定是以一次性交易為基礎(chǔ)，而利動機并不一定是以一次性交易為基礎(chǔ)，而往往

3、以綜合交易為基礎(chǔ)；從這個意義上講，往往以綜合交易為基礎(chǔ)；從這個意義上講，跨國公司內(nèi)部交易是公司內(nèi)部經(jīng)營管理的一跨國公司內(nèi)部交易是公司內(nèi)部經(jīng)營管理的一種形式，是把世界市場通過企業(yè)跨國化的組種形式，是把世界市場通過企業(yè)跨國化的組織機構(gòu)內(nèi)部化了織機構(gòu)內(nèi)部化了 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因 1.內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進步和國際分工進一步發(fā)展的結(jié)果內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進步和國際分工進一步發(fā)展的結(jié)果 傳統(tǒng)的水平分工逐步讓位于垂直分工，其結(jié)果必然使公傳統(tǒng)的水平分工逐步讓位于垂直分工，其結(jié)果必然使公 司內(nèi)部的貿(mào)易量大大增加司內(nèi)部的貿(mào)易量大大增加 2.貿(mào)易內(nèi)部化可以防止技術(shù)優(yōu)勢的擴散貿(mào)易內(nèi)部化可以防止

4、技術(shù)優(yōu)勢的擴散 公司的技術(shù)產(chǎn)品在公司外部交易中，有可能被競爭對手公司的技術(shù)產(chǎn)品在公司外部交易中，有可能被競爭對手 摹仿而蒙受損失，內(nèi)部貿(mào)易就可以避免此類事情的發(fā)生摹仿而蒙受損失，內(nèi)部貿(mào)易就可以避免此類事情的發(fā)生 3. 3.貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然結(jié)果貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然結(jié)果 公司內(nèi)部貿(mào)易可以大幅度減少通過外部市場交易所付公司內(nèi)部貿(mào)易可以大幅度減少通過外部市場交易所付 出的費用，節(jié)約交易成本，增加利潤出的費用，節(jié)約交易成本，增加利潤 4.4.內(nèi)部貿(mào)易降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風(fēng)險內(nèi)部貿(mào)易降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風(fēng)險 公司內(nèi)部貿(mào)易由于實行內(nèi)部合理計劃，科學(xué)

5、地安排經(jīng)公司內(nèi)部貿(mào)易由于實行內(nèi)部合理計劃，科學(xué)地安排經(jīng) 營活動，因此可以大大降低各種經(jīng)營的不確定性營活動，因此可以大大降低各種經(jīng)營的不確定性 5.5.內(nèi)部貿(mào)易可以充分利用轉(zhuǎn)移價格攫取高額利潤內(nèi)部貿(mào)易可以充分利用轉(zhuǎn)移價格攫取高額利潤 公司可以借助于轉(zhuǎn)移價格中的轉(zhuǎn)移高價和轉(zhuǎn)移低價，公司可以借助于轉(zhuǎn)移價格中的轉(zhuǎn)移高價和轉(zhuǎn)移低價， 牟取高額利潤牟取高額利潤 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點：二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點： 內(nèi)部貿(mào)易實行轉(zhuǎn)移價格內(nèi)部貿(mào)易實行轉(zhuǎn)移價格 實行轉(zhuǎn)移價格有助于克服公司內(nèi)部分工的統(tǒng)一實行轉(zhuǎn)移價格有助于克服公司內(nèi)部分工的統(tǒng)一 性與各部門利益不一致的矛盾性與各部門利益不一致的矛盾 內(nèi)部貿(mào)易不存

6、在商品所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移內(nèi)部貿(mào)易不存在商品所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移 在內(nèi)部貿(mào)易中，其商品所有權(quán)只是在公司內(nèi)部在內(nèi)部貿(mào)易中，其商品所有權(quán)只是在公司內(nèi)部 各組成部分間轉(zhuǎn)移，而沒有超出跨國公司的體各組成部分間轉(zhuǎn)移，而沒有超出跨國公司的體 系，從公司的整體意義上講，內(nèi)部貿(mào)易不存在系，從公司的整體意義上講，內(nèi)部貿(mào)易不存在 所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移問題所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移問題 內(nèi)部貿(mào)易實行計劃性管理內(nèi)部貿(mào)易實行計劃性管理 其計劃性主要是指內(nèi)部貿(mào)易的商品數(shù)量、商品其計劃性主要是指內(nèi)部貿(mào)易的商品數(shù)量、商品 結(jié)構(gòu)以及地理流向等要受公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略計結(jié)構(gòu)以及地理流向等要受公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略計 劃、生產(chǎn)投資計劃、市場營銷計劃和利潤分配劃、

7、生產(chǎn)投資計劃、市場營銷計劃和利潤分配 計劃的控制與調(diào)節(jié)計劃的控制與調(diào)節(jié) 內(nèi)部貿(mào)易可保持公司的技術(shù)優(yōu)勢內(nèi)部貿(mào)易可保持公司的技術(shù)優(yōu)勢 公司特有的技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)生于公司內(nèi)部的研究開公司特有的技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)生于公司內(nèi)部的研究開 發(fā)，并嚴防向外擴散，它只能在公司內(nèi)部運用，發(fā)，并嚴防向外擴散，它只能在公司內(nèi)部運用， 由母公司向海外子公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的程度取決于由母公司向海外子公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的程度取決于 技術(shù)本身的保密價值技術(shù)本身的保密價值附：附：19951995年日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)年日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)泰泰 國國公司：豐田汽車泰國公司公司：豐田汽車泰國公司 SiamSiam豐田制造公司豐田

8、制造公司產(chǎn)品：發(fā)動機、儀表盤、產(chǎn)品：發(fā)動機、儀表盤、 燈具等燈具等菲律賓菲律賓 公司：豐田汽車菲律賓公司公司：豐田汽車菲律賓公司 豐田汽車零部件菲律豐田汽車零部件菲律 賓公司賓公司 產(chǎn)品：變速器、模壓零件產(chǎn)品：變速器、模壓零件 新加坡新加坡 豐田汽車豐田汽車 管理服務(wù)管理服務(wù) 新加坡公新加坡公 司司日本日本中國臺灣中國臺灣公司：公司：Fung Yong Fung Yong Kuozui Kuozui 汽車汽車 公司公司馬來西亞馬來西亞公司：公司：UHVUHV豐田汽車公司豐田汽車公司 7 7K K汽車零部件公司汽車零部件公司產(chǎn)品：減震器、音像等產(chǎn)品：減震器、音像等印度尼西亞印度尼西亞公司：豐田阿

9、斯汽車公司公司：豐田阿斯汽車公司產(chǎn)品：發(fā)動機等產(chǎn)品：發(fā)動機等7.2 7.2 跨國公司轉(zhuǎn)移價格跨國公司轉(zhuǎn)移價格 一、轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)：一、轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)： 轉(zhuǎn)移價格（轉(zhuǎn)移價格（Transfer PriceTransfer Price），在我國又稱為轉(zhuǎn)讓價格、），在我國又稱為轉(zhuǎn)讓價格、 劃撥價格、調(diào)撥價格劃撥價格、調(diào)撥價格 在西方國家轉(zhuǎn)移價格也被稱之為公司內(nèi)部價格，內(nèi)部價在西方國家轉(zhuǎn)移價格也被稱之為公司內(nèi)部價格，內(nèi)部價 格或記帳價格。它是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、格或記帳價格。它是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、 子公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務(wù)子公司與子公司之間相互約定的出口

10、和采購商品、勞務(wù) 和技術(shù)時所規(guī)定的價格和技術(shù)時所規(guī)定的價格 轉(zhuǎn)移價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響，轉(zhuǎn)移價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響， 它不是獨立各方在公開市場上按它不是獨立各方在公開市場上按“獨立競爭獨立競爭”原則確定的原則確定的 價格，而是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和謀取最大限價格，而是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和謀取最大限 度利潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的度利潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的 跨國公司轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)是成本和市場，其具體形式有跨國公司轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)是成本和市場，其具體形式有 總成本轉(zhuǎn)移價格、變動成本轉(zhuǎn)移價格、市場轉(zhuǎn)移價格以總成本轉(zhuǎn)移價格

11、、變動成本轉(zhuǎn)移價格、市場轉(zhuǎn)移價格以 及協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價格等及協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價格等 跨國公司實行轉(zhuǎn)移價格的商品有兩大類：一是有形商品，跨國公司實行轉(zhuǎn)移價格的商品有兩大類：一是有形商品， 如機器設(shè)備、半成品和零部件；二是無形商品，如出售如機器設(shè)備、半成品和零部件；二是無形商品，如出售 技術(shù)、提供咨詢服務(wù)等技術(shù)、提供咨詢服務(wù)等 確定上述兩大類商品轉(zhuǎn)移價格的原則是不同的。作為有確定上述兩大類商品轉(zhuǎn)移價格的原則是不同的。作為有 形商品的轉(zhuǎn)移定價通常有兩種定價體系，也就是以內(nèi)部形商品的轉(zhuǎn)移定價通常有兩種定價體系，也就是以內(nèi)部 成本為基礎(chǔ)的定價體系和以外部市場為基礎(chǔ)的定價體系。成本為基礎(chǔ)的定價體系和以外

12、部市場為基礎(chǔ)的定價體系。 無形商品的定價體系，由于缺乏外部市場相應(yīng)的可比價無形商品的定價體系，由于缺乏外部市場相應(yīng)的可比價 格，定價沒有具體的依據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因格，定價沒有具體的依據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因 素再酌定素再酌定 二、轉(zhuǎn)移定價的程序：二、轉(zhuǎn)移定價的程序： 轉(zhuǎn)移定價方式轉(zhuǎn)移定價方式 1. 以母公司為中心，實行高度集權(quán)的以母公司為中心，實行高度集權(quán)的“本國中心本國中心”體制，體制， 其轉(zhuǎn)移價格的制定采用集中化方式。由母公司經(jīng)理其轉(zhuǎn)移價格的制定采用集中化方式。由母公司經(jīng)理 人員，按照公司全部要素，集中統(tǒng)一選擇對整個公人員，按照公司全部要素，集中統(tǒng)一選擇對整個公 司最有利的價

13、格。司最有利的價格。 2. 以海外子公司為中心，實行分權(quán)管理的以海外子公司為中心，實行分權(quán)管理的“多元化中心多元化中心” 體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用分權(quán)化方式。由各子公體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用分權(quán)化方式。由各子公 司經(jīng)理人員，按照所在地經(jīng)濟特點，選擇最佳的轉(zhuǎn)移司經(jīng)理人員，按照所在地經(jīng)濟特點，選擇最佳的轉(zhuǎn)移 價格。價格。 3. 公司實行管理權(quán)的集中與分散相結(jié)合的公司實行管理權(quán)的集中與分散相結(jié)合的“全球中心全球中心”體體 制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用協(xié)議方式，由利益相關(guān)各制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用協(xié)議方式，由利益相關(guān)各 方協(xié)商議方協(xié)商議 定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)移價格。定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)移價格。 轉(zhuǎn)移定價的具體步驟轉(zhuǎn)移

14、定價的具體步驟 1. 選擇目標選擇目標 目標多樣化，如減輕稅負、配置資金、調(diào)整利潤、逃避東道國價格目標多樣化，如減輕稅負、配置資金、調(diào)整利潤、逃避東道國價格 管制、避免外匯匯率變動、增強新建子公司的競爭能力等等管制、避免外匯匯率變動、增強新建子公司的競爭能力等等 2. 提出轉(zhuǎn)移價格體系的初步設(shè)計方案提出轉(zhuǎn)移價格體系的初步設(shè)計方案 提出局部試行的初始價格，并加以反復(fù)實踐，證明其不會因不適當提出局部試行的初始價格，并加以反復(fù)實踐，證明其不會因不適當 的定價給公司帶來經(jīng)濟損失的定價給公司帶來經(jīng)濟損失 3. 草議和審定新的轉(zhuǎn)移價格體系草議和審定新的轉(zhuǎn)移價格體系 經(jīng)周密研究后，提出新的轉(zhuǎn)移價格政策報告，

15、內(nèi)容包括價格目標體經(jīng)周密研究后，提出新的轉(zhuǎn)移價格政策報告，內(nèi)容包括價格目標體 系、經(jīng)營商品、定價依據(jù)、外購政策等八個方面系、經(jīng)營商品、定價依據(jù)、外購政策等八個方面 4. 仲仲 裁裁 公司內(nèi)部設(shè)立仲裁委員會或仲裁員，解決由于價格不完全一致而產(chǎn)公司內(nèi)部設(shè)立仲裁委員會或仲裁員，解決由于價格不完全一致而產(chǎn) 生的爭端，使部門間的沖突降低至最低程度生的爭端，使部門間的沖突降低至最低程度 5. 定期檢查和修訂轉(zhuǎn)移價格體系定期檢查和修訂轉(zhuǎn)移價格體系 各種條件的變化，要求公司定期回顧、檢查和修訂原價格體系各種條件的變化，要求公司定期回顧、檢查和修訂原價格體系 三、轉(zhuǎn)移定價的方法：三、轉(zhuǎn)移定價的方法： 有形商品的

16、轉(zhuǎn)移定價有形商品的轉(zhuǎn)移定價 1.1.內(nèi)部成本加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系內(nèi)部成本加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系 此種價格體系中，其內(nèi)部成本又有不同的決定方法：此種價格體系中，其內(nèi)部成本又有不同的決定方法： 在一個成本中心的垂直化企業(yè)里，以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn)在一個成本中心的垂直化企業(yè)里，以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn) 移價格；移價格；在一個利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以在一個利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以 成本加一定百分比的毛利作為定價基礎(chǔ)；成本加一定百分比的毛利作為定價基礎(chǔ)；在生產(chǎn)同類在生產(chǎn)同類 產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理費作為橫向轉(zhuǎn)產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理費作為橫向轉(zhuǎn) 移定

17、價的基礎(chǔ)移定價的基礎(chǔ) 2.2.外部市場價格加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系外部市場價格加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系 此種價格體系中，有兩種確定市場價格的方法：此種價格體系中，有兩種確定市場價格的方法：如果如果 有國際市場價格的商品，則按國際市場價格作為定價基有國際市場價格的商品，則按國際市場價格作為定價基 礎(chǔ)；礎(chǔ)；如果沒有國際市場價格的商品，則按成本加成的如果沒有國際市場價格的商品，則按成本加成的 方法作為定價的基礎(chǔ)方法作為定價的基礎(chǔ) 無形商品的轉(zhuǎn)移定價無形商品的轉(zhuǎn)移定價 無形商品的轉(zhuǎn)移定價，如子公司付給母公司技術(shù)無形商品的轉(zhuǎn)移定價，如子公司付給母公司技術(shù) 使用費、貸款利息、商品使用費、傭

18、金及管理費使用費、貸款利息、商品使用費、傭金及管理費 等的作價，由于無形商品的價格可比性差，沒有等的作價，由于無形商品的價格可比性差，沒有 可靠的定價基礎(chǔ)，其價格的制定因素，主要取決可靠的定價基礎(chǔ)，其價格的制定因素，主要取決 于掌握市場信息的情況和談判中討價還價的能力于掌握市場信息的情況和談判中討價還價的能力 一、減輕稅負一、減輕稅負 逃避所得稅逃避所得稅 企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負，東道國政府通常根據(jù)公企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負，東道國政府通常根據(jù)公 司的利潤額計算應(yīng)納的稅款司的利潤額計算應(yīng)納的稅款 跨國公司使用轉(zhuǎn)移價格把高稅率國家子公司的利潤轉(zhuǎn)移到低跨國公司使用轉(zhuǎn)移價格把高稅率國家

19、子公司的利潤轉(zhuǎn)移到低 稅率國家或避稅港子公司從而可以減少向所在國納稅的稅額稅率國家或避稅港子公司從而可以減少向所在國納稅的稅額 （實際案例分析附后）（實際案例分析附后） 逃避關(guān)稅逃避關(guān)稅 公司通過轉(zhuǎn)移價格，將設(shè)在高關(guān)稅國家的子公司進貨價低估，公司通過轉(zhuǎn)移價格，將設(shè)在高關(guān)稅國家的子公司進貨價低估， 降低子公司的進口額，從而減少進口稅。另外，可以利用區(qū)降低子公司的進口額，從而減少進口稅。另外，可以利用區(qū) 域性關(guān)稅同盟的有關(guān)關(guān)稅優(yōu)惠的規(guī)定，減少關(guān)稅的繳納域性關(guān)稅同盟的有關(guān)關(guān)稅優(yōu)惠的規(guī)定，減少關(guān)稅的繳納附：利用轉(zhuǎn)移價格降低所得稅、關(guān)稅的稅負效應(yīng)的案例分析附：利用轉(zhuǎn)移價格降低所得稅、關(guān)稅的稅負效應(yīng)的案例

20、分析 例：例：假定某跨國公司子公司假定某跨國公司子公司A生產(chǎn)電路板生產(chǎn)電路板10萬塊，單萬塊，單 位成本位成本10美元美元/塊。這些電路板將以單價塊。這些電路板將以單價15美元美元/ 塊賣塊賣 給子公司給子公司B。后者再以單價。后者再以單價22美元美元/ 塊銷售給不相關(guān)的塊銷售給不相關(guān)的 公司。如下表所示，不管公司。如下表所示，不管A 以什么價格賣給以什么價格賣給B ，跨國，跨國 公司兩個子公司的稅前利潤都是公司兩個子公司的稅前利潤都是100 萬美元。但是，萬美元。但是， 因為子公司因為子公司A 所在國的稅率是所在國的稅率是30% ，子公司，子公司B 所在國所在國 的稅率是的稅率是50 ，A

21、、B子公司合并后的稅后利潤隨所子公司合并后的稅后利潤隨所 用的轉(zhuǎn)移價格的不同而不同。用的轉(zhuǎn)移價格的不同而不同。附表附表1 1：轉(zhuǎn)移價格變化對所得稅稅負的影響：轉(zhuǎn)移價格變化對所得稅稅負的影響 單位：（萬美元）單位：（萬美元）子公司子公司A A子公司子公司B BA+BA+B低成本加成政策：低成本加成政策：收收 入入商品成本商品成本毛毛 利利其他費用其他費用稅前收入稅前收入稅稅 負（負（A A的稅率為的稅率為3030，B B的稅率為的稅率為5050）純純 收收 入入15015010010050501010404012122828220220150150707010106060303030302202

22、20100100120120202010010042425858續(xù)表：單位續(xù)表：單位 萬美元萬美元子公司子公司A A子公司子公司B BA+BA+B高成本加成政策：高成本加成政策：收收 入入商品成本商品成本毛毛 利利其他費用其他費用稅前收入稅前收入稅稅 負（負（A A的稅率為的稅率為3030，B B的稅率為的稅率為5050）純純 收收 入入1801801001008080101070702121494922022018018040401010303015151515220220100100120120202010010036366464 在低成本加成政策下，子公司在低成本加成政策下，子公司A 買

23、給買給B 的單位轉(zhuǎn)移價格是的單位轉(zhuǎn)移價格是15 美元美元/ 塊，塊，A 繳納所得稅繳納所得稅12萬美元，萬美元，B 繳納所得稅繳納所得稅30萬美元，公萬美元，公 司全部稅負為司全部稅負為42萬美元，跨國公司總的純收入是萬美元，跨國公司總的純收入是58萬美元。如萬美元。如 果改成高成本加成政策，單位轉(zhuǎn)移價格是果改成高成本加成政策，單位轉(zhuǎn)移價格是18美元美元/ 塊，塊，A 的稅負的稅負 提高到提高到21萬美元，而萬美元，而B 的稅負降至的稅負降至15萬美元，則跨國公司總的應(yīng)萬美元，則跨國公司總的應(yīng) 繳納稅款是繳納稅款是36萬美元，純收入是萬美元，純收入是64萬美元，相應(yīng)地增加了等量的萬美元，相應(yīng)地

24、增加了等量的 純收入。純收入。 事實上，通過轉(zhuǎn)移價格，利潤可以從稅收控制較嚴的地方轉(zhuǎn)事實上，通過轉(zhuǎn)移價格，利潤可以從稅收控制較嚴的地方轉(zhuǎn) 移到控制較寬的地方?？偠灾?，為了取得稅負最小的目的，經(jīng)移到控制較寬的地方?？偠灾瑸榱巳〉枚愗撟钚〉哪康?，經(jīng) 驗做法通常是：子公司驗做法通常是：子公司A 將貨物賣給子公司將貨物賣給子公司B ，設(shè)，設(shè)tA 和和 tB 分別分別 是子公司是子公司A 和和B 的邊際稅率，則：的邊際稅率，則： 當當tA tB 時，轉(zhuǎn)移價格應(yīng)盡可能低；時，轉(zhuǎn)移價格應(yīng)盡可能低； 當當tA tB 時，轉(zhuǎn)移價格應(yīng)盡可能高；時，轉(zhuǎn)移價格應(yīng)盡可能高；附表附表2 2：轉(zhuǎn)移價格變化對稅負和關(guān)稅

25、的影響：轉(zhuǎn)移價格變化對稅負和關(guān)稅的影響 單位：萬美元單位：萬美元 假定在上例中，子公司假定在上例中，子公司B B在進口時必須按值繳納關(guān)稅，稅率是在進口時必須按值繳納關(guān)稅，稅率是 1010，這樣，提高轉(zhuǎn)移價格就會增加，這樣，提高轉(zhuǎn)移價格就會增加B B應(yīng)繳納的關(guān)稅（假定關(guān)稅應(yīng)繳納的關(guān)稅（假定關(guān)稅 按轉(zhuǎn)移價格征收）。轉(zhuǎn)移價格的變化對所得稅和關(guān)稅的影響如下按轉(zhuǎn)移價格征收）。轉(zhuǎn)移價格的變化對所得稅和關(guān)稅的影響如下 表所示：表所示：ABA+B低成本加成政策：低成本加成政策：收收 入入商品成本商品成本進進 口口 稅（稅率稅（稅率1010）毛毛 利利其他費用其他費用稅前收入稅前收入稅稅 負（負（A A的稅率的

26、稅率3030；B B的稅率的稅率5050）純純 收收 入入15010050104012282201501555104522.522.522010015105208534.550.5續(xù)表：單位續(xù)表：單位 萬美元萬美元ABAB高成本加成政策：高成本加成政策：收收 入入商品成本商品成本進進 口口 稅（稅率為稅（稅率為1010）毛毛 利利其他費用其他費用稅前收入稅前收入稅稅 負（負（A A的稅率為的稅率為3030；B B的稅率為的稅率為5050）純純 收收 入入180100801070214922018018221012662201001810220822755 在低成本加成政策下，子公司在低成本加成

27、政策下，子公司B需繳納需繳納15萬美元進萬美元進 口關(guān)稅?？鄢P(guān)稅，口關(guān)稅?？鄢P(guān)稅，B的所得稅負降低了的所得稅負降低了7.5萬美元萬美元 （比較上述有關(guān)表內(nèi)的（比較上述有關(guān)表內(nèi)的A+B欄）。跨國公司全部的所欄）?？鐕救康乃?得稅加上關(guān)稅支出共得稅加上關(guān)稅支出共49.5萬美元。如果在高成本加成萬美元。如果在高成本加成 政策下，政策下，B的進口關(guān)稅增加至的進口關(guān)稅增加至18萬美元，而所得稅則萬美元，而所得稅則 降低了降低了9萬美元（萬美元（比較上述有關(guān)表內(nèi)的比較上述有關(guān)表內(nèi)的A+BA+B欄欄）?？鐕??？鐕?公司全部應(yīng)繳關(guān)稅加上所得稅，共計公司全部應(yīng)繳關(guān)稅加上所得稅，共計45萬美元。由于萬

28、美元。由于 繳納關(guān)稅，高成本加成與低成本加成相比，純收入差繳納關(guān)稅，高成本加成與低成本加成相比，純收入差 異減少至異減少至4.5萬美元。但是，高成本加成政策在這里還萬美元。但是，高成本加成政策在這里還 是可取的。是可取的。 二、資金配置二、資金配置 由各子公司分擔(dān)研發(fā)的開支由各子公司分擔(dān)研發(fā)的開支 公司實行集中研究開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，而產(chǎn)品銷售地公司實行集中研究開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，而產(chǎn)品銷售地 分布世界各個市場，于是母公司要求各子公司對集中開分布世界各個市場，于是母公司要求各子公司對集中開 支要進行分擔(dān)，采用轉(zhuǎn)移價格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金支要進行分擔(dān)，采用轉(zhuǎn)移價格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金 轉(zhuǎn)移資金以

29、求厚利轉(zhuǎn)移資金以求厚利 公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當某國外市公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當某國外市 場出現(xiàn)投資良機，便抬高轉(zhuǎn)移價格，以此將資金調(diào)往最場出現(xiàn)投資良機，便抬高轉(zhuǎn)移價格，以此將資金調(diào)往最 有利可圖的市場有利可圖的市場 避免東道國家對資金的限制避免東道國家對資金的限制 公司使用轉(zhuǎn)移價格。提前調(diào)回資金?；蛘邷p少直接投資公司使用轉(zhuǎn)移價格。提前調(diào)回資金。或者減少直接投資 額，利用高利貸方式將資金以利息方式調(diào)回，可規(guī)避東額，利用高利貸方式將資金以利息方式調(diào)回，可規(guī)避東 道國對資金調(diào)出的限制，因為一般來說，各國的外匯管道國對資金調(diào)出的限制，因為一般來說，各國的外匯管 制都不

30、限制貸款和利息的匯出制都不限制貸款和利息的匯出 三、利潤調(diào)節(jié)：三、利潤調(diào)節(jié)： 以低價向子公司出售商品、勞務(wù)和技術(shù)，以高價由以低價向子公司出售商品、勞務(wù)和技術(shù)，以高價由 子公司買進子公司買進 效應(yīng)一：效應(yīng)一： 母公司（高稅區(qū)）母公司（高稅區(qū)）輸出商品輸出商品 （調(diào)低轉(zhuǎn)移價格）（調(diào)低轉(zhuǎn)移價格）海外海外 子公司子公司 （低稅區(qū)）：降低其進貨成本，提高利（低稅區(qū)）：降低其進貨成本，提高利 潤；潤； 效應(yīng)二：效應(yīng)二： 海外子公司（低稅區(qū)）海外子公司（低稅區(qū)）輸出商品（調(diào)高轉(zhuǎn)移價格）輸出商品（調(diào)高轉(zhuǎn)移價格） 母公司（高稅區(qū)）：提高其進貨成本，降低利潤；母公司（高稅區(qū)）：提高其進貨成本，降低利潤； 以低價進

31、高價出的定價原則，實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移以低價進高價出的定價原則，實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移 （具體經(jīng)濟效果如后）（具體經(jīng)濟效果如后） 1. 就跨國公司而言，國外子公司宣布的利潤過高會引起東就跨國公司而言，國外子公司宣布的利潤過高會引起東 道國政府的注意和反感，使其要求與跨國公司重新談判道國政府的注意和反感，使其要求與跨國公司重新談判 進入的條件，分享其進入的條件，分享其 盈利，也可能導(dǎo)致新的國有化趨勢盈利，也可能導(dǎo)致新的國有化趨勢 2. 由于懼怕某一國外子公司利潤過高而導(dǎo)致更多的競爭對由于懼怕某一國外子公司利潤過高而導(dǎo)致更多的競爭對 手進入同一市場，跨國公司也會通過轉(zhuǎn)移價格以降低利手進入同一市場，跨國公司也會通

32、過轉(zhuǎn)移價格以降低利 潤的方法掩蓋其獲利的真實情況潤的方法掩蓋其獲利的真實情況 3. 在跨國公司與當?shù)睾腺Y經(jīng)營的企業(yè)里，如果跨國公司為在跨國公司與當?shù)睾腺Y經(jīng)營的企業(yè)里，如果跨國公司為 多數(shù)參股，它一般希望擴大該合資企業(yè)的資產(chǎn)額，減少多數(shù)參股，它一般希望擴大該合資企業(yè)的資產(chǎn)額，減少 所公布的利潤額，從而減少因繳納所得稅和分紅造成的所公布的利潤額，從而減少因繳納所得稅和分紅造成的 損失，為此，調(diào)整轉(zhuǎn)移價格旨在降低合資企業(yè)的利潤率；損失，為此，調(diào)整轉(zhuǎn)移價格旨在降低合資企業(yè)的利潤率； 反之，如果東道國的投資所占比重大，按投資比例分紅反之，如果東道國的投資所占比重大，按投資比例分紅 原則，跨國公司獲利較少

33、，因此，跨國公司不希望東道原則，跨國公司獲利較少，因此，跨國公司不希望東道 國多分紅，也不愿將更多的利潤留在合資企業(yè)，而是通國多分紅，也不愿將更多的利潤留在合資企業(yè)，而是通 過轉(zhuǎn)移定價的策略，減少合資企業(yè)的總收入過轉(zhuǎn)移定價的策略，減少合資企業(yè)的總收入 4. 跨國公司降低公司利潤的做法還與東道國工會的影響有關(guān)跨國公司降低公司利潤的做法還與東道國工會的影響有關(guān) 四、逃避東道國的價格控制：四、逃避東道國的價格控制： 當東道國政府限制跨國公司以當東道國政府限制跨國公司以“傾銷傾銷”價格（低價）價格（低價） 在當?shù)厥袌鲣N售時，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價格在當?shù)厥袌鲣N售時，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價格 的策略，以

34、低價將原材料零部件等賣給子公司，的策略，以低價將原材料零部件等賣給子公司， 使子公司仍能以低價在當?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗使子公司仍能以低價在當?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗 競爭對手，從而控制當?shù)厥袌龈偁帉κ?，從而控制當?shù)厥袌?當東道國政府限制跨國公司以高價銷售時，母公當東道國政府限制跨國公司以高價銷售時，母公 司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價格的方式，使子公司的成本司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價格的方式，使子公司的成本 提高，其結(jié)果仍能使整個公司獲取較高的利潤提高，其結(jié)果仍能使整個公司獲取較高的利潤 五、避免外匯匯率變動風(fēng)險和東道國的外匯管制：五、避免外匯匯率變動風(fēng)險和東道國的外匯管制： 在不實行外匯管制或管制較少的國家里，跨國

35、公在不實行外匯管制或管制較少的國家里，跨國公 司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動，就可司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動，就可 以利用轉(zhuǎn)移價格促進提早或推遲付款，以減少因以利用轉(zhuǎn)移價格促進提早或推遲付款，以減少因 貨幣貶值而造成的經(jīng)濟損失，或者獲取匯率差價貨幣貶值而造成的經(jīng)濟損失，或者獲取匯率差價 利益利益 在實行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持在實行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持 外匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時間上外匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時間上 或數(shù)量上都加以管制。如果東道國政府外匯管制或數(shù)量上都加以管制。如果東道國政府外匯管制 過嚴，或子公司保留利潤過高時

36、，母公司可調(diào)高過嚴，或子公司保留利潤過高時，母公司可調(diào)高 轉(zhuǎn)移價格，提高產(chǎn)品成本，降低子公司利潤，以轉(zhuǎn)移價格，提高產(chǎn)品成本，降低子公司利潤，以 便間接地調(diào)回利潤便間接地調(diào)回利潤 一、母國政府對轉(zhuǎn)移價格的對策：一、母國政府對轉(zhuǎn)移價格的對策： 母國政府規(guī)定以獨立、公平交易的價格為標準，母國政府規(guī)定以獨立、公平交易的價格為標準， 要求跨國公司內(nèi)部交易按要求跨國公司內(nèi)部交易按“獨立競爭交易獨立競爭交易 原則原則”辦理，也即，當母公司向子公辦理，也即，當母公司向子公 司提供商品和勞務(wù)時，稅務(wù)當局司提供商品和勞務(wù)時，稅務(wù)當局 可以按可以按“獨立競爭獨立競爭”原則計算原則計算 的的“局外價格局外價格”進行監(jiān)督防進行監(jiān)督防 止跨國公司逃避稅負，止跨國公司逃避稅負， 使母國政府蒙受少使母國政府蒙受少 收稅收的損失。收稅收的損失。 在在19541954年美國政府制定年美國政府制定的國內(nèi)稅收法中，其中第的國內(nèi)稅收法中，其中第482482節(jié)對管制跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價節(jié)對管制跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格就做出了規(guī)定。格就做出了規(guī)定。19681968年，美年，美國財政部正式確定國際定價管國財政部正式確定國際定價管制措施，根據(jù)該管制措施，如制措施，根據(jù)該管制措施，