公司以PPP模式實施項目可行性研究報告

1、公司以PPP模式實施項目可行性研究報告目錄第一章總論61.1 項目名稱6.1.2 項目業(yè)主6.1.3 項目背景6.1.4 項目內容7.1.5 征地拆遷情況9.1.6 項目總投資9.1.7 項目合作期限101.8 項目進展111.9 編制依據(jù).13第二章項目運作模式152.1 項目參與單位152.1.1 政府（業(yè)主）152.1.2 政府平臺公司1.72.2 主要商務條件1.72.2.1 合規(guī)性承諾1.82.2.2 建設期成本1.82.2.3 回報機制182.2.4 工程費用計價標準202.2.5 工程價款支付方式212.2.6 項目稅費安排222.3 項目公司的設立222.4 專項基金的設立23

2、2.5 項目資金籌措242.5.1 項目公司資金籌措計劃242.5.2 實施單位資金籌措計劃252.6 項目建設252.7 項目運營及回購252.8 項目移交和退出26第三章經(jīng)濟測算273.1 項目公司收益273.1.1 收益情況273.1.2 資金來源與應用情況283.1.3 盈利能力分析293.2 實施單位收益.303.2.1 利差收益.303.2.2 股權投資收益303.2.3 項目施工收益303.2.4 設計收益.3.13.2.5 盈利能力分析313.3 財務能力評價.323.4 項目稅收籌劃.33第四章風險評估344.1 政府支付風險.344.1.1 風險描述.344.1.2 應對措

3、施.344.2 拆訐風險344.2.1 風險描述344.2.2 應對措施354.3 融資風險354.3.1 風險描述.354.3.2 應對措施.35第五章結論37第一章總論1.1 項目名稱【編寫要求】項目名稱應包含項目地點、項目業(yè)主、項目主要內容和PPP字樣，或直接引用政府招標文件等官方確定的項目名稱?！緟⒖际纠亢鲜?市高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道PPP項目（以下簡稱本項目、項目或目標項目）。1.2 項目業(yè)主【編寫要求】請根據(jù)實際情況，說明項目的業(yè)主（實施機構）和實施主體?！緟⒖际纠浚?政府（或管委會）指定*局（注：按實際情況填寫相關政府部門的名稱，比如城鄉(xiāng)建設局等）為本項目的實施機構，*

4、局授權*平臺公司（按實際情況填寫政府平臺公司的名稱）作為政府方代表與中標社會資本方合資設立項目公司，作為本項目的實施主體。1.3 項目背景【編寫要求】該部分應主要介紹相關城市/區(qū)域發(fā)展概況及面臨的問題，政府出于何種考慮提出該項目，以及政府對該（類）項目的鼓勵政策?？蓞⒖颊た蓛热?，但介紹需簡明扼要，無需長篇大論?！緟⒖际纠俊笆濉逼陂g，*高新技術開發(fā)區(qū)以調整產(chǎn)業(yè)結構、轉變經(jīng)濟發(fā)展方式為導向，以深化國家創(chuàng)新型科技園區(qū)建設為主線，突出建設高新技術產(chǎn)業(yè)集群、打造生態(tài)科技產(chǎn)業(yè)新城、構建平安幸福園區(qū)，全面推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和城市建設“6543”工程，即培育發(fā)展先進裝備制造、電子信息、新材料、生物醫(yī)藥、新

5、能源與節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務業(yè)六大產(chǎn)業(yè)，建設先進裝備制造、電子信息、新材料、生物醫(yī)藥、新能源與節(jié)能環(huán)保五大專業(yè)園區(qū)。到2016年末，計劃新建形成40平方公里生態(tài)科技產(chǎn)業(yè)新城路網(wǎng)框架，麓谷科技產(chǎn)業(yè)新城總收入突破3000億元，財政總收入突破100億元，把麓谷打造成為高新技術產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、新型工業(yè)化示范區(qū)和生態(tài)新城樣板區(qū)。2015年是高新區(qū)實施“十二五計劃”和“美麗麓谷”三年行動計劃的收官之年，也是“生態(tài)科技城”、跨越式發(fā)展的全面啟動之年。2015年，*高新區(qū)管委會政府投資建設項目共159項，其中基礎設施及配套工程項目共98個，預計年投資16.61億元。根據(jù)高新區(qū)管委會三年（20152017年）完成黃橋大

6、道以東主次路網(wǎng)的建設要求，為加快麓谷生態(tài)科技新城建設，確保產(chǎn)業(yè)項目落地，推進位于高新區(qū)麓谷科技新城范圍內的黃橋大道城市化改造（岳麓大道-梅溪湖路西延線）、雷鋒河路（岳麓大道輔道-楓林路）、長興路（岳麓大道-許龍路）三條道路的建設，擬采取PPP模式運作。*高新技術開發(fā)區(qū)管理委員會根據(jù)？中華人民共和國招標投標法？、？中華人民共和國政府采購法？、財庫，2014?215號?政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法？、財金，2014?113號?政府和社會資本合格模式操作指南？等有關法律、法規(guī)，通過公開招標方式擇優(yōu)選定社會資本。1.4 項目內容【編寫要求】描述項目建設的主要內容及具體的工作量，若為房建項目，

7、應包括建設用地面積、總建面、地上面積、地下面積和不同物業(yè)類型的建筑面積等；若市政基礎設施（含高速路、城市綜合管廊等）項目，應包括道路（管廊）長度，寬度（管廊直徑）或建設標準等。具體可參考政府工可進行表述，也可附上項目建設內容的表格，以便更清楚的展示項目要建設的規(guī)模、類型。【參考示例】本項目建設內容包含黃橋大道城市化改造（岳麓大道一梅溪湖路西延線）、雷鋒河路（岳麓大道輔道一楓林路）和長興路（黃橋大道一許龍路）三條道路，其中黃橋大道已建成路幅為*m,本次城市化改造需拓寬至*m（含景觀綠化帶）。項目建設分四個子工程項目，其中黃橋大道分兩個子工程項目。四個子工程項目具體建設規(guī)模與建設內容如下：1 .黃

8、橋大道城市化改造（北起岳麓大道，南至楓林路）建設地點黃橋大道城市化改造（北起岳麓大道，南至楓林路）建設規(guī)模道路建設總長*m,路幅寬為*m,時速4060km/h建設內容道路工程、交通設施工程、綠化工程、排水工程、電力埋管土建工程、橋涵工程、照明工程等2 .黃橋大道城市化改造（北起楓林路，南至梅溪湖路西延線）建設地點黃橋大道城市化改造（北起楓林路，南至梅溪湖路西延線）建設規(guī)模道路建設總長*m,路幅寬為*m,時速4060km/h建設內容道路工程、交通設施工程、綠化工程、排水工程、電力埋管土建工程、橋涵工程、照明工程等3 .雷鋒河路（岳麓大道輔道楓林路）建設地點岳麓大道輔道一楓林路（北南向城市次干路）

9、建設規(guī)模道路建設總長*m,路幅寬為*m,設計車速40km/h,雙向6車道建設內容道路工程、交通設施工程、綠化工程、排水工程、電力埋管土建工程、橋涵工程、照明工程等4 .長興路（黃橋大道一許龍路）建設地點長興路（黃橋大道一許龍路）建設規(guī)模道路建設總長1994m路幅寬為30m時速3040km/h建設內容道路工程、交通設施工程、綠化工程、排水工程、電力埋管土建工程、橋涵工程、照明工程等1.5 征地拆遷情況【編寫要求】項目應明確說明是否存在拆遷情況。若存在，應詳細說明拆遷的工作量（如待拆遷戶數(shù)、面積等）、拆遷費、拆遷進展、責任主體和拆遷完成時間等?！緟⒖际纠勘卷椖款A測拆遷成*億元，占項目總投資的*%

10、。土地拆遷面積*畝，涉及企*家、住戶*戶。本項目用地范圍內的征地拆遷事項所需的各種行政許可和相關審批手續(xù)及征地拆遷工作由*高新技術開發(fā)區(qū)管委會負責。*高新技術開發(fā)區(qū)管委會將根據(jù)項目建設計劃按序征地、分批拆遷、分批騰地，確保項目按照建設計劃進度如期實施。截至20*年*月*日，本項目的征地拆遷完成情況如下：黃橋大道城市化改造（岳麓大道-梅溪湖西延線）：未完成征地；長興路（黃橋大道-許龍路）：未啟動征地；雷鋒河路（岳麓大道輔道-楓林路）：完成征地道路長度2330m,寬度36m,征地面積126畝。1.6 項目總投資【編寫要求】描述項目總投資及各項組成，如前期費用（勘察、環(huán)評、地災、水保、可研、初設、施

11、設等）、建筑安裝工程費、征地動遷費、工程建設其他費、基本預備費、項目管理費、建設期利息等。該數(shù)值應為來源于政府工可或招標文件的預估總投資額。【參考示例】本項目總投資約*萬元，其中：建設工程費約*萬元，征地、拆遷費用約*萬元，其他費用約*萬元，預備費約*萬元，建設期利息約*萬元。表*PPP總投資構成表序號工程和費用名稱估算金額（萬元）數(shù)量單位金額說明一工程費用1主體工程1.1建設內容11.2建設內容21.3建設內容32附屬工程2.1電氣、自控、通風等設備2.2中控室、電氣室2.3其他附屬工程1+2工程費用合計二征地、拆遷費用三其他費用四預備費五建設期貸款利息六流動資金建設項目總投資（一+二+三+

12、四+五+六）1.7項目合作期限【編寫要求】該部分應具體說明項目的建設期和運維期（回購期）時長和起始時間，若項目分為若干個單項，應分別說明合作期限?！緟⒖际纠勘卷椖刻卦S期限為*年，含建設期*年和運維期*年。自監(jiān)理工程師發(fā)出本項目中首個子工程項目的開工令之日起計。每一子工程項目的運維期為*年，運維期自各子工程預驗收合格日期之次日起計。黃橋大道城市化改造已建成路幅為27m,需拓寬至52m（含景觀綠化帶）。目前未完成設計，預計2016年可啟動建設，建設期3年。雷鋒河路（岳麓大道輔道-楓林路）初步設計已完成，建設期3年。長興路（黃橋大道-許龍路）目前未完成設計，預計2016年可啟動建設，建設期3年。1

13、.8項目進展【編寫要求】描述項目進展情況，可視項目實際情況，說明項目進展，標志性事件有：項目是否完成立項批復；？可行性研究報告？（工可）進展，是否獲得可研批復；項目規(guī)劃完成情況；項目選址報審文件是否通過，是否獲得項目選址意見書；土地預審等報國土局文件是否獲得通過；項目環(huán)境影響評價報告的建站情況，是否通過論證;項目初步、方案和施工設計進展情況等。?物有所值評價報告？和?財政承受能力論證報告？編制是否完成，是否獲得批復；項目PPP實施方案進展，是否獲得批復；地方政府是否將PPP項目支付預算納入當年及中長期財政預算，是否獲得人大批復；項目資格預審文件發(fā)放時間、報名時間、開標時間；項目入庫進展，目前已

14、確定進入哪一級PPP項目庫，未來是否能夠進入省級及以上PPP項目庫，申請進度如何等。本項目相關前期文件及其進展如下表所示:文件類型文件名稱上報文件是否完成批復部門是否取得批復批復時間/擬升復時間;批復文號是/否*部門是/否X年X月X日建設項目立項及前期報審文件項目可行性研究報告建設項目選址報審文件項目報國土局文件（土地預審）拆遷安輅方案項目環(huán)評報告控制性詳細規(guī)劃以及規(guī)劃用地報審文件PPP實施相關文件項目PPP實施方案項目物有所值評價報告項目財政承受能力論證報告項目入市級PPP項目庫申請文件項目入省級PPP項目庫申請文件地方政府是否過會同意將項目納入財政預算地方人大是否批準將項目納入財政預算【參

15、考示例】2014年12月？*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)“麓谷新區(qū)”控制性詳細規(guī)劃？已編制完畢；截至2015年7月底，黃橋大道等三條道路已啟動前期工作。具體進展情況如下：1 .高新區(qū)管委會已批準雷鋒河路（岳麓大道輔道一楓林路）建設項目立項（長高新管發(fā)計，2014?61號）；2 .高新區(qū)管委會就？雷鋒河路（岳麓大道輔道一楓林路）項目可行性研究報告？進行批復，批復同意該項目可行性研究報告（長高新管發(fā)計，2014?196號）；3 .高新區(qū)管委會已批準黃橋大道城市化改造（岳麓大道一金洲大道）建設項目立項（長高新管發(fā)計，2015?89號）；4 .高新區(qū)管委會已批準長興路（黃橋大道一許龍路）建設項目立項（長高新管發(fā)

16、計，2015?93號）；5 .高新區(qū)管委會已批準黃橋大道城市化改造（金洲大道一梅溪湖路西延線）建設項目立項（長高新管發(fā)計，2015?100號）；6 .高新區(qū)住房和建設局已按照財政部關于印發(fā)？政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知？（財金，2015?113號）及財政部關于印發(fā)？政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引？的通知（財金，2015?21號）要求組織開展了一系列項目準備工作，具體包括：（1）編制了？*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道等三條道路工程PPP項目項目實施方案？，高新區(qū)管委會以長高新管發(fā)計，2015?98號文同意項目實施方案。（2）完成并通過了？*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道等三

17、條道路工程PPP項目物有所值（定性）評價？和？*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道等三條道路工程PPP項目財政承受能力論證？，*市財政局高新分局2015年9月2日致*高新區(qū)住房和建設管理局？關于？*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道等三條道路工程PPP項目實施方案？通過物有所值、財政承受能力驗證的函？。(3)高新控股委托相關單位于2014年11月中旬完成雷鋒河路道路工程方案設計及修編工作，2014年11月底完成工程可行性研究報告；2014年12月中旬完成雷鋒河路初步設計；2015年4月完成雷鋒河路初步設計修編工作，2015年8月完成雷鋒河路施工圖設計。1.9編制依據(jù)【編寫要求】條列本可研報告編制的依據(jù)，包括但

18、不限于國家有關法律法規(guī)、政府工可、PPP實施方案、招標文件、合作協(xié)議等?！緟⒖际纠?1)?中華人民共和國政府采購法？(2)國家發(fā)展改革委？關于開展政府和社會資本合作的指導意見？(發(fā)改投資，2014?2724號)(3?政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法？(財庫2014?215號)(4)?政府和社會資本合格模式操作指南(試行)？(貝金，2014?113號)(5)財政部？關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知？(財金，2014?76號)(6)國務院？關于調整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知？(國發(fā),2015?51號)(7)某市新洲區(qū)“陽邏之心”建設開發(fā)項目PPP模式戰(zhàn)略合作框架

19、協(xié)議(8)某市新洲區(qū)“陽邏之心”建設開發(fā)項目PPP模式聯(lián)合體協(xié)(9)*高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)黃橋大道等三條道路工程PPP項目招標文件(長財高新采計GK201507017)(10)?某市新洲區(qū)“陽邏之心”建設開發(fā)項目PPP實施方案？；(11)某市新洲區(qū)“陽邏之心”建設開發(fā)項目？物有所值評價報告?和？財政承受能力論證報告？；(12)某市新洲區(qū)“陽邏之心”建設開發(fā)項目工程定額；第二章項目運作模式本項目采取PP畸作*II式，*政府通過公開招標程序（或競爭性磋商程序）引進社會資本作為本項目的社會資本合作方，與XX政府指定的國有全資公司-*公司共同設立PPP項目公司。*政府與中選的社會資本、項目公司簽訂PP哈

20、同，授權項目公司在合同期內負責項目的建設、融資及運營維護。*政府通過向項目公司支付可用性服務費的方式購買項目可用性，以及支付運維績效服務費的方式購買項目公司為維持項目可用性所需的運營維護服務（或其他方式）；項目公司在合作期限屆滿后向*政府或其指定機構移交項目資產(chǎn)。2.1 項目參與單位該部分主要描述PPP項目各參與方情況，一般包括政府（業(yè)主）、政府平臺公司、基金管理公司及其他社會資本方等。2.1.1 政府（業(yè)主）【編寫要求】應介紹負責實施PPP項目政府近年（或上年末）GDP人口、人均GDP財政總收入、一般公共財政收入、一般公共財政支出、政府負債額等數(shù)據(jù)?！緟⒖际纠?市的主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和財務狀況情

21、況如下表所示。2013-2015*市經(jīng)濟指標統(tǒng)計數(shù)據(jù)序號名稱201320142015備注一、GDP（單位：億元）（一）地區(qū)生產(chǎn)總值GDP1第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)）增加值2第二產(chǎn)業(yè)增加值3第三產(chǎn)業(yè)增加值二、財政及稅收收入（單位：億元）（一）全市財政總收入1地方公共財政總收入序號名稱201320142015備注1.1一般預算（公共）財政收入2上級財政補助收入3轉貸地方債券及政府基金性收入三、財政支出（單位：億元）1全市財政總支出1.1一般預算（公共）財政支出四、政府負債（單位：億元）1政府負債余額2政府負債率五、人口數(shù)據(jù)（單位：萬人）1戶籍人口1.1常住人口2常住人口城鎮(zhèn)化率（百分比）六、人均經(jīng)濟指標（單

22、位：元）1人均GDP2城鎮(zhèn)居民人均可支配收入根據(jù)*市2013-2015年度公共財政收支決算表，2012至2015年度，*市一般公共財政預算支出分別為*萬元、*萬元、*萬元以及*萬元，年均漲幅達到*%。結合*市2013-2015年公共預算支出漲幅和*市“十三五”規(guī)劃預期的2016至2020年公共財政預算收入*%的漲幅，取項目合作期內，2016至2018年*市公共預算財政支出平均漲幅為*%。其中因考慮到*省于2013年起每年下?lián)艿?億元建設專項基金到2017年到期，在2018年后能否持續(xù)的不確定性，以及*市增量稅收返還政策的不確定性和專項轉移支付金額的波動性，2018至2020年*市公共預算支出漲

23、幅*%?？紤]到*市的預期發(fā)展以及通貨膨脹等經(jīng)濟因素，2021至2030年*市公共預算財政支出平均漲幅取*%,2031至2040年*市公共預算財政支出平均漲幅取*%,測算出的*市未來年度公共預算財政支出如下表所示。對*市*ppp項目全生命周期內財政支出責任進行測算的結果顯示，每年度該項目的支付支出額，占其一般公共預算支出比例在*%左右。*市財政局每年向項目公司支付財政補貼。財政補貼將列入*市年度財政預算，并通過人大決議，同時列入*市中長期財政規(guī)劃表政府項目支出與公共預算支出比例情況年份自然年PPP項目政府年支出額（萬元）公共財政預算支出（萬元）占公共財政預算支出的比例1201622017N20*

24、2.1.2政府平臺公司【編寫要求】應介紹該公司成立時間、注冊資本金、股東及股權結構、主要業(yè)務等，近年來主要財務指標（總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、利潤總額），債券信用評級等。其他合作主體情況介紹也參考本條款編寫?！緟⒖际纠空脚_公司-陽邏建發(fā)公司于2001年4月成立，為新洲區(qū)國有獨資企業(yè)，注冊資本為*億元，公司主要從事新洲區(qū)及陽邏開發(fā)區(qū)基礎設施建設投資及土地開發(fā)業(yè)務。截止2014年12月,公司資產(chǎn)總額為*億元。債券信用評級AA-。2.2 主要商務條件在此集中摘要陳述有關該項目的主要商務條件，包括但不限于合規(guī)性承諾、建設期成本、項目回購金額及方式、工程費用計價標準和工程價款支付方式等，上述商務條

25、件應主要來源于與政府商定的合作協(xié)議、政府招標文件或我方（擬）投標文件。2.2.1 合規(guī)性承諾【編寫要求】為規(guī)避項目風險，政府應提供完整的PPP項目合規(guī)性支撐文件和財政預算文件。【參考示例】*市政府承諾將履行完善的PPP立項審批程序，項目已通過？財政能力承受能力論證？和？物有所值評價報告？，納入了*市PPP庫，并將項目納入*省財政廳的PPP項目庫，取得財政部的備案并通過財政部統(tǒng)一信息平臺（PPP中心網(wǎng)站）進行公示，明確項目可用性服務費將列入*市政府當年財政預算和中長期財政計劃，并取得市人大決議。2.2.2 建設期成本【編寫要求】該成本為政府認可的建設期成本，即政府在運維期逐年支付回購款的計算基數(shù)

26、，可考慮用公式或列表表示。該部分應重點說明建設期政府是否給計息，具體說明計息基數(shù)、利率及計息方式?！緟⒖际纠空J可的建設期成本為*億元，其中建設期利息*億元，計息基數(shù)*億元（其中包括*）,年化利率*%。2.2.3 回報機制應根據(jù)項目實際情況，詳細說明政府和使用者的付費模式，主要的回報機制有以下三種：2.2.3.1 政府付費模式【編寫要求】該模式下政府承擔全部運營補貼支付責任，應說明政府在回購期認定的投資收益率，支付方式（等額本金、等額本息或其他）等?！緟⒖际纠勘卷椖炕貓髾C制為政府付費模式，付費金額按照“項目建設期成本+回購期資金利息”的方式確定，回購期資金利息按*%計，支付期限為回購期內

27、，按等額本金方式支付，每年支付*次，每年支付比例為*%,共計*年?；刭徠谫Y金利息按未付完本金所產(chǎn)生利息額按年支付。2.2.3.2 可行性缺口補助模式【編寫要求】該模式下政府和使用者分別承擔部分運營補貼支付責任(如管廊項目等)。這種模式下，應分別說明政府和使用者付費的計算原則、依據(jù)和金額等?！緟⒖际纠勘卷椖炕貓髾C制為可行性缺口補助模式，項目公司的收費來源主要有入廊企業(yè)一次性繳納的入廊費、入廊企業(yè)繳納的運營管理費和政府支付給項目公司的財政補貼。(1)入廊費入廊費收入是指根據(jù)項目公司與各入廊企業(yè)已經(jīng)簽訂的？入廊協(xié)議？中確定的入廊費金額，該金額將由*新區(qū)城鄉(xiāng)建設管理局與各入廊企業(yè)協(xié)商確定入廊費定價標

28、準，并交物價部門備案執(zhí)行。本可研報告中，按照*新區(qū)建設局編制的？*新區(qū)地下綜合管廊一期工程管廊PPP項目財務測算報告？，入廊費取費標準暫定如下：表入廊費收費標準(萬元/公里)給水中水電力燃氣供熱通信(2)運營管理費運營管理費是指根據(jù)項目公司與各入廊企業(yè)已經(jīng)簽訂的？入廊協(xié)議？中確定的每年應支付的運營管理費金額，該金額將由*新區(qū)城鄉(xiāng)建設管理局與各入廊企業(yè)協(xié)商確定入廊費定價標準，并交物價部門備案。本測算報告中，*新區(qū)建設局編制的？蘭州新區(qū)地下綜合管廊一期工程管廊PPP項目財務測算報告？，兩艙管廊和三艙管廊運營管理費分別暫定為每年*萬元/公里和每年*萬元/公里。(3)財政補貼本項目財政補貼計算公式為:

29、第N年財政補貼（項目建設成本-入廊費收入）x（1+合理利潤率）x（1十年度折現(xiàn)率）n運營期限管廊運營成本X（1+合理利潤率）黑-運營管理費收入100在政府可研報告中，據(jù)本項目投資額，以項目全投資內部收益率*%為測算指標，合理利潤率取五年以上中長期貸款基準利率上浮*%,為*%,測得年度折現(xiàn)率為*%,同時計算得出在運營期內政府每年需支付的財政補貼金額。*新區(qū)財政局每年將財政補貼列入年度財政預算，經(jīng)人大決議，并列入中長期財政規(guī)劃。本評價報告以保守估計，取政府補貼年度折現(xiàn)率下浮至*%進行測算。2.2.3.3 使用者付費模式【編寫要求】該模式下政府不承擔運營補貼支付責任，全部由使用者承擔（如傳統(tǒng)的BOT

30、項目）。這種模式下，項目公司完全通過經(jīng)營獲得收入，實現(xiàn)回款目的。2.2.4 工程費用計價標準【編寫要求】說明項目工程費用的計價標準和依據(jù)，該部分應依據(jù)于與政府商定的合作協(xié)議、政府招標文件或我方（擬）投標文件?！緟⒖际纠浚?）根據(jù)經(jīng)批準的施工圖設計文件、依據(jù)現(xiàn)行的？建設工程工程量清單計價規(guī)范？（GB50500-2013）、？湖北省房屋建筑與裝飾工程消耗量定額及單位估價表？（鄂建文，2013?66號文）、？湖北省通用安裝工程消耗量定額及單位估價表？（鄂建文，2013?66號文）、？湖北省市政工程消耗量定額及統(tǒng)一基價表？（鄂建文，2008?214號文）、?湖北省園林綠化工程消耗量定額及統(tǒng)一基價表？

31、（鄂建文，2009?248號文）、？湖北省建設工程公共專業(yè)消耗量定額及基價表（土石方地基處理樁基礎預拌砂漿）？（鄂建文，2013?66號文）、？湖北省施工機械臺班費用定額？（鄂建文，2013?66號文）、？湖北省建筑安裝工程費用定額？（鄂建文，2008?216號文）、“關于發(fā)布？湖北省園林綠化工程取費標準？的通知（鄂建文，2009?250號）”、?湖北省建筑安裝工程費用定額？（鄂建文，2013?66號文）以及湖北省、某市、新洲區(qū)現(xiàn)行造價文件、補充定額等編制；工程實施過程中，如果政府職能部門發(fā)布最新相關計價調整文件及定額，結算時按當期相關計價調整文件及定額執(zhí)行（2）工程建設其他費、預備費：按照國

32、家發(fā)改委、建設部等國家行政主管部門制定的現(xiàn)行標準、規(guī)定據(jù)實計價結算。（3）稅費：按實際發(fā)生金額計入項目工程投資，當期根據(jù)實際發(fā)生金額進行納入可用性服務費中支付2.2.5 工程價款支付方式【編寫要求】該部分應依據(jù)于政府招標文件或與政府商定的合作協(xié)議。【參考示例】（1）設計費價款支付方式（2）規(guī)劃設計費支付方式簽訂合同15日內項目公司支付約定合同總價款的20%,規(guī)劃成果評審通過后15日內支付合同總價款50%,成果批準后15日內支付合同總價款30%。（3）勘察設計費支付方式簽訂合同15日內項目公司支付約定規(guī)合同總價款的20%,提交勘察成果15日內支付合同總價款30%,提交勘察設計成果15日內支付合同

33、總價款30%,勘探成果通過審查后15日內支付合同總價款20%。（4）工程設計費支付方式簽署設計合同15日內，項目公司支付合同總價款的20%;初步設計完成后15日內，支付合同總價款的25%;施工圖設計完成后（分期進行）15日內，支付（分期支付）合同總價款的30%;單項工程竣工驗收合格后15日內，合同總價款將全部支付完畢。（5）工程施工價款的支付方式工程預付款10%;月進度付款80%;竣工驗收后付至90%;工程竣工結算審計后付款至95%（按單位工程辦理竣工驗收及結算）；工程質保金5%,待缺陷責任期滿后支付。2.2.6 項目稅費安排【編寫要求】描述于項目有關的應繳稅費，記取的稅率及依據(jù)（國家法律法規(guī)

34、和政府的優(yōu)惠政策等）。2.3 項目公司的設立【編寫要求】該部分應重點描述項目公司的設立安排，內容包括但不限于項目公司名稱、注冊資本、股東及股權結構、項目公司利潤分配規(guī)則（重點說明：政府平臺是否分紅？專項產(chǎn)業(yè)基金按股比分紅還是固定收益？*公司如何分紅？），同時還需介紹項目公司管理架構和董事會構成，并說明我方是否合并項目公司財務報表并簡述原因?！緟⒖际纠扛鞣酵獍凑找韵路桨附M建項目公司：中冶建信*基金（有限合伙）占股*%,中冶*占股*%,*冶占股*%,*高新總公司占股*%。中冶建信*基金是項目公司的實際控制人。項目公司名義注冊資本*萬元，其中基金認繳*萬元，中冶*認繳*萬元，*冶認繳*萬元，*高

35、新認繳*萬元。項目公司各股東按照持股比率實際出資到位注冊資本*萬元，計入實收資本科目，其中中冶建信*基金出資*萬元，中冶*出資*萬元，*冶出資*萬元，*高新總公司出資*萬元，余下的基金規(guī)模*萬元將用于向項目公司發(fā)放股東借款，計入長期負債科目。經(jīng)過與建行溝通，計入長期負債的股東借款只要退出的時間不早于項目貸款，即可與實收資本等同視為項目配套資本金，專項用于項目建設，不影響后續(xù)配套的項目貸款的發(fā)放。公司設股東會、董事會和監(jiān)事會。董事會由5名董事組成，設董事長一名。五名董事分別為中冶建信*基金推薦2名、中冶*推薦1名，*冶推薦1名，*高新總公司推薦1名。董事會設董事長一人，由中冶*推薦，由董事會聘任

36、或解聘。公司設監(jiān)事會，監(jiān)事會成員3名，中冶*推薦1名，中冶建信長天發(fā)展基金推薦1名，*高新總公司推薦1名。公司經(jīng)營管理機構負責公司的日常經(jīng)營管理工作，設總經(jīng)理一人，副總經(jīng)理2人，首屆總經(jīng)理由中冶*推薦，副總經(jīng)理分別由*冶和*高新總公司推薦1人，經(jīng)董事會聘任；設財務負責人一人，由中冶建信長天發(fā)展基金推薦。項目公司各方責任和權利將通過？股東協(xié)議？和？公司章程？具體約定。因為中冶*和*冶在項目公司中持股比例較少，且對項目公司無控制權，經(jīng)與會計事務所和股份公司財務部溝通，中冶*和*冶不合并報表。2.4 專項基金的設立【編寫要求】該部分應重點描述專項產(chǎn)業(yè)基金（或信托計劃）的設立安排，內容包括但不限于基金

37、規(guī)模、期限、各方認購的金額及層級（優(yōu)先/中間/劣后）、基金出資的年化成本、各層級權利及義務、投放方式（注冊資本和股東借款各多少）等。同時，需說明我方是否合并專項基金報表及原因?！緟⒖际纠坑?公司發(fā)起設立*基金（有限合伙）（擬用名），基金規(guī)模暫定*億元，期限*年，其中優(yōu)先級*億元，占比*%,由*募集；中間級*億元，占比*%,由中冶*認購；劣后級*億元，占比*%,由政府平臺*公司認購。基金年化成本為*%（固定利率）。認購劣后級是中冶*和政府平臺公司為產(chǎn)業(yè)基金提供的重要增信措施。由于*在產(chǎn)業(yè)基金投資表決中有一票否決權，我公司在產(chǎn)業(yè)基金中只占有*%,經(jīng)風險測試，我公司對基金業(yè)務不并表核算。2.5 項

38、目資金籌措【編寫要求】該部分應重點說明項目公司和實施單位所需資金的具體來源渠道、成本及落實情況，以及實施單位自身所需資金的籌措情況和資金峰值。2.5.1 項目公司資金籌措計劃【參考示例】根據(jù)國務院？關于調整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知？（國發(fā)，2015?51號）要求和政府的招標文件，項目要求自由資金比例為總投資的*%,共計*億元，由股東分別以注冊資本金*萬元和股東借款*億元（全部由基金提供）的形式提供。項目公司以合計*萬元的自有資金（*萬元注冊資本金+*萬元股東借款）向*銀行和*行申請貸款*萬元，其中*銀行提供貸款*萬元，資金成本按*%（央行五年期以上貸款基準利率上浮*%）計;*行提

39、供貸款*萬元，資金成本按*%（央行五年期以上貸款基準利率下浮*%）。目前，我公司已與*銀行、*行就上述貸款事項進行了深入溝通，并就貸款事宜達成了初步合作協(xié)議*銀行將對項目本身進行項目風險評估和評級，同時要求長*政府提供完整的PPP項目合規(guī)性支撐文件和財政預算文件。鑒于*政府雄厚的財政實力、良好的信用記錄，*行承諾可以提供信用貸款，無需項目公司股東提供擔保等增信措施。2.5.2實施單位資金籌措計劃【參考示例】按照上述投資計劃，*冶將出資*萬元持有項目公司10%股權，并作為LP分期認購專項基金劣后級份額*萬元，該資金由*冶通過自有資金或自籌解決。而且，根據(jù)工程預付款條件及滾動投資模式，*冶資金峰值

40、為*萬元。2.6 項目建設【編寫要求】該部分應重點說明項目總承包的實施主體，項目合同額，定額下浮比例以及支付方式等，同時還應說明施工利潤總額和利潤率?！緟⒖际纠勘卷椖康目辈旌凸こ淘O計分別由*和*負責。項目公司將與中冶*簽訂EPC合同，EPC取價按照定額下浮*%執(zhí)行，工程預付款*%,月進度款*%,竣工驗收后支付至*%。預計施工利潤*億元，施工利潤率*%。2.7 項目運營及回購【編寫要求】該部分主要描述項目運營及回購的相關安排及條件，重點說明政府的付費機制，包括但不限于政府付費（需說明是購買服務還是購買資產(chǎn)）、使用者付費、可用性缺口補助等，描述每種付費機制下付費水平的計算方法、付費期多久、按照怎

41、樣的進度付費以及付費資金的主要來源等?！緟⒖际纠扛鶕?jù)上述回購機制，運維期政府及使用者應支付相關資金*萬元，其中可用性服務費（或可用性缺口補助）*萬元，運營績效服務費*萬元，入廊費*萬元，具體請見下表。表項目公司運營及回購資金安排情況表序號項目合計建設期運維期1234N總計1政府付費合計1.1可用性服務費1.1.1分項工程11.1.2分項工程21.2運營績效服務費1.3使用者付費2.8 項目移交和退出【編寫要求】描述項目移交與退出的安排及條件，需包括以下內容：項目運營期滿后如何移交（移交方、接收方、移交條件等）；*公司的退出機制（退出時間、退出方式、受讓方、受讓價格等）【參考示例】項目到期后，

42、由項目公司將項目移交給政府或指定機構，由政府平臺公司收購中冶聯(lián)合體的全部股權，實現(xiàn)退出。第三章經(jīng)濟測算3.1 項目公司收益3.1.1 收益情況【編寫要求】提供項目公司預計利潤表，并進行文字說明。表中應介紹項目公司收入來源，包括但不限于政府支付的可用性服務費、運營績效服務費、使用者付費等項目公司所有收入；項目公司成本支出，包括但不限于建安成本、拆遷費用、前期費用、建設期融資利息、運維期融資利息、運維成本、相關稅費等，最終得出項目公司的利潤總額和凈利潤，另外，利潤表中應提供相關數(shù)據(jù)的測算依據(jù)或方法?！緟⒖际纠堪凑丈鲜鐾顿Y模式，在項目合作期間，項目公司共可實現(xiàn)收入*萬元，其中政府支付的可用性服務費

43、*萬元，運營管理收益*萬元；項目總成本*萬元，其中建安總成本*萬元，拆遷費用*萬元,其他費用*萬元，建設期融資成本*萬元，回購期融資成本*萬元，運維期運維成本*萬元，相關稅費*萬元。最終，項目公司形成利潤總額*萬元，凈利潤*萬元。具體請見項目公司利潤表。表項目公司利潤表序號項目金額單位備注一項目總收入萬元1+2+31政府付費（或可行性缺口補助）萬元說明計算依據(jù)2使用者付費（如有）萬元說明計算依據(jù)3運營管理費萬元說明計算依據(jù)萬元二項目總成本萬元二=1+2+3+4+5+61建安總成本萬元不含利息支出。此項為建設期，除建安支出外的所有靜態(tài)支出2拆遷費用萬元3其他成本萬元3.1萬元3.2萬元4資本金的

44、利息支出萬元是指基金和股東按約定獲得的利息5貸款的利息償還萬元按項目公司實際貸款利息計算6運維期運營成本萬元項目運維期，項目公司目身或委托第三方運維發(fā)生的成本三營業(yè)稅及附加萬元請說明稅率四增值稅萬元請說明稅率五利潤總額萬元四=-二-三-四六所得稅萬元五X稅率七凈利潤萬元七=五-六3.1.2 資金來源與應用情況【編寫要求】提供項目公司預計資金來源與應用表，并進行文字說明，本部分旨在分析項目的資金來源與應用情況，確保項目資金流順暢安全運行?！緟⒖际纠宽椖抗举Y金來源與應用表格式請參考下表，由表可知，項目公司建設及運維各年均有盈余資金，有足夠的凈現(xiàn)金維持正常進行，可以實現(xiàn)財務可持續(xù)性表項目公司資金

45、來源與應用表序號項目合計建設期運維期1234N1現(xiàn)金流入1.1政府付費（或可行性缺口補助）1.2使用者付費（如有）1.3運營管理費1.4注冊資本金注入1.5股東借款注入1.6銀行借款注入2現(xiàn)金流出2.1前期費用2.2拆遷費用2.3建安成本2.4銀行借款本金償還2.5銀行借款利息償還2.6股東借款本金償還2.7股東借款利息償還2.8營業(yè)稅金及附加2.9增值稅3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量5調整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）7累計所得稅后凈現(xiàn)金流量3.1.3 盈利能力分析【編寫要求】提供項目公司全投資口徑現(xiàn)金流量表，并進行文字說明。該表不分投資資金來源，以全部投資作為

46、計算基礎，用以計算全部投資稅后財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值及投資回收期等評價指標。【參考示例】項目公司資金來源與應用表格式請參考下表，經(jīng)現(xiàn)金流量分析計算，在所得稅前，項目全投資口徑財務內部收益率為*%,靜態(tài)投資回收期為*年，動態(tài)投資回收期為*年，凈現(xiàn)值為*萬元（折現(xiàn)率*%）;在所得稅后，項目全投資口徑財務內部收益率為*%,靜態(tài)投資回收期為*年，動態(tài)投資回收期為*年，凈現(xiàn)值為*萬元（折現(xiàn)率*%）C表項目公司全投資口徑現(xiàn)金流量表序號項目合計建設期運維期1234N1現(xiàn)金流入1.1政府付費（或可行性缺口補助）1.2使用者付費（如有）1.3運營管理費2現(xiàn)金流出2.1前期費用2.2拆遷費用2.3建安成本2.

47、4營業(yè)稅金及附加2.5增值稅3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量5調整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）7累計所得稅后凈現(xiàn)金流量所得稅前計算指標項目投資財務內部收益率（%項目投資財務凈現(xiàn)值（i=*%）項目靜態(tài)投資回收期（年）項目動態(tài)投資回收期（年）所得稅后計算指標項目投資財務內部收益率（%）項目投資財務凈現(xiàn)值（i=*%）項目靜態(tài)投資回收期（年）項目動態(tài)投資回收期（年）3.2實施單位收益3.2.1 利差收益【編寫要求】該部分是指實施單位為項目公司提供股東借款、認購基金份額所獲得利差收益?！緟⒖际纠吭谠擁椖恐?，*冶為項目公司提供股東借款*萬元，項目公司按*年期貸款基準利率計息

48、；在專項產(chǎn)業(yè)基金中認購中間級份額*萬元，基金按照*%的固定利率計息，按季度支付。上述投資，*冶融資成本均按*%估算，總計可獲得投資收益（利差）*萬元，其中股東借款部分收益*萬元，認購專項基金部分收益*萬元。3.2.2 股權投資收益【編寫要求】該部分是指，作為項目公司股東，實施單位根據(jù)公司章程或相關協(xié)議約定應分配獲得的利潤。【參考示例】根據(jù)公司章程和合作協(xié)議，政府平臺公司不參與項目公司的利益分成，專項產(chǎn)業(yè)基金也只收取固定收益，項目公司最終所獲收益全部由*冶所有，共計*萬元。3.2.3 項目施工收益【編寫要求】該部分是指，作為總承包商或施工方，實施單位所獲得的收益【參考示例*冶按定額不下浮的取費標

49、準與項目公司簽訂工程總承包合同，合同額*萬元，預計可獲得施工利潤（利潤總額）約*萬元,利潤率*%。3.2.4 設計收益【編寫要求】該部分是指作為設計單位所獲得的設計費收益。3.2.5 盈利能力分析【編寫要求】提供實施單位口徑的預計現(xiàn)金流量表，該表是以實施單位為主體，綜合考慮實施單位在項目公司、基金、設計和施工等部分的現(xiàn)金流出和流入，以此計算實施單位財務內部收益率、投資回收期等。最后還要對實施單位在該項目中的總投入和收益情況進行匯總說明?！緟⒖际纠繉嵤﹩挝滑F(xiàn)金流量表格式請參考下表。經(jīng)測算分析，*冶在該項目中共投入資金*萬元，其中項目公司注冊資本*萬元，持股*%,股東借款*萬元，認購基金份額*萬元。根據(jù)工程預付款條件及滾動投資模式，*冶實際出資額*萬元。最終可獲得利潤*萬元，其中利息差收益*萬元，股權投資收益*萬元，施工收益*萬元。*冶綜合利潤率*%（總利潤/施工合同額）。表實施單位現(xiàn)金流量表序號項目合計建設期運維期1234N1現(xiàn)金流入1.1總承包收入1.2設計費收入1.3股東借款回收收入1.4基金認購份額回收收入2現(xiàn)金流出2.1項目資金本2.2提供股東借款2.3認購基金份額2.4建安成本支出2.5經(jīng)營成本（管理費）2.6營業(yè)稅金及附加3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）4