證券培訓(xùn)教材—基金基礎(chǔ)知識(shí)ppt課件

1、國(guó)信證券合肥營(yíng)業(yè)部國(guó)信證券合肥營(yíng)業(yè)部什么么是投資資基金1投資基金就是聚集投資基金就是聚集眾多分散投資者的資眾多分散投資者的資金，委托投資專家金，委托投資專家 如基金管理人，由如基金管理人，由投資管理專家按其投投資管理專家按其投資戰(zhàn)略，一致進(jìn)展投資戰(zhàn)略，一致進(jìn)展投資管理，為眾多投資資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工者謀利的一種投資工具。具。2證券投資基金就是證券投資基金就是經(jīng)過(guò)向社會(huì)公開發(fā)行經(jīng)過(guò)向社會(huì)公開發(fā)行基金單位籌集資金，基金單位籌集資金，并將資金用于證券投并將資金用于證券投資?；饐挝坏某钟匈Y。基金單位的持有者對(duì)基金享有資產(chǎn)一者對(duì)基金享有資產(chǎn)一切權(quán)、收益分配權(quán)、切權(quán)、收益分配權(quán)、剩余財(cái)富

2、處置權(quán)和其剩余財(cái)富處置權(quán)和其它相關(guān)權(quán)益，并承當(dāng)它相關(guān)權(quán)益，并承當(dāng)相應(yīng)義務(wù)相應(yīng)義務(wù) 。123451234按基金的按基金的組織方式組織方式不同不同,可分可分為契約型為契約型基金和公基金和公司型基金司型基金按基金能否按基金能否可自在贖回可自在贖回和基金規(guī)模和基金規(guī)模能否固定能否固定,可分為封鎖可分為封鎖式基金和開式基金和開放式基金放式基金按投資標(biāo)的按投資標(biāo)的劃分劃分,可分為可分為國(guó)債基金、國(guó)債基金、股票基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基貨幣市場(chǎng)基金等金等按投資目按投資目的劃分的劃分,可可分為生長(zhǎng)分為生長(zhǎng)型基金、型基金、收入型基收入型基金、平衡金、平衡型基金型基金2.雖然在封鎖的期雖然在封鎖的期限內(nèi)不允許投資

3、者限內(nèi)不允許投資者要求退回資金，但要求退回資金，但是基金可以在市場(chǎng)是基金可以在市場(chǎng)上流通。投資者可上流通。投資者可以經(jīng)過(guò)市場(chǎng)買賣套以經(jīng)過(guò)市場(chǎng)買賣套現(xiàn)現(xiàn)1.封鎖式基金是指封鎖式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，事先確立基金時(shí)，事先確定發(fā)行總額，籌集定發(fā)行總額，籌集到這個(gè)總額的到這個(gè)總額的80%以上時(shí)，基金即宣以上時(shí)，基金即宣告成立，并進(jìn)展封告成立，并進(jìn)展封鎖，在封鎖期內(nèi)不鎖，在封鎖期內(nèi)不再接受新的投資再接受新的投資注：基金存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。注：基金存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。我國(guó)開放式基金單位的買賣采取在基金管理公司直銷網(wǎng)點(diǎn)或代銷網(wǎng)點(diǎn)我國(guó)開放式基

4、金單位的買賣采取在基金管理公司直銷網(wǎng)點(diǎn)或代銷網(wǎng)點(diǎn)主要是銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)過(guò)申購(gòu)與贖回的方法進(jìn)展，投資者申購(gòu)與主要是銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)過(guò)申購(gòu)與贖回的方法進(jìn)展，投資者申購(gòu)與贖回都要經(jīng)過(guò)這些網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)、或網(wǎng)站進(jìn)展。贖回都要經(jīng)過(guò)這些網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)、或網(wǎng)站進(jìn)展。優(yōu)勢(shì)一優(yōu)勢(shì)一優(yōu)勢(shì)二優(yōu)勢(shì)二優(yōu)勢(shì)三優(yōu)勢(shì)三優(yōu)勢(shì)四優(yōu)勢(shì)四優(yōu)勢(shì)四優(yōu)勢(shì)四固定額度，普通不能再添加發(fā)行固定額度，普通不能再添加發(fā)行上市買賣上市買賣買賣價(jià)錢主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決議買賣價(jià)錢主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決議在期限內(nèi)不能直接贖回基金在期限內(nèi)不能直接贖回基金, ,需經(jīng)過(guò)上市買賣套現(xiàn)需經(jīng)過(guò)上市買賣套現(xiàn) 有固定的期限有固定的期限深、滬證券買賣所深、滬證券買賣所封鎖式基金封鎖式基金

5、現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅買賣手續(xù)費(fèi)買賣手續(xù)費(fèi)封鎖式基金不可贖回，無(wú)須提取預(yù)備金，可以充分運(yùn)封鎖式基金不可贖回，無(wú)須提取預(yù)備金，可以充分運(yùn)用資金，進(jìn)展長(zhǎng)期投資，獲得長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)績(jī)效。用資金，進(jìn)展長(zhǎng)期投資，獲得長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)績(jī)效。 基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次沒有規(guī)模限制但有最低的規(guī)模限制沒有規(guī)模限制但有最低的規(guī)模限制基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)價(jià)錢那么根據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定價(jià)錢那么根據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回懇求可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回懇求沒有固定期限沒有固定期限 基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)基

6、金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn) 開放式基金開放式基金現(xiàn)金分紅、再投資分紅現(xiàn)金分紅、再投資分紅申購(gòu)費(fèi)：不超越申購(gòu)金額的申購(gòu)費(fèi)：不超越申購(gòu)金額的5% 5% 贖回費(fèi)：不超越贖回金額的贖回費(fèi)：不超越贖回金額的3%3%必需保管一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投必需保管一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)展長(zhǎng)期投資會(huì)遭到一定限制。隨時(shí)資者隨時(shí)贖回，進(jìn)展長(zhǎng)期投資會(huì)遭到一定限制。隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基金管理人具有更高的投資管理程度。金管理人具有更高的投資管理程度。 單位資產(chǎn)凈值每個(gè)開放日進(jìn)展公告單位資產(chǎn)凈

7、值每個(gè)開放日進(jìn)展公告12網(wǎng)下發(fā)行方式網(wǎng)下發(fā)行方式上網(wǎng)發(fā)行方式上網(wǎng)發(fā)行方式將所發(fā)行的基金單位經(jīng)過(guò)與證券買賣所的將所發(fā)行的基金單位經(jīng)過(guò)與證券買賣所的買賣系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)各地的證券營(yíng)業(yè)部，買賣系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)各地的證券營(yíng)業(yè)部，向?qū)拸V的社會(huì)公眾出賣基金單位的發(fā)行方向?qū)拸V的社會(huì)公眾出賣基金單位的發(fā)行方式。主要是封鎖式基金的發(fā)行方式式。主要是封鎖式基金的發(fā)行方式將所要發(fā)行的基金經(jīng)過(guò)分布在一定地域?qū)⑺l(fā)行的基金經(jīng)過(guò)分布在一定地域的銀行或證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，向社會(huì)公眾出的銀行或證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，向社會(huì)公眾出賣基金單位的發(fā)行方式。主要是開放式賣基金單位的發(fā)行方式。主要是開放式基金的發(fā)行方式基金的發(fā)行方式LOF基金基金稱為稱

8、為“上市上市型開放式基型開放式基金金就是經(jīng)過(guò)深交所買賣系就是經(jīng)過(guò)深交所買賣系統(tǒng)發(fā)行并上市買賣的開統(tǒng)發(fā)行并上市買賣的開放式基金。基金發(fā)行終放式基金。基金發(fā)行終了后了后,投資者既可以在指投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額份額,也可以在買賣所買也可以在買賣所買賣該基金。賣該基金。1 2 3 2 2開放式基金的一種特殊類型，它開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封鎖式基金和開放式基金綜合了封鎖式基金和開放式基金的優(yōu)點(diǎn)，投資者既可以在二級(jí)市的優(yōu)點(diǎn)，投資者既可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣場(chǎng)買賣ETF份額，又可以向基金份額，又可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回管理公司申購(gòu)或贖回ETF份額，份額，不過(guò)申

9、購(gòu)贖回必需以一籃子股票不過(guò)申購(gòu)贖回必需以一籃子股票(或有少量現(xiàn)金或有少量現(xiàn)金)換取基金份額或者換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票以基金份額換回一籃子股票(或有或有少量現(xiàn)金少量現(xiàn)金)。ETF基金基金稱為稱為“買賣買賣型開放式指型開放式指數(shù)基金數(shù)基金ETF本質(zhì)上是指數(shù)型的開放基金，是被動(dòng)管理型基本質(zhì)上是指數(shù)型的開放基金，是被動(dòng)管理型基金，而金，而LOF那么是普遍的開放式基金添加了買賣所那么是普遍的開放式基金添加了買賣所的買賣方式，它能夠是指數(shù)型基金，也能夠是自動(dòng)的買賣方式，它能夠是指數(shù)型基金，也能夠是自動(dòng)管理型基金管理型基金在申購(gòu)和贖回時(shí)，在申購(gòu)和贖回時(shí)，ETF與投資者交換的是基金份額與投資

10、者交換的是基金份額和一籃子股票，而和一籃子股票，而LOF那么是基金份額與現(xiàn)金那么是基金份額與現(xiàn)金在一級(jí)市場(chǎng)上，即申購(gòu)和贖回時(shí)，在一級(jí)市場(chǎng)上，即申購(gòu)和贖回時(shí)，ETF的投資者普通的投資者普通是較大型的投資者，如機(jī)構(gòu)投資者和規(guī)模較大的個(gè)人是較大型的投資者，如機(jī)構(gòu)投資者和規(guī)模較大的個(gè)人投資者，而投資者，而LOF那么沒有限定那么沒有限定在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每每15秒提供一個(gè)基金秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)，而凈值報(bào)價(jià)，而LOF那么是一天提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)那么是一天提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)“上證基金通即上海證券買賣上證基金通即上海證券買賣所，開放式基金銷售系統(tǒng)，可所，開放式基金銷

11、售系統(tǒng)，可為開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、為開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等相關(guān)業(yè)務(wù)提供高效、自贖回等相關(guān)業(yè)務(wù)提供高效、自動(dòng)、一體化的技術(shù)支持。動(dòng)、一體化的技術(shù)支持。上證基金通旨在充分利用上證所高效、上證基金通旨在充分利用上證所高效、平安、便利、一致的買賣系統(tǒng)，開辟開放平安、便利、一致的買賣系統(tǒng)，開辟開放式基金募集、申購(gòu)、贖回新渠道，建立開式基金募集、申購(gòu)、贖回新渠道，建立開放式基金超市，為基金管理人、代銷券商、放式基金超市，為基金管理人、代銷券商、基金投資者提供優(yōu)質(zhì)效力，實(shí)現(xiàn)基金市場(chǎng)基金投資者提供優(yōu)質(zhì)效力，實(shí)現(xiàn)基金市場(chǎng)參與主體多方共贏的目的，為資本市場(chǎng)搭參與主體多方共贏的目的，為資本市場(chǎng)搭建起立足于資本市場(chǎng)的融資新平臺(tái)，對(duì)資建起立足于資本市場(chǎng)的融資新平臺(tái)，對(duì)資本市場(chǎng)開展具有重要而深遠(yuǎn)的意義本市場(chǎng)開展具有重要而深遠(yuǎn)的