混凝土機(jī)械行業(yè)分析報(bào)告文案

1、. . . . 混凝土機(jī)械行業(yè)分析報(bào)告32 / 32目 錄一、水泥散裝率將長(zhǎng)期穩(wěn)步提升，發(fā)展預(yù)拌混凝土是主要途徑31、受政策推動(dòng)與水泥行業(yè)集中度提升，水泥散裝率將長(zhǎng)期穩(wěn)步提升32、由于城鎮(zhèn)化率和政策推廣力度差異，各地區(qū)水泥散裝化發(fā)展不平衡53、我國(guó)預(yù)拌混凝土行業(yè)快速發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有很大差距7二、預(yù)拌混凝土行業(yè)自律維持有序競(jìng)爭(zhēng)，西部與農(nóng)村支撐產(chǎn)量高增速101、西部與東北地區(qū)預(yù)拌混凝土企業(yè)與保有配套設(shè)備的平均工程量較大102、制定行業(yè)自律指導(dǎo)價(jià)格，有助維持商品混凝土與散裝水泥的價(jià)格差113、西部與農(nóng)村水泥散裝率尤其低，散裝水泥使用量占比將快速提升124、西部：城鎮(zhèn)化進(jìn)程推廣使用預(yù)拌混凝土+基

2、建工程中預(yù)拌占比提升145、預(yù)計(jì)20122015 年預(yù)拌混凝土產(chǎn)量增速仍將維持較高16三、五大因素加速國(guó)市場(chǎng)混凝土機(jī)械滲透171、政策推動(dòng)中西部地區(qū)與縣鎮(zhèn)農(nóng)村購(gòu)臵混凝土生產(chǎn)線與配套設(shè)備172、專業(yè)化第三方混凝土運(yùn)輸與泵送模式興起183、水泥行業(yè)向規(guī)?；s化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈向預(yù)拌混凝土延伸194、混凝土機(jī)械制造商和經(jīng)銷商近年來(lái)大力促銷195、一、二線城市地產(chǎn)開發(fā)商逐步向三、四線城市擴(kuò)19四、客戶群體轉(zhuǎn)移+產(chǎn)品升級(jí)+地產(chǎn)趕工：市場(chǎng)環(huán)境仍較好201、泵車租賃客戶占比穩(wěn)步提升，客戶群體的轉(zhuǎn)移促進(jìn)新機(jī)銷售202、升級(jí)換代：產(chǎn)品大型化趨勢(shì) + 東、中、西部市場(chǎng)產(chǎn)品梯隊(duì)特征明顯213、保障房與商品房施工面積增

3、速回升，西部投資增速高于中部、東部23五、從保有量和投資回報(bào)的角度探討泵車、攪拌車市場(chǎng)容量251、泵車、攪拌車為混凝土機(jī)械主要產(chǎn)品，投資回報(bào)率影響新機(jī)購(gòu)買需求252、混凝土泵車、攪拌車與攪拌站保有量和利用率對(duì)比273、我國(guó)泵車、攪拌車2012 年銷量同比持平概率較大304、泵車、攪拌車20122015年國(guó)銷量年均復(fù)合增速測(cè)算32散裝水泥相比袋裝水泥可促進(jìn)水泥生產(chǎn)、流通和使用全過(guò)程的節(jié)能減排并降低成本。我國(guó)政府以發(fā)展預(yù)拌混凝土為提高水泥散裝率的主要途徑，同時(shí)預(yù)拌混凝土相比現(xiàn)拌混凝土也有諸多優(yōu)勢(shì)。國(guó)預(yù)拌混凝土行業(yè)快速發(fā)展、應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，拉動(dòng)了預(yù)拌混凝土攪拌站與混凝土運(yùn)輸、泵送配套設(shè)備的需求。五

4、大因素正加速混凝土機(jī)械在國(guó)市場(chǎng)的滲透；在宏觀調(diào)控未放松的背景下，我們分析混凝土機(jī)械當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境仍較好的主要原因，并從保有量和投資回報(bào)的角度探討20122015年混凝土機(jī)械市場(chǎng)容量。 一、水泥散裝率將長(zhǎng)期穩(wěn)步提升，發(fā)展預(yù)拌混凝土是主要途徑1、受政策推動(dòng)與水泥行業(yè)集中度提升，水泥散裝率將長(zhǎng)期穩(wěn)步提升根據(jù)中國(guó)散裝水泥網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家在重化工業(yè)發(fā)展階段中，基本上需要花費(fèi)約20年時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)水泥散裝化；世界各國(guó)基本在本國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段里，同步完成了由袋裝水泥到全程散裝化的跨越，首先用約10年時(shí)間達(dá)到50%的水泥散裝率，隨后再經(jīng)過(guò)約10年時(shí)間達(dá)到70%80%以上的水泥散裝率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)水泥使用的全程

5、散裝化；而我國(guó)水泥散裝化發(fā)展相對(duì)緩慢。 美國(guó)于20世紀(jì)30年代率先發(fā)展散裝水泥，1949年散裝率達(dá)到49.5%，1955年散裝率達(dá)到80.8%，1970年散裝率達(dá)到90.8%。 日本1955年時(shí)水泥散裝率僅為17.5%，1965年散裝率超過(guò)50%，1973年實(shí)現(xiàn)水泥全程散裝化，之后散裝率保持在95%以上。 我國(guó)水泥散裝化發(fā)展緩慢，直至2001年左右（我國(guó)開始大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)）才進(jìn)入大發(fā)展期。我國(guó)發(fā)展散裝水泥起步于1957年的水利工程建設(shè)，1978年我國(guó)水泥散裝率曾達(dá)14.8%，至1995年散裝率僅為13.1%，2001年左右才進(jìn)入大發(fā)展期，直至2011年我國(guó)水泥散裝率才首次超過(guò)50%。 為推動(dòng)

6、加快發(fā)展散裝水泥，以發(fā)展預(yù)拌混凝土為主要途徑，商務(wù)部、公安部、建設(shè)部、交通部4部委曾于2003年10月聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于限期禁止在城市城區(qū)現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土的通知。1）預(yù)拌混凝土和干混砂漿必須全部使用散裝水泥，發(fā)展預(yù)拌混凝土和干混砂漿是發(fā)展散裝水泥的重要途徑，各地區(qū)應(yīng)當(dāng)采取措施，鼓勵(lì)發(fā)展預(yù)拌混凝土和干混砂漿，將限期禁止在城市城區(qū)現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土納入工作日程。2）等124個(gè)城市城區(qū)從2003年12月31日起禁止現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土，其他?。ㄗ灾螀^(qū)）轄市從2005年12月31日起禁止現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土。預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)必須全部使用散裝水泥。自2009年7月1日起，政府將禁止承建商于大中城市建筑工地?cái)嚢杌炷恋囊?guī)定擴(kuò)

7、大至適用于中國(guó)所有城市的建筑工地。 禁止在城市城區(qū)攪拌混凝土對(duì)于提升水泥散裝率的效果是顯著的。在政策推動(dòng)下，2003年（基本為一、二線城市城區(qū)禁止現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土）、2004年、2005年（基本為三線城市城區(qū)禁止現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土）全國(guó)水泥散裝率分別提升5.2、4.0、3.1 個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度遠(yuǎn)高于前期。2011 年我國(guó)水泥散裝率達(dá)到51.8%，但仍與發(fā)達(dá)國(guó)家80%以上的水泥散裝率有很大差距。根據(jù)2011 年9 月商務(wù)部頒布的關(guān)于“十二五”期間加快散裝水泥發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)和工信部水泥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，以建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)為主線，延伸散裝水泥產(chǎn)業(yè)鏈，努力提高全國(guó)水泥散裝化水平，逐步縮

8、小區(qū)域間差距；到2015 年，預(yù)測(cè)國(guó)水泥需求量達(dá)22 億噸左右（年均增長(zhǎng)3%4%），爭(zhēng)取全國(guó)散裝水泥年供應(yīng)量達(dá)到13 億噸（對(duì)應(yīng)水泥散裝率達(dá)到58%）， 其中農(nóng)村散裝水泥使用率達(dá)到45%。 “十二五”期間將是我國(guó)中西部城鎮(zhèn)化進(jìn)程的關(guān)鍵時(shí)期，我國(guó)水泥散裝率將繼續(xù)快速提升；預(yù)計(jì)2015 年我國(guó)水泥散裝率將達(dá)到65%，高于商務(wù)部的指定目標(biāo)； 政策推動(dòng)與水泥行業(yè)集中度提升是主力。未來(lái)4 年水泥散裝率將年均提升3.3 個(gè)百分點(diǎn)。 2、由于城鎮(zhèn)化率和政策推廣力度差異，各地區(qū)水泥散裝化發(fā)展不平衡近年來(lái)國(guó)各地區(qū)水泥散裝率均呈上升趨勢(shì)，但各地區(qū)發(fā)展不平衡。2011 年，全國(guó)水泥散裝率為51.78%，其中有17

9、個(gè)?。ㄖ陛犑校┑纳⒀b率尚未達(dá)到50%（其中7 個(gè)省的散裝率仍低于40%）；水泥散裝率低于60%的?。ㄖ陛犑校┖嫌?jì)水泥產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例高達(dá)74%、低于40%的?。ㄖ陛犑校┖嫌?jì)水泥產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例達(dá)17%。 分區(qū)域來(lái)看，2011 年，華東、中南、華北、東北、西北、西南地區(qū)的水泥散裝率依次為66%、49%、48%、45%、41%、39%，西部地區(qū)散裝水泥發(fā)展明顯落后。由于城鎮(zhèn)化率差異和政策推廣力度差異，西北、西南地區(qū)不僅散裝化率水平低于其他地區(qū)，從歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，西南、西北地區(qū)水泥散裝率提升幅度也明顯低于其它地區(qū)。參照華東地區(qū)的散裝水泥滲透過(guò)程，預(yù)計(jì)中西部地區(qū)水泥散裝率的提升仍將是長(zhǎng)期的。

10、3、我國(guó)預(yù)拌混凝土行業(yè)快速發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有很大差距政府以發(fā)展預(yù)拌混凝土為提高水泥散裝率的主要手段，預(yù)拌混凝土用散裝水泥占比將穩(wěn)步提升。 預(yù)拌混凝土體現(xiàn)的是先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)組織形式?？v觀發(fā)達(dá)國(guó)家水泥散裝化發(fā)展的戰(zhàn)略思路，基本上都是圍繞著市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化和環(huán)保節(jié)能化來(lái)展開的：在產(chǎn)品源頭上實(shí)現(xiàn)水泥生產(chǎn)散裝化；在物流配送上實(shí)行預(yù)拌混凝土和干粉砂漿工廠化；在工藝技術(shù)上采取水泥預(yù)制構(gòu)件與制品干粉砂漿化；在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上推進(jìn)產(chǎn)品制造、科技研發(fā)、物流配送到建筑項(xiàng)目使用的一體化。 l 從混凝土施工方式的角度來(lái)看，相對(duì)于建筑企業(yè)在工地自行拌制混凝土的傳統(tǒng)方式而言，預(yù)拌混凝土的生產(chǎn)工廠化和施工機(jī)械化具有保障建筑工程質(zhì)量、

11、保護(hù)城市環(huán)境、節(jié)約水泥用量、提高施工效率和實(shí)現(xiàn)文明施工等諸多優(yōu)勢(shì)。 “七五”、“八五”期間預(yù)拌混凝土行業(yè)主要是依靠政府的有關(guān)政策引導(dǎo)發(fā)展。“九五”期間由于市場(chǎng)的發(fā)育逐步加大了市場(chǎng)推動(dòng)的力度，但政府仍然起著主導(dǎo)作用?！笆濉敝?，在前期發(fā)展中所建立的體制框架和技術(shù)規(guī)下，我國(guó)預(yù)拌混凝土行業(yè)步入了以市場(chǎng)推動(dòng)為主的發(fā)展階段。預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)遍地開花。我國(guó)預(yù)拌混凝土行業(yè)快速發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有很大差距。 l 預(yù)拌混凝土占現(xiàn)澆混凝土的比例：發(fā)達(dá)國(guó)家預(yù)拌混凝土占現(xiàn)澆混凝土的比例幾乎為100%。2008 年2011 年，我國(guó)預(yù)拌混凝土占現(xiàn)澆混凝土的比例僅為35%40%，現(xiàn)拌混凝土仍是我國(guó)現(xiàn)澆混凝土的主要生

12、產(chǎn)方式。我國(guó)預(yù)拌混凝土占比仍有很大提升空間，未來(lái)將達(dá)到80%90%、甚至更高。 l 預(yù)拌混凝土用散裝水泥占比：2009 年、2010 年，我國(guó)預(yù)拌混凝土用散裝水泥占比分別為39%和43%，預(yù)拌砂漿用散裝水泥占比不到0.5%；而20 世紀(jì)80 年代初，發(fā)達(dá)國(guó)家商品混凝土和砂漿的應(yīng)用量已占總量的60%80%，我國(guó)預(yù)拌混凝土用散裝水泥占比仍有很大發(fā)展空間。根據(jù)商務(wù)部指導(dǎo)意見(jiàn)，爭(zhēng)取到2015 年，全國(guó)散裝水泥年供應(yīng)量達(dá)到13 億噸，預(yù)拌混凝土使用量達(dá)到22 億立方米。若按生產(chǎn)每立方米預(yù)拌混凝土平均需要315 公斤水泥來(lái)測(cè)算，2015 年，22 億立方米預(yù)拌混凝土共需使用散裝水泥約6.9 億噸，將占散裝

13、水泥供應(yīng)量的53.3%。 l 預(yù)拌混凝土消耗水泥占比：2008 年，美國(guó)預(yù)拌混凝土消耗水泥占比為75%， ERMCO（歐洲預(yù)拌混凝土協(xié)會(huì)成員國(guó)）為49%，而我國(guó)商品混凝土消耗水泥占比僅為15%（加上其他預(yù)拌混凝土使用的水泥量，估計(jì)總共不超過(guò)28%）。 l 人均預(yù)拌混凝土消費(fèi)量：2008 年，美國(guó)人均預(yù)拌混凝土消費(fèi)量為0.9m3、ERMCO 為0.8 m3，而我國(guó)僅為0.5 m3。 二、預(yù)拌混凝土行業(yè)自律維持有序競(jìng)爭(zhēng)，西部與農(nóng)村支撐產(chǎn)量高增速1、西部與東北地區(qū)預(yù)拌混凝土企業(yè)與保有配套設(shè)備的平均工程量較大從表3來(lái)看，2010年，西部與東北地區(qū)預(yù)拌混凝土企業(yè)與保有配套設(shè)備的平均工程量較大，反映西部與

14、東北地區(qū)預(yù)拌混凝土配套設(shè)備滲透空間更大。預(yù)拌混凝土企業(yè)年平均產(chǎn)量大于35萬(wàn)立方米的省份有、；攪拌機(jī)年平均產(chǎn)量大于20萬(wàn)立方米的有、；運(yùn)輸車年平均運(yùn)輸量不低于2萬(wàn)立方米的有、。2、制定行業(yè)自律指導(dǎo)價(jià)格，有助維持商品混凝土與散裝水泥的價(jià)格差我國(guó)預(yù)拌混凝土設(shè)計(jì)產(chǎn)能遠(yuǎn)大于實(shí)際需求量，為制止市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、惡意壓價(jià)、甚至降低原材料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等給工程質(zhì)量帶來(lái)隱患，大多數(shù)地區(qū)的混凝土行業(yè)協(xié)會(huì)制定了自律指導(dǎo)價(jià)格（最低限價(jià)），以促進(jìn)混凝土行業(yè)有序發(fā)展并保證工程質(zhì)量。 2011 年，華東地區(qū)商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)已達(dá)2,564 家，而華北、西南、西北、東北地區(qū)混凝土企業(yè)個(gè)數(shù)依次為1,015 家、632 家、403 家、3

15、91 家。我們統(tǒng)計(jì)了、家港、四個(gè)城市的商品混凝土參考價(jià)格、水泥參考價(jià)格與其價(jià)格差，價(jià)格差由高到低依次為、家港、。在行業(yè)自律指導(dǎo)價(jià)格的約束下，各地區(qū)商品混凝土與原材料散裝水泥的價(jià)格差水平并沒(méi)有呈現(xiàn)明顯的地區(qū)指向性。3、西部與農(nóng)村水泥散裝率尤其低，散裝水泥使用量占比將快速提升“十一五”期間西部地區(qū)水泥需求量增速遠(yuǎn)高于其它區(qū)域，西南、西北水泥產(chǎn)量占比正逐步上升，而華東占比自2005 年達(dá)到41%的頂點(diǎn)后正逐步回落。2011 年， 華東地區(qū)水泥產(chǎn)量占比為32%，而西南和西北地區(qū)合計(jì)占比僅為22%。由于水泥散裝率差異，各地區(qū)的散裝水泥供應(yīng)量占比差距更明顯。受西部城鎮(zhèn)化進(jìn)程推動(dòng)， 全國(guó)散裝水泥使用量中華東

16、地區(qū)占比將逐步降低，而西部地區(qū)占比將快速提升。此外，我國(guó)農(nóng)村水泥散裝率尤其低，傳統(tǒng)袋裝水泥仍為主要使用方式，散裝率提升空間很大。2010 年，全國(guó)農(nóng)村水泥使用量占全國(guó)水泥產(chǎn)量的比例為25.5%；農(nóng)村散裝水泥使用率僅為36.5%，2009 年僅為31.5%。隨著政策鼓勵(lì)擴(kuò)大“禁現(xiàn)” 區(qū)域與覆蓋圍，鼓勵(lì)城鎮(zhèn)周邊與農(nóng)村發(fā)展預(yù)拌混凝土，新農(nóng)村改造和大規(guī)模的農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將助力我國(guó)水泥實(shí)現(xiàn)基本散裝化。根據(jù)商務(wù)部的指導(dǎo)意見(jiàn)， 2015 年，全國(guó)農(nóng)村的散裝水泥使用率要爭(zhēng)取達(dá)到45%。4、西部：城鎮(zhèn)化進(jìn)程推廣使用預(yù)拌混凝土+基建工程中預(yù)拌占比提升目前中國(guó)建筑業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的商品混凝土產(chǎn)量數(shù)據(jù)只是預(yù)拌混凝土的

17、一部分。 l 商品混凝土是具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)混凝土公司向市場(chǎng)出售的預(yù)拌混凝土，目前約占預(yù)拌混凝土總量的50%55%。 l 城市以外重點(diǎn)工程使用的預(yù)拌混凝土（非商品預(yù)拌混凝土），如水利、交通（鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)）、核電等基建工程使用的預(yù)拌混凝土通常系統(tǒng)自產(chǎn)自供，不在統(tǒng)計(jì)圍之。預(yù)計(jì)到2015 年，隨著大型基建項(xiàng)目陸續(xù)完工，非商品預(yù)拌混凝土比例才會(huì)逐步下降。 我們沒(méi)有搜集到歷年詳細(xì)的各地區(qū)的預(yù)拌混凝土產(chǎn)量數(shù)據(jù)，不妨分析各地區(qū)的商品混凝土（即商品化的預(yù)拌混凝土）產(chǎn)量數(shù)據(jù)。近年來(lái)，西南和西部地區(qū)商品混凝土產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，增速明顯高于其它地區(qū)，2011 年西部地區(qū)商品混凝土產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例僅為22.5%

18、。隨著西部地區(qū)大力推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)并推廣散裝水泥，我們預(yù)計(jì)“十二五”期間西部地區(qū)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量仍將維持快速增長(zhǎng)。西部地區(qū)基建工程建設(shè)中預(yù)拌混凝土使用比率（即預(yù)拌混凝土使用量占混凝土使用總量的比例）遠(yuǎn)低于全國(guó)基建平均預(yù)拌混凝土使用比率、也遠(yuǎn)低于西部地區(qū)房地產(chǎn)建設(shè)中預(yù)拌混凝土使用比率?；üこ蹋ㄈ缢娬?、高速公路等）的建設(shè)單位大多自產(chǎn)自用混凝土，所使用的預(yù)拌混凝土大多為非商品預(yù)拌混凝土；而地產(chǎn)建設(shè)所使用的預(yù)拌混凝土大多為商品混凝土。2010 年，西部地區(qū)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例為13%；其中，西部地區(qū)商品混凝土產(chǎn)量占全國(guó)商品混凝土總產(chǎn)量的比例為18%，而西部地區(qū)非商品預(yù)拌混凝土產(chǎn)量占全國(guó)非商

19、品預(yù)拌混凝土總產(chǎn)量的比例不足8%。因此，西部地區(qū)商品混凝土產(chǎn)量占西部地區(qū)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量的比例高達(dá)70%，遠(yuǎn)高于全國(guó)51%的平均水平。 西部地區(qū)大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以與西部基建中預(yù)拌混凝土使用比率較低，是造成西部地區(qū)總體預(yù)拌混凝土使用比率與水泥散裝率較低的重要原因之一。5、預(yù)計(jì)20122015 年預(yù)拌混凝土產(chǎn)量增速仍將維持較高預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間城鎮(zhèn)化進(jìn)程、新農(nóng)村建設(shè)以與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將繼續(xù)支撐全國(guó)水泥產(chǎn)量保持增長(zhǎng)。我們預(yù)測(cè)（詳細(xì)假設(shè)見(jiàn)表4）20122015 年國(guó)預(yù)拌混凝土使用量增速分別為20.3%、17.9%、15.2%、12.5%，增速仍將維持較高。三、五大因素加速國(guó)市場(chǎng)混凝土機(jī)械滲透1、政策推

20、動(dòng)中西部地區(qū)與縣鎮(zhèn)農(nóng)村購(gòu)臵混凝土生產(chǎn)線與配套設(shè)備我國(guó)各省市預(yù)拌混凝土發(fā)展差異較大，產(chǎn)能布局存在調(diào)整空間。在以預(yù)拌混凝土為主要途徑提升水泥散裝率的背景下，政策推進(jìn)中西部地區(qū)與縣鎮(zhèn)農(nóng)村加快開發(fā)建設(shè)預(yù)拌混凝土生產(chǎn)線與物流設(shè)施，加快先進(jìn)配套裝備的應(yīng)用與推廣，并提供專項(xiàng)資金支持和社會(huì)資金引導(dǎo)。 l 根據(jù)各?。ㄖ陛犑校┑囊?guī)劃，“十二五”期間對(duì)發(fā)展散裝水泥和預(yù)拌混凝土（預(yù)拌砂漿）的政策支持力度不減，尤其是西部地區(qū)。 l 近年來(lái)，泵車和攪拌運(yùn)輸車的銷售區(qū)域分布與其變動(dòng)趨勢(shì)基本一致；中西部地區(qū)泵車、攪拌車銷量增速高于東部地區(qū)、且銷量占比正逐步上升；而東部地區(qū)雖然仍是主力市場(chǎng)，但其半壁江山的格局已被打破。 2、專

21、業(yè)化第三方混凝土運(yùn)輸與泵送模式興起近年來(lái)，混凝土第三方運(yùn)輸與泵送業(yè)務(wù)興起，車、站分離的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，攪拌站僅專注于混凝土的生產(chǎn)和技術(shù)研發(fā)。從混凝土機(jī)械的采購(gòu)方式來(lái)看，以長(zhǎng)江為界，長(zhǎng)江以北主要為泵站一體購(gòu)買；長(zhǎng)江三角洲泵站一體和泵站分離購(gòu)買各占約50%；長(zhǎng)江以南主要為泵站分離購(gòu)買。 第三方模式在等東南部發(fā)達(dá)地區(qū)已初具雛形，但在北方與中西部地區(qū)由于攪拌站競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相對(duì)寬松，攪拌站成套購(gòu)買攪拌車和泵車的現(xiàn)象還很普遍。若選擇打包購(gòu)買，攪拌車和泵車采購(gòu)?fù)顿Y占到攪拌站投資總額的大半，但實(shí)際貢獻(xiàn)的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的比例不足10%；混凝土攪拌站覆蓋圍一般道路為1530公里、高速公路為50公里，預(yù)拌混凝土運(yùn)輸時(shí)間一

22、般不超過(guò)1小時(shí)，覆蓋圍有限且混凝土運(yùn)輸與泵送業(yè)務(wù)管理需耗費(fèi)大量精力。第三方物流模式的興起，1）有助于整合行業(yè)的設(shè)備資源，提升混凝土機(jī)械利用率；2）有利于泵車和攪拌車二手設(shè)備的流通處理，改善行業(yè)秩序與競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；3）有助于形成有效的市場(chǎng)覆蓋，將長(zhǎng)期加速混凝土機(jī)械的滲透。 發(fā)展第三方物流服務(wù)體系、重點(diǎn)培育預(yù)拌混凝土專業(yè)化物流企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)出現(xiàn)在多個(gè)省份的“十二五”期間散裝水泥發(fā)展規(guī)劃中，混凝土運(yùn)輸與泵送由第三方運(yùn)營(yíng)的占比將越來(lái)越高。 3、水泥行業(yè)向規(guī)模化集約化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈向預(yù)拌混凝土延伸根據(jù)國(guó)外水泥與相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式和經(jīng)驗(yàn)，以與目前暫停水泥新建產(chǎn)能并淘汰部分產(chǎn)能，我國(guó)水泥企業(yè)進(jìn)入下游預(yù)拌混凝土業(yè)務(wù)投

23、資上升期。水泥企業(yè)通過(guò)上下游一體化延伸來(lái)鞏固綜合優(yōu)勢(shì)，大型水泥企業(yè)將成為未來(lái)區(qū)域預(yù)拌混凝土市場(chǎng)的行業(yè)整合者。 除西部建設(shè)于2009年作為純粹的混凝土企業(yè)成功上市外，水泥、冀東水泥、華新水泥、華潤(rùn)水泥、亞泰水泥、金隅水泥等都已通過(guò)新建或收購(gòu)?fù)顿Y混凝土業(yè)務(wù)，實(shí)施區(qū)域戰(zhàn)略布局，通過(guò)控制下游混凝土攪拌站實(shí)現(xiàn)對(duì)銷售渠道的控制，從而控制區(qū)域水泥價(jià)格（混凝土銷售半徑小于水泥），短期將加速混凝土機(jī)械滲透。 4、混凝土機(jī)械制造商和經(jīng)銷商近年來(lái)大力促銷近年來(lái)，混凝土機(jī)械制造商和經(jīng)銷商大力促銷，短期將加速混凝土機(jī)械滲透；盡管促銷會(huì)透支部分未來(lái)需求，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)設(shè)備保有量過(guò)大的擔(dān)憂；但目前，泵車和攪拌運(yùn)輸車的投資回報(bào)率

24、仍較高，對(duì)租賃客戶的吸引力仍較大，泵車和攪拌運(yùn)輸車保有量仍處于合理圍。5、一、二線城市地產(chǎn)開發(fā)商逐步向三、四線城市擴(kuò)為拓展市場(chǎng)空間、執(zhí)行高周轉(zhuǎn)戰(zhàn)略，一、二線城市地產(chǎn)開發(fā)商正逐步向三、四線城市擴(kuò)。地產(chǎn)開發(fā)商與建筑公司對(duì)工程質(zhì)量、建筑工期以與資源節(jié)約的一貫要求有助于加速三、四線城市提升商品混凝土使用率、從而加速混凝土機(jī)械在三、四線城市的滲透。 以萬(wàn)科為例，2008 年以來(lái)萬(wàn)科在一線城市的土地儲(chǔ)備面積占其總儲(chǔ)備的比例正逐步下降，而在三、四線城市的土地儲(chǔ)備面積占比呈上升態(tài)勢(shì)。四、客戶群體轉(zhuǎn)移+產(chǎn)品升級(jí)+地產(chǎn)趕工：市場(chǎng)環(huán)境仍較好1、泵車租賃客戶占比穩(wěn)步提升，客戶群體的轉(zhuǎn)移促進(jìn)新機(jī)銷售第三方物流模式的興起

25、，導(dǎo)致混凝土機(jī)械的攪拌站用戶占比呈下降態(tài)勢(shì)；同時(shí)受益于工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，租賃客戶占比正穩(wěn)步提升。租賃客戶占比的提升，長(zhǎng)期將有助于閑臵機(jī)械（泵車、拖泵、車載泵、攪拌運(yùn)輸車等）在全國(guó)圍的區(qū)域性轉(zhuǎn)移，支撐保有設(shè)備的利用率，長(zhǎng)期來(lái)看將對(duì)設(shè)備增量造成一定的壓制；但目前仍處于客戶群體轉(zhuǎn)移階段，正處于攪拌站客戶保有設(shè)備更新處臵、租賃客戶購(gòu)買新機(jī)的高峰期。 此外，由于工程施工周期中需要泵送的時(shí)間段是不確定的，建筑公司等系統(tǒng)客戶為保證泵送施工周期不被延誤以與受利益驅(qū)動(dòng)，也會(huì)主動(dòng)購(gòu)買泵車、拖泵等混凝土泵送設(shè)備。 以國(guó)泵車市場(chǎng)為例，2011 年，租賃客戶占比達(dá)到41%，較2009 年提升12 個(gè)百分點(diǎn)；而

26、攪拌站客戶占比為35%，較2009 年下降19 個(gè)百分點(diǎn)；系統(tǒng)客戶（主要為型建筑公司）占比為24%，較2009 年上升7 個(gè)百分點(diǎn)。2、升級(jí)換代：產(chǎn)品大型化趨勢(shì) + 東、中、西部市場(chǎng)產(chǎn)品梯隊(duì)特征明顯近年來(lái)，我國(guó)泵車和攪拌車細(xì)分市場(chǎng)逐步形成，產(chǎn)品系列化程度更加完善，同時(shí)泵車和攪拌車需求結(jié)構(gòu)的大型化趨勢(shì)已成，有利于提升行業(yè)盈利水平和收入增速、并進(jìn)一步提升行業(yè)進(jìn)入門檻。 l 伴隨地產(chǎn)建筑和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大型化、預(yù)拌混凝土物流體系的規(guī)模化和集約化，國(guó)市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)向泵車長(zhǎng)臂架大排量、攪拌車大方量趨勢(shì)發(fā)展。 l 通過(guò)自主研發(fā)和收購(gòu)全球混凝土機(jī)械領(lǐng)先企業(yè)，三一和中聯(lián)的泵車長(zhǎng)臂架、輕量化、大排量技術(shù)已趨于成熟

27、。 l 近幾年，40-47 米臂架泵車國(guó)市場(chǎng)主力地位更為鞏固，50 米與以上臂架泵車銷量占比快速上升。隨著工程進(jìn)度加快，泵車泵送排量的需求也逐步增大。 l 2010 年開始，10m3與以上容量攪拌運(yùn)輸車國(guó)市場(chǎng)銷量占比快速上升，尤其是12 m3容量攪拌運(yùn)輸車。 東、中、西部市場(chǎng)產(chǎn)品梯隊(duì)特征明顯；以泵車為例，對(duì)比2010 年某企業(yè)在東、中、西部市場(chǎng)的銷售結(jié)構(gòu)。 l 東、中、西部市場(chǎng)各自的37 米與以下臂架泵車銷量占比分別為23%、33%、38%；東、中、西部市場(chǎng)各自的50 米與以上臂架泵車銷量占比分別為12%、9%、10%（西部地區(qū)和兩省的50 米與以上臂架泵車銷量占比較高，若剔除和，西部市場(chǎng)該比

28、例僅為3%，遠(yuǎn)低于東部和中部）。 l 東部地區(qū)已率先開始進(jìn)行產(chǎn)品的升級(jí)換代，中西部地區(qū)也將緊隨其后，泵車和攪拌車的升級(jí)換代將提升新機(jī)銷量增長(zhǎng)空間。 3、保障房與商品房施工面積增速回升，西部投資增速高于中部、東部混凝土機(jī)械應(yīng)用領(lǐng)域廣泛且應(yīng)用在工程建設(shè)的中后期，短期受新開工增速放緩的影響較??；今年以來(lái)，地產(chǎn)施工面積增速與地產(chǎn)投資增速的回升，暫時(shí)彌補(bǔ)了基建真實(shí)投資增速的明顯回落，預(yù)拌混凝土的生產(chǎn)、運(yùn)輸與泵送需求仍較好。 l 2010 年以來(lái)，商品房施工面積增速基本維持在27%以上水平，地產(chǎn)投資累計(jì)增速基本維持在31%以上水平。 l 受益于年初信貸環(huán)境的改善，2012 年1-2 月，地產(chǎn)投資資金來(lái)源中

29、的國(guó)貸款累計(jì)增速由去年年末的0.2%上升至16.3%，地產(chǎn)投資累計(jì)增速與去年年末維持在27.8%的水平；2 月末商品房施工面積增速?gòu)娜ツ?2 月末的25.3%上升至35.5%、商品房竣工面積增速?gòu)?7.5%上升至45.2%。 l 受鐵路、公路和公共設(shè)施管理業(yè)投資下滑拖累，1-2 月基建實(shí)際投資同比增長(zhǎng)-8.3%，相比10-12 月平均-4.2%的增速繼續(xù)放緩；地產(chǎn)投資的加速暫時(shí)拉動(dòng)整體投資增速回升。從地產(chǎn)庫(kù)存銷售比與新開工情況來(lái)看，商品房施工面積與投資加速將只是暫時(shí)的。但保障房投資對(duì)商品房投資增速的下滑有一定對(duì)沖作用。2012 年我國(guó)保障房將基本建成500 萬(wàn)套，新開工700 萬(wàn)套以上；根據(jù)住

30、房城鄉(xiāng)建設(shè)部的估算，今年保障房實(shí)際在建工程量至少有1,700 萬(wàn)套（包括部分2009 年2011 年已開工但尚未竣工的項(xiàng)目），全年保障房實(shí)際投資將比2011 年增長(zhǎng)50%左右。 目前，西部地區(qū)地產(chǎn)投資增速高于中部和東部，預(yù)計(jì)西部地區(qū)基建投資增速也高于中部和東部；西部以與中部地區(qū)市場(chǎng)是目前混凝土機(jī)械銷量的主要增長(zhǎng)基礎(chǔ)。 五、從保有量和投資回報(bào)的角度探討泵車、攪拌車市場(chǎng)容量1、泵車、攪拌車為混凝土機(jī)械主要產(chǎn)品，投資回報(bào)率影響新機(jī)購(gòu)買需求混凝土機(jī)械主要包括混凝土泵車、混凝土泵（拖泵、車載泵）、混凝土攪拌站、混凝土攪拌運(yùn)輸車與布料桿等。據(jù)中國(guó)混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2011 年我國(guó)混凝土機(jī)械銷售收入達(dá)1,053

31、 億元，同比增長(zhǎng)21.9%。其中，混凝土攪拌輸送車銷量同比增長(zhǎng)41.7%、混凝土泵車銷量同比增長(zhǎng)24.3%，而混凝土拖泵銷量同比下降12.5%、混凝土攪拌站銷量同比下降1.43%。2011 年，混凝土機(jī)械銷售額中泵車和攪拌運(yùn)輸車的占比分別達(dá)31%和26%，遠(yuǎn)高于其它混凝土機(jī)械產(chǎn)品?；炷翙C(jī)械銷量增速與散裝水泥供應(yīng)量增速（以與預(yù)拌混凝土產(chǎn)量增速）有著明顯的相關(guān)性，但仍難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)混凝土機(jī)械市場(chǎng)需求?；炷翙C(jī)械銷量不僅與地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等所需預(yù)拌混凝土泵送量相關(guān)，也與信貸政策和資金價(jià)格環(huán)境相關(guān)，同時(shí)，近年來(lái)混凝土機(jī)械廠商和經(jīng)銷商正通過(guò)大力促銷透支著未來(lái)需求?；炷翙C(jī)械保有量與工程需求量的供求關(guān)系

32、變動(dòng)以與信用銷售政策通過(guò)影響混凝土機(jī)械投資回收年限、對(duì)新機(jī)購(gòu)買需求產(chǎn)生刺激或抑制作用。從租賃客戶的角度，泵車（通常按照泵送混凝土立方數(shù)收取租金，部分地區(qū)按照使用時(shí)間收取租金）、攪拌運(yùn)輸車（通常按照使用時(shí)間收取租金）的投資回報(bào)率將影響其設(shè)備購(gòu)買行為。 2、混凝土泵車、攪拌車與攪拌站保有量和利用率對(duì)比我們分析我國(guó)混凝土機(jī)械保有量與工程量，能大致橫向、縱向?qū)Ρ饶壳盎炷翙C(jī)械保有量飽和程度；綜合分析歷年混凝土機(jī)械利用率和平均工程量，可大致反映其盈利變動(dòng)趨勢(shì)。 l 攪拌站平均預(yù)拌混凝土年產(chǎn)量逐年上升，但由于銷售半徑的限制，平均產(chǎn)量增速低于全國(guó)預(yù)拌混凝土產(chǎn)量增速，反映了攪拌站在全國(guó)圍的加速滲透。從中國(guó)混凝

33、土網(wǎng)整理的數(shù)據(jù)來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍存在攪拌站數(shù)量多而平均年產(chǎn)量較小的情況，這是由混凝土銷售半徑所決定的。若以發(fā)達(dá)國(guó)家高峰期攪拌站平均單站產(chǎn)量為參照，我國(guó)攪拌站的滲透還有至少一倍的空間，詳見(jiàn)表7。 l 各地區(qū)預(yù)拌混凝土行業(yè)發(fā)展的高度不平衡，導(dǎo)致各地區(qū)平均單站產(chǎn)量與攪拌站數(shù)量沒(méi)有明顯相關(guān)性。2010 年，、的預(yù)拌混凝土攪拌站數(shù)量超過(guò)300 個(gè)；除之外，其余四省的平均單站產(chǎn)量都處于全國(guó)前1/2 的水平。以平均單站產(chǎn)量來(lái)看，2010 年，預(yù)拌混凝土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的省份為、和，而不是攪拌站數(shù)量最多的、和。 l 國(guó)混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率近幾年基本維持在40%以下；預(yù)拌混凝土經(jīng)常需要集中時(shí)段供應(yīng)且無(wú)法保有庫(kù)存，同時(shí)混凝土生產(chǎn)能力會(huì)受到運(yùn)輸和泵送能力的限制，40%的利用率是正常的；但在集中度較低的